Comercio de Forex - Guía rápida

Forex Market es un lugar emocionante. Lo bueno de ingresar al mercado de divisas es que puede operar en cualquier momento según su conveniencia.

El mercado global de divisas ('FX', 'Forex' o 'FOREX') es el mercado más grande del mundo, medido por el volumen de negocios diario con más de 5 billones de dólares al día eclipsando el volumen de negocios combinado de los mercados de acciones y bonos del mundo. . El mercado de divisas que mide un volumen de negocios propulsor es una de las muchas razones por las que tantos inversores privados y comerciantes individuales han entrado en el mercado. Los inversores han descubierto varias ventajas, muchas de las cuales no están disponibles en otros mercados.

¿Qué es Forex?

Forex (en términos simples, moneda) también se llama intercambio de divisas, FX o comercio de divisas. Es un mercado global descentralizado donde todas las monedas del mundo se negocian entre sí. Es el mercado líquido más grande del mundo.

La liquidez (más compradores y vendedores) y los precios competitivos (el diferencial es muy pequeño entre el precio de compra y venta) disponibles en este marcado son excelentes. Con la irregularidad en el desempeño en otros mercados, el crecimiento del comercio de divisas, la inversión y la administración está en una trayectoria ascendente.

¿Por qué operar en Forex?

Entonces, ¿por qué operar en Forex? Hay muchas razones para operar en Forex. Si le preguntamos a cuatro personas diferentes, es posible que obtenga más de cuatro respuestas diferentes. Principalmente, ganar dinero es la razón más frecuentemente citada por la cual operar en Forex.

Consideremos ahora las siguientes razones por las que tantas personas eligen el mercado de divisas:

El mercado Forex nunca duerme

El mercado Forex funciona las 24 horas y 5-1 / 2 días a la semana. Debido a que los gobiernos, las empresas y los particulares que requieren servicios de cambio de divisas están repartidos por todo el mundo, las operaciones en el mercado de divisas nunca se detienen. La actividad en el mercado de divisas sigue al sol en todo el mundo, así que desde la apertura del lunes por la mañana en Australia hasta el cierre de la tarde en Nueva York. En cualquier momento del día puede encontrar un par activo para operar.

Largo o corto

Un operador de forex puede operar en ambos sentidos. Significa que un operador de forex puede jugar en el mercado y obtener ganancias independientemente de si el mercado está subiendo, bajando o en un rango estrecho. Entonces, independientemente del evento que haya desencadenado el movimiento, a los operadores de divisas no les importa.

Costo de transacción bajo

La mayoría de las cuentas de forex operan con poca o ninguna comisión y no hay tarifas de intercambio o licencias de datos. En general, la tarifa de transacción minorista (el margen de oferta / demanda) suele ser inferior al 0,1% en condiciones normales de mercado. Con distribuidores más grandes (donde los volúmenes son enormes), el diferencial podría ser tan bajo como 0.05%. El apalancamiento juega un papel crucial aquí.

Apalancamiento

El apalancamiento es el mecanismo mediante el cual un comerciante puede tomar una posición mucho mayor que la inversión inicial. El apalancamiento es una razón más por la que debería operar en forex. Son pocos los operadores de divisas que se dan cuenta de la ventaja del apalancamiento financiero que tienen a su disposición. Por ejemplo, si está operando en el mercado de valores, el apalancamiento máximo que se ofrece a un corredor de bolsa es 1: 2, pero en el caso del mercado de divisas, obtendrá un apalancamiento de hasta 1:50 y en muchas partes del mundo un apalancamiento aún mayor. está disponible. Por esta razón, no es difícil ver por qué el comercio de divisas es tan popular.

El alto apalancamiento permite a un comerciante con una pequeña inversión negociar mayores volúmenes de divisas y, por lo tanto, brinda la oportunidad de obtener ganancias significativas del pequeño movimiento en el mercado. Sin embargo, si el mercado está en contra de su suposición, también podría perder una cantidad significativa. Por tanto, como cualquier otro mercado, es una espada de dos vías.

Alta liquidez

El tamaño del mercado de divisas es enorme y líquido por naturaleza. La alta liquidez significa que un operador puede operar con cualquier tipo de moneda. El tiempo tampoco es una limitación; el comercio se puede realizar según su conveniencia. Los compradores y vendedores de todo el mundo aceptan diferentes tipos de monedas. Además, el mercado de divisas está activo las 24 horas del día y solo cierra los fines de semana.

Accesibilidad

Comenzar como operador de divisas no costaría una tonelada de dinero, especialmente en comparación con la negociación de acciones, opciones o mercado futuro. Tenemos corredores de divisas en línea que ofrecen cuentas de operaciones "mini" o "micro" que le permiten abrir una cuenta de operaciones con un depósito mínimo de $ 25. Esto le permite a un individuo promedio con muy menos capital comercial abrir una cuenta de operaciones de cambio.

¿Quién opera en Forex?

El mercado de divisas tiene un tamaño enorme y es el mercado más grande con millones de participantes. Cientos de miles de personas (como nosotros), cambistas, bancos, administradores de fondos de cobertura, todos participan en el mercado de divisas.

¿Cuándo se puede operar en forex?

El mercado Forex está abierto las 24 horas del día y los 5 días de la semana. Sin embargo, no significa que esté siempre activo. Veamos cómo es un día de 24 horas en el mundo de forex.

El mercado de divisas se divide en cuatro sesiones de negociación principales: la sesión de Sydney, la sesión de Tokio, la sesión de Londres y la sesión de Nueva York.

Horas del mercado de divisas

La siguiente tabla muestra el horario de apertura y cierre de cada sesión.

Sesión de verano (alrededor de abril a octubre)

ZONA HORARIA EDT GMT
Sydney abierto 6:00 p. M. 10:00 PM
Sydney cerca 3:00 a. M. 07:00 a. M.
Abierto de Tokio 7:00 PM 11.00 PM
Tokio Cerrar 4:00 a. M. 08:00 a. M.
Abierto de Londres 03:00 a. M. 07:00 a. M.
Londres Cerrar 12:00 PM 04:00 p. M.
Abierto de Nueva York 08:00 a. M. 12:00 PM
Nueva York Close 05:00 p. M. 09:00 p. M.

Invierno (alrededor de octubre - abril)

ZONA HORARIA est GMT
Abierto de Sydney 04:00 p. M. 09:00 p. M.
Sydney Cerrar 01:00 a. M. 06:00 a. M.
Abierto de Tokio 06:00 PM 11.00 PM
Tokio Cerrar 03:00 a. M. 08:00 a. M.
Abierto de Londres 03:00 a. M. 08:00 a. M.
Londres Cerrar 12:00 PM 05:00 p. M.
Abierto de Nueva York 08:00 a. M. 01:00 PM
Nueva York Close 05:00 p. M. 10:00 PM

Note - El momento real de apertura y cierre del mercado de divisas depende del horario comercial local

Podemos ver en el gráfico anterior que entre las diferentes sesiones de negociación de divisas (por región), hay un período de tiempo en el que dos sesiones (hora de la región) están abiertas al mismo tiempo.

Siempre hay más volumen de comercio cuando dos mercados (en diferentes regiones) están abiertos al mismo tiempo.

En este capítulo, aprenderemos sobre la estructura del mercado de divisas.

La estructura de un mercado de valores típico es la que se muestra a continuación:

Pero la estructura del mercado de divisas es bastante única porque los principales volúmenes de transacciones se realizan en el mercado Over-The-Counter (OTC), que es independiente de cualquier sistema centralizado (intercambio) como en el caso de los mercados de valores.

Los participantes en este mercado son:

  • Bancos centrales

  • Bancos comerciales importantes

  • Bancos de inversión

  • Corporaciones para transacciones comerciales internacionales

  • Los fondos de cobertura

  • Speculators

  • Pensiones y fondos mutuos

  • Las compañías de seguros

  • Corredores de Forex

Jerarquía de participantes

La estructura del mercado de divisas se puede representar como se muestra a continuación:

Participantes del mercado

En el diagrama anterior, podemos ver que los principales bancos son los actores destacados y los bancos de tamaño pequeño o mediano conforman el mercado interbancario. Los participantes de este mercado comercian directamente entre sí o electrónicamente a través de Electronic Brokering Services (EBS) o Reuters Dealing 3000-Spot Matching.

La competencia entre las dos empresas, EBS y Reuters 3000-Spot Matching en el mercado de divisas, es similar a la de Pepsi y Coke en el mercado de consumo.

Algunos de los bancos más grandes como HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank, entre otros, determinan las tasas de cambio a través de sus operaciones. Estos grandes bancos son los actores clave para las transacciones de divisas globales. Los bancos tienen la verdadera imagen general de la demanda y la oferta en el mercado en general, y tienen el escenario actual de cualquier corriente. El tamaño de sus operaciones establece efectivamente el diferencial de oferta y demanda que se filtra hasta el extremo inferior de la pirámide.

El siguiente nivel de participantes son los proveedores no bancarios, como los creadores de mercado minorista, corredores, ECN, fondos de cobertura, fondos de pensiones y fondos mutuos, corporaciones, etc. Los fondos de cobertura y las empresas de tecnología han tomado una parte significativa de la participación en el mercado de divisas minorista, pero muy menos afianzamiento en el negocio cambiario corporativo. Acceden al mercado de divisas a través de los bancos, también conocidos como proveedores de liquidez. Las corporaciones son actores muy importantes ya que constantemente compran y venden divisas para sus compras o ventas transfronterizas (de mercado) de productos crudos o terminados. Las fusiones y adquisiciones (M&A) también crean una importante demanda y oferta de divisas.

A veces, los gobiernos y los bancos centralizados como el RBI (en India) también intervienen en el mercado de divisas para detener demasiada volatilidad en el mercado de divisas. Por ejemplo, para respaldar el precio de las rupias, el gobierno y los bancos centralizados compran rupias en el mercado y las venden en diferentes monedas, como dólares; a la inversa, para reducir el valor de las rupias indias, venden rupias y compran divisas (dólares).

Los especuladores y comerciantes minoristas que se encuentran en la parte inferior de la pirámide pagan el margen más grande, porque sus operaciones se ejecutan efectivamente a través de dos capas. El objetivo principal de estos jugadores es ganar dinero negociando las fluctuaciones en los precios de las divisas. Con el avance de la tecnología e Internet, incluso un pequeño comerciante puede participar en este enorme mercado de divisas.

Par de divisas

Si es nuevo en el mercado de divisas y acaba de comenzar a operar en Forex en línea, es posible que se sienta abrumado y confundido a la vez por la gran cantidad de pares de divisas disponibles dentro de su terminal (como MetaTrader4, etc.). Entonces, ¿cuáles son los mejores pares de divisas para operar? Las respuestas no son tan sencillas, ya que varían con cada operador y su ventana de terminal o con qué intercambio (o mercado OTC) está operando. En su lugar, debe tomarse el tiempo para analizar diferentes pares de monedas en comparación con su propia estrategia para determinar los mejores pares de divisas para operar en sus cuentas.

El comercio en el mercado Forex ocurre entre dos divisas, porque una divisa se compra (comprador / oferta) y otra se vende (vendedor / demanda) al mismo tiempo. Existe un código internacional que especifica la configuración de los pares de divisas que podemos operar. Por ejemplo, una cotización de EUR / USD 1,25 significa que un euro vale $ 1,25. Aquí, la moneda base es el euro (EUR) y la moneda contraria es el dólar estadounidense.

Par de divisas de uso común

En esta sección, aprenderemos sobre algunos pares de divisas de uso común.

La moneda más cotizada, dominante y fuerte es el dólar estadounidense. La razón principal de esto es el tamaño de la economía estadounidense, que es la más grande del mundo. El dólar estadounidense es la moneda base o de referencia preferida en la mayoría de las transacciones de cambio de divisas en todo el mundo. A continuación, se muestran algunos de los pares de divisas más negociados (alta liquidez) en el mercado de divisas mundial. Estas monedas forman parte de la mayoría de las transacciones de divisas. Sin embargo, esta no es necesariamente la mejor moneda para operar para todos los operadores, ya que esto (qué par de divisas elegir) depende de múltiples factores:

  • EUR / USD (Euro - Dólar estadounidense)

  • GBP / USD (libra esterlina - dólar estadounidense)

  • USD / JPY (dólar estadounidense - yen japonés)

  • USD / CHF (dólar estadounidense - franco suizo)

  • EUR / JPY (Euro - Yen japonés)

  • USD / CAD (dólar estadounidense - dólar canadiense)

  • AUD / USD (dólar australiano - dólar estadounidense)

A medida que los precios de estas monedas principales cambian, también cambian los valores de los pares de divisas. Esto conduce a un cambio en los volúmenes comerciales entre dos países. Estos pares también representan países que tienen poder financiero y se negocian fuertemente en todo el mundo. El comercio de estas divisas las hace volátiles durante el día y el diferencial tiende a ser menor.

Par de divisas EUR / USD

El par de divisas EUR / USD se considera el par de divisas más popular y tiene el margen más bajo entre los corredores de divisas del mundo moderno. Este es también el par de divisas más negociado del mundo. Aproximadamente 1/3 de todo el comercio en el mercado se realiza en este par de divisas. Otro punto importante es que este par de divisas no es demasiado volátil. Por lo tanto, si no tiene tanto apetito por el riesgo, puede considerar operar con este par de divisas.

El siguiente diagrama muestra algunos de los principales pares de divisas y sus valores:

Note - Las cotizaciones de pares de divisas anteriores se tomaron de www.finance.google.com.

El diferencial de oferta y demanda

El diferencial es la diferencia entre el precio de oferta y el precio de oferta. El precio de oferta es la tasa a la que puede vender un par de divisas y el precio de oferta es la tasa a la que puede comprar un par de divisas (EUR / USD).

Siempre que intente operar con cualquier par de divisas, notará que se muestran dos precios, como se muestra en la imagen a continuación:

La siguiente imagen muestra el diferencial entre el par USD e INR (dólar estadounidense - rupias indias).

