Trading Forex - Guide rapide

Le marché Forex est un endroit passionnant. La seule bonne chose à propos de l'entrée sur le marché des changes est que vous pouvez échanger à tout moment selon votre convenance.

Le marché mondial des changes (`` FX '', `` Forex '' ou `` FOREX '') est le plus grand marché au monde tel que mesuré par le chiffre d'affaires quotidien avec plus de 5000 milliards de dollars américains par jour éclipsant le chiffre d'affaires combiné des marchés boursiers et obligataires mondiaux . Le marché des changes mesurant un chiffre d'affaires propulseur est l'une des nombreuses raisons pour lesquelles tant d'investisseurs privés et de commerçants individuels sont entrés sur le marché. Les investisseurs ont découvert plusieurs avantages dont beaucoup ne sont pas disponibles sur les autres marchés.

Qu'est-ce que le Forex?

Le Forex (en termes simples, la devise) est également appelé le change, le FX ou le trading de devises. C'est un marché mondial décentralisé où toutes les devises du monde s'échangent les unes avec les autres. C'est le plus grand marché liquide au monde.

La liquidité (plus d'acheteurs et de vendeurs) et les prix compétitifs (l'écart est très faible entre le cours acheteur et vendeur) disponibles dans cette marque sont excellents. Avec l'irrégularité de la performance sur d'autres marchés, la croissance du trading, de l'investissement et de la gestion sur le forex est en voie de hausse.

Pourquoi trader le Forex?

Alors, pourquoi trader le Forex? Il existe de nombreuses raisons de trader sur le Forex. Si nous posons la question à quatre personnes différentes, vous pourriez obtenir plus de quatre réponses différentes. Principalement, gagner de l'argent est la raison la plus fréquemment citée pour laquelle le trading Forex.

Examinons maintenant les raisons suivantes pour lesquelles tant de gens choisissent le marché des changes -

Le marché Forex ne dort jamais

Le marché Forex fonctionne 24 heures sur 24 et 5-1 / 2 jours par semaine. Parce que les gouvernements, les entreprises et les particuliers qui ont besoin de services de change sont répartis dans le monde entier, le trading sur le marché des changes ne s'arrête jamais. L'activité sur le marché des changes suit le soleil dans le monde entier, donc dès l'ouverture du lundi matin en Australie jusqu'à la clôture de l'après-midi à New York. À tout moment de la journée, vous pouvez trouver une paire active à échanger.

Long ou court

Un trader forex peut trader dans les deux sens. Cela signifie qu'un trader forex peut jouer sur le marché et réaliser des bénéfices, que le marché soit à la hausse, à la baisse ou dans une fourchette étroite. Ainsi, quel que soit l'événement qui a déclenché le mouvement, les traders de forex s'en moquent.

Faible coût de transaction

La plupart des comptes forex se négocient avec peu ou pas de commission et il n'y a pas de frais d'échange ou de licence de données. En règle générale, les frais de transaction de détail (l'écart acheteur / vendeur) sont généralement inférieurs à 0,1% dans des conditions normales de marché. Avec les grands concessionnaires (où les volumes sont énormes), l'écart pourrait être aussi bas que 0,05%. L'effet de levier joue ici un rôle crucial.

Influence

L'effet de levier est le mécanisme par lequel un trader peut prendre une position beaucoup plus importante que l'investissement initial. L'effet de levier est une raison de plus pour laquelle vous devriez négocier le forex. Peu de traders réalisent l'avantage de l'effet de levier financier dont ils disposent. Par exemple, si vous négociez sur le marché des actions, l'effet de levier maximum offert à un courtier en bourse est de 1: 2, mais dans le cas du marché des changes, vous obtiendrez un effet de levier jusqu'à 1:50 et dans de nombreuses régions du monde un effet de levier encore plus élevé. est disponible. Pour cette raison, il n'est pas difficile de voir pourquoi le trading forex est si populaire.

Un effet de levier élevé permet à un trader avec un petit investissement de négocier des volumes plus élevés de devises et ainsi de fournir la possibilité de réaliser des bénéfices significatifs grâce au petit mouvement du marché. Cependant, si le marché est contre votre hypothèse, vous risquez également de perdre une quantité importante. Par conséquent, comme tout autre marché, c'est une arme à double sens.

Liquidité élevée

La taille du marché des changes est énorme et liquide par nature. Une liquidité élevée signifie qu'un trader peut négocier avec n'importe quel type de devise. Le timing n'est pas non plus une contrainte; le trading peut être effectué selon votre convenance. Les acheteurs et les vendeurs du monde entier acceptent différents types de devises. En outre, le marché des changes est actif 24 heures sur 24 et n'est fermé que le week-end.

Accessibilité

Se lancer en tant que trader de devises ne coûterait pas une tonne d'argent, surtout par rapport à la négociation d'actions, d'options ou du marché futur. Nous avons des courtiers de forex en ligne offrant des comptes de trading «mini» ou «micro» qui vous permettent d'ouvrir un compte de trading avec un dépôt de compte minimum de 25 $. Cela permet à un individu moyen avec très moins de capital de trading d'ouvrir un compte de trading forex.

Qui négocie le Forex?

Le marché des changes est énorme et est le plus grand marché avec des millions de participants. Des centaines de milliers d'individus (comme nous), des échangeurs d'argent, des banques, des gestionnaires de hedge funds, tout le monde participe au marché des changes.

Quand pouvez-vous trader le forex?

Le marché Forex est ouvert 24 heures sur 24 et 5 jours sur 7. Cependant, cela ne signifie pas qu'il est toujours actif. Voyons à quoi ressemble une journée de 24 heures dans le monde du forex.

