Contabilidad de gestión: ratios útiles

Short–term Financial Position or Test of Liquidity
(a) Razones actuales	= Activo corriente / Pasivo corriente
(b) Prueba rápida o ácida o proporción líquida	= Activos líquidos / Pasivos corrientes
(c) Relación líquida absoluta	= Activos líquidos absolutos / Pasivos corrientes
(d) Medida de intervalo	= Activos líquidos / Gastos operativos diarios promedio
Current Assets Movement (Asset Management Ratios)
(a) Relación inventario / rotación de existencias	= Costo de bienes vendidos / inventario promedio al costo
(b) Deudores o cuentas por cobrar Tasa de rotación / Velocidad	= Venta anual de crédito neto / Deudores comerciales promedio
(c) Periodo medio de cobranza	= Deudores comerciales totales / venta por día
(d) Acreedores / Tasa de rotación a pagar / Velocidad	= Compra anual de crédito neto / Acreedores comerciales promedio
(e) Periodo de pago medio	= Créditos comerciales totales / Pagadero / Compra diaria promedio
(f) Índice de rotación del capital de trabajo	= Ventas o costo de ventas / capital de trabajo neto
Analysis of Long-term Financial Position or Test of Solvency
(a) Ratio de capital de deuda	= Fondos de terceros / Fondos de accionistas o = Renta variable de forasteros / Renta variable interna
(b) Razón de deuda financiada a capitalización total	= Deudas financiadas / Capitalización total × 100
(c) Relación de deuda a largo plazo con los accionistas, fondos (capital de la deuda)	= Deudas a largo plazo / Fondos de accionistas
(d) Razón patrimonial o patrimonial	= Fondos de accionistas / Activo total
(e) Ratio de solvencia	= Pasivos totales frente a terceros / Activos totales
(f) Razón de patrimonio neto de activos fijos	= Activos fijos después de la depreciación / Fondos de accionistas
(g) Razón de activos fijos o activos fijos a fondos a largo plazo	= Activos fijos después de la depreciación / Fondo total a largo plazo
(h) Relación entre activos corrientes y fondos propios	= Activos corrientes / Fondos de accionistas
(i) Cobertura de intereses o servicio de la deuda	= Beneficio neto (antes de impuestos e int.) / Cargos por intereses fijos
(j) Cobertura total o cobertura de cargo fijo	= EBIT / Cargos fijos totales
(k) Coeficiente de cobertura de dividendos preferenciales	= Beneficio neto (antes de impuestos e impuestos) / dividendo preferencial
(l) Relación de efectivo a servicio de la deuda o cobertura del flujo de efectivo de la deuda	= CF / 1 + SFD / 1 - Tasa de impuestos CF = Flujo de caja anual antes de Int. E impuestos SFD = Apropiación del fondo de amortización de la deuda
Analysis of Profitability
(i) Rentabilidad general:
(a) Ratio de beneficio bruto	= Beneficio bruto / Venta neta × 100
(b) Relación de operación	= Costo operativo / Venta neta × 100
(c) Ratio de gastos	= Gasto particular / Venta neta × 100
(d) Ratio de beneficio neto	= Beneficio neto después de impuestos / venta neta × 100
(e) Ratio de beneficio operativo	= Beneficio operativo / Venta neta × 100
Overall Profitability
(a) Retorno de la inversión de los accionistas (RoI)	= Beneficio neto después de impuestos e intereses / Fondo de accionistas × 100
(b) Rendimiento del capital social	= Beneficio neto después de impuestos: dividendo preferente / capital social pagado × 100
(c) Beneficio por acción (EPS)	= Beneficio neto después de impuestos - Dividendo preferencial / Número de participación en el capital social × 100
(d) Rendimiento del capital bruto empleado	= Beneficio neto ajustado / Capital bruto empleado × 100
(e) Rendimiento del capital neto empleado	= Beneficio neto ajustado / Capital neto empleado × 100
(f) Rendimiento de los activos	= Beneficio neto después de impuestos / Activos totales promedio × 100
(g) Índice de rotación de capital	= Venta o costo de venta / Capital empleado × 100
(h) Tasa de rotación de activos fijos	= Venta o costo de bienes vendidos / activos fijos × 100
(i) Índice de rotación del capital de trabajo	= Venta o costo de los bienes vendidos / capital de trabajo neto × 100
Market Test or Valuation Ratio
(a) Relación de rendimiento de dividendos	= Dividendo por acción / Valor de mercado por acción
(b) Relación de pago de dividendos	= Dividendo por acción / beneficio por acción
(c) Relación precio / beneficio (P / E)	= Precio de mercado por acción de capital / Ganancias por acción
(d) Relación de rendimiento de beneficios	= Beneficio por acción / Precio de mercado por acción
(e) Razón de valor de mercado a valor en libros	= Valor de mercado por acción / Valor contable por acción
(f) Relación precio de mercado a flujo de efectivo	= Precio de mercado por acción / Flujo de caja por acción
Market Test or Valuation Ratio
(a) Relación de capitalización	= Capital social Capital + Reserva y superávit / Capital preferente + Deuda a largo plazo con interés fijo
(b) Inversión total en pasivos a largo plazo	= Fondo de accionistas + Pasivos a largo plazo / Pasivos a largo plazo
(c) Razón de capital de deuda	= Fondos de terceros / Fondos de accionistas
(d) Relación entre activos fijos y deuda financiada	= Activos fijos / Deudas financiadas
(e) Fondo de relación entre pasivos corrientes y propietarios	= Pasivo corriente / Fondos de accionistas
(f) Relación entre la reserva y el capital social	= Reservas / Capital social × 100
(g) Apalancamiento financiero	= EBIT / EBIT - Intereses y dividendos preferentes
(h) Apalancamiento operativo	= Contribución / EBIT