Dijital Finansal Hizmetlerin Uygulanması
Günümüz dünyasında her şey dijitalleştirilmiştir, bu da her hizmete dijital formatta cep telefonları, bilgisayarlar, tabletler vb. Aracılığıyla erişebileceğimiz veya alabileceğimiz anlamına gelir. Bilgisayarların ve akıllı telefonların icadı, finansal hizmetler üzerinde büyük bir etki yarattı. Günümüzde bir kişi bilgisayar ve cep telefonlarını kullanarak banka hesabına erişebilir, hesap bilgilerini doğrulayabilir, para aktarabilir, nakit yatırabilir, depozitoyu yenileyebilir, faturaları ödeyebilir, bilet ayırtabilir vb. Ayrıca ATM'lerin icadı para çekme için harcanan zamanı azaltmıştır. bankalardan para. Dijital hizmetler, hizmetleri tek bir dokunuşla sağlayarak zaman kazanmanıza yardımcı olur. Dijital cüzdanların piyasaya sürülmesi, finansal hizmetler üzerinde de büyük bir olumlu etki yarattı.
Bu başlıkta tasarrufun önemi, bankanın önemi, hesap, mevduat, kredi gibi bankacılık ürünleri, hesap açma prosedürü, banka şubesi aracılığıyla bankacılık hizmetleri, ATM, internet bankacılığı, mobil bankacılık, Hindistan Başbakanı tarafından sunulan mobil cüzdanlar, sigorta ve çeşitli programlar.
Tasarruf neden gerekli?
Tasarruf, mevcut harcamalara harcanmayan, bunun yerine gelecekteki kullanım için korunan gelir yüzdesidir. Gelecekteki olayların tamamen farkında olmayan kişi, her türlü öngörülemeyen olayla yüzleşmeye hazır olmalıdır. Böylesi zor durumlarda, birikimlerimiz bize çok yardımcı ve faydalı olacaktır.
Acil durumlar
Acil durumlar her an gelebilir ve bu tür durumların üstesinden gelmek için her zaman bir yedeğimiz olmalıdır. Günlük hayatımızdan bazı acil durum örnekleri şunlardır:
Kişisel ve aile sağlığı sorunları.
Sel, deprem veya kasırga gibi ani doğal afetlerden kaynaklanan kayıplar
Hırsızlık veya diğer beklenmeyen olaylardan kaynaklanan kayıplar.
Arkadaşlar veya akrabalar için ani mali yardım.
Planlanmamış geziler veya diğer planlar.
Gelecekteki İhtiyaçlar
Gelecekteki birkaç ihtiyaç aşağıda listelenmiştir -
Retirement
Para biriktirmenin asıl amacı emekliliğiniz içindir. Emeklilik için ne kadar erken tasarruf etmeye başlarsanız, gelecekte o kadar az tasarruf etmeniz gerekir. Emeklilik için biriktirmek, sizi kendine bağımlı ve mali açıdan güvende kılar.
Own a property
Herkes bir ev sahibi olmayı hayal eder. Kolay bir iş olmasa da, erken aşamalardan tasarruf etmek bu hayali gerçekleştirmede yardımcı olabilir.
Own your own vehicle
Bugünün senaryosunda, büyükşehirlerde ulaşım zorlaştı. Yerleri kolaylıkla ve rahatlıkla keşfetmek için bir kişinin bir arabaya ihtiyacı vardır.
Education
Eğitim maliyeti, özellikle yüksek öğrenim için bu günlerde bir yük haline geldi. Daha yüksek derecelere ulaşmak için para biriktirmek gerekir.
To rescue debts and large expenses
Büyük masraflarla başa çıkmak için biriktirmeye başlamalıyız -
Mülk satın almak: ev veya arazi
Araç satın almak
Altın veya pahalı mücevherler satın almak
Sağlıkla ilgili sorunlar gibi acil ihtiyaçların üstesinden gelmek
Bir aile turuna çıkmak
Doğal afetler sırasında karmaşık durumlarla karşılaşmak
Drawbacks of keeping cash at home
Burada, evde nakit tutmanın bazı dezavantajlarını listeliyoruz -
Unsafe
Hırsızlık veya soygun ihtimali olduğundan evde nakit bulundurmak güvenli değildir.
