Valute principali e sistemi commerciali
Le valute forex di un paese sono influenzate da una serie di condizioni macroeconomiche e dalla situazione economica mondiale. Indicatori macro come indicatori economici (crescita del PIL, importazioni / esportazioni), fattori sociali (tasso di disoccupazione, infrastrutture del paese o condizioni del mercato immobiliare) e le politiche della banca centrale del paese (come la RBI in India) sono i fattori chiave che determinano il valore di una valuta sul mercato dei cambi.
Valute principali
In questa sezione, impareremo le caratteristiche distinte delle sei principali valute.
Il dollaro USA
Il dollaro USA domina pesantemente il mercato mondiale dei cambi. Il dollaro USA è la valuta di base o universale per valutare qualsiasi altra valuta negoziata sul forex. Quasi tutte le valute sono generalmente quotate in termini di dollari USA.
Il dollaro USA rappresenta attualmente circa l'86% di tutte le transazioni sul mercato dei cambi. La maggior parte delle materie prime (metalli, petrolio, ecc.) Sono scambiate con prezzi denominati in dollari USA; di conseguenza, eventuali fluttuazioni dell'offerta e della domanda di queste materie prime hanno un impatto diretto sul valore del dollaro USA. Ciò è accaduto nella crisi finanziaria del 2008 quando i prezzi del petrolio sono crollati e la coppia EUR / USD è salita a 1,60.
Poiché il dollaro USA è considerato la valuta rifugio. Pertanto, gli investitori si spostano verso il dollaro quando le condizioni economiche peggiorano.
L'Euro (EUR)
L'euro è la seconda valuta dominante nel mercato forex. Come il dollaro USA, anche l'euro ha una forte accettazione internazionale in streaming dai membri dell'Unione Monetaria Europea.
L'euro è utilizzato da 18 paesi membri dell'Unione Europea e attualmente rappresenta quasi il 37% di tutte le transazioni forex.
I principali fattori che influenzano l'accettazione dei prezzi dell'euro sono spesso basati su economie ben consolidate (paesi sviluppati) che utilizzano la valuta comune, come Francia e Germania. I prezzi dell'euro dipendono dai paesi chiave (come la Germania) dall'inflazione dei prezzi al consumo (CPI), dalla Banca centrale europea, dal tasso di disoccupazione e dai dati sulle esportazioni.
L'Euro è la moneta comune di tutti i paesi europei e c'è una differenza tra le economie di questi paesi, come è stato evidenziato durante la crisi del debito del 2011. Ciò limita il predominio dell'euro nel mercato globale del forex. In caso di problemi, i leader dell'UE hanno difficoltà a trovare soluzioni comuni che siano vantaggiose sia per le grandi che per le piccole economie.
Lo yen giapponese (JPY)
Lo yen giapponese è la valuta più scambiata e dominante nel mercato forex asiatico. È la terza valuta più popolare o scambiata nel mercato forex e rappresenta quasi il 20% degli scambi mondiali. La domanda naturale per il commercio dello yen proviene principalmente dal Keiretsu giapponese, i conglomerati economici e finanziari. Il mercato azionario giapponese, .ie, l'indice Nikkei e il mercato immobiliare sono correlati alla volatilità dello yen giapponese (JPY).
Poiché l'economia giapponese è principalmente un'economia di esportazione industriale, la valuta giapponese (JPY) tra commercianti e investitori è considerata una valuta rifugio nei periodi in cui l'avversione al rischio colpisce il mercato. I bassi tassi di interesse in Giappone consentono ai trader di prendere in prestito a basso costo e investire in altri paesi.
I rischi valutari dello JPY sono legati alla costante svalutazione della moneta e agli interventi della banca centrale del paese. Poiché il Giappone è un'economia orientata all'esportazione, la banca centrale cerca costantemente di indebolire la sua valuta.
La sterlina britannica (GBP)
La sterlina britannica è la valuta del Regno Unito. Fino alla fine della seconda guerra mondiale, la sterlina ha continuato ad avere lo stesso predominio nel mercato forex che è oggi il dollaro USA ed era la valuta di riferimento. La valuta (GBP) è fortemente scambiata contro l'euro e il dollaro USA, ma ha una presenza minore rispetto ad altre valute.
La sterlina britannica (GBP) è la quarta valuta più scambiata a livello internazionale e circa il 17% di tutte le transazioni viene effettuata tramite GBP nel mercato forex globale. Poiché Londra è considerata l'hub del mercato forex a livello globale, il 34% di tutte le transazioni forex passa attraverso London City.
I fattori fondamentali che influenzano la sterlina sono tanto complessi e vari quanto l'economia britannica e la sua influenza sul mondo. L'inflazione, il PIL nazionale e il mercato immobiliare influenzano il valore della sterlina.
I commercianti di Forex a volte usano la sterlina come alternativa all'euro, soprattutto quando i problemi dell'Unione europea diventano troppo gravi.
