Trading Forex - Risques de change
Les banques doivent faire face aux risques de change en raison de leurs activités liées au trading de devises, au contrôle de la gestion des risques pour le compte de leurs clients et aux risques de leur propre bilan et de leurs opérations. Nous pouvons classer ces risques en quatre catégories différentes -
Risque de change
Le risque de crédit
Risque de liquidité
Risque opérationnel
Risque de taux de change
Cela concerne l'appréciation ou la dépréciation d'une devise (par exemple, l'USD) par rapport à une autre devise (devise de base comme l'INR). Chaque banque a une position longue ou courte dans une devise, une dépréciation (en cas de position longue) ou une appréciation (en cas de position courte), court le risque de perte pour la banque.
Ce risque affecte principalement les entreprises, mais il peut également affecter les commerçants individuels ou les investisseurs qui s'exposent à des investissements.
Par exemple, si un Indien a un CD aux États-Unis d'Amérique d'une valeur de 1 million de dollars américains et que le taux de change est de 65 INR: 1 USD, alors l'Indien a effectivement 6,50,00,000 INR dans le CD. Cependant, si le taux de change change de manière significative à 50 INR: 1 USD, alors l'Indien n'a que 5,00,00,000 INR dans le CD, même s'il a encore 1 million de dollars.
Le risque de crédit
Le risque de crédit ou le risque de défaut est associé à un investissement dans lequel l'emprunteur n'est pas en mesure de rembourser le montant à la banque ou au prêteur. Cela peut être dû à la mauvaise situation financière de l'emprunteur et ce type de risque est toujours présent avec l'emprunteur. Ce risque peut apparaître soit pendant la durée du contrat, soit à la date d'échéance.
La gestion du risque de crédit consiste à éviter les pertes en comprenant à un moment donné la suffisance du capital et des réserves pour pertes sur prêts d'une banque. Le risque de crédit peut être réduit en fixant les limites d'opérations par client, en fonction de la solvabilité du client, en incorporant les clauses de résiliation du contrat en cas de baisse de la notation d'une contrepartie.
Le comité de Bâle recommande les recommandations suivantes pour la maîtrise des risques -
Suivi constant des risques, de leur supervision, de leur mesure et de leur contrôle
Système d'information efficace
Procédures d'audit et de contrôle
Risque de liquidité
La liquidité fait référence au degré d'activité (acheteurs et vendeurs) d'un marché. Le risque de liquidité fait référence au risque de refinancement.
Le risque de liquidité est la probabilité de perte résultant d'une situation où -
il n'y a pas assez de liquidités pour répondre aux besoins des déposants et des emprunteurs.
la vente d'actifs illiquides rapportera moins que leur juste valeur
la vente d'actifs illiquides n'est pas possible au moment souhaité en raison du manque d'acheteurs.
Risque opérationnel
Le risque opérationnel est lié aux opérations de la banque.
Il s'agit de la probabilité de perte survenant en raison des insuffisances internes d'une banque ou d'une panne dans son contrôle, ses opérations ou ses procédures
Risque de taux d'intérêt
Le risque de taux d'intérêt est la possibilité que la valeur d'un investissement (par exemple, d'une banque) diminue en raison d'un changement inattendu des taux d'intérêt.
En général, ce risque survient lors d'un investissement dans une obligation à taux fixe. Lorsque le taux d'intérêt augmente, la valeur marchande de l'obligation diminue, puisque le taux payé sur l'obligation est maintenant inférieur au taux actuel du marché. Par conséquent, l'investisseur sera moins enclin à acheter l'obligation car le prix de marché de l'obligation diminue avec une baisse de la demande sur le marché. La perte n'est réalisée que lorsque l'obligation est vendue ou atteint sa date d'échéance.
Un risque de taux d'intérêt plus élevé est associé aux obligations à long terme, car il peut y avoir de nombreuses années au cours desquelles une fluctuation défavorable des taux d'intérêt peut survenir.
Le risque de taux d'intérêt peut être minimisé soit en diversifiant l'investissement dans un large éventail de types de titres, soit en se couvrant. En cas de couverture, un investisseur peut conclure un swap de taux d'intérêt.
Risque pays
Le risque pays fait référence au risque d'investir ou de prêter éventuellement en raison de l'environnement économique et / ou politique du pays de l'acheteur, qui peut entraîner une incapacité à payer les importations.
Le tableau suivant répertorie les pays qui présentent moins de risques en matière d'investissement -
| Rang | Changement de rang (par rapport à l'année précédente) | Pays | Note globale (sur 100) |
|---|---|---|---|
| 1 | - | Singapour | 88,6 |
| 2 | - | Norvège | 87,66 |
| 3 | - | Suisse | 87,64 |
| 4 | - | Danemark | 85,67 |
| 5 | 2 | Suède | 85,59 |
| 6 |
|
Luxembourg | 83,85 |
| sept |
|
Pays-Bas | 83,76 |
| 8 |
|
Finlande | 83,1 |
| 9 | - | Canada | 82,98 |
| dix |
|
Australie | 82,18 |
Source: Euromoney Country risk – published January 2018
Règles de trading à vivre par
Gestion de l'argent et psychologie
La gestion de l'argent fait partie intégrante de la gestion des risques.
La compréhension et la mise en œuvre d'une bonne gestion des risques sont autant plus importantes que la compréhension de ce qui fait bouger le marché et comment analyser les marchés.
Si, en tant que commerçant, vous réalisez d'énormes profits sur le marché sur un très petit compte de trading parce que votre courtier forex vous offre un effet de levier de 1:50, il est fort probable que vous n'implémentiez pas une gestion financière saine. Peut-être avez-vous de la chance pendant un ou deux jours, mais vous vous êtes exposé à des risques obscènes en raison d'une «taille de transaction» anormalement élevée. Sans une bonne gestion des risques et si vous continuez à négocier de cette manière, il y a une forte probabilité que très bientôt vous atterrissiez avec une série de pertes et que vous perdiez tout votre argent.
Contre la croyance populaire, plus de traders échouent dans leur commerce non pas parce qu'ils ne connaissent pas les derniers indicateurs techniques ou ne comprennent pas les paramètres fondamentaux, mais plutôt parce que les traders ne suivent pas les principes fondamentaux de la gestion de l'argent. La gestion de l'argent est la partie la plus négligée, mais aussi la plus importante du trading sur les marchés financiers.
La gestion de l'argent fait référence à la façon dont vous gérez tous les aspects de vos finances impliquant la budgétisation, l'épargne, l'investissement, les dépenses ou autrement en surveillant l'utilisation des liquidités d'un individu ou d'un groupe.
La gestion de l'argent, le risque de récompenses fonctionne sur tous les marchés, qu'il s'agisse du marché des actions, des matières premières ou des devises.