Loss of Growth Opportunity
Nakit parayı evde tutmak, ulusal büyümeye katılmadığı için ülke ekonomisinde büyük kayba neden oluyor.
Recurring Deposit − Bankalar tarafından müşterilerine faiz sağlanacak belirli bir süre için aylık mevduat olarak adlandırılır.
Fixed Deposit −Müşteri tarafından belirli bir süre, yani bir veya iki yıl için yatırılan toplu tutardır.
Bankalar tarafından sağlanan programların herhangi birinde kar olacaktır.
Paramızı tasarruflu banka hesabına yatırarak faiz veya temettü bile kazanabiliriz.
No Credit Eligibility
Bir kişinin kredi kartı veya kredi başvurusu yapabilmesi için tasarruf hesabında minimum bakiye olması gerekir.
Bankalar yerine evde para biriktirirsek, zor zamanlarda finans kuruluşlarının sağladığı kredi imkanından yararlanamayız.
Bankaya neden ihtiyaç duyulur?
Banka, halktan para kabul eden ve halka borç veren resmi bir finans kuruluşudur.
Güvenli Para, Faiz Kazanın, Kredi Alın
Banka çeşitli şekillerde çalışır. Birkaç tanesi aşağıda listelenmiştir -
Secure Money
Banka, paramızı çok güvenli bir şekilde kurtarmamıza yardımcı olur.
Tüm paranızı evde yüklemek güvenli değildir.
Yangın, sel veya deprem gibi durumlarda paranızı kaybedebilirsiniz
Yukarıda verilen senaryolardan kaçınmak için bir bankaya ihtiyacımız var.
Earn interest
RD ve FD yoluyla tasarruf edersek, bankalar bize faiz sağlar. Banka tarafından sağlanan programların herhangi birinde paramızda bir büyüme fırsatı olacaktır.
Get Loan
Bir banka tarafından yayınlanan kriterleri yerine getirirsek ve gerekli tüm belgeleri ibraz edersek, Banka birkaç tür kredi sağlayacaktır. Banka tarafından sağlanan kredi türleri -
Home Loan - Konut kredisi, bankaların EMI olarak her ay ödenmek üzere belirli bir faiz oranından mülk satın almak için kullandıkları paradır.
Personal Loan - Bankalar size evlilik, acil durum dönemleri vb. İçin kişisel kredi sağlar.
Jewel Loan - Bankalar, mücevherlerinizi ödünç almak için taahhüt ettiğiniz mücevher kredisi sağlar.
Çek ve İbraz Poliçesi kullanılarak yapılan havaleler
Havale, bir bankadan diğerine, aynı veya farklı olan para veya fonların transferi olarak tanımlanır. Havale, Çek, Ödeme makbuzu, Posta Transferi, vb. Yoluyla İbraz ödemesi kullanılarak yapılabilir. İbraz edilen poliçe veya "DD", Hindistan'daki çoğu bankanın bunu etkili para transferi için kullandığı popüler bir para transferi şeklidir. Talep taslağı genellikle müşterinin talebi üzerine, fatura ödemeleri için ve vefat edenlerin mülklerinin yasal mirasçılara devri vb. İçin düzenlenir. DD formu, müşteri tarafından aşağıdaki bilgilerin doldurulmasını gerektirir -
Gerekli enstrümanın türü.
Alıcının adı.
Vericinin Adı.
Transfer edilecek toplam miktar.
Transfer edilen paranın finanse edileceği banka veya yer.
Paranın ödenme şekli, yani "Nakit" veya para ödeyeceğiniz "Banka Hesabı" yoluyla, yani nakit olarak veya hesabınıza borç olarak.
Formu çek veya nakit ile birlikte göndermelisiniz.
Chit Funds ve Sahukar riskinden kaçının
Para biriktirmek için bankaları kullanarak aşağıda belirtilen riskleri önleyebiliriz -
Chit Fund
Chit fonları, para biriktirmeye yardımcı olan yerel kurumlardır. O bölgeden bir veya daha fazla kişi tarafından yönetilir. Chit fonu tamamen güvene dayanır. Chit Fund'a katılmak kolaydır çünkü bazı evrak işleri dışında uygun bir geçmişe ihtiyaç yoktur. Chit fonuna para yatırırsanız, ihtiyacınız olduğu zaman bu parayı çekebilirsiniz. Bunun yerine, bankalarda sürenin tamamlanmasını beklemelisiniz.
