Kinh tế Ấn Độ - Tiền và Ngân hàng

Giới thiệu

• Tiền là một phương tiện trao đổi được chấp nhận phổ biến.

• Trao đổi kinh tế không có sự phân xử của tiền tệ được gọi là trao đổi hàng đổi hàng.

• Trao đổi hàng đổi hàng trở nên cực kỳ khó khăn ở các nền kinh tế lớn vì chi phí cao mà mọi người sẽ phải chịu để tìm kiếm người thích hợp để trao đổi thặng dư của họ.

• Tiền cũng hoạt động như một đơn vị tài khoản thuận tiện. Giá trị của tất cả hàng hoá và dịch vụ có thể được biểu thị bằng đơn vị tiền tệ.

• Tiền không dễ hỏng và chi phí lưu trữ cũng thấp hơn đáng kể. Nó cũng được chấp nhận đối với bất kỳ ai tại bất kỳ thời điểm nào. Vì vậy, tiền có thể hoạt động như một kho lưu trữ giá trị cho cá nhân.

• Bất kỳ tài sản nào ngoài tiền cũng có thể hoạt động như một kho lưu trữ giá trị. Ví dụ, bất động sản, kim loại quý, chăn nuôi, chứng khoán, v.v.

• Chủ yếu có hai lý do chính khiến mọi người muốn giữ tiền. Lý do như sau:

  • Động cơ giao dịch
  • Động cơ đầu cơ

• Bonds là những giấy tờ hứa hẹn về một dòng tiền tệ trong tương lai trong một khoảng thời gian nhất định.

• Cầu tiền đầu cơ tỷ lệ nghịch với tỷ lệ lãi suất.

• Nếu cung tiền trong nền kinh tế tăng lên và mọi người mua trái phiếu bằng số tiền dư thừa này, thì -

  • Nhu cầu trái phiếu sẽ tăng lên
  • Giá trái phiếu sẽ tăng, và
  • Lãi suất sẽ giảm

Các hình thức tiền

• Số dư tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi trong tài khoản vãng lai do công chúng nắm giữ trong các ngân hàng thương mại cũng được coi là tiền. Các khoản tiền gửi này được gọi làdemand deposit.

• Các khoản tiền gửi cố định trong một khoảng thời gian cụ thể và chỉ có thể được rút vào thời điểm đáo hạn được gọi là time deposits.

• Mỗi tờ tiền đều mang trên mình một lời hứa từ Thống đốc RBI rằng nếu ai đó gửi tiền cho RBI, hoặc bất kỳ ngân hàng thương mại nào khác, RBI sẽ chịu trách nhiệm cung cấp cho người đó sức mua tương đương với giá trị được in trên tờ tiền và đồng xu.

• Tiền giấy và tiền xu được gọi là fiat money. Chúng không có giá trị nội tại như vàng hay bạc. Họ cũng được gọi là đấu thầu hợp pháp vì họ không thể bị từ chối bởi bất kỳ công dân của đất nước để giải quyết bất kỳ loại giao dịch nào.

• Tiền gửi không kỳ hạn (séc) có thể bị từ chối bởi bất kỳ ai như một phương thức thanh toán. Họ không phải là đấu thầu hợp pháp.

ngân hàng dự trữ của Ấn Độ

• RBI không chỉ đóng vai trò là chủ ngân hàng cho các ngân hàng thương mại. Nó cũng hoạt động như một chủ ngân hàng cho chính phủ Ấn Độ và chính phủ tiểu bang.

• Tại Ấn Độ, tiền giấy được phát hành bởi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI), cơ quan quản lý tiền tệ ở Ấn Độ; tuy nhiên, tiền xu được phát hành bởi Chính phủ Ấn Độ.

• Khi RBI mua hoặc bán chứng khoán chính phủ cho công chúng nhằm tăng hoặc giảm lượng tiền dự trữ trong nền kinh tế được gọi là Hoạt động Thị trường Mở.

• Bank rate là lãi suất mà RBI đã cho ngân hàng thương mại vay tại thời điểm thiếu hụt dự trữ.