Le marché des changes est divisé en quatre sessions de trading majeures: la session de Sydney, la session de Tokyo, la session de Londres et la session de New York.

Heures du marché Forex

Le tableau suivant indique les heures d'ouverture et de fermeture de chaque session.

Session d'été (vers avril - octobre)

FUSEAU HORAIRE EDT GMT
Sydney ouverte 18h00 22H00
Sydney fermer 03H00 07h00
Open de Tokyo 19H00 11:00 HEURES DE L'APRÈS MIDI
Tokyo Fermer 4H00 DU MATIN 08h00
Open de Londres 03:00 07h00
Londres Fermer 12h00 16h00
Open de New York 08h00 12h00
New York Fermer 17h00 21h00

Hiver (vers octobre - avril)

FUSEAU HORAIRE est GMT
Sydney Open 16h00 21h00
Sydney Fermer 01:00 06h00
Open de Tokyo 18h00 11:00 HEURES DE L'APRÈS MIDI
Tokyo Fermer 03:00 08h00
Open de Londres 03:00 08h00
Londres Fermer 12h00 17h00
Open de New York 08h00 13h00
New York Fermer 17h00 22H00

Note - Le moment réel d'ouverture et de fermeture du marché des changes dépend des heures d'ouverture locales

Nous pouvons voir dans le graphique ci-dessus qu'entre les différentes sessions de trading forex (région par région), il y a une période pendant laquelle deux sessions (heure de la région) sont ouvertes en même temps.

Il y a toujours plus de volume d'échanges lorsque deux marchés (dans des régions différentes) sont ouverts en même temps.

Dans ce chapitre, nous découvrirons la structure du marché des changes.

La structure d'un marché boursier typique est comme indiqué ci-dessous -

Mais la structure du marché des changes est plutôt unique car des volumes importants de transactions sont effectués sur le marché OTC (Over-The-Counter) qui est indépendant de tout système centralisé (échange) comme dans le cas des marchés boursiers.

Les participants à ce marché sont -

  • Banques centrales

  • Principales banques commerciales

  • Banques d'investissement

  • Entreprises pour les transactions commerciales internationales

  • Fonds spéculatifs

  • Speculators

  • Fonds de pension et mutuelles

  • Les compagnies d'assurance

  • Courtiers Forex

Hiérarchie des participants

La structure du marché des changes peut être représentée comme indiqué ci-dessous -

Les participants du marché

Dans le diagramme ci-dessus, nous pouvons voir que les grandes banques sont les acteurs de premier plan et que les petites ou moyennes banques constituent le marché interbancaire. Les participants à ce marché négocient soit directement entre eux, soit par voie électronique via les services de courtage électronique (EBS) ou le Reuters Dealing 3000-Spot Matching.

La concurrence entre les deux sociétés - l'EBS et le Reuters 3000-Spot Matching sur le marché des changes est similaire à Pepsi et Coke sur le marché de la consommation.

Certaines des plus grandes banques comme HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank, entre autres, déterminent les taux de change à travers leurs opérations. Ces grandes banques sont les principaux acteurs des transactions de change mondiales. Les banques ont une véritable image globale de la demande et de l'offre sur le marché global, et ont le scénario actuel de tout courant. La taille de leurs opérations établit effectivement l'écart acheteur-vendeur qui descend jusqu'à l'extrémité inférieure de la pyramide.

Le prochain niveau de participants sont les fournisseurs non bancaires tels que les teneurs de marché de détail, les courtiers, les ECN, les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les fonds communs de placement, les entreprises, etc. prise de pied dans les affaires de change d'entreprise. Ils accèdent au marché des changes par le biais des banques, également connues sous le nom de fournisseurs de liquidité. Les sociétés sont des acteurs très importants car elles achètent et vendent constamment des devises pour leurs achats transfrontaliers (marché) ou leurs ventes de produits bruts ou finis. Les fusions et acquisitions (M&A) créent également une demande et une offre importantes de devises.

Parfois, les gouvernements et les banques centralisées comme la RBI (en Inde) interviennent également sur le marché des changes pour stopper une trop grande volatilité du marché des devises. Par exemple, pour soutenir la tarification des roupies, le gouvernement et les banques centralisées achètent des roupies sur le marché et les vendent dans différentes devises telles que le dollar; à l'inverse, pour réduire la valeur des roupies indiennes, ils vendent des roupies et achètent des devises étrangères (dollars).

Les spéculateurs et les commerçants de détail qui viennent au bas de la pyramide paient le plus grand spread, car leurs transactions sont effectivement exécutées à travers deux couches. Le but principal de ces joueurs est de gagner de l'argent en échangeant les fluctuations des prix des devises. Avec l'avancement de la technologie et d'Internet, même un petit commerçant peut participer à cet énorme marché du forex.

Paire de devises

Si vous êtes nouveau sur le marché du forex et que vous venez de commencer à trader sur le Forex en ligne, vous pouvez vous retrouver submergé et confus à la fois par le grand nombre de paires de devises disponibles dans votre terminal (comme le MetaTrader4, etc.). Alors, quelles sont les meilleures paires de devises à négocier? La réponse n'est pas si simple car elle varie avec chaque commerçant et sa fenêtre de terminal ou avec quelle bourse (ou marché OTC) il négocie. Au lieu de cela, vous devez prendre le temps d'analyser différentes paires de devises par rapport à votre propre stratégie pour déterminer les meilleures paires de devises à négocier sur vos comptes.