(Fuente: los datos anteriores provienen de nseindia.com)

El precio más bajo (67.2600 en nuestro ejemplo) se llama "Oferta" y es el precio que su corredor (a través del cual está operando) está dispuesto a pagar por comprar la divisa base (USD en este ejemplo) a cambio del contra moneda (INR en nuestro caso). A la inversa, si desea abrir una operación corta (vender), lo hará al precio de 67,2625 en nuestro ejemplo. El precio más alto (67,2625) se denomina precio 'Ask' y es el precio al que el corredor está dispuesto a venderle la divisa base (USD) frente a la divisa contraria (INR).

¿Qué son los mercados alcistas y bajistas?

El término "alcista" (alcista) y "bajista" (bajista ") se utilizan a menudo para describir cómo se está desempeñando el mercado financiero en general, ya sea que haya una apreciación o una depreciación. En pocas palabras, un mercado alcista (alcista) se utiliza para describir las condiciones en las que el mercado está subiendo y un mercado bajista (bajista) es aquel en el que el mercado está bajando. No lo es, un solo día que describe si el mercado está en forma alcista o bajista; Son un par de semanas o meses que nos dicen si el mercado está en el agarre alcista (alcista) o bajista (bajista).

¿Qué sucede en un mercado alcista?

En un mercado alcista, la confianza del inversor o de los traders es alta. Hay optimismo y expectativas positivas de que continúen los buenos resultados. Entonces, en general, el mercado alcista ocurre cuando la economía está funcionando bien: el desempleo es bajo, el PIB es alto y los mercados de valores están aumentando.

El mercado alcista generalmente está relacionado con el mercado de valores (acciones), pero se aplica a todos los mercados financieros como divisas, bonos, materias primas, etc. Por lo tanto, durante un mercado alcista, todo en la economía se ve muy bien: el PIB está creciendo, hay menos desempleo, los precios de las acciones están subiendo, etc.

Todo esto conduce a subidas no solo en el mercado de valores sino también en divisas como el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD), el dólar canadiense (CAD) y las divisas de los mercados emergentes. Por el contrario, el mercado alcista generalmente conduce a una disminución de las monedas de refugio seguro como el dólar estadounidense, el yen japonés o el franco suizo (CHF).

¿Por qué te importa?

El comercio de divisas siempre se realiza en pares, donde si una moneda se debilita, la otra se fortalece. Como puede operar en ambos sentidos, significa que puede tener una visión larga (compra) o corta (venta) en cualquiera de los pares de divisas, lo que le permite aprovechar los mercados al alza y a la baja.

En el mercado de divisas, las tendencias alcistas y bajistas también determinan qué moneda es más fuerte y cuál no. Al comprender correctamente las tendencias del mercado, un operador puede tomar decisiones adecuadas sobre cómo administrar el riesgo y obtener una mejor comprensión de cuándo es mejor ingresar y salir de sus operaciones.

¿Qué sucede en un mercado bajista?

Un mercado bajista denota una tendencia negativa en el mercado ya que el inversor vende activos más riesgosos como acciones y divisas menos líquidas como las de los mercados emergentes. Las posibilidades de pérdida son mucho mayores porque los precios están perdiendo valor continuamente. Los inversores o comerciantes están mejor vendiendo en descubierto o pasando a inversiones más seguras como el oro o los valores de renta fija.

En un mercado bajista, los inversores generalmente se mueven hacia monedas de refugio seguro como el yen japonés (JPY) y el dólar estadounidense (USD) y venden instrumentos más riesgosos.

¿Por qué te importa?

Porque un comerciante puede obtener grandes ganancias durante el mercado alcista y bajista considerando que está operando con la tendencia. Como el comercio de divisas siempre se realiza en pares, comprar la fuerza y ​​vender la débil debe ser su comercio.

¿Qué es el tamaño del lote?

Aprendamos ahora qué es un tamaño de lote.

Mucho es una unidad para medir el monto del trato. El valor de su operación siempre corresponde a un número entero de lotes (tamaño de lote * número de lotes).

Operar con la posición adecuada o el tamaño de lote en cada operación es clave para el éxito del comercio de divisas. El tamaño de la posición se refiere a la cantidad de lotes (micro, mini o estándar) que adquiere en una operación en particular.

El tamaño estándar para un lote es 100.000 unidades de moneda base en una operación de forex, y ahora tenemos tamaños de lote mini, micro y nano que son 10.000, 1.000 y 100 unidades respectivamente.

¿Qué es largo en el comercio de divisas?

Cada vez que compra (compra) un par de divisas, se denomina ir en largo. Cuando un par de divisas es largo, se compra la primera divisa (lo que indica que eres alcista) mientras que la segunda se vende a corto (que indica que eres bajista).

Por ejemplo, si está comprando un par de divisas EUR / INR, espera que el precio del euro suba y el precio de las rupias indias (INR) baje.

¿Qué es corto en el comercio de divisas?

Cuando usted se queda corto en una divisa, la primera divisa se vende mientras se compra la segunda divisa. Quedarse corto en una moneda significa que la vende con la esperanza de que sus precios bajen en el futuro.

En el comercio de divisas, ya sea que esté realizando operaciones “largas” (comprando un par de divisas) o “cortas” (vendiendo un par de divisas), siempre estará largo en una divisa y corto en otra. Por lo tanto, si vende o se queda corto en USD / INR, entonces está largo en INR y corto en USD. Significa que espera que los precios de INR (rupias indias) aumenten y el precio del USD (dólar estadounidense) disminuya.

¿Qué son las órdenes pendientes en el comercio de divisas?

Una orden pendiente en cualquier operación es una orden que aún no se ha ejecutado, por lo que aún no se convierte en una operación. Generalmente, mientras operamos colocamos la orden con un límite, significa que nuestra orden (operación pendiente) no se ejecutará si el precio de un instrumento financiero no llega a cierto punto.

Una gran parte de los comerciantes sigue el análisis técnico, por lo que si alguien (comerciantes o inversores) desea realizar una orden en el nivel de soporte o resistencia, pero actualmente el mercado no se encuentra en estos niveles, entonces puede colocar una orden pendiente en lugar de esperar. La orden pendiente se ejecutará automáticamente una vez que el precio alcance la posición de la orden pendiente. Los siguientes son los cuatro tipos de órdenes pendientes:

Compra al limite

Una orden pendiente para comprar una divisa a un precio más bajo (cualquier precio que el comerciante quiera comprar) que el actual.

Comprar Stop

Una orden pendiente para comprar una divisa a un precio más alto (cualquier precio que el comerciante quiera ejecutar) que el actual.

Límite de venta

Una orden pendiente para vender un par de divisas a un precio más alto (cualquier precio que el comerciante quiera vender) que el precio actual.

Vender Stop

Una orden pendiente para vender un par de divisas a un precio más bajo (comprar alto, vender bajo).

¿Qué es el apalancamiento y el margen?

En este capítulo, aprenderemos sobre el apalancamiento y el margen y cómo estos influyen en el mercado financiero.

¿Qué es el apalancamiento?

El comercio de divisas ofrece uno de los mayores apalancamiento del mercado financiero. Apalancamiento significa tener la capacidad de controlar una gran cantidad de dinero utilizando muy poca cantidad de su propio dinero y pedir prestado el resto.

Por ejemplo, para negociar una posición de $ 10,000 (valor negociado de un título); su corredor quiere $ 100 de su cuenta. Su apalancamiento, que se expresa en proporciones, es ahora de 100: 1.

En resumen, con solo $ 100, estás controlando $ 10,000.

Por lo tanto, si durante el comercio la inversión de $ 10,000 aumenta en valor a $10,100, it means a rise in $100. Como tiene un apalancamiento de 100: 1, la cantidad real invertida es $100 and your gain is $100. Esto a su vez su regreso a un 100% maravilloso.

En tal caso, el intercambio va a su favor. ¿Qué pasa si ha terminado con un rendimiento del -1% (posición de $ 10,000). -100% de retorno con apalancamiento de 100: 1.

Por lo tanto, la gestión del riesgo de la posición de apalancamiento es muy importante para todo trader o inversor.

¿Qué es el margen?

El margen es la cantidad de dinero que su cuenta de operaciones (o el corredor necesita) debe tener como "depósito de buena fe" para abrir cualquier posición con su corredor.

Así que considere el ejemplo de apalancamiento en el que podemos tomar una posición de $ 100,000 con un depósito inicial de $ 1000.

Esta cantidad de depósito de $ 1000 se llama "margen" que tuvo que dar para iniciar una operación y utilizar el apalancamiento.

Su corredor lo utiliza para mantener su posición. El corredor recolecta dinero de margen de cada uno de sus clientes (cliente) y utiliza este "depósito de súper margen" para poder realizar operaciones dentro de la red interbancaria.

El margen se expresa como un porcentaje del monto total de la posición. Su margen puede variar del 10% al 0,25% de margen. Según el margen requerido por su corredor, puede calcular el apalancamiento máximo que puede obtener con su cuenta de operaciones.

Por ejemplo, si su corredor requiere un margen del 5%, tiene un apalancamiento de 20: 1 y si su margen es del 0,25%, puede tener un apalancamiento de 400: 1.

Cobertura

La cobertura es básicamente una estrategia que tiene como objetivo reducir los posibles riesgos en caso de que los precios se muevan en contra de su operación. Podemos pensar en ello con algo así como una "póliza de seguro" que nos protege de un riesgo particular (considere su comercio aquí).

Para protegerse contra una pérdida por una fluctuación de precios en el futuro, generalmente abre una posición de compensación en un valor relacionado. Los comerciantes e inversores suelen utilizar la cobertura cuando no están seguros de hacia dónde se dirigirá el mercado. Idealmente, la cobertura reduce los riesgos a casi cero y termina pagando solo la tarifa del corredor.

Un comerciante puede utilizar la cobertura de las siguientes dos formas:

Para abrir una posición en un instrumento de compensación

El instrumento de compensación es una garantía relacionada con su posición inicial. Esto le permite compensar algunos de los riesgos potenciales de su posición sin privarlo por completo de su potencial de ganancias. Uno de los ejemplos clásicos sería ir en largo, digamos una compañía aérea, y simultáneamente ir en largo con el petróleo crudo. Como estos dos sectores están inversamente relacionados, un aumento en los precios del petróleo crudo probablemente hará que la posición larga de su aerolínea sufra algunas pérdidas, pero su posición larga de petróleo crudo ayuda a compensar parte o la totalidad de esa pérdida. Si los precios del petróleo se mantienen estables, puede beneficiarse de la aerolínea durante mucho tiempo sin perder de vista su posición petrolera. Si los precios del petróleo bajan, el petróleo a largo le dará pérdidas, pero las acciones de las aerolíneas probablemente aumentarán y mitigarán algunas o todas sus pérdidas. Por lo tanto, la cobertura ayuda a eliminar no todos, sino algunos de sus riesgos durante la negociación.

Comprar y / o vender derivados (futuros / futuros / opciones) de algún tipo para reducir el riesgo de su cartera y la exposición de recompensas, en lugar de liquidar algunas de sus posiciones actuales. Esta estrategia puede resultar útil cuando no desee negociar directamente con su cartera durante un tiempo debido a algunos riesgos o incertidumbres del mercado, pero prefiere no liquidar parte o la totalidad por otras razones. En este tipo de cobertura, la cobertura es sencilla y se puede calcular con precisión.

Detener pérdidas

Un stop-loss es una orden que se coloca en su terminal de operaciones para vender un valor cuando alcanza un precio específico. El objetivo principal de un stop loss es mitigar la pérdida de un inversor en una posición en un valor (acciones, divisas, etc.). Se usa comúnmente con una posición larga, pero se puede aplicar y es igualmente rentable para una posición corta. Resulta muy útil cuando no puede observar la posición.

Los Stop Loss en Forex son muy importantes por muchas razones. Una de las principales razones por las que se destaca es que nadie puede predecir correctamente el futuro del mercado de divisas en todo momento. Los precios futuros son desconocidos para el mercado y cada operación ingresada es un riesgo.

Los traders de Forex pueden establecer stops a un precio fijo con la expectativa de asignar el stoploss y esperar hasta que la operación alcance el stop o el precio límite.

El stop-loss no solo lo ayuda a reducir sus pérdidas (en caso de que el comercio vaya en contra de su apuesta), sino que también ayuda a proteger sus ganancias (en caso de que el comercio vaya con la tendencia). Por ejemplo, la tasa actual USD / INR es 66,25 y el presidente federal de los EE. UU. Anunció si habrá una subida de tipos o no. Espera que haya mucha volatilidad y que el USD suba. Por lo tanto, compra el futuro del USD / INR a 66,25. Llega el anuncio y el USD comienza a caer y suponga que ha puesto el stop-loss en 66.05 y el USD cae a 65.5; por lo tanto, evitando más pérdidas (golpe de stop-loss en 66.05). A la inversa, en caso de que el USD comience a subir después del anuncio, y el USD / INR llegue a 67,25. Para proteger sus ganancias, puede establecer un stop-loss en 67.05 (asumir). Si su stop-loss llegó a 67.05 (suponga), obtiene ganancias, puede aumentar su stop-loss y obtener más ganancias hasta que lleguen sus stop-loss.

Las divisas de un país están influenciadas por una serie de condiciones macroeconómicas, así como por la situación económica mundial. Los indicadores macro como los indicadores económicos (crecimiento del PIB, importaciones / exportaciones), factores sociales (la tasa de desempleo, la infraestructura del país o las condiciones del mercado inmobiliario) y las políticas del banco central del país (como el RBI en India) son los factores clave que determinan la valor de una moneda en el mercado de divisas.

Monedas principales

En esta sección, aprenderemos sobre las características distintivas de seis monedas principales.

El dólar estadounidense

El dólar estadounidense domina fuertemente el mercado mundial de divisas. El dólar estadounidense es la divisa base o universal para evaluar cualquier otra divisa negociada en forex. Casi todas las monedas se cotizan generalmente en dólares estadounidenses.

