Indische Wirtschaft - Geld und Bankwesen

Einführung

Geld ist ein allgemein akzeptiertes Tauschmittel.
Wirtschaftliche Börsen ohne Geldschlichtung werden als Tauschbörsen bezeichnet.
Der Tauschhandel wird in großen Volkswirtschaften aufgrund der hohen Kosten, die für die Suche nach geeigneten Personen für den Austausch ihrer Überschüsse anfallen würden, äußerst schwierig.
Geld fungiert auch als bequeme Rechnungseinheit. Der Wert aller Waren und Dienstleistungen kann in Währungseinheiten ausgedrückt werden.

Geld ist nicht verderblich und die Lagerkosten sind ebenfalls erheblich niedriger. Es ist auch für jeden zu jedem Zeitpunkt akzeptabel. So kann Geld als Wertspeicher für den Einzelnen dienen.
Jeder andere Vermögenswert als Geld kann auch als Wertspeicher dienen. Zum Beispiel Immobilien, Edelmetalle, Vieh, Lager usw.
Es gibt hauptsächlich zwei Hauptgründe, warum Menschen Geld halten wollen. Die Gründe sind wie folgt:
- Transaktionsmotiv
- Spekulatives Motiv
Bonds sind Papiere, die das Versprechen eines zukünftigen Stroms von Geldrenditen über einen bestimmten Zeitraum versprechen.
Die spekulative Geldnachfrage steht in umgekehrtem Verhältnis zum Zinssatz.
Wenn das Geldangebot in der Wirtschaft zunimmt und die Menschen mit diesem zusätzlichen Geld Anleihen kaufen, dann -
- Die Nachfrage nach Anleihen wird steigen
- Die Anleihepreise werden steigen und
- Der Zinssatz wird sinken

Formen des Geldes

Der Saldo aus Ersparnissen und Einlagen auf Girokonten, der von der Öffentlichkeit bei Geschäftsbanken gehalten wird, wird ebenfalls als Geld betrachtet. Diese Einlagen werden genanntdemand deposit.
Einlagen, die für einen bestimmten Zeitraum festgelegt sind und nur zum Zeitpunkt der Fälligkeit gezogen werden können, werden als bezeichnet time deposits.
Jede Banknote trägt auf ihrem Gesicht das Versprechen des Gouverneurs der RBI, dass die RBI, wenn jemand die Banknote der RBI oder einer anderen Geschäftsbank vorlegt, dafür verantwortlich ist, der Person Kaufkraft zu geben, die dem auf der Banknote und der Münze aufgedruckten Wert entspricht.
Banknoten und Münzen werden aufgerufen fiat money. Sie haben keinen inneren Wert wie eine Gold- oder Silbermünze. Sie werden auch als gesetzliche Ausschreibungen bezeichnet, da sie von keinem Staatsbürger des Landes zur Abwicklung von Transaktionen jeglicher Art abgelehnt werden können.
Sichteinzahlungen (Schecks) können von jedermann als Zahlungsmittel abgelehnt werden. Sie sind keine gesetzlichen Ausschreibungen.

Reserve Bank of India

Die RBI fungiert nicht nur als Banker für die Geschäftsbanken. Es fungiert auch als Bankier für die indische Regierung und die Landesregierung.
In Indien werden die Banknoten von der Reserve Bank of India (RBI) ausgegeben, der Währungsbehörde in Indien. Die Münzen werden jedoch von der indischen Regierung ausgegeben.

Wenn die RBI Staatspapiere kauft oder an die breite Öffentlichkeit verkauft, um den Bestand an leistungsstarkem Geld in der Wirtschaft zu erhöhen oder zu verringern, spricht man von Open Market Operation.
Bank rate ist der Zinssatz, auf den die RBI der Geschäftsbank zum Zeitpunkt des Mangels an Reserven Geld geliehen hat.
Wenn die Rate der Cash Reserve Ratio (CRR) und der Statutory Liquid Ratio (SLR) steigt oder sinkt, führt dies zu einer Abnahme oder Erhöhung des Wertes des Geldmultiplikators und der Geldmenge in der Wirtschaft.

Geldversorgung

Der Gesamtbestand an Geld, der zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Öffentlichkeit im Umlauf ist, wird genannt money supply.
Laut RBI gibt es vier alternative Messgrößen für die Geldmenge, die als M1, M2, M3 und M4 bekannt sind.

M1 = CU + DD

CU bezieht sich auf die von der Öffentlichkeit gehaltene Währung und DD bezieht sich auf die Netto-Sichteinlagen von Geschäftsbanken.
M2 = M1 + Spareinlagen der Post.
M3 = M1 + Festgelder bei Geschäftsbanken.
M4 = M3 + Gesamteinlagen bei Postsparkassen (ohne nationale Sparbriefe).
M1 und M2 werden aufgerufen narrow money und M3 und M4 werden aufgerufen broad money.
M3ist das am häufigsten verwendete Maß für die Geldmenge. Es ist auch als aggregierte monetäre Ressourcen bekannt.
Die Geldmenge ändert sich, wenn sich der Wert einer seiner Komponenten wie CU, DD oder Festgelder ändert.

Andere Fakten

Das Currency Deposit Ratio (CDR) ist das Verhältnis des von der Öffentlichkeit in Währung gehaltenen Geldes zu dem in Bankeinlagen gehaltenen Geld.
Das Reserve Deposit Ratio (RDR) ist der Anteil der gesamten Einlagen, die Geschäftsbanken als Reserven halten.
Das Cash Reserve Ratio (CRR) sind die Einlagen, die Banken bei der RBI halten müssen.
Das Statutory Liquidity Ratio (SLR) verlangt von den Banken, einen bestimmten Teil ihrer gesamten Sicht- und Termineinlagen in Form bestimmter liquider Mittel zu halten.
Geschäftsbanken können bei der RBI Geld bei leihen bank ratewenn ihnen die Reserven ausgehen. Hohe Bankzinsen machen die Kreditaufnahme bei der RBI zu einer kostspieligen Angelegenheit.
Der Zinssatz, den die Bank den Einlageninhabern anbietet, wird als borrowing rate und der Zinssatz, zu dem Banken ihre Reserven an Anleger ausleihen, wird als lending rate.
Die Differenz zwischen Kreditzins und Kreditzins wird genannt spread.
Die Kreditwürdigkeit einer Person wird anhand ihres Umlaufvermögens oder der Sicherheiten (eine Sicherheit, die für die Rückzahlung eines Kredits verpfändet ist) beurteilt, die sie anbieten kann.
Die Gesamthaftung der Währungsbehörde des Landes, der RBI, wird als Geldbasis oder Hochleistungsgeld bezeichnet.
Hochleistungsgeld besteht dann aus öffentlichen Währungen und Reserven der Geschäftsbanken, zu denen Tresorgeld und Bankeinlagen bei der RBI gehören.
Der Gesamtbetrag der von allen Geschäftsbanken im Land gehaltenen Einlagen ist viel größer als die Gesamtgröße ihrer Reserven. Wenn alle Kontoinhaber aller Geschäftsbanken des Landes ihre Einlagen gleichzeitig zurückhaben möchten, verfügen die Banken nicht über genügend Mittel, um die Bedürfnisse jedes Kontoinhabers zu befriedigen, und es kommt zu Bankausfällen.