Le commerce sur le marché Forex se produit entre deux devises, car une devise est achetée (acheteur / offre) et une autre vendue (vendeur / demande) en même temps. Il existe un code international qui spécifie la configuration des paires de devises que nous pouvons négocier. Par exemple, une cotation de 1,25 EUR / USD signifie qu'un euro vaut 1,25 $. Ici, la devise de base est l'euro (EUR) et la devise de comptage est le dollar américain.

Paire de devises couramment utilisée

Dans cette section, nous découvrirons quelques paires de devises couramment utilisées.

La devise la plus échangée, la plus dominante et la plus forte est le dollar américain. La principale raison en est la taille de l'économie américaine, qui est la plus grande du monde. Le dollar américain est la devise de base ou de référence préférée dans la plupart des opérations de change dans le monde. Vous trouverez ci-dessous certaines des paires de devises les plus négociées (liquidité élevée) sur le marché mondial des changes. Ces devises font partie de la plupart des transactions de change. Cependant, ce n'est pas nécessairement la meilleure devise à négocier pour chaque trader, car cela (quelle paire de devises choisir) dépend de plusieurs facteurs -

  • EUR / USD (Euro - Dollar américain)

  • GBP / USD (Livre britannique - Dollar américain)

  • USD / JPY (Dollar américain - Yen japonais)

  • USD / CHF (Dollar américain - Franc suisse)

  • EUR / JPY (Euro - Yen japonais)

  • USD / CAD (Dollar américain - Dollar canadien)

  • AUD / USD (Dollar australien - Dollar américain)

Au fur et à mesure que les prix de ces principales devises changent, les valeurs des paires de devises changent également. Cela conduit à une modification des volumes d'échanges entre deux pays. Ces paires représentent également des pays qui ont un pouvoir financier et sont fortement échangés dans le monde entier. La négociation de ces devises les rend volatiles pendant la journée et le spread a tendance à être plus bas.

Paire de devises EUR / USD

La paire de devises EUR / USD est considérée comme la paire de devises la plus populaire et a le spread le plus bas parmi les courtiers forex du monde moderne. C'est également la paire de devises la plus échangée au monde. Environ 1/3 de tout le commerce sur le marché se fait dans cette paire de devises. Un autre point important est que cette paire de devises n'est pas trop volatile. Par conséquent, si vous n'avez pas beaucoup d'appétit pour le risque, vous pouvez envisager de négocier cette paire de devises.

Le diagramme suivant montre certaines des principales paires de devises et leurs valeurs -

Note - Les citations des paires de devises ci-dessus proviennent de www.finance.google.com.

Le spread bid-ask

Le spread est la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur. Le prix acheteur est le taux auquel vous pouvez vendre une paire de devises et le prix vendeur est le taux auquel vous pouvez acheter une paire de devises (EUR / USD).

Chaque fois que vous essayez de négocier une paire de devises, vous remarquerez qu'il y a deux prix affichés, comme indiqué dans l'image ci-dessous -

L'image suivante montre l'écart entre la paire USD et INR (dollar américain - roupies indiennes).

(Source: les données ci-dessus proviennent de nseindia.com)

Le prix le plus bas (67,2600 dans notre exemple) est appelé «Offre» et il s'agit du prix que votre courtier (via lequel vous négociez) est prêt à payer pour acheter la devise de base (USD dans cet exemple) en échange du contre devise (INR dans notre cas). Inversement, si vous souhaitez ouvrir une transaction à découvert (vendre), vous le ferez au prix de 67,2625 dans notre exemple. Le prix le plus élevé (67,2625) est appelé le prix «Ask» et c'est le prix auquel le courtier est prêt à vous vendre la devise de base (USD) contre la devise de contrepartie (INR).

Que sont les marchés haussiers et baissiers?

Les termes «haussier» (haussier) et «baissier» (baissier ») sont souvent utilisés pour décrire comment le marché financier global se comporte en général - qu'il y ait une appréciation ou une dépréciation. En termes simples, un marché haussier (haussier) est utilisé pour décrire les conditions dans lesquelles le marché est à la hausse et un marché baissier (baissier) est celui où le marché diminue. Ce n'est pas un seul jour qui décrit si le marché est sous une forme haussière ou baissière; ce sont quelques semaines ou quelques mois qui nous indiquent si le marché est en prise haussière (haussière) ou baissière (baissière).

Que se passe-t-il dans un marché haussier?

Dans un marché haussier, la confiance de l'investisseur ou des traders est élevée. Il y a de l'optimisme et des attentes positives quant à la poursuite de bons résultats. Donc, dans l'ensemble, le marché haussier se produit lorsque l'économie fonctionne bien - le chômage est faible, le PIB est élevé et les marchés boursiers augmentent.

Le marché haussier est généralement lié au marché des actions (actions) mais il s'applique à tous les marchés financiers comme les devises, les obligations, les matières premières, etc. Par conséquent, pendant un marché haussier, tout dans l'économie a l'air bien - le PIB croît, il y a moins chômage, les cours des actions augmentent, etc.

Tout cela conduit à des hausses non seulement du marché boursier mais aussi des devises de change telles que le dollar australien (AUD), le dollar néo-zélandais (NZD), le dollar canadien (CAD) et les devises des marchés émergents. À l'inverse, le marché haussier conduit généralement à une baisse des devises refuges telles que le dollar américain, le yen japonais ou le franc suisse (CHF).

Pourquoi cela vous importe-t-il?