• Nếu tỷ lệ Tỷ lệ dự trữ tiền mặt (CRR) và Tỷ lệ thanh khoản theo luật định (SLR) tăng hoặc giảm, thì sẽ dẫn đến giảm hoặc tăng giá trị của số nhân tiền và cung tiền trong nền kinh tế.

Cung tiền

• Tổng lượng tiền đang lưu hành trong công chúng tại một thời điểm cụ thể được gọi là money supply.

• Theo RBI, có bốn thước đo cung tiền thay thế được gọi là M1, M2, M3 và M4.

M1 = CU + DD

• CU đề cập đến tiền tệ do công chúng nắm giữ và DD đề cập đến các khoản tiền gửi không kỳ hạn ròng do các ngân hàng thương mại nắm giữ.

• M2 = M1 + Tiền gửi Tiết kiệm Bưu điện.

• M3 = M1 + Tiền gửi có kỳ hạn tại các ngân hàng thương mại.

• M4 = M3 + Tổng số tiền gửi tại các tổ chức tiết kiệm của Bưu điện (không bao gồm Chứng chỉ Tiết kiệm Quốc gia).

• M1 và M2 được gọi là narrow money và M3 và M4 được gọi là broad money.

• M3là thước đo cung tiền được sử dụng phổ biến nhất. Nó còn được gọi là tổng hợp các nguồn tiền tệ.

• Cung tiền sẽ thay đổi nếu giá trị của bất kỳ thành phần nào của nó như CU, DD hoặc Tiền gửi có kỳ hạn thay đổi.

Sự kiện khác

• Các Currency Deposit Ratio (CDR) là tỷ lệ số tiền mà công chúng nắm giữ bằng tiền tệ so với số tiền mà họ nắm giữ trong tiền gửi ngân hàng.

• Các Reserve Deposit Ratio (RDR) là tỷ trọng của tổng tiền gửi mà các ngân hàng thương mại giữ làm dự trữ.

• Các Cash Reserve Ratio (CRR) là các khoản tiền gửi mà ngân hàng phải duy trì bằng RBI.

• Các Statutory Liquidity Ratio (SLR) yêu cầu các ngân hàng duy trì một phần nhất định trong tổng nhu cầu và tiền gửi có kỳ hạn của họ dưới dạng tài sản lưu động cụ thể.

• Các ngân hàng thương mại có thể vay tiền từ RBI tại bank ratekhi họ thiếu nguồn dự trữ. Lãi suất ngân hàng cao khiến việc vay vốn từ RBI trở nên tốn kém.

• Lãi suất mà ngân hàng cung cấp cho người gửi tiền được gọi là borrowing rate và tỷ lệ mà các ngân hàng cho vay dự trữ của họ cho các nhà đầu tư được gọi là lending rate.

• Chênh lệch giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho vay được gọi là spread.

• Mức độ tín nhiệm của một người được đánh giá bằng tài sản hiện tại của người đó hoặc tài sản thế chấp (một vật bảo đảm được cầm cố để trả một khoản vay) mà người đó có thể đưa ra.

• Tổng trách nhiệm của cơ quan quản lý tiền tệ của quốc gia, RBI, được gọi là cơ sở tiền tệ hoặc tiền có năng lực cao.

• Sau đó, tiền có giá trị cao bao gồm tiền tệ do công chúng nắm giữ và dự trữ của các ngân hàng thương mại, bao gồm tiền mặt kho tiền và tiền gửi của ngân hàng bằng RBI.

• Tổng lượng tiền gửi của tất cả các ngân hàng thương mại trong nước lớn hơn nhiều so với tổng quy mô dự trữ của các ngân hàng này. Nếu tất cả các chủ tài khoản của tất cả các ngân hàng thương mại trong nước đồng thời muốn tiền gửi của mình trở lại thì các ngân hàng sẽ không có đủ phương tiện để đáp ứng nhu cầu của mọi chủ tài khoản và ngân hàng sẽ xảy ra thất bại.