El dólar estadounidense representa actualmente alrededor del 86% de todas las transacciones del mercado de divisas. La mayoría de las materias primas (metales, petróleo, etc.) se negocian con precios denominados en dólares estadounidenses; como resultado, cualquier fluctuación en la oferta y la demanda de estos productos básicos tiene un impacto directo en el valor del dólar estadounidense. Esto sucedió en la crisis financiera de 2008 cuando los precios del petróleo colapsaron y el par EUR / USD subió a 1,60.

Dado que el dólar estadounidense se considera la moneda de refugio seguro. Por tanto, los inversores se acercan al dólar cuando las condiciones económicas se deterioran.

El euro (EUR)

El euro es la segunda moneda más dominante en el mercado de divisas. Al igual que el dólar estadounidense, el euro también tiene una fuerte aceptación internacional entre los miembros de la Unión Monetaria Europea.

El euro es utilizado por 18 países miembros de la Unión Europea y actualmente representa casi el 37% de todas las transacciones de divisas.

Los principales factores que influyen en la aceptación de los precios del euro se basan a menudo en economías bien establecidas (países desarrollados) que utilizan la moneda común, como Francia y Alemania. Los precios del euro dependen de países clave (como Alemania), la inflación de precios al consumidor (IPC), el Banco Central Europeo, la tasa de desempleo y los datos de exportaciones.

El euro es la moneda común de todos los países europeos y existe una diferencia entre las economías de estos países, como se destacó durante la crisis de deuda de 2011. Esto restringe el dominio del euro en el mercado de divisas mundial. En caso de problemas, los líderes de la UE tienen dificultades para encontrar soluciones comunes que sean beneficiosas tanto para las grandes como para las pequeñas economías.

El yen japonés (JPY)

El yen japonés es la divisa más cotizada y dominante en el mercado de divisas asiático. Es la tercera divisa más popular o negociada en el mercado de divisas y representa casi el 20% del intercambio mundial. La demanda natural para comerciar con el yen proviene principalmente del Keiretsu japonés, los conglomerados económicos y financieros. El mercado de valores japonés, es decir, el índice Nikkei y el mercado inmobiliario se correlacionan con la volatilidad del yen japonés (JPY).

Debido a que la economía japonesa es principalmente una economía de exportación industrial, la moneda japonesa (JPY) entre los comerciantes e inversores se considera una moneda de refugio seguro en los períodos en que la aversión al riesgo golpea el mercado. Las bajas tasas de interés en Japón permiten a los comerciantes solicitar préstamos a bajo costo e invertir en otros países.

Los riesgos cambiarios del JPY están relacionados con la constante devaluación de la moneda y las intervenciones del banco central del país. Debido a que Japón es una economía orientada a la exportación, el banco central intenta constantemente debilitar su moneda.

La libra esterlina (GBP)

La libra esterlina es la moneda del Reino Unido. Hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, la libra siguió teniendo el mismo dominio en el mercado de divisas que el dólar estadounidense hoy y fue la moneda de referencia. La moneda (GBP) se negocia mucho frente al euro y al dólar estadounidense, pero tiene menos presencia frente a otras monedas.

La libra esterlina (GBP) es la cuarta divisa más negociada a nivel internacional y aproximadamente el 17% de todas las transacciones se realizan a través de GBP en el mercado de divisas mundial. Debido a que Londres se considera el centro del mercado de divisas a nivel mundial, el 34% de todas las transacciones de divisas pasan por la ciudad de Londres.

Los factores fundamentales que afectan a la libra son tan complejos y variados como la economía británica y su influencia en el mundo. La inflación, el PIB del país y el mercado de la vivienda influyen en el valor de la libra.

Los operadores de Forex a veces usan la libra como una alternativa al euro, especialmente cuando los problemas de la Unión Europea se vuelven demasiado graves.

El franco suizo (CHF)

El franco suizo es la moneda y curso legal de Suiza. El código de divisa del franco es CHF y el tipo de cambio del franco suizo más popular es el par CHF / EUR. También es la única moneda de un país europeo importante que no pertenece a la Unión Europea ni a los países del G-7. Aunque el tamaño de la economía suiza es relativamente pequeño, el franco suizo es una de las cuatro monedas principales que se negocian en el mercado de divisas, y se asemeja mucho a la fortaleza y calidad de la economía y las finanzas suizas.

El CHF también se considera la moneda de refugio seguro y los inversores se acercan a él durante los períodos de aversión al riesgo: la economía suiza y sus reservas extranjeras, principalmente oro (la séptima reserva más grande del mundo), aumentan la credibilidad de la moneda.

Los precios del CHF dependen de la política del banco central. El CHF tiende a ser más volátil en comparación con otras monedas importantes debido a la falta de liquidez.

El dólar canadiense (CAD)

El CAD es una moneda impulsada por materias primas. Esto se debe a que la economía canadiense está orientada a la exportación y el principal producto de exportación es el petróleo crudo. Por lo tanto, los precios del dólar canadiense están influenciados por el precio del petróleo crudo.

El crecimiento económico global y el progreso tecnológico ayudan a que el CAD sea atractivo para los inversores.

Diferentes sistemas comerciales en Forex

Hay diferentes formas de operar en el mercado de divisas global. A continuación se describen los sistemas de negociación más habituales en el mercado de divisas:

Negociar con corredores

El corredor de divisas o el corredor de divisas, también conocido como corredor de comercio de divisas, a diferencia de los corredores de acciones o de materias primas, no mantiene posiciones. El papel principal de estos corredores es servir a los bancos. Actúan como intermediarios para comprar y vender divisas a tasas de comisión.

Antes de los albores de Internet, la mayoría de los corredores de divisas ejecutaban órdenes por teléfono utilizando un sistema de caja abierta. Había un micrófono en el escritorio del corredor que transmitía continuamente todo lo que él comunicaba en las líneas telefónicas directas a las cajas de los altavoces en los bancos. De esta forma, los bancos también recibieron todas las órdenes comerciales.

En un sistema de caja abierta utilizado por los corredores, un comerciante puede escuchar todos los precios cotizados; si la oferta fue ejecutada o la oferta (demanda) aceptada; y el precio que siguió. Lo que está oculto al comerciante son las cantidades de ofertas y ofertas particulares y los nombres de los bancos que muestran los precios. Los precios eran confidenciales y los compradores y vendedores eran anónimos.

En esta era de Internet, muchos corredores han permitido a los clientes acceder a sus cuentas y operar a través de plataformas electrónicas (principalmente a través de su software propietario) y aplicaciones informáticas.

Negociación directa

El trato directo se basa en la economía de la reciprocidad. Todos los participantes en el mercado de divisas: un banco, que establece un precio, piensa que el otro banco que ha recurrido a él responderá con reciprocidad, estableciendo su propio precio, cuando recurran al banco. La negociación directa proporciona libertad de acción que la negociación del mercado de corredores. A veces, los comerciantes aprovechan esta característica.

El trato directo se realizaba anteriormente por teléfono. Esto dio lugar a errores que no pudieron ser identificados y rectificados. A mediados de la década de 1980 se produjo una transición de la negociación directa a los sistemas de negociación.

Los sistemas de negociación son computadoras que conectan a los bancos contribuyentes de todo el mundo. Cada computadora está conectada con un terminal. Conectarse a un banco a través del sistema de negociación es mucho más rápido que conectarse a través de un teléfono. Los sistemas de negociación son cada día más seguros. El funcionamiento del sistema de negociación se caracteriza por su rapidez, seguridad y fiabilidad. El comerciante está en contacto visual permanente con la información que cambia en su terminal / monitor. Se siente más cómodo con esta información en lugar de ser escuchado durante los cambios, durante las conversaciones.

Muchos bancos utilizan una combinación de corredores y sistemas de negociación directa. Ambos métodos pueden ser utilizados por el mismo banco pero no en el mismo mercado.

Sistemas a juego

Los sistemas de emparejamiento son bastante diferentes en comparación con los sistemas de negociación. Los sistemas de emparejamiento son anónimos y los comerciantes individuales negocian contra el resto del mercado, de forma similar a negociar en el mercado del corredor, pero a diferencia de los sistemas de negociación en los que el comercio no es anónimo y se realiza de forma individualizada. A diferencia del mercado de corredores, no hay ningún individuo que lleve los precios al mercado y, en ocasiones, la liquidez es limitada.

Las diferentes características de los sistemas de emparejamiento son: velocidad, seguridad y confiabilidad como el sistema de negociación que tenemos. Una ventaja del sistema de contrapartida es que los sistemas administran automáticamente las líneas de crédito.

En el mercado interbancario, los operadores tratan directamente con los sistemas de negociación, los sistemas de contrapartida y los corredores de manera complementaria.

En este capítulo, aprenderemos sobre los diferentes tipos de análisis de mercado. Hay tres tipos de análisis utilizados para pronosticar los movimientos del mercado:

  • Análisis fundamental: es el análisis de los factores sociales, económicos y políticos que afectan la oferta y la demanda de divisas.

  • Análisis técnico: es el estudio del movimiento de precios y volúmenes.

  • Análisis de sentimientos: además del mini y micro análisis de datos, este es el análisis de las mentalidades y sentimientos de los comerciantes e inversores.

El análisis fundamental y el análisis técnico (FA y TA) van de la mano para guiar al operador de divisas a través de la forma en que el mercado (precios) puede ir en las condiciones del mercado en constante cambio.

Análisis fundamental

El análisis fundamental consiste en analizar la formación del precio de la moneda, los factores económicos básicos y otros factores que influyen en el tipo de cambio de la moneda extranjera.

Es el análisis de información económica y política con la esperanza de predecir los movimientos futuros del precio de la moneda.

El análisis fundamental ayuda a pronosticar los precios futuros de varias monedas extranjeras. El pronóstico de precios se basa en una serie de factores e indicadores económicos clave que determinan la fortaleza de la economía de un país. Los factores también pueden incluir varios aspectos geopolíticos que pueden afectar el movimiento de precios de un par de divisas.

Este análisis no se utiliza para obtener los números específicos de los tipos de cambio de varias monedas. En cambio, ayuda a determinar la tendencia del mercado de divisas al contado durante un período determinado.

Si el análisis fundamental apunta a una perspectiva positiva para un par de divisas en particular, indica que el precio de ese par experimentaría un movimiento de trayectoria ascendente en el futuro cercano. Una perspectiva negativa indica un movimiento de precios decreciente del par de divisas en el futuro próximo. Una instancia neutral en el par de divisas indica un movimiento plano (no mucho movimiento lateral + ve o - ve) en el futuro cercano.

¿Cuándo utilizar el análisis fundamental para el mercado de divisas?

Siempre que un operador de forex recibe información sobre el estado de un país, realiza un análisis fundamental para medir el impacto de esto en varios pares de divisas.

Los operadores e inversores de Forex siempre miran los informes (informes de análisis fundamental) basados ​​en datos económicos críticos antes de operar (par de divisas en particular) en el mercado de divisas. Estos informes (FA) también les permiten minimizar los factores de riesgo involucrados en la ejecución de transacciones de divisas.

El informe de análisis fundamental para cualquier mercado (acciones, materias primas, divisas, etc.) ayuda en la toma de decisiones sobre la predicción del tipo de cambio a medio y largo plazo (en el caso del mercado de divisas). Por otro lado, el análisis técnico proporciona información para predicciones a corto plazo.

El impulso del mercado puede revertirse fácilmente o se puede ver una volatilidad extrema en cuestión de minutos después de que el banco central haga un anuncio importante o un comunicado de prensa. La información relacionada con el estado de las economías locales y globales puede tener un gran impacto en la dirección en la que evolucionan las tendencias del mercado de divisas.

Factores clave que influyen en el análisis fundamental

Conozcamos ahora los factores clave que influyen en el análisis fundamental. Los factores se describen a continuación brevemente:

Tasas de interés

Las tasas de interés establecidas por el banco central son uno de los factores más importantes a la hora de decidir el movimiento de precios de los pares de divisas. Una tasa de interés alta aumenta el atractivo de la moneda de un país y también atrae a los inversores de divisas hacia la compra.

El crecimiento del PIB

Una alta tasa de crecimiento del PIB significa un aumento en la riqueza total del país. Esto apunta hacia el fortalecimiento de la moneda del país y su valor se eleva en relación con otras monedas extranjeras.

Producción industrial

Un alto crecimiento industrial en cualquier país significa una economía de país robusta. Un país con una economía robusta anima a los operadores de divisas a invertir en la divisa forex del país.

Índice de precios al consumidor (IPC)

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es directamente proporcional a los precios de bienes y servicios en el país. Si el índice del IPC es demasiado alto (por encima del índice de referencia del IPC del banco central), existe una alta probabilidad de que el banco central baje las tasas de interés para reducir la tasa de inflación y estabilizar la tasa de crecimiento de la economía del país.

Ventas al por menor

Los datos de ventas minoristas de un país brindan una imagen precisa de cómo gastan las personas (nivel de ingresos de las personas) y la salud de su economía en el nivel más bajo. Una sólida cifra de ventas minoristas muestra que la economía nacional de un país está en buena forma; apunta hacia tasas de crecimiento positivas en el futuro.

Aparte de estos puntos anteriores, los comerciantes e inversores también examinan otros factores de análisis fundamental como las estadísticas de empleo, los niveles de deuda nacional, el equilibrio de la oferta y la demanda, la política monetaria, la situación política, el déficit comercial, los precios de las materias primas, los precios de la vivienda y el crecimiento del mercado de capitales.

Análisis técnico

El análisis técnico ayuda a predecir los movimientos futuros del mercado (es decir, cambios en los precios de las monedas, los volúmenes y los intereses abiertos) basándose en la información obtenida del pasado.

Existen diferentes tipos de gráficos que ayudan como herramientas para el análisis técnico. Estos gráficos representan los movimientos de precios de las monedas durante un período determinado antes de las transacciones de cambio, así como los indicadores técnicos. Los indicadores técnicos se obtienen mediante el procesamiento matemático de promedios y otras características de los movimientos de precios.

El Análisis Técnico (TA) se basa en el concepto de que una persona puede observar los movimientos históricos de precios (por ejemplo, la moneda) y determinar las condiciones comerciales actuales y el movimiento potencial de precios.

