Gestión bancaria - Evolución de ALM
No hubo riesgo de tasa de interés significativo durante el período de 1970 a principios de 1990. Esto se debe a que las tasas de interés fueron formuladas y recomendadas por el RBI. Los diferenciales entre los depósitos y las tasas activas eran muy amplios.
En aquellos días, los bancos no manejaban los balances por sí mismos. La principal razón detrás de esto fue que los balances se administraron a través de prescripciones de la autoridad reguladora y el gobierno. A los bancos se les dio mucho espacio y libertad para manejar sus balances con la desregulación de las tasas de interés. Por lo tanto, era importante lanzar pautas de ALM para que los bancos puedan mantenerse a salvo de grandes pérdidas debido a amplios desajustes de ALM.
El Banco de la Reserva de la India anunció su primer conjunto de Directrices ALM en febrero de 1999. Estas directrices entraron en vigor el 1 de abril de 1999. Estas directrices incluían, entre otras cosas, el riesgo de tasa de interés y la medición del riesgo de liquidez, el diseño de transmisión y los límites prudenciales. Era necesario realizar declaraciones de diferencias programando todos los activos y pasivos de acuerdo con la fecha de revalorización o fecha de vencimiento establecida o anticipada.
En esta etapa, se obligó a dividir los activos y pasivos en los siguientes 8 tramos de vencimiento:
- 1-14 días
- 15-28 días
- 29-90 días
- 91-180 días
- 181-365 días
- 1-3 años
- 3-5 años
- y más de 5 años
Sobre la base de los intervalos restantes hasta su vencimiento, que también se denominan vencimiento residual, todos los registros de pasivos debían estudiarse como salidas y los registros de activos como entradas.
Como medida de gestión de la liquidez, se obligó a los bancos a controlar sus descalces acumulados más allá de todos los intervalos de tiempo en su estado de liquidez estructural mediante la creación de límites prudenciales internos con el consentimiento de sus directorios / comités de gestión.
De acuerdo con las pautas prescritas, en el curso normal, los desajustes también conocidos como brecha negativa en los intervalos de tiempo de 1 a 14 días y de 15 a 28 días no debían cruzar el 20% de las salidas de efectivo con respecto a los intervalos de tiempo. .
Más tarde, el RBI obligó a los bancos a formar ALCO, es decir, el Comité de Activos y Pasivos como un Comité de la Junta Directiva para rastrear, controlar, monitorear y reportar ALM.
Esto fue en septiembre de 2007, en respuesta a los ejercicios internacionales y para satisfacer el requisito de una evaluación más precisa de la eficacia de la gestión de liquidez y con miras a proporcionar un estímulo para la mejora del mercado de dinero a plazo.
El RBI afinó estas regulaciones y se aseguró que los bancos aceptarán una estrategia más granular para la medición del riesgo de liquidez al dividir el primer segmento de tiempo que es de 1 a 14 días actualmente en la Declaración de Liquidez Estructural en tres períodos de tiempo. . Se tratan 1 día al día siguiente, 2-7 días y 8-14 días. Por lo tanto, se exigió a los bancos que pusieran sus activos y pasivos con vencimiento en 10 períodos de tiempo.
De acuerdo con las pautas del RBI anunciadas en octubre de 2007, se recomendó a los bancos que el total de desajustes negativos acumulados durante el día siguiente, 2-7 días, 8-14 días y 15-28 días no debe cruzar 5%, 10%, 15% y 20% de las salidas acumuladas, respectivamente, para hacer frente al efecto acumulativo en la liquidez.
También se recomendó a los bancos que intentaran una gestión dinámica de la liquidez y que diseñaran periódicamente el estado de liquidez estructural. En ausencia de un entorno de red completa, a los bancos se les permitió compilar la declaración sobre la mejor cobertura de datos actual en un principio, pero se les recomendó que hicieran intentos cuidadosos para lograr una cobertura de datos del 100% de manera oportuna.
De la misma manera, el estado de liquidez estructural debía presentarse al RBI a intervalos regulares de un mes, como el tercer miércoles de cada mes. La frecuencia de los informes de supervisión sobre el estado de liquidez estructural se cambió a quincenal, a partir del 1 de abril de 2008. Se espera que los bancos reconozcan el estado de liquidez estructural el primer y tercer miércoles de cada mes al Banco de la Reserva.
A los directorios de los bancos se les asignó el deber completo de la gestión de riesgos y fueron necesarios para concluir la política de gestión de riesgos y establecer límites para los riesgos de liquidez, tasas de interés, tipo de cambio y precio de las acciones.
El Comité de Activos y Pasivos (ALCO) es uno de los principales comités que pasa por alto la ejecución del sistema ALM. Este comité está dirigido por el CMD / ED. ALCO también reconoce el precio de los productos para los depósitos, así como los anticipos. El perfil de vencimiento esperado de los activos y pasivos incrementales junto con el control y seguimiento de los niveles de riesgo del banco. Necesita imponer la visión actual de las tasas de interés del banco y basar sus decisiones para la estrategia comercial futura en esta visión.
El proceso ALM
El proceso ALM se basa en los siguientes tres pilares:
- Sistemas de información ALM
- Sistema de Información de Gestión
- Disponibilidad, exactitud, adecuación y conveniencia de la información
Comprende funciones como la identificación de los parámetros de riesgo, la identificación del riesgo, la medición del riesgo y la gestión del riesgo y el establecimiento de políticas de riesgo y niveles de tolerancia.
Sistemas de información ALM
La clave del proceso ALM es la información. La gran red de sucursales y la falta de disponibilidad de un sistema adecuado para recopilar la información necesaria para ALM, que examina la información sobre la base de la madurez residual y el patrón de comportamiento, hace que los bancos en el estado actual consuman mucho tiempo para obtener la información necesaria.
La medición y el manejo de los requisitos de liquidez son prácticas importantes de los bancos comerciales. Al persuadir la capacidad de un banco para satisfacer sus pasivos a su vencimiento, la administración de liquidez puede minimizar la probabilidad de que se desarrolle una situación adversa.
La importancia de la liquidez
La liquidez va más allá de las fundaciones individuales, ya que el déficit de liquidez en una base puede tener repercusiones en todo el sistema. La gerencia del banco no solo debe dividir las designaciones de liquidez de los bancos de manera continua, sino también analizar cómo es probable que evolucionen las demandas de liquidez en escenarios de crisis.
La experiencia pasada muestra que los activos comúnmente asumidos como líquidos, como los valores gubernamentales y otras herramientas del mercado monetario, también podrían perder liquidez cuando el mercado y los actores son unidireccionales. Por lo tanto, la liquidez debe perseguirse mediante desfases de vencimiento o de flujo de efectivo.