Risk in saving money in chit funds or Sahukars
Chit fonları, para yatırmaya yetkili taraflar değildir.
Chit fonları işleten insanlar, isterlerse chit fonlarını kapatabilirler.
Para kaybı veya hırsızlığı olasılığı vardır.
Chit fonlarına yatırdığınız paranın hiçbir güvencesi veya güvencesi yoktur.
Fon yöneticisinin toplu olarak ortadan kaybolma şansı vardır.
Bir üye, ilk teklifi kazandıktan sonra ortadan kaybolabilir.
Bankacılık Ürünleri
Çeşitli bankacılık ürünlerini öğreneceğiz -
Hesaplar
Bir hesap sahibinin gerektiğinde para veya birikim yatırıp çekebileceği bir banka ile yapılan anlaşma.
Hesap Türleri
Üç tür hesap vardır:
Personal account
Bir kişiyi veya kuruluşu temsil eden hesap, "Kişisel hesap" olarak adlandırılır. Örnekler: Bay Rama'nın hesabı→Bireysel kişilerin hesabı; Samsung hesabı→ Kuruluşun hesabı.
Real account
Maddi varlıkları temsil eden yani fiziksel olarak algılanabilen hesap "Gerçek hesap" olarak adlandırılır. Örnekler şunları içerir: nakit, mallar, hisse senedi hesapları vb.
Nominal account
Giderleri ve gelirleri temsil eden hesap "Nominal hesap" olarak adlandırılır. Örnekler şunları içerir: maaş, varlık hesaplarının kaybı vb.
Depozito
Bankada biriken para mevduat olarak adlandırılır. İki tür mevduat vardır: Vadeli mevduat ve Vadesiz mevduat. Vadeli mevduat, belirli bir süre için yatırılan ve süre dolmadan önce çekilemeyen para olarak tanımlanır.
Fixed deposit - Bir veya iki yıl gibi sabit bir süre için toplu bir miktar yatırılır.
Re-investment deposit - Faiz, üç ayda bir biriktirilir ve vadede ödenir.
Recurring deposit −Sabit tutar bir ay veya üç ayda bir vb. Düzenli aralıklarla yatırılır.
Vadesiz mevduat, müşterinin bankaya önceden haber vermeksizin talep üzerine para çekebildiği bir programdır. Vadesiz mevduat müşteriye faiz sağlayabilir veya sağlamayabilir. Vadesiz mevduat örnekleri arasında cari hesap ve bir tasarruf hesabı bulunur.
Kredi ve Kredili Mevduat Türleri
Kredi, bir kişiye, belli bir süre içinde faizle parayı iade edeceğine dair söz vermesi üzerine borç verilen fon olarak adlandırılır. Kredi aşağıdaki kategorilere girer.
Secure Loanborçlunun ev, arsa, mücevher veya herhangi bir eşyasını teminat olarak rehin verdiği bir kredidir. Geri ödeme zamanında yapılmazsa, finans kuruluşunun bunları satma hakkı vardır.
Unsecure Loanborçlunun hiçbir eşyasını teminat olarak bankaya sunmadığı yerdir. Örnek, emsal kredileri, kişisel kredileri, kredi borçlarını vb. İçerir.
Demand Loanbir kişinin talep üzerine borç aldığı bir kredidir. Dönüş zamanını düzeltmez.
Educational Loankişinin eğitimini desteklemek için ödünç alınan paradır. Okurken parayı geri ödemek zorunda değil.
Personal Loan evlilik, dünya turu, diğer harcamalar vb. için kişisel faiz esas alınarak ödünç alınan bir kredidir.
Commercial Loan iyileştirme amacıyla bir kuruluşa ödünç verilir.
Kredili mevduat
Kredili mevduat, bir kişi sıfır bakiye hesabından para çekmeye çalıştığında ortaya çıkan bir durumdur. Kredili mevduat türleri şunları içerir:
Secured Overdraft −Güvenli açık kredi, müşterinin varlıklarından herhangi birini teminat olarak bankaya taahhüt ettiği yerdir.