Il franco svizzero (CHF)
Il franco svizzero è la valuta e il corso legale della Svizzera. Il codice valuta per il franco è CHF e il tasso di cambio più popolare per il franco svizzero è la coppia CHF / EUR. È anche l'unica valuta di un grande paese europeo che non appartiene né all'Unione europea né ai paesi del G-7. Sebbene la dimensione dell'economia svizzera sia relativamente piccola, il franco svizzero è una delle quattro principali valute scambiate nel mercato forex, somigliante molto alla forza e alla qualità dell'economia e della finanza svizzere.
Il CHF è anche considerato la valuta rifugio e gli investitori si muovono verso di essa durante i periodi di avversione al rischio: l'economia svizzera e le sue riserve estere principalmente oro (la settima riserva più grande al mondo) aumentano la credibilità della valuta.
I prezzi in CHF dipendono dalla politica della banca centrale. Il CHF tende ad essere più volatile rispetto alle altre principali valute a causa della mancanza di liquidità.
Il dollaro canadese (CAD)
Il CAD è una valuta basata sulle materie prime. Questo perché l'economia canadese è orientata all'esportazione e il principale prodotto dell'export è il petrolio greggio. Pertanto, i prezzi del dollaro canadese sono influenzati dal prezzo del petrolio greggio.
La crescita economica globale e il progresso tecnologico contribuiscono a rendere il CAD attraente per gli investitori.
Diversi sistemi di scambio sul Forex
Ci sono diversi modi in cui si fa trading nel mercato forex globale. I sistemi di trading comunemente seguiti nel mercato forex sono descritti di seguito:
Trading con broker
Il broker di valuta estera o il broker forex noto anche come broker di scambio di valute a differenza dei broker azionari o di materie prime non detiene posizioni. Il ruolo principale di questi broker è servire le banche. Agiscono come intermediari per acquistare e vendere valute a tassi commissionati.
Prima dell'alba di Internet, la maggior parte dei broker FX eseguiva ordini tramite telefono utilizzando un sistema a scatola aperta. C'era un microfono nel banco del broker che trasmetteva continuamente tutto ciò che comunicava sulle linee telefoniche dirette ai box degli oratori nelle banche. In questo modo, le banche hanno ricevuto anche tutti gli ordini commerciali.
In un sistema a scatola aperta utilizzato dai broker, un trader è in grado di ascoltare tutti i prezzi quotati; se l'offerta è stata eseguita o l'offerta (ask) accettata; e il prezzo che ne è seguito. Ciò che viene nascosto al trader è l'ammontare di particolari offerte e offerte ei nomi delle banche che mostrano i prezzi. I prezzi erano riservati e gli acquirenti e i venditori erano anonimi.
In questa era di Internet, molti broker hanno consentito ai clienti di accedere ai propri conti e di fare trading tramite piattaforme elettroniche (principalmente tramite il loro software proprietario) e applicazioni informatiche.
Negoziazione diretta
Il commercio diretto si basa sull'economia della mutualità. Tutti i partecipanti al mercato valutario - una banca, stabilendo un prezzo, pensa che l'altra banca che si è rivolta ad essa risponderà con mutualità, stabilendo il proprio prezzo, quando si rivolgeranno alla banca. La negoziazione diretta offre libertà di azione rispetto alla negoziazione del mercato dei broker. A volte i trader sfruttano questa caratteristica.
La negoziazione diretta avveniva in precedenza per telefono. Ciò ha lasciato il posto a errori che non potevano essere identificati e corretti. La metà degli anni '80 ha assistito a una transizione dai sistemi di negoziazione diretta a quelli di negoziazione.
I sistemi di negoziazione sono computer che collegano le banche contribuenti in tutto il mondo. Ogni computer è collegato a un terminale. Connettersi a una banca tramite il sistema di negoziazione è molto più veloce che connettersi tramite un telefono. I sistemi di negoziazione stanno diventando più sicuri di giorno in giorno. Le prestazioni del sistema di negoziazione sono caratterizzate dalla sua velocità, sicurezza e affidabilità. Il trader è in contatto visivo permanente con le informazioni che cambiano sul suo terminale / monitor. È più comodo con queste informazioni piuttosto che essere ascoltato durante gli scambi, durante le conversazioni.
Molte banche utilizzano una combinazione di broker e sistemi di negoziazione diretta. Entrambi questi metodi possono essere utilizzati dalla stessa banca ma non nello stesso mercato.
Sistemi di corrispondenza
I sistemi di corrispondenza sono molto diversi rispetto ai sistemi di negoziazione. I sistemi di abbinamento sono anonimi e i singoli trader trattano contro il resto del mercato, in modo simile alla negoziazione nel mercato del broker, ma a differenza dei sistemi di negoziazione in cui il trading non è anonimo e viene condotto su base uno a uno. A differenza del mercato del broker, non ci sono individui che portano i prezzi sul mercato e la liquidità a volte è limitata.
Le diverse caratteristiche dei sistemi di abbinamento sono: velocità, sicurezza e affidabilità come il sistema di negoziazione che abbiamo. Un vantaggio del sistema di abbinamento è che le linee di credito sono gestite automaticamente dai sistemi.
Nel mercato interbancario, i trader trattano direttamente con sistemi di negoziazione, sistemi di abbinamento e broker in modo complementare.