Teoría de Dow para el análisis técnico

Los principios fundamentales del análisis técnico se basan en la teoría de Dow con los siguientes supuestos principales:

El precio lo descuenta todo

El precio es un reflejo integral de todas las fuerzas del mercado. En cualquier momento, toda la información y las fuerzas del mercado se reflejan en el precio de la moneda (“El mercado lo sabe todo”).

Los precios suelen moverse en la dirección de la tendencia.

Los movimientos de precios suelen ser seguidores de tendencias. Hay un dicho muy común entre los comerciantes: "La tendencia es tu amiga".

Las tendencias se clasifican como:

  • Tendencias al alza (patrón alcista)

  • Tendencias a la baja (patrón bajista)

  • Tendencias planas (patrón lateral)

Los movimientos de precios son históricamente repetitivos. Esto da como resultado un comportamiento similar de patrones en los gráficos.

Análisis sentimental

Los participantes en cada mercado, los comerciantes y los inversores tienen su propia opinión de por qué el mercado está actuando de la manera en que lo hace y si negociar en la dirección del mercado (hacia las tendencias del mercado) o ir en su contra (hacer una apuesta contraria).

Los comerciantes e inversores vienen con sus propios pensamientos y opiniones sobre el mercado. Estos pensamientos y opiniones dependen de la posición de los comerciantes e inversores. Esto ayuda aún más en el sentimiento general del mercado, independientemente de la información que exista.

Debido a que los comerciantes minoristas son participantes muy pequeños en el mercado general de divisas, no importa qué tan fuerte se sienta acerca de una determinada operación (creencia), no puede mover los mercados de divisas a su favor.

Incluso si usted (comerciante minorista) realmente cree que el dólar va a subir, pero todos los demás (grandes jugadores) son bajistas, no hay mucho que pueda hacer al respecto (a menos que sea uno de los grandes bancos de inversión como - Goldman Sachs o algún individuo ultra rico como Warren Buffet).

Es la opinión del comerciante sobre cómo se siente con respecto al mercado, ya sea alcista o bajista. Dependiendo de esto, un comerciante decide además cómo jugar la percepción del sentimiento del mercado en la estrategia comercial.

¿Qué tipo de análisis es mejor?

El comercio de divisas tiene que ver con el comercio basado en una estrategia. Las estrategias de negociación de divisas le ayudan a obtener una idea de los movimientos del mercado y a realizar movimientos en consecuencia. Ya hemos estudiado que existen tres tipos de métodos de análisis.

  • Análisis técnico

  • Análisis fundamental

  • Análisis de los sentimientos

Cada estrategia tiene la misma importancia y ninguna puede destacarse. Muchos comerciantes e inversores prefieren el uso de un único método de análisis para evaluar las inversiones a largo plazo o para obtener beneficios a corto plazo. Una combinación de análisis fundamental, técnico y sentimental es lo más beneficioso. Cada técnica de análisis requiere el apoyo de otra que nos brinde datos suficientes sobre el mercado Forex.

Estas tres estrategias van de la mano para ayudarlo a pensar en buenas ideas para operar en forex. Toda la acción histórica del precio (para análisis técnico) y cifras económicas (para análisis fundamental) están ahí; todo lo que tiene que hacer es poner su límite de pensamiento (para análisis sentimental) y poner a prueba esas habilidades analíticas.

Para convertirse en un comerciante de forex profesional, necesitará saber cómo utilizar de forma eficaz estos tres tipos de métodos de análisis del mercado de divisas.

El mercado de divisas es una red global en línea donde los comerciantes e inversores compran y venden divisas. No tiene ubicación física y opera las 24 horas del día durante 5-1 / 2 días a la semana.

Los mercados de divisas son uno de los mercados financieros más importantes del mundo. Su papel es de suma importancia en el sistema de pagos internacionales. Para desempeñar su papel de manera eficiente, es necesario que sus operaciones / transacciones sean confiables. Trustworthy se preocupa por el cumplimiento de las obligaciones contractuales. Por ejemplo, si dos partes han celebrado un contrato a plazo de un par de divisas (significa que una está comprando y la otra está vendiendo), ambas deben estar dispuestas a cumplir con su parte del contrato, según sea el caso.

Los siguientes son los principales mercados de divisas:

  • Mercados al contado

  • Mercados a plazo

  • Mercados futuros

  • Mercados de opciones

  • Mercados de Swaps

Los swaps, futuros y opciones se denominan derivados porque derivan su valor de los tipos de cambio subyacentes.

Mercado al contado

Estas son las transacciones más rápidas que involucran divisas en el mercado de divisas. Este mercado proporciona pago inmediato a los compradores y vendedores según el tipo de cambio actual. El mercado al contado representa casi un tercio de todo el cambio de divisas, y las operaciones suelen tardar uno o dos días en liquidar las transacciones. Esto permite que los comerciantes se abran a la volatilidad del mercado de divisas, que puede subir o bajar el precio, entre el acuerdo y el comercio.

Hay un aumento en el volumen de transacciones al contado en el mercado cambiario. Estas transacciones son principalmente en formas de compra y venta de billetes, cobro de cheques de viajero y transferencias a través de sistemas bancarios. La última categoría representa casi el 90 por ciento de todas las transacciones al contado que se realizan exclusivamente para los bancos.

Según la estimación del Banco de Pagos Internacionales (BIS), el volumen diario de transacciones al contado es aproximadamente el 50 por ciento de todas las transacciones en los mercados de divisas. Londres es el centro del mercado de divisas. Genera el mayor volumen y es diverso con las divisas negociadas.

Principales participantes en el mercado cambiario al contado

Conozcamos ahora a los principales participantes en el mercado de cambio al contado.

Bancos comerciales

Estos bancos son los principales actores del mercado. Los bancos comerciales y de inversión son los principales actores del mercado cambiario; no solo comercian en su propio nombre sino también para sus clientes. Una parte importante del comercio proviene de la negociación de divisas que el banco acepta para beneficiarse de los movimientos cambiarios. La transacción interbancaria se realiza en caso de que el volumen de transacciones sea enorme. Para la intermediación de divisas de pequeño volumen, se puede buscar un corredor.

Bancos centrales

Los bancos centrales como el RBI en India (RBI) intervienen en el mercado para reducir las fluctuaciones monetarias de la moneda del país (como INR, en India) y para garantizar un tipo de cambio compatible con los requisitos de la economía nacional. Por ejemplo, si la rupia muestra signos de depreciación, el RBI (banco central) puede liberar (vender) una cierta cantidad de moneda extranjera (como el dólar). Esta mayor oferta de moneda extranjera detendrá la depreciación de la rupia. Se puede realizar la operación inversa para evitar que la rupia se aprecie demasiado.

Comerciantes, corredores, arbitrajistas y especuladores

Los distribuidores están involucrados en comprar barato y vender caro. Las operaciones de estos distribuidores están enfocadas a la venta al por mayor y la mayoría de sus transacciones son de naturaleza interbancaria. A veces, los distribuidores pueden tener que tratar con empresas y bancos centrales. Tienen bajos costos de transacción y un margen muy reducido. Las transacciones al por mayor representan el 90 por ciento del valor total de las transacciones de divisas.

Mercado a plazo

En el contrato a plazo, dos partes (dos empresas, agencias nodales individuales o gubernamentales) acuerdan realizar un intercambio en una fecha futura, a un precio y cantidad establecidos. No se requiere depósito de seguridad ya que el dinero no cambia de manos cuando se firma el trato.

¿Por qué es útil la contratación a plazo?

La contratación a plazo es muy valiosa en la cobertura y la especulación. El escenario clásico de aplicación de cobertura mediante contrato a plazo es el de un agricultor de trigo a plazo; vender su cosecha a un precio fijo conocido para eliminar el riesgo de precio. De manera similar, una fábrica de pan desea comprar pan con anticipación para ayudar a planificar la producción sin el riesgo de fluctuaciones de precios. Hay especuladores, que con base en sus conocimientos o información pronostican un aumento de precio. Luego van en largo (compran) en el mercado a plazo en lugar del mercado al contado. Ahora bien, este especulador iría largo en el mercado a plazo, esperaría a que el precio subiera y luego lo vendería a precios más altos; por lo tanto, obteniendo ganancias.

Desventajas de los mercados a plazo

Los mercados a plazo tienen algunas desventajas. Las desventajas se describen a continuación brevemente:

  • Falta de centralización del comercio.

  • Ilíquido (porque solo hay dos partes involucradas)

  • Riesgo de contraparte (el riesgo de incumplimiento siempre está presente)

En los dos primeros números, el problema básico es que hay mucha flexibilidad y generalidad. El mercado a plazo es como dos personas que negocian un contrato de bienes raíces (dos partes involucradas, el comprador y el vendedor) entre sí. Ahora, los términos del contrato del trato son según la conveniencia de las dos personas involucradas en el trato, pero los contratos pueden no ser negociables si hay más participantes involucrados. El riesgo de contraparte siempre está involucrado en el mercado a plazo; cuando una de las dos partes de la transacción opta por declararse en quiebra, la otra sufre.

Otro problema común en el mercado a plazo es: cuanto mayor es el período de tiempo durante el cual está abierto el contrato a plazo, mayores son los movimientos potenciales de precios y, por lo tanto, mayor es el riesgo de contraparte involucrado.

Incluso en el caso de operaciones en mercados a plazo, las operaciones tienen contratos estandarizados y, por lo tanto, evitan el problema de la iliquidez, pero el riesgo de contraparte siempre permanece.

Mercados futuros

Los mercados futuros ayudan con soluciones a una serie de problemas encontrados en los mercados a plazo. Los mercados de futuros funcionan en líneas similares a las de los mercados de futuros en términos de filosofía básica. Sin embargo, los contratos están estandarizados y la negociación está centralizada (en una bolsa de valores como NSE, BSE, KOSPI). No hay riesgo de contraparte involucrado ya que los intercambios tienen una corporación de compensación, que se convierte en la contraparte de ambos lados de cada transacción y garantiza el intercambio. El mercado de futuros es muy líquido en comparación con los mercados a plazo, ya que un número ilimitado de personas pueden participar en la misma operación (como comprar FEB NIFTY Future).

Mercado de opciones

Antes de aprender sobre el mercado de opciones, debemos entender qué es una opción.

¿Qué es una opción?

Una opción es un contrato, que otorga al comprador de las opciones el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el subyacente en una fecha (y hora) fija futura y a un precio fijo. A call option da derecho a comprar y a put optionda derecho a vender. Como las divisas se negocian en pares, se compra una divisa y se vende otra.

Por ejemplo, una opción para comprar dólares estadounidenses ($) por rupias indias (INR, moneda base) es una opción de compra en USD y una opción de venta de INR. El símbolo para esto será USDINR o USD / INR. Por el contrario, una opción para vender USD por INR es una opción put en USD y una opción call de INR. El símbolo de esta operación será INRUSD o INR / USD.

Opciones de moneda

Las opciones sobre divisas forman parte de los derivados sobre divisas, que surgieron como una nueva clase de activos importante e interesante para los inversores. La opción de moneda brinda la oportunidad de aceptar el tipo de cambio y cumplir con los objetivos de inversión y cobertura.

Factores que afectan los precios de las opciones de divisas

La siguiente tabla muestra los factores que afectan los precios de las opciones de moneda:

El comercio de divisas tiene muchas ventajas sobre el comercio de otros instrumentos de mercado, como acciones y derivados. Los beneficios del comercio de divisas tienen los siguientes beneficios:

Bajo costo

Si consideramos operar en el mercado de divisas al contado, normalmente no hay tarifas de compensación, tarifas de cambio, impuestos gubernamentales, tarifas de corretaje ni comisiones. En general, los corredores minoristas obtienen sus beneficios del margen de oferta / demanda, que aparentemente es muy transparente para los usuarios.

Sin intermediarios

En el comercio de divisas al contado, no hay intermediarios. Le permite operar directamente con el mercado responsable del precio del par de divisas (EUR / INR).

Sin tamaño de lote fijo

En el mercado de divisas al contado, no hay un tamaño de lote fijo para el comercio, aunque hay un tamaño de lote fijo que debe negociar, si está operando en el mercado de opciones o futuros de forex. Ésta es una de las grandes ventajas del comercio de divisas. Generalmente, los corredores brindan la opción de comprar en varios tamaños de lote según los requisitos o conveniencia de su cliente. Los tamaños de lote difieren de un corredor a otro: lote estándar, mini lote, micro lote o incluso nano lotes. Esto le permite comenzar a operar desde tan solo $ 50.

Bajos costos de transacción

El costo de la transacción minorista (margen de oferta / demanda) suele ser tan bajo como 0,1% y para los distribuidores más grandes, esto podría ser tan bajo como 0,07%.

Nadie puede acaparar el mercado

El mercado de divisas es grande y tiene muchos participantes, y ningún participante (ni siquiera un banco central) puede controlar el precio de mercado durante un período de tiempo prolongado. Por lo tanto, las posibilidades de una volatilidad extrema repentina son muy raras.

Mercado abierto las 24 horas

No tenemos que esperar a que suene la campana de apertura para comenzar a operar en forex. El mercado de divisas comienza, desde la apertura del lunes por la mañana de la sesión de Sydney hasta la sesión de cierre de la tarde de la sesión de Nueva York. Esto nos permite operar en cualquier momento que deseemos sin prestar mucha atención a la hora que es.

Uso de apalancamiento y margen

Este es uno de los factores que arrastra a más y más comerciantes hacia el comercio de divisas. Los corredores de Forex permiten a los operadores operar en el mercado utilizando apalancamiento y con un margen bajo, lo que les da la posibilidad de operar con más dinero del que está disponible en su cuenta. Esto permite a los operadores con menos cantidad comerciar con un valor de negociación mucho mayor. Por ejemplo, un corredor de divisas puede permitirle un margen de 50 a 100 veces su dinero invertido. Por lo tanto, si tiene$100 in your account, you can take position from $5000 a $ 10000 que a su vez pueden proporcionarle mayores retornos si la operación está a su favor. A la inversa, siempre tenga cuidado al tomar un apalancamiento muy alto sin gestión de riesgos; especialmente si es un principiante, ya que esto puede acabar con su cantidad total en un par de minutos.