Le trading Forex se fait toujours par paires, où si une devise s'affaiblit, l'autre se renforce. Comme vous pouvez négocier dans les deux sens, vous pouvez avoir une vue longue (achat) ou courte (vente) dans l'une ou l'autre des paires de devises, vous permettant ainsi de profiter de la hausse et de la baisse des marchés.

Sur le marché des changes, les tendances haussières et baissières déterminent également quelle devise est la plus forte et laquelle ne l'est pas. En comprenant correctement les tendances du marché, un trader peut prendre des décisions appropriées sur la façon de gérer le risque et mieux comprendre quand il est préférable d'entrer et de sortir de vos métiers.

Que se passe-t-il dans un marché baissier?

Un marché baissier dénote une tendance négative du marché car l'investisseur vend des actifs plus risqués tels que des actions et des devises moins liquides comme celles des marchés émergents. Les chances de perte sont bien plus grandes car les prix perdent continuellement de la valeur. Il est préférable que les investisseurs ou les traders vendent à découvert ou optent pour des investissements plus sûrs comme l'or ou les titres à revenu fixe.

Dans un marché baissier, les investisseurs se tournent généralement vers des devises refuges comme le yen japonais (JPY) et le dollar américain (USD) et ont vendu des instruments plus risqués.

Pourquoi cela vous importe-t-il?

Parce qu'un trader peut réaliser de gros profits pendant les marchés haussiers et baissiers, compte tenu de la tendance. Comme le trading forex se fait toujours par paires, acheter la force et vendre le faible devrait être votre transaction.

Quelle est la taille du lot?

Voyons maintenant ce qu'est la taille d'un lot.

Un lot est une unité pour mesurer le montant de la transaction. La valeur de votre transaction correspond toujours à un nombre entier de lots (taille du lot * nombre de lots).

Le trading avec la bonne position ou la taille de lot sur chaque trade est la clé du succès du trading forex. La taille de la position fait référence au nombre de lots (micro, mini ou standard) que vous prenez sur une transaction particulière.

La taille standard pour un lot est de 100000 unités de devise de base dans un commerce de forex, et maintenant nous avons des tailles de lot mini, micro et nano qui sont respectivement de 10000, 1000 et 100 unités.

Qu'est-ce qui est long dans le commerce de forex?

Chaque fois que vous achetez (achetez) une paire de devises, cela s'appelle aller long. Lorsqu'une paire de devises est longue, la première devise est achetée (indiquant que vous êtes haussier) tandis que la seconde est vendue à découvert (indiquant que vous êtes baissier).

Par exemple, si vous achetez une paire de devises EUR / INR, vous vous attendez à ce que le prix de l'euro augmente et que le prix des roupies indiennes (INR) diminue.

Qu'est-ce qui est court dans le commerce de forex?

Lorsque vous êtes short sur un forex, la première devise est vendue tandis que la seconde devise est achetée. Être short sur une devise signifie que vous la vendez en espérant que ses prix baisseront à l'avenir.

Dans le commerce de forex, que vous fassiez des transactions «longues» (achat d'une paire de devises) ou «courtes» (vente d'une paire de devises), vous êtes toujours acheteur sur une devise et short sur une autre. Par conséquent, si vous vendez ou êtes short sur USD / INR, alors vous êtes acheteur sur INR et short sur USD. Cela signifie que vous vous attendez à ce que les prix de l'INR (roupies indiennes) augmentent et que le prix de l'USD (dollar américain) baisse.

Que sont les commandes en attente dans le commerce Forex?

Un ordre en attente dans une transaction est un ordre qui n'a pas encore été exécuté et qui ne devient donc pas encore une transaction. En règle générale, lors de la négociation, nous passons l'ordre avec une limite, cela signifie que notre ordre (transaction en attente) ne sera pas exécuté si le prix d'un instrument financier n'atteint pas un certain point.

Une grande partie des traders suit l'analyse technique, donc si quelqu'un (traders ou investisseurs) veut passer un ordre au niveau de support ou de résistance mais que le marché n'est actuellement pas à ces niveaux, alors il / elle peut passer un ordre en attente plutôt que d'attendre. L'ordre en attente sera automatiquement exécuté une fois que le prix atteint la position d'ordre en attente. Voici les quatre types d'ordres en attente -

Limite d'achat

Un ordre en attente pour acheter une devise à un prix inférieur (quel que soit le prix que le trader souhaite acheter) que celui en cours.

Acheter Stop

Un ordre en attente pour acheter une devise à un prix plus élevé (quel que soit le prix que le trader souhaite exécuter) que celui en cours.

Limite de vente

Un ordre en attente pour vendre une paire de devises à un prix plus élevé (quel que soit le prix que le trader veut vendre) que le prix actuel.

Vendre Stop

Un ordre en attente pour vendre une paire de devises à un prix inférieur (acheter haut, vendre bas).

Qu'est-ce que l'effet de levier et la marge?

Dans ce chapitre, nous découvrirons l'effet de levier et la marge et comment ceux-ci influencent le marché financier.

Qu'est-ce que l'effet de levier?

Le trading sur le Forex offre l'un des plus hauts effets de levier du marché financier. L'effet de levier signifie avoir la capacité de contrôler une grande quantité d'argent en utilisant très peu de votre propre argent et d'emprunter le reste.

Par exemple, pour négocier une position de 10 000 $ (valeur négociée du titre); votre courtier veut 100 $ de votre compte. Votre effet de levier, exprimé en ratios, est désormais de 100: 1.

En bref, avec seulement 100 $, vous contrôlez 10 000 $.