Unsecure Overdraft - Teminatsız kredili mevduat, müşterinin herhangi bir eşyasını teminat olarak bankaya teslim etmemesidir.
Çekin Doldurulması, Talep Taslakları
Aşağıda ayrıca çeklerin nasıl doldurulacağını ve taslakların nasıl talep edileceğini öğreneceğiz -
Filling up of Cheque
Bir çeki doldururken aşağıdaki ayrıntıları sağlamalısınız.
Çekinizin sağ üst köşesine tarih yazın.
Çekin paraya çevrileceği alıcının adını yazın.
Miktarı hem sayı hem de kelime olarak yazın.
İmzanızı çekin sol alt köşesine koyun.
Talep Taslaklarının Doldurulması
Bir talep taslağını doldururken aşağıdaki ayrıntıları sağlamalısınız.
Gerekli enstrümanın türü.
Alıcının adı.
Vericinin Adı.
Transfer edilecek toplam miktar.
Transfer edilen paranın finanse edileceği banka veya yer.
İşlem şekli, yani "Nakit" veya para ödeyeceğiniz "Banka Hesabı" yoluyla, yani nakit olarak veya hesabınıza borç olarak.
Formu çek veya nakit olarak göndermelisiniz.
Hesap Açma Belgeleri
Bankalarda hesap açmak için aşağıdaki belgelere ihtiyacınız var -
Müşterinizi Tanıyın (KYC)
Müşterinizi Tanıyın, bankaların müşterilerin kimliği ve adresi hakkında bilgi edindikleri bir süreçtir. O bankada bir hesap açtığınızda, bankalar tarafından gerçekleştirilen bir uygulamadır. Bankalar düzenli aralıklarla müşteri detaylarını güncelleyecektir. KYC süreci, banka hizmetlerinin kötüye kullanılmadığından emin olmaya yardımcı olur.
Fotoğraflı Kimlik Kanıtı, Adres Kanıtı
RBI, bir hesap açarken uyulması gereken belirli bir norm yayınlar. Bunlardan biri, hesap açma sırasında KYC'dir. KYC işlemi sırasında kimlik kanıtı ve Adres kanıtı sağlamalıyız.
ID Proof - KYC işlemi, kimlik kanıtı olarak Seçmen Kimlik kartı, Aadhaar Kartı, Ehliyet, PAN kartı, Pasaport vb. Kabul eder.
Address Proof - Adres kanıtı olarak rasyon kartı, kira sözleşmesi, gaz defteri, telefon faturası, seçmen kimliği, Aadhar kartı vb. Kabul edilir.
Hindistan Para Birimi
Hindistan para birimi "Hindistan Merkez Bankası" tarafından çıkarılır. Hindistan rupisi, Hindistan'ın resmi para birimidir. "Rupi" kelimesi Sanskritçe "Rupya" kelimesinin (gümüş madeni para anlamına gelir) türevidir. "INR" kodu ile gösterilir. 10, 20, 50, 100, 200, 500, 2000 rupi banknotlarımız ve 1, 2, 5, 10 rupi paralarımız var.
Bankacılık Hizmet Sunum Kanalları - I
Bu bölümde farklı bankacılık hizmeti dağıtım kanallarını öğreneceğiz -
Banka Şubesi ve ATM
Banka şubesi, bankacılık hizmetlerini sağlamanın en kolay ve en basit yollarından biridir. Her alanda, banka hizmetlerine erişebileceğimiz alanın kapsamına bağlı olarak bir veya daha fazla banka şubesi bulunur. Şubeye fiziki olarak gidip para yatırma veya çekme, maaş güncelleme, emekli maaşı çekme gibi hizmetlerden faydalanabiliriz.
Otomatik Para Çekme Makinesi insan iş yükünü azalttı. Bu, 7/24 hizmet veren en ucuz banka kaynaklarından biridir. Bu bize para çekme hizmetini kolaylaştırır. Ayrıca nakit para yatırma makinelerimiz, hesap cüzdanı güncelleme makinelerimiz vb. Var.
Bank Mitra with Micro ATM
Bank Mitra is also called as "Customer Service Point". Mitra provides services like account opening, cash deposit, cash withdrawal, fund transfer, etc., and is a representative of mini bank which provides services to rural areas. It especially provides services to villages where no bank branches are available.