Liquidez muy alta

Debido a que el tamaño del mercado de divisas es enorme, es de naturaleza extremadamente líquida. Esto le permite comprar o vender divisas en cualquier momento que desee en condiciones normales de mercado. Siempre hay alguien que está dispuesto a aceptar la otra cara de su oficio.

Cualquier noticia e información sobre la economía del país puede tener un impacto directo en la dirección hacia la que se dirige la moneda del país; del mismo modo que los acontecimientos actuales y las noticias financieras afectan los precios de las acciones.

Varios factores resultan útiles para desarrollar la fortaleza o la debilidad a largo plazo de las principales monedas y tendrán un impacto directo en usted como operador de forex.

Crecimiento económico y perspectivas

Los países con un fuerte crecimiento económico seguramente atraerán inversores extranjeros y, por tanto, un fuerte valor de la moneda. Si el crecimiento económico y las perspectivas son positivas, indica que hay una baja tasa de desempleo, lo que a su vez significa salarios más altos para la gente. Salarios más altos significa que las personas tienen más poder adquisitivo, lo que a su vez indica un mayor consumo de bienes y servicios. Por lo tanto, esto impulsa el crecimiento económico del país y hay un aumento en los precios de las divisas.

A la inversa, si el crecimiento económico y las perspectivas de un país son débiles, indica que la tasa de desempleo es alta. Esto demuestra que los consumidores no tienen poder adquisitivo; no hay demasiadas configuraciones comerciales. El gobierno (banco central) es la única entidad que está gastando. Esto conduce a una disminución del precio de la moneda.

Por lo tanto, las perspectivas económicas positivas y negativas tendrán un impacto directo en los mercados de divisas.

Flujos de capital

Todo gracias a la globalización y los avances tecnológicos que han proporcionado alas al participante del mercado para invertir o gastar prácticamente en cualquier parte del mundo.

Flujos de capital significa la cantidad de capital o dinero que entra o sale de un país o economía debido a la inversión de capital a través de la compra o la venta.

Podemos comprobar cuántos inversores extranjeros han invertido en nuestro país mirando el saldo de los flujos de capital, que puede ser positivo o negativo.

Cuando un país tiene un balance de flujo de capital positivo, indica que más personas han invertido en el país que inversiones que salen del país. Si bien un saldo de flujo de capital negativo indica que las inversiones que salen del país son mucho más que las inversiones que ingresan.

Un mayor flujo de capital significa que más compradores extranjeros han invertido, lo que a su vez aumenta los precios de las divisas (ya que los inversores quieren comprar su divisa y vender la suya).

Considere un ejemplo de par de divisas USDINR: si en un mes en particular, el flujo de capital es muy grande, esto indica directamente que más compradores extranjeros están interesados ​​en invertir en nuestro país de origen. Para ello, necesitan moneda local. Por lo tanto, aumentará la demanda de INR y aumentará la oferta de moneda extranjera (USD o Euro). La disminución en el precio del USDINR depende de cuál sea el saldo de capital general.

En términos simples, si la oferta es alta (los vendedores son más) de una moneda (o la demanda es débil), la moneda tiende a perder valor (los compradores son menos).

Los inversores extranjeros están felices de invertir en un país con:

  • altas tasas de interés

  • fuerte crecimiento económico

  • un mercado financiero de tendencia alcista

Flujos comerciales y balanza comercial

La Exportación e Importación de mercancías de un país a otro es un proceso continuo. Hay países exportadores que venden sus propios productos a otros países (países importadores) que están interesados ​​en comprarlos. Simultáneamente, el país exportador se convierte en un país importador cuando a su vez compra algo de otro país.

La compra y venta de bienes va acompañada del cambio de divisas, que a su vez cambia el flujo de divisas, dependiendo de cuánto exportamos (valor) e importamos (valor).

La balanza comercial es una medida para calcular la relación entre exportaciones e importaciones de una economía determinada.

  • Si las facturas de exportación de un país son más altas que nuestras facturas de importación, tenemos superávit comercial y la balanza comercial es positiva.

    • facturas de exportación> facturas de importación = superávit comercial = balanza comercial positiva (+)

  • Si las facturas de importación de un país son más altas que nuestras facturas de exportación, tenemos una situación de déficit comercial y la balanza comercial es negativa.

    • facturas de importación> facturas de exportación = déficit comercial = balanza comercial negativa (-)

La balanza comercial positiva (superávit comercial) viene con la perspectiva de hacer subir el precio de la moneda en comparación con otras monedas.

Las monedas de los países con superávit comercial son las más demandadas y tienden a valorarse más que las de menor demanda (monedas de los países con déficit comercial).

El entorno sociopolítico de un país

Los inversores extranjeros prefieren invertir en países donde el gobierno es estable, con leyes estables para los negocios. La inestabilidad en el gobierno actual o cambios importantes en la administración actual pueden tener un impacto directo en el entorno empresarial, que a su vez puede tener un impacto en la economía del país. Cualquier impacto positivo o negativo en una economía afectará directamente los tipos de cambio.

En este capítulo, aprenderemos sobre gráficos que actúan como indicadores técnicos en el comercio de divisas.

¿Qué es un gráfico?

Los gráficos son las principales herramientas de análisis técnico. En el análisis técnico, utilizamos gráficos para trazar una secuencia de precios (movimientos de precios) de un activo durante un período determinado. Es una forma gráfica de mostrar cómo se han comportado los precios de las acciones en el pasado.

El período para representar el movimiento del precio de un activo (ex. Moneda) varía de minutos (30 min), hora, día, semana, mes o muchos años. Tiene un eje x (eje horizontal) y un eje y (eje vertical). En el gráfico, el eje vertical (eje y) representa el precio y el eje horizontal (eje x) representa el tiempo. Por lo tanto, al graficar el precio de un par de divisas durante un período de tiempo (período de tiempo), obtenemos una representación gráfica de cualquier historial comercial de activos (acciones, materias primas o divisas).

Un gráfico también puede representar el historial del volumen de negociación de un activo. Puede ilustrar el número de acciones (en caso de acciones) que cambian de manos durante un período determinado.

Tipos de gráficos

Los gráficos de precios de activos (acciones, pares de divisas, materias primas, etc.) vienen en muchas variedades. Es decisión de los comerciantes o inversores individuales elegir un tipo sobre otro. Esta decisión puede basarse en:

  • Familiaridad y comodidad

  • Facilidad de uso

  • Propósito subyacente

El gráfico de líneas

Los gráficos de líneas se forman conectando el precio de cierre de una acción o mercado específico durante un período determinado. Es decir, si queremos dibujar un gráfico de líneas de un par de divisas en particular (USD / INR) en un marco de tiempo de 30 minutos, podemos dibujar el gráfico de líneas colocando una línea recta entre los precios antes de 30 minutos y el precio actual después de 30 minutos. . Los gráficos proporcionan una ilustración visual clara de la tendencia de una moneda en particular (o precio de las acciones) o el movimiento de un mercado (índice). Es una herramienta analítica extremadamente valiosa para analistas técnicos, comerciantes y también inversores.

Los gráficos de líneas se utilizan principalmente cuando se deben comparar dos o más tendencias. Por ejemplo, comparar los precios de cierre de dos empresas más (el mismo intercambio cotizado y del mismo dominio) o para un par de divisas (USD / INR) en comparación con todos los demás pares de divisas cotizados en la región (por ejemplo, Asia).

El gráfico de líneas muestra información de precios con una línea recta (o líneas) que conectan los valores de los datos (precio o volumen).

A continuación se muestra el gráfico de líneas del USDINR de un período de tiempo de 1 año.

Gráfico de barras

El gráfico de barras es un tipo de gráfico comúnmente utilizado por los analistas técnicos. Se llama gráfico de barras porque el rango de cada día está representado por una barra vertical.

Aunque los gráficos de barras diarios son los más conocidos, los gráficos de barras se pueden crear para cualquier período: semanal, mensual y anual, por ejemplo. Una barra muestra el precio más alto para el período en la parte superior y el precio más bajo en la parte inferior de la barra. Las líneas a cada lado de la barra vertical sirven para marcar los precios de apertura y cierre de un activo (acciones, pares de divisas). Una pequeña marca en el lado izquierdo de la barra muestra el precio de apertura y una marca a la derecha de la barra muestra el precio de cierre.

Muchos operadores trabajan con gráficos de barras creados en cuestión de minutos durante la negociación de un día.

A continuación se muestra un gráfico de barras de 5 días de USDINR en un intervalo de 5 minutos.

Con un intervalo de 1 día, el gráfico de 1 mes de USDINR se mostrará así:

Gráfico de velas

El gráfico de velas es muy popular entre la comunidad de comerciantes. Este gráfico proporciona una visión visual de la psicología actual del mercado. Una vela muestra el precio de apertura, máximo, mínimo y de cierre de un valor muy similar a un gráfico de barras moderno, pero de una manera que mitiga la relación entre los precios de apertura y cierre. Cada vela representa un período de tiempo (por ejemplo, un día) de datos. La figura que se muestra a continuación muestra varios elementos de una vela.

Elementos de una vela

Se puede crear un gráfico de velas usando los datos de precios máximos, de apertura, de mínimos y de cierre para cada período de tiempo que desee mostrar. La parte media (parte llena) de la vela se llama "el cuerpo (" el cuerpo real "). Las líneas largas y delgadas arriba y abajo del cuerpo representan el rango alto / bajo y se llaman "sombras" (a veces llamadas "mechas" y "colas").

El cuerpo de la vela representa el precio de apertura y cierre de una acción del valor (acción o par de divisas).

La siguiente imagen muestra el gráfico de velas de USDINR (3 meses) en un intervalo de 1 día. El color de la vela indica un cierre más alto en verde mientras que un cierre más bajo en rojo, para el día.

Las velas rojas en la figura anterior muestran los días en que el USDINR cerró que el día anterior. Por el contrario, las velas verdes denotan días en los que el USDINR cerró más alto que el día anterior.

Los comerciantes e inversores profesionales a veces prefieren usar el gráfico de velas porque hay patrones en las velas que pueden ser procesables. Sin embargo, los gráficos de velas consumen tiempo y habilidades para identificar los patrones.

¿Cuál es el patrón de gráfico que se debe usar al operar?

Los traders profesionales intentan comprobar la misma seguridad en diferentes tipos de gráficos. Puede encontrar un tipo de gráfico que funcione para usted. Una vez que decidimos qué tipo de gráfico seguir, el siguiente paso es buscar patrones históricos como tendencias, soporte y resistencia y otros patrones procesables.

En el análisis técnico, el soporte y la resistencia representan el punto crítico donde se encuentran las fuerzas de la oferta y la demanda. Los otros puntos clave de TA, como los patrones de precios, se basan en puntos de soporte y resistencia.

Una línea de soporte se refiere a ese nivel más allá del cual el precio de una acción (o par de divisas) encontrará compradores y las posibilidades de que (valor) no disminuyan. Por lo tanto, denota el nivel de precios en el que hay una cantidad suficiente de demanda.

De manera similar, una línea de resistencia se refiere a ese nivel más allá del cual el precio de una acción (o par de divisas) encontrará vendedores y las posibilidades de que (valor) no aumenten. Indica el punto de precio en el que hay suficiente cantidad de oferta disponible para detenerse y posiblemente, durante un tiempo, cambiar de tendencia alcista.

Tipos de tendencias

En el mercado de divisas, las tendencias reflejan la tasa promedio de cambio en el precio a lo largo del tiempo. Existen tendencias en todos los mercados (acciones, divisas o materias primas) y en todos los marcos de tiempo (de minutos a varios años). Una tendencia es uno de los aspectos más importantes que los comerciantes deben comprender. Los operadores deben analizar en qué dirección se dirige el mercado o la seguridad (acciones, pares de divisas) y deben tomar una posición en función de eso.

A continuación se muestran los diferentes tipos de tendencias en el mercado de divisas:

  • Tendencias laterales (límite de rango)

  • Tendencia alcista (mínimos más altos)

  • Tendencia bajista (máximos más bajos)

Tendencias laterales

Las tendencias laterales indican que el movimiento de una moneda está dentro del rango entre los niveles de soporte y resistencia. Suele ocurrir cuando el mercado no tiene sentido de dirección y termina consolidándose la mayor parte del tiempo solo en este rango.

Para identificar si se trata de una tendencia lateral, los operadores suelen trazar líneas horizontales conectadas por los máximos y mínimos del precio, que luego forman niveles de resistencia y soporte. Claramente, los participantes del mercado no están seguros de hacia dónde se moverá el mercado y habrá POCA o NINGUNA tasa de cambio de precio.

Tendencia alcista

Una tendencia alcista significa que el mercado se dirige hacia arriba, creando un mercado alcista. Indica que los precios suben a menudo con períodos intermedios de consolidación o movimiento (pequeño movimiento a la baja) contra la tendencia principal (predominante).

La tendencia alcista continúa hasta que se produce una ruptura en los gráficos (que desciende por debajo de algunas áreas de soporte importantes). Si la tendencia del mercado es alcista, debemos ser cautelosos al tomar posiciones cortas (contra la tendencia general del mercado) en alguna corrección menor en el mercado.

Otra forma de calcular una tendencia al alza del precio de mercado o de la moneda se muestra a continuación:

Por encima de las ondas primarias, el par de divisas (USD / INR) se mueve en la dirección de la tendencia más amplia (movimiento alcista), y las ondas secundarias actúan como fases correctivas (corrección menor en la moneda, a la baja) de las ondas primarias (al alza).

Tendencia a la baja

Una tendencia a la baja en el mercado de divisas se caracteriza por una caída del precio en el par de divisas (USD / INR), con una ligera oscilación al alza durante un período de consolidación frente a la tendencia predominante (tendencia a la baja). A diferencia de la tendencia alcista, una tendencia a la baja da como resultado una tasa negativa de cambio de precio a lo largo del tiempo. En un gráfico, los movimientos de precios que indican una tendencia bajista forman una secuencia de picos más bajos y mínimos más bajos.