Par conséquent, si au cours de la transaction, l'investissement de 10000 $ augmente à $10,100, it means a rise in $100. Étant donné que vous disposez d'un effet de levier de 100: 1, votre montant réel investi est $100 and your gain is $100. Ceci à son tour votre retour à un 100% groovy.

Dans ce cas, le commerce joue en votre faveur. Et si, vous vous retrouviez avec un rendement de -1% (position de 10 000 $). -100% de retour en utilisant un effet de levier de 100: 1.

Par conséquent, la gestion des risques liés à la position de levier est très importante pour chaque commerçant ou investisseur.

Qu'est-ce que la marge?

La marge est le montant d'argent que votre compte de trading (ou vos besoins de courtier) devrait avoir comme «dépôt de bonne foi» pour ouvrir une position auprès de votre courtier.

Prenons donc l'exemple de l'effet de levier dans lequel nous sommes en mesure de prendre position de 100 000 $ avec un montant de dépôt initial de 1 000 $.

Ce montant de dépôt de 1000 $ est appelé «marge» que vous deviez donner afin d'initier une transaction et d'utiliser l'effet de levier.

Votre courtier pour maintenir votre position l'utilise. Le courtier collecte de l'argent sur marge auprès de chacun de ses clients (client) et utilise ce «super dépôt de marge» pour pouvoir effectuer des transactions au sein du réseau interbancaire.

La marge est exprimée en pourcentage du montant total de la position. Votre marge peut varier de 10% à .25% de marge. Sur la base de la marge requise par votre courtier, vous pouvez calculer l'effet de levier maximum que vous pouvez générer avec votre compte de trading.

Par exemple, si votre courtier exigeait une marge de 5%, vous avez un effet de levier de 20: 1 et si votre marge est de 0,25%, vous pouvez avoir un effet de levier de 400: 1.

Couverture

La couverture est essentiellement une stratégie qui vise à réduire les risques éventuels en cas de mouvement des prix contre votre transaction. Nous pouvons y penser avec quelque chose comme «police d'assurance» qui nous protège d'un risque particulier (considérez votre métier ici).

Pour vous protéger contre une perte due à une fluctuation de prix à l'avenir, vous ouvrez généralement une position de compensation dans un titre connexe. Les traders et les investisseurs utilisent généralement la couverture lorsqu'ils ne sont pas sûrs de la direction que prendra le marché. Idéalement, la couverture réduit les risques à presque zéro et vous finissez par ne payer que les frais du courtier.

Un trader peut utiliser la couverture des deux manières suivantes:

Pour ouvrir une position dans un instrument de compensation

L'instrument de compensation est un titre lié à votre position initiale. Cela vous permet de compenser certains des risques potentiels de votre position sans vous priver complètement de votre potentiel de profit. Un des exemples classiques serait de faire long, disons à une compagnie aérienne, tout en consommant du pétrole brut. Comme ces deux secteurs sont inversement liés, une hausse des prix du pétrole brut entraînera probablement des pertes sur la position longue de votre compagnie aérienne, mais votre pétrole brut à long terme permet de compenser une partie ou la totalité de cette perte. Si les prix du pétrole restent stables, vous pouvez profiter longtemps de la compagnie aérienne tout en atteignant le seuil de rentabilité de votre position pétrolière. Si le prix du pétrole baisse, le pétrole long vous donnera des pertes, mais le stock des compagnies aériennes augmentera probablement et atténuera tout ou partie de vos pertes. Ainsi, la couverture permet d'éliminer non pas tous mais certains de vos risques lors de la négociation.

Acheter et / ou vendre un dérivé (futur / à terme / option) de quelque sorte que ce soit afin de réduire le risque de votre portefeuille et de récompenser l'exposition, par opposition à la liquidation de certaines de vos positions actuelles. Cette stratégie peut s'avérer utile lorsque vous ne souhaitez pas négocier directement avec votre portefeuille pendant un certain temps en raison de certains risques de marché ou d'incertitudes, mais que vous préférez ne pas en liquider une partie ou la totalité pour d'autres raisons. Dans ce type de couverture, la couverture est simple et peut être calculée avec précision.

Arrêter les pertes

Un stop-loss est un ordre passé dans votre terminal de trading pour vendre un titre lorsqu'il atteint un prix spécifique. Le but premier d'un stop loss est d'atténuer la perte d'un investisseur sur une position dans un titre (actions, devises, etc.). Il est couramment utilisé avec une position longue mais peut être appliqué et est également rentable pour une position courte. C'est très pratique lorsque vous ne pouvez pas regarder la position.

Les stop-loss sur le Forex sont très importants pour de nombreuses raisons. L'une des principales raisons qui se démarque est que personne ne peut prédire correctement l'avenir du marché des changes à chaque fois. Les prix futurs sont inconnus du marché et chaque transaction effectuée est un risque.

Les traders Forex peuvent fixer des stops à un prix fixe dans l'espoir d'allouer le stoploss et attendre que le trade atteigne le stop ou le prix limite.

Le stop-loss vous aide non seulement à réduire votre perte (au cas où le commerce irait à l'encontre de votre pari), mais également à protéger votre profit (au cas où le commerce suivrait la tendance). Par exemple, le taux actuel USD / INR est de 66,25 et le président fédéral américain annonce s'il y aura une hausse des taux ou non. Vous prévoyez qu'il y aura beaucoup de volatilité et que l'USD augmentera. Par conséquent, vous achetez l'avenir de l'USD / INR à 66,25. L'annonce arrive et l'USD commence à baisser et supposons que vous ayez mis le stop-loss à 66,05 et que l'USD tombe à 65,5; ainsi, vous évitant de continuer à perdre (stop-loss atteint à 66,05). Inversement au cas où l'USD commencerait à grimper après l'annonce et que l'USD / INR atteindrait 67,25. Pour protéger votre profit, vous pouvez définir le stop-loss à 67,05 (supposé). Si votre stop-loss atteint 67,05 (supposé), vous faites un profit autrement, vous pouvez augmenter votre stop-loss et faire plus de profit jusqu'à ce que votre stop-loss frappe.