Point of Sales
Point of Sales (POS) support for real-time transactions. Suppose if you are purchasing anything in shops and decided to use your debit card, the consumer will be having a POS machine in which your debit/credit card is swiped to deduct the amount for your purchase. This provides cashless transaction facility.
Banking Service Delivery Channels - II
This section deals with online delivery channels −
Internet Banking
Internet banking helps to save your time by providing digital services like −
Transfer funds from your account to another account.
Verify your bank account particulars and statements.
Make payment of utility and credit card bills.
Open and renewal of fixed deposit account.
Recharge and payments of daily needs like prepaid mobile/DTH, train bookings or bus tickets, etc.
National Electronic Fund Transfer (NEFT)
National Electronic Fund Transfer is a nationwide fund transfer system formulated and maintained by RBI. It helps to transfer funds between customers of the bank across the country. It was started in the year 2005. NEFT follows batch wise fund transfer process that it works from 8.00 AM to 6.30 PM on Monday to Saturday excluding 2nd, 4th Saturday and government holidays.
Real Time Gross Settlement (RTGS)
Real Time Gross Settlement (RTGS) is a real-time electronic fund transfer system between banks. Unlike NEFT which follows a batch process, RTGS helps to transfer funds in real-time and gross basis. Real-time settlement refers to that there is no waiting time for the money to get transferred. Gross refers to one-to-one transaction. The minimum amount to be transferred through RTGS is 2,00,000 rupees. Apart from money this helps to transfer securities (tradable financial asset).
Immediate Payment Services (IMPS)
Immediate Payment Services (IMPS) was launched in the year 2010. IMPS is available 24/7 and even on holidays. IMPS is managed by National Payments Corporation of India. It offers interbank electronic fund transfers and it is accepted by almost all banks and financial institutions.
Insurance
Insurance is an agreement to deliver a compensation amount by the financial institution for certain loss, destruction, ailment, or demise in return for payment of a specified premium.
Necessity of Insurance
Insurance is protection for financial loss and provides medical support in case of severe ailments. It provides safety and security to human life as well as business. It generates financial resources, encourages savings by investing regular premium and promotes economic growth by mobilizing domestic savings. Insurance. Insurance accelerates economic growth by collecting and investing funds in industrial development. Insurance helps to get loans. Insurance helps in medical emergencies.
Life Insurance and Non-Life Insurance
In the subsequent section, we shall discuss various about various Life Insurance schemes and various other schemes −
Life Insurance
An agreement to deliver compensation amount by the financial institution on demise of an insured person in return for payment of a specified premium.
Necessity for Life Insurance
To give heirs a financial support after a person's demise.
To protect your family and loved ones.
To pay off debts taken by you.
To support uncertainties in life.
Non-life Insurance
General or non-life insurance saves individual against uncertainties, loss, destruction and damage caused by natural events.
Necessity for Non-Life Insurance
It provides peace of mind to the insured person or business man.
It replaces lost income, destroyed property or damaged objects.
Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY)
Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY) is launched by Prime Minister of India, Narendra Modi on 28 August 2014.PMJDY is a National Mission for Financial Inclusion to ensure access to financial services, namely, Banking/Savings & Deposit Accounts, Remittance, Credit, Insurance and Pension in an affordable manner. Account can be opened in any bank branch or Business Correspondent outlet. PMJDY accounts are being opened with zero balance. However, if the account-holder wishes to get cheque book, he/she will have to fulfill minimum balance criteria.
Benefits of PMJDY
Interest on deposit
Accidental insurance cover of Rs. 1.00 lakh
No minimum balance required
Life insurance cover of Rs.30,000/-
Easy transfer of money across India
Beneficiaries of Government Schemes will get a direct benefit transfer in these accounts.
After satisfactory operation of the account for 6 months, an overdraft facility will be permitted.
Access to pension, insurance products
Accident insurance cover, repay debit card must be used at least once in 45 days.
Overdraft facility up to Rs.5000/- is available in only one account per household, preferably lady of the household.
Social Security Schemes
There are lots of social security schemes launched by the Prime Minister "Narendra Modi". Some of the important schemes are described in detail below.
Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana (PMSBY)
The scheme offers to provide you or your family a cover of up to Rs. 2 lakhs in case of any accidents, resulting in death or disability of the insured. In case of death or full disability, you or your family will get Rs. 2 lakhs and in case of partial disability, you will get Rs.1 lakh. Full disability means loss of both eyes, both legs, both hands, whereas partial disability means loss of one eye or leg or hand.
Age of the Insured – Savings bank account holders aged between 18 years and 70 years are eligible to apply for this scheme. People aged more than 70 years will not be able to get the benefits of this scheme.
Premium Amount – It costs you just Rs. 12 in annual premiums for having an accidental death or disability cover of Rs. 2 lakhs under this scheme. It works out to be just Re. 1/month, which is extraordinarily low. Again, your age has nothing to do with the premium payable for your insurance cover under this scheme as the premium is fixed at Rs. 12 for a cover of Rs. 2 lakhs.
Period of Insurance – You will remain insured for a period of one year from June 1, 2015 to May 31, 2016. Next year onwards, the risk cover period will remain to be June 1 to May 31.
Administrators for PMSBY– The scheme would be offered/administered by many general insurance companies, both in the public sector as well as in the private sector. Participating banks will be free to engage any such general insurance company for implementing the scheme for their subscribers. National Insurance Company Limited, Oriental Insurance Company Limited and ICICI Lombard are some of the companies which would be offering this scheme.
Auto Debit Facility – You will be required to provide your consent for auto debit of Rs. 12 as the annual premium from any one of your bank accounts at the time of enrolling for this scheme. This premium of Rs. 12 will get deducted from your savings bank account through auto debit facility every year between May 25 and June 1.
Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana (PMJJBY)
Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana (PMJJBY) is a "Life insurance" coverage by "Government of India". The following are the features of this life insurance scheme −
Age of the Insured – Bank account holders aged between 18 and 50 years are eligible to apply in this scheme. So, if you are aged more than 50 years, you are not eligible to enroll yourself in this scheme. But, once enrolled, you can continue with this scheme till you attain the age of 55 years.
Premium Amount – Less than Re. 1 a day or an annual premium of Rs. 330 is what you need to pay to get a life cover of Rs. 2 lakhs. No matter what your age is, the premium is fixed at Rs. 330 for a life cover of Rs. 2 lakhs. This annual premium of Rs. 330 has been fixed for the first three years from June 1, 2015 to May 31, 2018, after which it will be reviewed again based on the insurers' annual claims experience.
Period of Insurance – June 1st, 2015 to May 31st, 2016 is the period for which this scheme will cover all kinds of risks to your life in the first year of operation. Next year also, the risk cover period will be from June 1 to May 31.
Auto Debit Facility – Annual premium of Rs. 330 will get deducted from your savings bank account through auto debit facility. You will have to give your consent for auto debit of premium from any one of your bank accounts at the time of enrolling for this scheme.
Atal Pension Yojana (APY)
The Government of India is concerned about the old age income security of the working poor and is focused on encouraging and enabling them to save for their retirement. To address the longevity risks among the workers in the unorganized sector and to encourage the workers in the unorganized sector to voluntarily save for their retirement, the Government of India has announced a new scheme called Atal Pension Yojana (APY) in 2015-16 budget. The APY focuses on all citizens in the unorganized sector. The scheme is administered by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) through NPS architecture.
Eligibility for APY − Atal Pension Yojana (APY) is open to all bank account holders who are not members of any statutory social security scheme.
Age of joining and contribution period − The minimum age of joining APY is 18 years and the maximum age is 40 years. One needs to contribute till he/she attains 60 years of age.
Enrollment agencies − All Points of Presence (Service Providers) and Aggregators under Swavalamban Scheme would enroll subscribers through the setup of the National Pension System.
If a person joined Atal Pension Yojna at 35 years, he will contribute till the age of 60 years i.e. for 25 years. If he wants monthly pension of Rs. 1000 he would contribute Rs. 181 a month. On his death his wife will receive Rs. 1000 per month and after her death the nominees will get 1.7 lakh. If he wants monthly pension of Rs.3000 he would contribute Rs. 543 a month. On his death, his wife would get Rs. 3000 per month and after a death the nominees will get 5.1 lakh.
Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY)
Prime Minister Narendra Modi launched Micro Units Development and Refinance Agency Ltd (MUDRA) Bank on 8 April, 2015 with a corpus of Rs. 20,000 crore and a credit guarantee corpus of Rs. 3,000 crore. The launch was the fulfilment of an announcement made earlier by the Finance Minister Mr. Arun Jaitley in his FY 15-16 Budget speech.
Objectives of PMMY
Regulate the lender and the borrower of microfinance and bring stability to the microfinance system through regulation and inclusive participation.
Extend finance and credit support to Microfinance Institutions (MFI) and agencies that lend money to small businesses, retailers, self-help groups and individuals.
Register all MFIs and introduce a system of performance rating and accreditation for the first time. This will help last-mile borrowers of finance to evaluate and approach the MFI that meets their requirements better and whose past record is most satisfactory. This will also introduce an element of competitiveness among the MFIs. The ultimate beneficiary will be the borrower.
Provide structured guidelines for the borrowers to follow to avoid failure of business or take corrective steps in time. MUDRA will help in laying down guidelines or acceptable procedures to be followed by the lenders to recover money in cases of default.
Develop standardized covenants that will form backbone of the last-mile business in future.
Offer a Credit Guarantee scheme to provide guarantee to the loans which are being offered to micro businesses.
Introduce appropriate technologies to assist in the process of efficient lending, borrowing and monitoring of distributed capital.
Build a suitable framework under the Pradhan Mantri MUDRA Yojana for developing an efficient last-mile credit delivery system to small and micro businesses.
National Pension Scheme
National Pension Scheme is a voluntary defined contribution pension system. NPS is administered and regulated by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA). NPS is the most economical pension scheme for Indian citizens between 18-60 age group. The more the invested money, the more the accumulated pension. A citizen of India, whether resident or non-resident can avail NPS facility. The NPS is applicable to central government employees, state government employees, corporate, individual, unorganized sector workers - Swavalamban Yojana. NPS helps to protect your future and get tax benefits.
Components of National Pension System
Point of Presence (POP) − The authorized branches of a POP, called Point of Presence Service Providers (POP-SPs) act as collection points and extend a number of customer services to NPS subscribers.
Central Recordkeeping Agency (CRA) − This provides recordkeeping, administration and customer service functions for all subscribers of the NPS.
Pension Funds (PFs)/Pension Fund Managers (PFMs) − The six Pension Funds (PFs) appointed by PFRDA would manage your retirement savings under the NPS.
Trustee Bank − The Trustee Bank appointed under NPS shall facilitate fund transfers across various entities of the NPS system.
Annuity Service Providers (ASPs) − ASPs would be responsible for delivering a regular monthly pension after you exit from the NPS.
NPS Trust − A Trust, appointed under the Indian Trusts Act, 1882 is responsible for taking care of the funds under NPS in the best interests of subscribers.
Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) − An autonomous body set up by the Government of India to develop and regulate the pension market in India.
Public Provident Fund (PPF) Scheme
Public Provident Fund (PPF) is a 15-year investment scheme launched by government of India to enjoy a tax exempted investment. It was introduced by the National Savings Institute of the Ministry of Finance in 1968. A minimum yearly deposit of Rs. 500 is required to open and maintain a PPF account. It provides 7.9% interest. Loan facility is available in PPF account.
Bank on your mobile
Mobile plays a major role in day-to-day activities. We can access services provided by bank through mobile.
Mobile Banking
Mobile banking is a facility provided by all banks to make customers' work easy. Using mobile app, we can do the following activities.
Transfer funds from your account to another account.
Verify your bank account particulars.
Make payment of utility and credit card bills.
Open and renewal of fixed deposit account.
Recharge prepaid mobile/DTH.
Mobile Wallets
Mobile wallet is a virtual wallet, which stores your credit or debit card information. Instead of physically carrying card, we can use mobile device. Mobile wallet also helps to store driver's license, social security number, health information cards, loyalty cards, hotel key cards and bus or train tickets.
Summary
From this topic, we gained a detailed knowledge on the importance of savings; importance of bank, banking products like accounts, deposits, loans; procedure to open an account, banking services, ATM, internet banking, mobile banking, mobile wallet, insurance, and various schemes introduced by the Prime Minister of India.