Como las divisas siempre se negocian en pares, la tendencia bajista en el mercado de divisas no se ve tan afectada como en otros mercados financieros. En caso de tendencia bajista de un par de divisas (USD / INR), la caída del precio del USD da paso a una subida del precio del INR. Significa que algo siempre está subiendo incluso en tiempos de tendencia bajista financiera o económica.

Otra forma de ver la figura de la tendencia a la baja es en forma de onda primaria (tendencia principal) y secundaria (corrección menor), como se muestra en el diagrama a continuación.

En la figura anterior, la onda primaria (tendencia bajista) mueve el par de divisas en la dirección de la tendencia más amplia (tendencia bajista) y las ondas secundarias (tendencia alcista) actúan como fases correctivas de las ondas primarias (tendencia bajista).

Retroceso porcentual

Un retroceso es una onda secundaria (reversión temporal) en la dirección de una moneda que va en contra de la onda primaria (tendencia principal).

Como todos los demás mercados financieros, el mercado de divisas tampoco se mueve directamente hacia ARRIBA o ABAJO, incluso en el mercado de tendencia fuerte (mercado de tendencia alcista o bajista). Los operadores observan atentamente varios retrocesos porcentuales, en busca de un objetivo de precio.

La cantidad de precios que retroceden después de un mayor-máximo (o mayor-mínimo) se puede medir utilizando una técnica llamada "porcentaje de retroceso". Mide el porcentaje que los precios "retrocedieron".

Por ejemplo, si el precio de una acción se mueve desde el mínimo de un año de 50 INR a un máximo reciente de 100 y luego retrocede a 75 INR, este movimiento hacia atrás de precios de 100 INR a 75 INR (25 INR) retrocedió el 50% del movimiento anterior de 50 INR a 100 INR (viaje ascendente del 100%).

El retroceso porcentual es estratégico para los analistas técnicos, ya que en base a esto determinan los niveles de precios a los que los precios se revertirán y continuarán subiendo después. Durante cualquier mercado alcista o bajista fuerte, los precios a menudo retroceden del 33% al 66% del movimiento original. Un retroceso de más del 66% casi significa el fin del mercado alcista.

La línea de tendencia

El principio básico del análisis técnico es que podemos identificar tendencias futuras y, hasta cierto punto, la duración de esa tendencia (hacia arriba o hacia abajo). Durante un mercado alcista, vemos una serie de máximos más altos (onda ascendente o primaria) y mínimos de corrección (onda descendente o secundaria) y en un mercado bajista, descensos más bajos (onda primaria) y máximos de corrección (onda secundaria).

Dibujar líneas de tendencia correctamente es la extensión legítima de identificar los niveles de soporte y resistencia y brindar oportunidades para abrir y cerrar posiciones.

Las líneas de tendencia se dibujan en ángulo por encima o por debajo del precio.

El gráfico anterior muestra la línea de tendencia con tendencias a la baja y al alza para un par de divisas EUR / USD. Además, podemos lo siguiente en el gráfico:

  • Tres columpios en la tendencia bajista

  • Tres oscilaciones mínimas en la tendencia alcista.

Por lo tanto, cuando dibujamos líneas de tendencia en una tendencia bajista, las dibujamos por encima del precio y cuando dibujamos líneas de tendencia en una tendencia alcista, las dibujamos por debajo del precio.

Durante una tendencia bajista, es el punto alto y en la tendencia alcista, es el punto bajo el que determinará una línea de tendencia.

Para la confirmación, requerimos al menos tres máximos oscilantes o tres mínimos oscilantes para trazar una línea de tendencia en cualquier dirección (tendencia alcista o bajista). Cuanto mayor sea el número de veces que el precio toca una línea de tendencia, más aceptable es, ya que más operadores lo utilizan para los niveles de soporte y resistencia.

Usando líneas de tendencia para operar

La mayoría de los traders utilizan con frecuencia dos métodos para operar utilizando líneas de tendencia:

  • Entrada o salida cuando el precio encuentra soporte o resistencia en la línea de tendencia.

  • Ingresando cuando el precio rompe la línea de tendencia.

Línea de tendencia como soporte o resistencia

Como el soporte es igual a la demanda y la resistencia significa oferta, es el desequilibrio entre oferta y demanda lo que desencadena el movimiento de precios. Si tanto la oferta como la demanda son estáticas, no habrá movimiento de precios. Los precios de los valores dejan de caer y se invierten cuando el soporte / demanda está por debajo del precio actual. Del mismo modo, la tendencia alcista de la seguridad detendrá su viaje ascendente cuando la resistencia / oferta esté por encima del precio actual.

Entonces, en el mercado de tendencia alcista, se establecerá cada nueva resistencia (niveles más altos). Si el valor (renta variable o par de divisas) o el mercado se encuentra en un territorio desconocido, no hay un nivel de resistencia establecido (puede alcanzar cualquier nuevo máximo).

Niveles de soporte y resistencia en tendencia alcista

De manera similar, en una tendencia bajista, la seguridad (acciones o par de divisas) / mercado está haciendo nuevos mínimos, por lo que se ubica por debajo de los niveles de soporte múltiple. Si la seguridad / mercado está en tendencia bajista y baja por debajo de los mínimos históricos, no es posible encontrar niveles de soporte exactos (la única forma es ir con los niveles de retroceso).

El análisis técnico se basa en la suposición de que los precios de los valores (por ejemplo, pares de divisas) se mueven en tendencias. Además, las tendencias no duran para siempre. Eventualmente cambian de dirección de una tendencia a otra. Por lo general, los precios se mueven aleatoriamente de desacelerar, pausar y luego retroceder. Este cambio de fases (tendencias) se produce cuando los comerciantes o inversores forman nuevas expectativas y, al hacerlo, cambian las líneas de oferta / demanda de valores (acciones o pares de divisas).

Este cambio de expectativa de los comerciantes / inversionistas a menudo hace que surjan patrones de precios.

Los patrones de precios pueden durar desde un par de días hasta varios meses y, en ocasiones, también varios años.

Patrones de acción de precios

Para comprender la acción del precio, necesita saber cómo se comportó el valor o el mercado en el pasado. A esto le sigue la observación de lo que está sucediendo en el presente y luego se basa en el comportamiento del mercado pasado y presente; predecir dónde se moverá el mercado a continuación.

Un analista técnico o un comerciante intenta tomar una decisión comercial o una sugerencia basada en patrones de precios repetidos del pasado que una vez se formaron, predicen en qué dirección es más probable que se mueva el valor o el mercado.

Las herramientas comunes para encontrar patrones de precios son:

  • patrón de gráfico

  • patrones de velas

  • trendlines

  • bandas de precios

  • niveles de soporte y resistencia

  • Niveles de retroceso de Fibonacci, etc.

Debido a que los patrones de precios son una estrategia técnica, ignoramos el análisis fundamental, el factor subyacente que mueve el mercado. Sin embargo, si estamos tratando con el comercio de divisas, este fundamental tiene un gran impacto, especialmente en los principales anuncios de noticias económicas como las decisiones de tipos de interés del banco central, datos de nómina no agrícola, reunión del FOMC, etc.

Tipos de patrones

Los tipos de patrones se dividen en dos categorías principales:

  • Patrón de continuación

  • Patrón de inversión

Patrones de continuación

Los patrones de continuación se utilizan para encontrar oportunidades para que los comerciantes o analistas técnicos continúen con la tendencia.

Generalmente, después de un gran repunte de precios, los compradores suelen cerrar todas sus posiciones largas, hacer una pausa para "respirar" antes de comenzar a comprar de nuevo. De manera similar, después de una gran caída en los precios, los vendedores harán una pausa y saldrán de su posición corta antes de continuar vendiendo nuevamente. Durante la pausa después de un gran repunte o liquidación, los precios se consolidan y terminan formando ciertos patrones.

Se dice que los patrones de continuación se completan una vez que los precios se disparan y continúan en la dirección de su tendencia predominante (tendencia alcista o bajista).

Los patrones de continuación más comunes son:

  • Flags

  • Pennants

  • Triangles

  • Wedges

  • Rectangles

Patrones de inversión

Muestra una fase de transición que apunta al punto de inflexión entre la tendencia ascendente o descendente del mercado o la seguridad.

Podemos considerar esto como un punto en el que en una tendencia bajista de un mercado o valor, más compradores encuentran un valor atractivo (al invertir o negociar, puede ser que los compradores encuentren que los fundamentos no son tan débiles y su valor actual es bueno para comprar) y ellos superan a los vendedores. Al final del mercado de tendencia alcista o de la seguridad, ocurre el proceso inverso (los vendedores superan a los compradores).

Los patrones de inversión más importantes son:

  • Cabeza y hombros y cabeza y hombros inversos

  • Fondo redondeado

  • Doble techo y fondo

  • Triple tops y bottoms

  • Pico (V)

Creación de las reglas del patrón de precios

Un participante del mercado que sabe cómo utilizar correctamente el patrón de acción del precio a menudo puede aumentar significativamente su rendimiento y su forma de ver los gráficos.

Siga estas reglas mientras crea patrones de precios:

Altas y bajas

El análisis correcto de los puntos altos y bajos de un valor o mercado proporciona información sobre la fuerza de la tendencia, la dirección de la tendencia e incluso puede dar alguna pista sobre el final de las tendencias y la reversión del precio comercial por adelantado. Estos puntos altos y bajos también sientan las bases de la teoría de Dow, que ha existido durante décadas y es un principio comúnmente practicado por analistas técnicos.

Tendencias al alza: máximos y mínimos más altos

Un valor (acción / moneda) está en tendencia alcista si los máximos y mínimos aumentan. Los máximos ascendentes muestran que hay más compradores para impulsar el precio más alto y los mínimos ascendentes muestran que durante la corrección de seguridad, los vendedores están perdiendo terreno en cada corrección.

Un cambio de tendencia

Siempre que veamos que un precio de mercado o de un valor no alcanza un nuevo máximo (anteriormente tendencia alcista) o un nuevo mínimo (anteriormente tendencia bajista), puede servir como una señal de alerta temprana de que un cambio de dirección (la tendencia se está rompiendo) es inminente.

Fuerza de una tendencia: longitud e inclinación de las ondas de tendencia

La fuerza de una tendencia está determinada por las ondas de tendencia que crea entre los máximos y mínimos. La longitud / tamaño y la inclinación de esas ondas de tendencia individuales determinan la fuerza de una tendencia.

Considere la siguiente tabla para comprender esto:

En el gráfico anterior, podemos ver que la primera ola de tendencia (1) fue la más larga y muy empinada. La segunda onda de tendencia (2) es más corta y menos empinada y la tercera onda de tendencia (3) es la más corta y pasa marginalmente el máximo anterior (eso muestra que el punto de saturación está cerca y que podría ocurrir una inversión de tendencia). Por lo tanto, podemos anticipar la inversión de la tendencia (dirección) al comprender los conceptos de longitud de onda de tendencia y su inclinación.

Fuerza de las tendencias: profundidad de los retrocesos

Una vez que hemos identificado la tendencia actual del mercado / seguridad, los retrocesos dentro de esa tendencia pueden proporcionar información valiosa sobre la dirección futura.

En el gráfico anterior, podemos ver que la tendencia principal (línea de tendencia 1) es una tendencia alcista con muchas consolidaciones y retrocesos (línea de tendencia menor: 2, 3, 4, 5, 6). Sin embargo, justo antes de que el signo de inversión de la tendencia indique (tendencia bajista), el retroceso final es mucho mayor en tamaño y duración (tiempo), lo que indica un cambio en el escenario de oferta y demanda.

Divergencia simplemente significa "separado". Generalmente, el precio de un valor y un indicador siguen el mismo camino. Esto es confirmado por el oscilador y los operadores pueden esperar que la tendencia continúe.

Llega un momento en el que la trayectoria del oscilador y el precio se desvían entre sí. En este punto, el patrón de divergencia también indica que la tendencia es más débil. Después de que aparece la señal de divergencia, existe una mayor probabilidad de reversión, especialmente si la divergencia aparece en un marco de tiempo más alto.

Indicadores técnicos

Hay varios tipos de indicadores de análisis técnico, pero todos tienen una cosa en común; Todos los indicadores utilizan precios de seguridad (acciones, divisas, materias primas, etc.) (apertura, máximo, mínimo, cierre y volumen) en sus cálculos.

Podemos dividir todos los indicadores técnicos en dos tipos principales:

  • Leading Indicators- Los indicadores líderes lideran el movimiento de precios. Estos indicadores dan señales antes de una nueva tendencia o cuando ocurre una reversión.

  • Lagging Indicators- Los indicadores rezagados siguen la acción del precio. Estos indicadores dan señales después de la tendencia o cuando ha comenzado una reversión.

Categorías de indicadores

Los diferentes tipos de indicadores se clasifican en las siguientes categorías:

  • Indicadores de tendencia

  • Indicadores de volumen

  • Indicadores de momento

  • Indicadores de volatilidad

Indicadores de tendencia

Los indicadores de tendencia muestran a los operadores / inversores la tendencia o dirección del valor que se negocia. Una tendencia puede ser una de estas:

  • Tendencias alcistas (los precios de los valores suben con una caída menor).

  • Tendencias bajistas (los precios de los valores bajan con un leve movimiento alcista).

  • Tendencias laterales (los precios de los valores se mueven en un rango estrecho y no dan ninguna señal de un movimiento importante al alza o a la baja).

Note - El valor puede ser una equidad (acciones), un producto básico (como el oro) o una moneda (USD).

A continuación se presentan algunos de los principales indicadores de tendencias:

  • Medias móviles

  • MACD

  • Índice direccional promedio

  • Regresión lineal

  • Oscilador de pronóstico

  • SAR parabólico

Ejemplo

Podemos comprar un valor (USD) si su precio de cierre es superior al promedio móvil simple de 30 días:

  • COMPRAR (cuando) cerrar> sma (30)

Indicadores de volumen

El volumen de operaciones de un valor es un componente muy importante del comercio. Cada operador toma nota del volumen de operaciones para determinar la fuerza de la señal (compra, venta o retención).