Les devises forex d'un pays sont influencées par une série de conditions macro-économiques ainsi que par la situation économique mondiale. Les indicateurs macro comme les indicateurs économiques (croissance du PIB, importations / exportations), les facteurs sociaux (le taux de chômage, les infrastructures du pays ou les conditions du marché immobilier) et les politiques de la banque centrale du pays (comme la RBI en Inde) sont les facteurs clés qui déterminent le valeur d'une monnaie sur le marché des changes.

Principales devises

Dans cette section, nous découvrirons les caractéristiques distinctes de six principales devises.

Le dollar américain

Le dollar américain domine fortement le marché mondial des changes. Le dollar américain est la devise de base ou universelle pour évaluer toute autre devise négociée sur le forex. Presque toutes les devises sont généralement cotées en dollars américains.

Le dollar américain représente actuellement environ 86% de toutes les transactions sur le marché des changes. La plupart des matières premières (métaux, pétrole, etc.) sont échangées à des prix libellés en dollars américains; en conséquence, toute fluctuation de l'offre et de la demande de ces produits a un impact direct sur la valeur du dollar américain. Cela s'est produit lors de la crise financière de 2008 lorsque les prix du pétrole se sont effondrés et que l'EUR / USD a grimpé à 1,60.

Comme le dollar américain est considéré comme la monnaie refuge. Par conséquent, les investisseurs se dirigent vers le dollar lorsque les conditions économiques se détériorent.

L'Euro (EUR)

L'euro est la deuxième devise la plus dominante sur le marché des changes. Comme le dollar américain, l'euro a également une forte acceptation internationale en provenance des membres de l'Union monétaire européenne.

L'euro est utilisé par 18 pays membres de l'Union européenne et représente actuellement près de 37% de toutes les transactions de change.

Les principaux facteurs qui influencent l'acceptation des prix de l'euro reposent souvent sur des économies bien établies (pays développés) qui utilisent la monnaie commune, comme la France et l'Allemagne. Les prix de l'euro dépendent de pays clés (comme l'Allemagne), de l'inflation des prix à la consommation (IPC), de la Banque centrale européenne, du taux de chômage et des données sur les exportations.

L'euro est la monnaie commune de tous les pays européens et il existe une différence entre les économies de ces pays, comme cela a été souligné lors de la crise de la dette de 2011. Cela limite la domination de l'euro sur le marché mondial des changes. En cas de problèmes, les dirigeants de l'UE ont du mal à trouver des solutions communes bénéfiques pour les grandes et les petites économies.

Le yen japonais (JPY)

Le yen japonais est la devise la plus échangée et la plus dominante sur le marché asiatique des changes. C'est la troisième devise la plus populaire ou échangée sur le marché des changes et représente près de 20% des échanges mondiaux. La demande naturelle pour échanger le yen provient principalement du Keiretsu japonais, les conglomérats économiques et financiers. Le marché boursier japonais, .ie, l'indice Nikkei et le marché immobilier sont corrélés à la volatilité du yen japonais (JPY).

Parce que l'économie japonaise est principalement une économie d'exportation industrielle, la monnaie japonaise (JPY) parmi les commerçants et les investisseurs est considérée comme une monnaie refuge dans les périodes où l'aversion au risque frappe le marché. Les faibles taux d'intérêt au Japon permettent aux commerçants d'emprunter à faible coût et d'investir dans d'autres pays.

Les risques de change du JPY sont liés à la dévaluation constante de la monnaie et aux interventions de la banque centrale du pays. Parce que le Japon est une économie orientée vers l'exportation, la banque centrale essaie constamment d'affaiblir sa monnaie.

La livre sterling (GBP)

La livre sterling est la monnaie du Royaume-Uni. Jusqu'à la fin de la Seconde Guerre mondiale, la livre a continué à avoir la même domination sur le marché des changes qu'est le dollar américain aujourd'hui et était la monnaie de référence. La devise (GBP) est fortement échangée contre l'euro et le dollar américain mais est moins présente contre les autres devises.

La livre sterling (GBP) est la quatrième devise la plus échangée au niveau international et environ 17% de toutes les transactions sont effectuées via la GBP sur le marché mondial des changes. Parce que Londres est considérée comme la plaque tournante du marché des changes dans le monde, 34% de toutes les transactions de change passent par London City.

Les facteurs fondamentaux qui affectent la livre sont aussi complexes et variés que l'économie britannique et son influence sur le monde. L'inflation, le PIB du pays et le marché du logement influencent la valeur de la livre.

Les traders du Forex utilisent parfois la livre comme une alternative à l'euro, surtout lorsque les problèmes de l'Union européenne deviennent trop graves.

Le franc suisse (CHF)

Le franc suisse est la monnaie et la monnaie légale de la Suisse. Le code de devise pour le franc est CHF et le taux de change le plus populaire du franc suisse est la paire CHF / EUR. C'est aussi la seule monnaie d'un grand pays européen qui n'appartient ni à l'Union européenne ni aux pays du G-7. Bien que la taille de l'économie suisse soit relativement petite, le franc suisse est l'une des quatre principales devises échangées sur le marché des changes, ressemblant étroitement à la force et à la qualité de l'économie et des finances suisses.