A continuación se muestran algunos indicadores de volumen importantes:

  • Índice de flujo de dinero

  • Facilidad de movimiento

  • Flujo de dinero Chaikin

  • En volumen de equilibrio

  • Índice de demanda

  • Índice de fuerza

Ejemplo

Muchos tradersr venden el valor cuando Money Flow Index entra en un área de sobreventa:

  • vender (cuando) mfi (30) <30

Indicadores de momento

El impulso (qué tan rápido o lento) es una medida de la velocidad a la que se mueve el valor de seguridad en un período determinado.

La mayoría de los operadores siguen los indicadores de impulso en los que el precio de los valores se mueve en una dirección con grandes volúmenes.

Los indicadores de impulso de uso común son los siguientes:

  • RSI

  • Stochastics

  • CCI

  • Índice de canales de productos básicos

  • Williams% R

Oscilador de impulso de Chande

Los operadores utilizaron indicadores de impulso para determinar las posiciones de sobrecompra y sobreventa.

Ejemplo

Un indicador muy utilizado entre los traders es el RSI, donde una vez que el valor entra en un área de sobreventa lo compran y una vez que entra en el área de sobrecompra lo venden. Está determinada por laRelative Strength Index indicator (RSI).

Indicadores de volatilidad

La mayoría de los comerciantes utilizan indicadores de volatilidad para obtener señales de compra o venta.

La volatilidad es la tasa de cambio o tasa relativa a la que se mueven los precios de los valores (hacia arriba o hacia abajo). Un valor de alta volatilidad significa que los precios pueden moverse repentinamente muy alto o muy bajo en un corto período de tiempo. A la inversa, si el valor es menos volátil, significa que sus precios se mueven gradualmente.

A continuación se muestran algunos indicadores de volatilidad de uso común:

  • Bandas de Bollinger

  • Envelopes

  • Rango verdadero promedio

  • Indicadores de canales de volatilidad

  • Indicador de volatilidad Chaikin

  • Oscilador de proyección

Aunque la volatilidad generalmente se mide en desviación estándar, existen muchas otras medidas para verificar la volatilidad de los activos:

  • Cercano a cierre (C)

  • Ponderado exponencialmente (C)

  • Parkinson (HL)

  • Garman-Klass (OHLC)

  • Rogers-Satchell (OHLC)

  • Yang-Zhang (OHLC)

Aquí,

  • O = precio de apertura

  • C = precio de cierre

  • L = precio bajo

  • H = precio alto del valor

Ejemplo

Tomemos el indicador de banda de Bollinger, por ejemplo. Un comerciante puede vender un valor cuando los precios bajan por debajo de la banda de Bollinger inferior.

  • vender (cuando) los precios se cruzan (BbandsLower (30, 2, _MaSma), close)

Índice de fuerza relativa (RSI)

El RSI es parte de una clase de indicadores llamados osciladores de impulso.

Un oscilador es un indicador que se mueve hacia adelante y hacia atrás a través de una línea de referencia o entre los límites superior e inferior prescritos. Cuando un oscilador alcanza un nuevo máximo, muestra que una tendencia alcista está ganando velocidad y continuará haciéndolo. A la inversa, cuando un oscilador traza un pico más bajo, significa que la tendencia ha dejado de acelerarse y se puede esperar una reversión a partir de ahí.

El oscilador de impulso como el RSI se conoce como un indicador líder de tendencia. El impulso se calcula como la relación entre cambios de precios positivos y cambios de precios negativos. El análisis del RSI compara el RSI actual con condiciones neutrales (50%), sobreventa (30%) y sobrecompra (70%).

La siguiente figura muestra el análisis RSI de USDINR donde RSI muestra un valor de 57.14% de valor, que está entre neutral y sobreventa.

Aplicación de RSI

RSI es un oscilador de impulso que se utiliza en mercados laterales o de rango donde la seguridad (acciones o divisas) o el mercado se mueve entre los niveles de soporte y resistencia. Muchos traders lo utilizan para medir la velocidad del movimiento direccional del precio.

Sobrecompra y sobreventa

El RSI es un oscilador de seguimiento de precios que oscila entre 0 y 100. En su mayoría, los operadores utilizan el 30% como región de sobreventa y el 70% como región de sobrecompra para generar señales de compra y venta. Los traders o TA generalmente cumplen con lo siguiente:

  • Vaya largo cuando el indicador se mueva de abajo hacia arriba de la línea de sobreventa.

  • Entre en corto cuando el indicador se mueva de arriba a abajo de la línea de sobrecompra.

A continuación se muestra un gráfico plateado que muestra el punto de compra y venta, y la falla en el mercado de tendencia.

Divergencia

La forma de ver el RSI es a través de las divergencias entre los picos / mínimos de precios y los picos / mínimos de los indicadores.

Una divergencia positiva ocurre cuando el RSI hace un piso más alto a pesar de una tendencia más baja por el precio de la acción. Esto indica que el movimiento a la baja se está quedando sin fuerza y ​​que pronto se puede esperar una reversión al alza.

De manera similar, se produce una divergencia negativa cuando el RSI comienza a fallar y alcanza un techo más bajo a pesar de que los precios de las acciones suben. Dado que hay menos poder o soporte para el nuevo precio más alto, se podría esperar una reversión.

Una divergencia alcista representa una presión de precios al alza y una divergencia bajista representa una presión de precios a la baja.

Los siguientes diagramas muestran una fuerte divergencia:

El siguiente diagrama muestra una divergencia moderada:

Estimación de objetivos de precio

Los comerciantes e inversores se benefician al operar en la dirección de la tendencia. El RSI también se utiliza para determinar y confirmar la tendencia.

Un valor (acción o moneda) que está en fuerte tendencia alcista rara vez caerá por debajo de 40 y generalmente se mueve entre 40 y 80 niveles. En tal caso, cuando el RSI se acerca a 40, un comerciante puede aprovechar esta oportunidad para comprar, y cuando se acerca a 80, puede ser una señal de cuadratura. Por lo tanto, los operadores no deben quedarse cortos en un contador que tenga una fuerte tendencia alcista. De manera similar, si el valor está en una fuerte tendencia bajista, su RSI generalmente se mueve entre 60 y 20; y si se acerca a 60, puede usarse para vender en descubierto.

Los cambios de falla se consideran señales fuertes de una reversión inminente.

Swing de falla alcista (para comprar)

Esto ocurre cuando el RSI se mueve por debajo de 30 (sobreventa), rebota por encima de 30, retrocede, se mantiene por encima de 30 y luego rompe su máximo anterior. Se mueve a niveles de sobreventa y luego a un mínimo más alto por encima de los niveles de sobreventa.

Oscilación de falla bajista (para vender)

Esto ocurre cuando el RSI se mueve por encima de 70, retrocede, rebota, no cruza 70 y luego rompe su mínimo anterior. Es un movimiento hacia niveles de sobrecompra y luego un máximo más bajo por debajo de los niveles de sobrecompra.

Los siguientes diagramas muestran la falla del swing alcista y bajista:

La inflación da una muy buena indicación del saldo por cuenta corriente de un país. La inflación mide la tasa de variación de los precios de los bienes y servicios durante un período determinado. Un aumento de la inflación indica que los precios están aumentando rápidamente y si la tasa de inflación disminuye, los precios de los bienes y servicios aumentan a un ritmo más lento.

El aumento y la caída de la inflación dentro de un país también proporciona información sobre la dirección a mediano plazo de las divisas y el saldo de la cuenta corriente de un país también se utiliza para determinar los movimientos a largo plazo de las divisas.

Inflación más alta y más baja

Es una creencia general (entre las teorías económicas) que una inflación baja es buena para el crecimiento económico de un país, mientras que una inflación alta apunta a un crecimiento económico deficiente. La alta inflación en un país significa que el costo de los bienes de consumo es alto; esto apunta a menos clientes extranjeros (menos divisas) y la balanza comercial del país se ve perturbada. La menor demanda de la moneda conducirá finalmente a una caída en el valor de la moneda.

El tipo de cambio se ve muy afectado por la inflación que afecta directamente sus operaciones. La tasa de cambio decreciente disminuye su poder adquisitivo. Esto, a su vez, influirá en las tasas de interés.

Los siguientes diagramas muestran la relación entre la inflación, las tasas de interés y el crecimiento económico de un país:

Un conocimiento detallado de la inflación le ayuda a rentabilizar sus operaciones en el mercado de divisas.

Veamos ahora los principales indicadores de inflación que el mercado tiende a observar en todo momento, especialmente en las operaciones del mercado de divisas.

Producto nacional bruto (PNB)

Es la producción de los ciudadanos del país (como India o EE. UU.) Y los ingresos de los activos que son propiedad de las entidades del país, independientemente de la ubicación; mientras que el Producto Interno Bruto (PIB) representa el valor monetario total de todos los bienes y servicios producidos en un período de tiempo específico: el tamaño de la economía.

El PIB generalmente se expresa en comparación con el año anterior o el trimestre anterior (3 meses). Por ejemplo, si el PIB anual es del 4%, esto significa que la economía ha crecido un 4% durante el último año.

GNP define su alcance de acuerdo con la propiedad (independientemente de la ubicación); mientras que el PIB define su alcance según la ubicación.

En 1991, Estados Unidos pasó de utilizar el PNB a utilizar el PIB como su principal medida de producción.

El PIB tiene un impacto directo en casi todas las personas del país. Un PIB más alto indica que hay una baja tasa de desempleo, salarios más altos ya que las empresas demandan mano de obra para hacer frente a la economía en crecimiento.

¿Cómo afecta el PIB al mercado Forex?

Cada publicación de datos económicos es esencial para un operador de divisas; Los datos del PIB tienen mucha importancia, ya que indican directamente el estado general de un país. Como los datos del PIB pueden crear mucha volatilidad en el mercado de divisas, los operadores intentan crear una nueva posición o pueden cubrir su posición existente (posición larga o corta).

Si la economía del país está creciendo (PIB), el beneficio eventualmente afectará al consumidor; esto conduce a un aumento del gasto y la expansión. Un mayor gasto conduce a un aumento en los precios de los bienes de consumo que el banco central del país tratará de controlar si comienzan a superar la tasa de crecimiento económico (alta inflación).

Indice de Precios del Productor

El índice de precios al productor o PPI en resumen, es un informe mensual que detalla el precio de compra de varios bienes de consumo. Mide el cambio en los precios cobrados por los mayoristas a sus clientes, como los minoristas, que luego agregan su propio margen de beneficio al precio del productor y lo venden al consumidor.

Es importante porque los traders utilizan principalmente el PPI como indicador de la inflación de precios a lo largo del tiempo. Un inconveniente importante, especialmente para los comerciantes del mercado de divisas, es que el PPI excluye todos los datos sobre bienes importados, lo que dificulta que los comerciantes o inversores detecten la influencia del mercado de un país sobre otro con respecto a los precios de las divisas.

En general, el IPP es más volátil con mayores fluctuaciones que el IPC (Índice de Precios al Consumidor), está dando un sentido macro de la evolución de los precios subyacentes que no se reflejan necesariamente en las facturas del consumidor.

Índice de precios al consumidor (IPC)

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) resulta efectivo en los bancos centrales (como el RBI, la Reserva Federal de EE. UU.) Y los participantes del mercado. Tiene más importancia en comparación con el PPI.

El IPC indica el costo de vida en un país, tiene un efecto directo sobre las tasas de interés.

Su índice de IPC mide los cambios de precios a nivel minorista. Almacena las fluctuaciones de precios solo en la medida en que un minorista pueda traspasarlas al consumidor.

Un IPC más alto les da a los bancos centrales (RBI, FED) los datos de apoyo necesarios para las subidas de tipos (aunque no es el único factor que busca el banco central). Las tasas de interés más altas son alcistas para la moneda del país.

El IPC incluye el número de impuestos sobre las ventas pero excluye los impuestos sobre la renta, los precios de inversiones como bonos o los precios de las viviendas.

El informe del IPC se genera mensualmente y cubre los datos del mes anterior.

El IPC básico son las cifras más notables entre los participantes del mercado. Esto no incluye precios de alimentos y energía y banco central (para ajustar su política monetaria

El movimiento de los precios de las divisas se basa en múltiples factores que incluyen la oferta y la demanda, factores económicos (PIB, IPC, PPI), tasas de interés, inflación y política. Dado que el crecimiento económico y las exportaciones de un país están directamente relacionados, es muy natural que algunas monedas dependan en gran medida de los precios de las materias primas.

El crecimiento económico de países como Arabia Saudita, Rusia, Irán (los principales países productores de petróleo) depende en gran medida de los precios del crudo (materias primas). Hace un par de años, cuando los precios del crudo excedieron los $ 100 por barril, el mercado de valores y el mercado de divisas respondieron muy positivamente (moneda fuerte) y luego, en 2016-17, cuando los precios del crudo bajaron por debajo de los $ 30 por barril, el mercado financiero respondió muy negativamente. Los precios bajaron un 7% en un solo día (bolsa, volatilidad extrema), los precios de las divisas bajan. Dado que son pocos los países que exportan productos básicos, el crecimiento económico está directamente relacionado con los precios de los productos básicos. Como sabemos, un fuerte crecimiento económico en un país significa más fuerte su moneda.

Específicamente en el caso del dólar, existe una relación inversa entre los precios en dólares y los precios de las materias primas. Cuando el dólar se fortalece frente a otras monedas importantes, los precios de las materias primas caen y cuando el dólar se debilita frente a otras monedas importantes, los precios de las materias primas generalmente suben.

¿Pero por qué es así?

La razón principal es que el dólar es el mecanismo de fijación de precios subyacente (de referencia) para la mayoría de las materias primas. El dólar estadounidense ($) se considera la moneda de reserva del mundo. Como se considera la moneda de refugio seguro ($), la mayoría de los países mantienen dólares como activos de reserva. En el caso del comercio de materias primas (exportación / importación), el dólar es el mecanismo de cambio para muchos países, si no para todos. Cuando el dólar está débil, cuesta más dólares comprar materias primas. Al mismo tiempo, cuesta una cantidad menor que la moneda de otro país (JPY, EURO, INR) cuando los precios en dólares bajan.