Le CHF est également considéré comme la monnaie refuge et les investisseurs se dirigent vers lui en période d'aversion au risque: l'économie suisse et ses réserves de change principalement d'or (7 e plus grande réserve au monde) ajoutent à la crédibilité de la monnaie.

Les prix en CHF dépendent de la politique de la banque centrale. Le CHF a tendance à être plus volatil par rapport aux autres principales devises en raison du manque de liquidité.

Le dollar canadien (CAD)

Le CAD est une devise axée sur les matières premières. C'est parce que l'économie canadienne est tournée vers l'exportation et que le principal produit d'exportation est le pétrole brut. Par conséquent, les prix en dollars canadiens sont influencés par le prix du pétrole brut.

La croissance économique mondiale et les progrès technologiques contribuent à rendre le CAD attractif pour les investisseurs.

Différents systèmes de commerce sur le Forex

Il existe différentes manières de négocier sur le marché mondial des changes. Les systèmes de trading couramment suivis sur le marché des changes sont décrits ci-dessous -

Négocier avec des courtiers

Le courtier en devises ou le courtier en devises, également connu sous le nom de courtier en devises, contrairement aux courtiers en actions ou en matières premières, ne détient pas de positions. Le rôle principal de ces courtiers est de servir les banques. Ils agissent en tant qu'intermédiaires pour acheter et vendre des devises à des taux de commission.

Avant l'aube d'Internet, la majorité des courtiers FX exécutaient des ordres par téléphone en utilisant un système de boîte ouverte. Il y avait un microphone dans le bureau des courtiers qui transmettait continuellement tout ce qu'il communiquait sur les lignes téléphoniques directes aux cabines des conférenciers dans les banques. De cette façon, les banques ont également reçu toutes les commandes commerciales.

Dans un système de boîte ouverte utilisé par les courtiers, un commerçant est capable d'entendre tous les prix indiqués; si l'offre a été exécutée ou l'offre (demande) prise; et le prix qui a suivi. Ce qui est caché au commerçant, ce sont les montants des offres et des offres particulières et les noms des banques indiquant les prix. Les prix étaient confidentiels et les acheteurs et vendeurs étaient anonymes.

À l'ère d'Internet, de nombreux courtiers ont permis aux clients d'accéder à leurs comptes et de négocier via une plate-forme électronique (principalement via leur logiciel propriétaire) et des applications informatiques.

Négociation directe

Les transactions directes sont basées sur l'économie de la mutualité. Tous les participants au marché des devises - une banque, établissant un prix, pense que l'autre banque qui s'est tournée vers elle répondra mutuellement, établissant son propre prix, lorsqu'elle se tournera vers la banque. La négociation directe offre une liberté d'action plus que la négociation du marché des courtiers. Parfois, les commerçants profitent de cette caractéristique.

Les transactions directes se faisaient auparavant par téléphone. Cela a donné lieu à des erreurs qui n'ont pu être identifiées et rectifiées. Le milieu des années 80 a été témoin d'une transition des systèmes de négociation directe aux systèmes de négociation.

Les systèmes de négociation sont des ordinateurs qui relient les banques contributrices du monde entier. Chaque ordinateur est connecté à un terminal. Se connecter à une banque via un système de négociation est beaucoup plus rapide que se connecter via un téléphone. Les systèmes de négociation sont de plus en plus sécurisés chaque jour. La performance du système de négociation se caractérise par sa rapidité, sa sécurité et sa fiabilité. Le commerçant est en contact visuel permanent avec les informations changeantes sur son terminal / moniteur. Il est plus à l'aise avec ces informations que d'être entendu lors des commutations, lors des conversations.

De nombreuses banques utilisent une combinaison de courtiers et de systèmes de négociation directe. Ces deux méthodes peuvent être utilisées par la même banque mais pas sur le même marché.

Systèmes d'appariement

Les systèmes de correspondance sont assez différents des systèmes de négociation. Les systèmes d'appariement sont anonymes et les traders individuels négocient contre le reste du marché, de la même manière que les transactions sur le marché du courtier, mais contrairement aux systèmes de négociation où les transactions ne sont pas anonymes et sont menées sur une base individuelle. Contrairement au marché du courtier, il n'y a personne pour amener les prix sur le marché et la liquidité est parfois limitée.

Les différentes caractéristiques des systèmes de correspondance sont: vitesse, sécurité et fiabilité comme le système de négociation que nous avons. L'un des avantages du système d'appariement est que les lignes de crédit sont automatiquement gérées par les systèmes.

Sur le marché interbancaire, les traders traitent directement avec les systèmes de négociation, les systèmes d'appariement et les courtiers de manière complémentaire.

Dans ce chapitre, nous découvrirons les différents types d'analyse de marché. Il existe trois types d'analyses utilisées pour la prévision des mouvements du marché -

  • Analyse fondamentale: Il s'agit de l'analyse des facteurs sociaux, économiques et politiques qui affectent l'offre et la demande de devises.

  • Analyse technique: Il s'agit de l'étude du mouvement des prix et des volumes.

  • Analyse des sentiments: en dehors de la mini et micro analyse des données, il s'agit de l'analyse des mentalités et des sentiments des traders et des investisseurs.

L'analyse fondamentale et l'analyse technique (FA et TA) vont de pair pour guider le trader de forex à travers la façon dont le marché (les prix) peut évoluer dans des conditions de marché en constante évolution.