Generalmente, las tasas de interés más altas conducen a precios más bajos de las materias primas. Por ejemplo, si el RBI (banco central de la India) aumenta las tasas de interés, eso puede reducir el nivel de actividad económica y, por lo tanto, reducir la demanda de productos básicos.

Para países como India, que es un gran importador de petróleo. Los precios bajos del petróleo son buenos para los países importadores de petróleo porque cuando los precios del petróleo bajan, la inflación se enfriará y con eso las tasas de interés bajarán y eso aumentará el crecimiento económico.

Un aspecto importante del éxito de las operaciones de cambio es tomar el tamaño de posición correcto en cada operación. El tamaño de la posición de un operador o el tamaño de la operación se considera más importante que su punto de entrada o salida, especialmente en el mercado de divisas. Es posible que tenga la mejor estrategia comercial, pero si no tiene el tamaño de operación adecuado, terminará enfrentando riesgos. Encontrar el tamaño de posición adecuado lo mantendrá dentro de su nivel de comodidad de riesgo, es relativamente seguro.

En el comercio de divisas, el tamaño de su posición es la cantidad de lotes (mini, micro o estándar) que toma en su comercio.

Podemos dividir el riesgo en dos partes:

  • riesgo comercial

  • riesgo de cuenta

Determinar el tamaño de su posición

Siga estos pasos para obtener el tamaño de posición ideal, independientemente de las condiciones del mercado:

Paso 1: corrija el límite de riesgo de su cuenta por operación

Aparte el porcentaje de su cuenta que está dispuesto a arriesgar en cada operación. Muchos profesionales y grandes operadores eligen arriesgar el 1% o menos de su cuenta total en cada operación. Esto es según su capacidad de asumir riesgos (aquí pueden lidiar con una pérdida del 1% y el otro 99% aún permanece).

Arriesgar el 1% o menos es ideal, pero si su capacidad de riesgo es mayor y tiene un historial probado, arriesgar el 2% también es manejable. No se recomienda más del 2%.

Por ejemplo, en una cuenta de operaciones de 1,00,000 INR, no arriesgue más de 1000 INR (1% de la cuenta) en una sola operación. Este es su riesgo comercial y se controla mediante el uso de un stop loss.

Paso 2: Determine el riesgo de pip en cada operación

Una vez que se establece su riesgo comercial, establecer un stop loss es su siguiente paso para esta operación en particular. Es la distancia en pips entre su orden de stop loss y su precio de entrada. Esta es la cantidad de pips que tiene en riesgo. Según la volatilidad o la estrategia, cada operación es diferente.

A veces establecemos 5 pips de riesgo en nuestra operación y, a veces, establecemos 15 pips de riesgo. Supongamos que tiene una cuenta de 1,00,000 INR y un límite de riesgo de 1,000 INR en cada operación (1% de la cuenta). Usted compra el USD / INR a 66.5000 y coloca un stop loss en 66.2500. El riesgo de esta operación es de 50 pips.

Paso 3: Determinar el tamaño de su posición de forex

Puede determinar el tamaño de su posición ideal con esta fórmula:

Pips at Risk * Pip Value * Lots traded = INR at Risk

Es posible operar en diferentes tamaños de lotes en el mercado de divisas. Un lote de 1000 (llamado micro) vale $ 0.1 por movimiento de pip, vale 10,000 lote (mini)$1, and a 100, 000 lot (standard) is worth $10 por movimiento de pepita. Esto se aplica a todos los pares en los que el USD aparece en segundo lugar (moneda base).

Considere que tiene $10,000 account; trade risk is 1% ($100 por comercio).

  • Tamaño de posición ideal = [$100 / (61 * $1)] = 1,6 mini lotes o 16 micro lotes

Creación de una hoja de cálculo de operaciones de cambio para realizar un seguimiento de su rendimiento

La creación y el mantenimiento de una hoja de cálculo o un diario de operaciones de cambio se considera una práctica recomendada, que no solo ayuda a un operador de divisas aficionado, sino también a un operador profesional.

¿Por qué lo necesitamos?

Necesitamos una hoja de cálculo comercial para realizar un seguimiento de nuestro desempeño comercial a lo largo del tiempo. Es importante tener una forma de realizar un seguimiento de sus resultados para que pueda ver cómo le está yendo en un par de operaciones. Esto también nos permite no quedar atrapados en ningún comercio en particular. Podemos pensar en una hoja de cálculo de operaciones como un recordatorio constante y real de que nuestro rendimiento comercial se mide en una serie de operaciones, no solo en función de una operación de forex en particular.

No solo realizamos un seguimiento de nuestras operaciones con la ayuda de una hoja de cálculo, sino que también realizamos un seguimiento de las tendencias con diferentes pares de divisas, día tras día, sin capas de indicadores técnicos.

Considere esta muestra de una hoja de cálculo de operaciones de cambio:

Documentar su actividad de comercio de divisas es necesario y sirve como un componente útil para convertirse en un operador de divisas profesional.

Riesgos cambiarios

Cada país tiene su propia moneda, al igual que India tiene el INR y EE.UU. tiene USD. El precio de una moneda en términos de otra se conoce como tipo de cambio.

Los activos y pasivos o flujo de efectivo de una empresa (como Infosys), que están denominados en moneda extranjera como el USD (dólar estadounidense) sufren un cambio en su valor, medido en moneda nacional como el INR (rupias indias), durante un período de tiempo (trimestral, semestral, etc.), debido a la variación del tipo de cambio. Este cambio en el valor de los activos y pasivos o flujos de efectivo se denomina riesgo de tipo de cambio.

Por tanto, el riesgo de tipo de cambio (también llamado “riesgo cambiario”, “riesgo cambiario” o “riesgo cambiario”) es un riesgo financiero que existe cuando la transacción financiera de la empresa se realiza en una moneda distinta a la moneda base de la empresa.

Esta incertidumbre sobre la tasa que prevalecería en una fecha futura se conoce como riesgo cambiario.

Los bancos tienen que afrontar riesgos cambiarios debido a sus actividades relacionadas con el comercio de divisas, la gestión del control del riesgo por parte de sus clientes y los riesgos de su propio balance y operaciones. Podemos clasificar estos riesgos en cuatro categorías diferentes:

  • Riesgo de tipo de cambio

  • Riesgo crediticio

  • Riesgo de liquidez

  • Riesgo operacional

Riesgo de tipo de cambio

Esto se relaciona con la apreciación o depreciación de una moneda (por ejemplo, el USD) a otra moneda (moneda base como INR). Cada banco tiene una posición larga o corta en una divisa, depreciación (en caso de posición larga) o apreciación (en caso de posición corta), corre el riesgo de pérdida para el banco.

Este riesgo afecta principalmente a las empresas, pero también puede afectar a comerciantes o inversores individuales que realizan inversiones.

Por ejemplo, si un indio tiene un CD en los Estados Unidos de América por valor de 1 millón de dólares estadounidenses y el tipo de cambio es 65 INR: 1 USD, entonces el indio efectivamente tiene 6,50,00,000 INR en el CD. Sin embargo, si el tipo de cambio cambia significativamente a 50 INR: 1 USD, entonces el indio solo tiene 5,00,00,000 INR en el CD, aunque todavía tiene 1 millón de dólares.

Riesgo crediticio

El riesgo de crédito o riesgo de incumplimiento está asociado con una inversión en la que el prestatario no puede reembolsar el monto al banco o al prestamista. Esto puede deberse a la mala situación financiera del prestatario y este tipo de riesgo siempre está presente en el prestatario. Este riesgo puede aparecer durante el período del contrato o en la fecha de vencimiento.

La gestión del riesgo de crédito es la práctica de evitar pérdidas al comprender la suficiencia del capital de un banco y las reservas para pérdidas por préstamos en un momento dado. El riesgo de crédito se puede reducir fijando los límites de operaciones por cliente, en función de la solvencia del cliente, incorporando las cláusulas de anulación del contrato si baja la calificación de una contraparte.

El comité de Basilea recomienda las siguientes recomendaciones para la contención del riesgo:

  • Seguimiento constante del riesgo, su supervisión, medición y control

  • Sistema de información eficaz

  • Procedimientos de auditoría y control

Riesgo de liquidez

La liquidez se refiere a qué tan activo (compradores y vendedores) es un mercado. El riesgo de liquidez se refiere al riesgo de refinanciamiento.

El riesgo de liquidez es la probabilidad de pérdida derivada de una situación en la que:

  • no hay suficiente efectivo para cubrir las necesidades de los depositantes y prestatarios.

  • la venta de activos ilíquidos rendirá menos que su valor razonable

  • la venta del activo ilíquido no es posible en el momento deseado por falta de compradores.

Riesgo operacional

El riesgo operacional está relacionado con las operaciones del banco.

Es la probabilidad de que ocurra una pérdida debido a deficiencias internas de un banco o una falla en su control, operaciones o procedimientos.

Riesgo de tipo de interés

El riesgo de tasa de interés es la posibilidad de que el valor de una inversión (por ejemplo, de un banco) disminuya como resultado de un cambio inesperado en la tasa de interés.

Generalmente, este riesgo surge al invertir en un bono de tasa fija. Cuando la tasa de interés aumenta, el valor de mercado del bono disminuye, ya que la tasa que se paga por el bono es ahora más baja que la tasa de mercado actual. Por lo tanto, el inversor estará menos inclinado a comprar el bono a medida que el precio de mercado del bono baje con una caída de la demanda en el mercado. La pérdida solo se realiza una vez que el bono se vende o alcanza su fecha de vencimiento.

El riesgo de tasa de interés más alto está asociado con los bonos a largo plazo, ya que puede haber muchos años dentro de los cuales puede ocurrir una fluctuación adversa de la tasa de interés.

El riesgo de tasa de interés se puede minimizar diversificando la inversión en una amplia combinación de tipos de valores o mediante una cobertura. En caso de cobertura, un inversor puede celebrar un swap de tipos de interés.

Riesgo país

El riesgo país se refiere al riesgo de invertir o prestar posiblemente debido al entorno económico y / o político en el país del comprador, que puede resultar en la imposibilidad de pagar las importaciones.

La siguiente tabla enumera los países que tienen menores riesgos en lo que respecta a la inversión:

Rango Cambio de rango (del año anterior) País Puntuación general (de 100)
1 - Singapur 88,6
2 - Noruega 87,66
3 - Suiza 87,64
4 - Dinamarca 85,67
5 2 Suecia 85,59
6
1
Luxemburgo 83,85
7
2
Países Bajos 83,76
8
3
Finlandia 83,1
9 - Canadá 82,98
10
3
Australia 82.18

Source: Euromoney Country risk – published January 2018

Reglas comerciales para vivir

Gestión del dinero y psicología

La administración del dinero es una parte integral de la administración de riesgos.

La comprensión e implementación de una gestión de riesgos adecuada es mucho más importante que la comprensión de lo que mueve el mercado y cómo analizar los mercados.

Si usted, como comerciante, obtiene grandes ganancias en el mercado con una cuenta comercial muy pequeña porque su corredor de divisas le brinda un apalancamiento de 1:50, lo más probable es que no esté implementando una administración de dinero sólida. Puede que tenga suerte durante uno o dos días, pero se ha expuesto a un riesgo obsceno debido a un “tamaño de operación” anormalmente alto. Sin una gestión de riesgos adecuada y si continúa operando de esta manera, existe una alta probabilidad de que muy pronto aterrice con una serie de pérdidas y pierda todo su dinero.

En contra de la creencia popular, más comerciantes fracasan en sus operaciones no porque no tengan el conocimiento de los indicadores técnicos más recientes o no comprendan los parámetros fundamentales, sino más bien porque los comerciantes no siguen los principios fundamentales de administración del dinero. La administración del dinero es la parte que más se pasa por alto, pero también la parte más importante del comercio del mercado financiero.

La administración del dinero se refiere a cómo maneja todos los aspectos de sus finanzas que involucran presupuestos, ahorros, inversiones, gastos o de otra manera en la supervisión del uso de efectivo de un individuo o grupo.

La gestión del dinero, el riesgo de recompensas funciona en todos los mercados, ya sea mercado de valores, de materias primas o de divisas.

Lo que la mayoría de los comerciantes profesionales tienen en común es la disciplina para seguir algunas de las reglas básicas del comercio de divisas.

Veamos ahora cuáles son estas reglas. Las reglas se enumeran a continuación:

Empiece lento

Para un trader aficionado, siempre es mejor empezar despacio y con menos dinero. No espere ni piense que su primera operación será un premio gordo. Es común que su primera operación no funcione según lo planeado. Si pierde demasiado dinero, estará fuera del juego pronto y si gana demasiado (entonces anticipaba) dinero, entonces debido a su exceso de confianza, comerciará en exceso y perderá la mayor parte de lo que gana.

Limita tus pérdidas

Debe tener un plan de salida antes de ingresar a cualquier operación. Debe tener un stop loss estricto en caso de que el comercio no vaya a su favor. Si su operación sigue la tendencia, debería reajustar sus límites de pérdidas y mantener sus ganancias. Para evitar que ocurran estas pesadillas (sus pérdidas), un operador debe seguir un stop loss estricto y salir de la operación en caso de perder operaciones antes de que se conviertan en desastres.

Conserva tus ganancias

Muchos operadores no tienen problemas para reducir las pérdidas, pero también insisten en salir de las operaciones a la primera señal de ganancias. Sin embargo, eventualmente ven que sus pequeñas ganancias podrían volverse enormes si mantienen su posición por un poco más de tiempo. La estrategia aquí debería ser - "cortar sus pérdidas y mantener sus ganancias".

Estrategia comercial

Se requiere una buena estrategia comercial. Sin embargo, la gestión del dinero también es muy importante. Su riesgo comercial no debe ser superior al 2% de su cuenta en cada operación.

Escuche los gráficos (indicadores técnicos)

Todo se refleja en el precio y el volumen cuando se trata de análisis técnico. Domine la habilidad de comprender diferentes indicadores y úselo.