Analyse fondamentale

L'analyse fondamentale analyse la formation du prix de la monnaie, les facteurs économiques de base et d'autres facteurs influençant le taux de change des devises étrangères.

C'est l'analyse des informations économiques et politiques dans l'espoir de prédire les futurs mouvements des prix des devises.

L'analyse fondamentale aide à prévoir les prix futurs de diverses devises étrangères. La prévision des prix est basée sur un certain nombre de facteurs et indicateurs économiques clés qui déterminent la vigueur de l'économie d'un pays. Les facteurs peuvent également inclure divers aspects géopolitiques qui peuvent avoir un impact sur le mouvement des prix d'une paire de devises.

Cette analyse n'est pas utilisée pour obtenir les chiffres spécifiques des taux de change de différentes devises. Au lieu de cela, il aide à déterminer la tendance du marché au comptant des changes sur une certaine période.

Si l'analyse fondamentale fait allusion à une perspective positive pour une paire de devises particulière, elle indique que le prix de cette paire connaîtrait un mouvement de trajectoire à la hausse dans un proche avenir. Une perspective négative indique une baisse du mouvement des prix de la paire de devises dans un futur proche. Une instance neutre sur une paire de devises indique un mouvement plat (pas beaucoup de mouvement latéral + ve ou - cinq) dans un proche avenir.

Quand utiliser l'analyse fondamentale pour le marché des changes?

Chaque fois qu'un trader de forex reçoit des informations sur l'état d'un pays, il effectue une analyse fondamentale pour en mesurer l'impact sur diverses paires de devises.

Les traders et investisseurs Forex examinent toujours les rapports (rapports d'analyse fondamentale) basés sur des données économiques critiques avant de négocier (paire de devises particulière) sur le marché des changes. Ces rapports (FA) leur permettent également de minimiser les facteurs de risque impliqués dans l'exécution des transactions de change.

Le rapport d'analyse fondamentale pour tout marché (actions, matières premières, devises, etc.) aide à la prise de décision sur la prévision du taux de change à moyen et long terme (dans le cas du marché des changes). D'autre part, l'analyse technique fournit des informations pour les prévisions à court terme.

L'élan du marché peut facilement s'inverser ou une volatilité extrême peut être observée en quelques minutes après une annonce importante ou un communiqué de presse de la banque centrale. Les informations liées à l'état des économies locales et mondiales peuvent avoir un impact énorme sur la direction dans laquelle les tendances du marché des changes.

Facteurs clés influençant l'analyse fondamentale

Découvrons maintenant les facteurs clés qui influencent l'analyse fondamentale. Les facteurs sont décrits ci-dessous en bref -

Taux d'intérêt

Les taux d'intérêt fixés par la banque centrale sont l'un des facteurs les plus importants pour décider du mouvement des prix des paires de devises. Un taux d'intérêt élevé augmente l'attrait de la devise d'un pays et attire également les investisseurs de forex vers l'achat.

La croissance du PIB

Un taux de croissance élevé du PIB signifie une augmentation de la richesse totale du pays. Cela indique le renforcement de la monnaie du pays et sa valeur augmente par rapport aux autres devises étrangères.

Production industrielle

Une croissance industrielle élevée dans n'importe quel pays signifie une économie nationale robuste. Un pays avec une économie robuste encourage les traders de forex à investir dans la devise du pays.

Indice des prix à la consommation (IPC)

L'indice des prix à la consommation (IPC) est directement proportionnel aux prix des biens et services dans le pays. Si l'indice IPC est trop élevé (au-dessus de l'indice de référence de la banque centrale de l'IPC), il y a une forte probabilité que la banque centrale abaisse les taux d'intérêt pour faire baisser le taux d'inflation et stabiliser le taux de croissance de l'économie du pays.

Ventes au détail

Les données sur les ventes au détail d'un pays donnent une image précise de la façon dont les gens dépensent (niveau de revenu des gens) et de la santé de son économie au niveau le plus bas. Un chiffre élevé des ventes au détail montre que l'économie nationale d'un pays est en bonne santé; il indique des taux de croissance positifs à l'avenir.

En dehors de ces points ci-dessus, les commerçants et les investisseurs examinent également d'autres facteurs d'analyse fondamentale tels que les statistiques de l'emploi, les niveaux de la dette nationale, l'équilibre de l'offre et de la demande, la politique monétaire, la situation politique, le déficit commercial, les prix des matières premières, les prix des logements et la croissance des marchés financiers.

Analyse technique

L'analyse technique aide à prédire les mouvements futurs du marché (c'est-à-dire l'évolution des prix des devises, des volumes et des intérêts ouverts) sur la base des informations obtenues par le passé.

Il existe différents types de graphiques qui servent d'outils d'analyse technique. Ces graphiques représentent les mouvements de prix des devises sur une certaine période précédant les opérations de change, ainsi que des indicateurs techniques. Les indicateurs techniques sont obtenus grâce au traitement mathématique de la moyenne et d'autres caractéristiques des mouvements de prix.

L'analyse technique (TA) est basée sur le concept selon lequel une personne peut examiner les mouvements de prix historiques (par exemple les devises) et déterminer les conditions de négociation actuelles et les mouvements de prix potentiels.

Théorie de Dow pour l'analyse technique

Les principes fondamentaux de l'analyse technique sont basés sur la théorie de Dow avec les principales hypothèses suivantes -

Prix ​​réduit tout

Le prix est le reflet complet de toutes les forces du marché. À tout moment, toutes les informations et forces du marché sont reflétées dans le prix de la devise («Le marché sait tout»).

Les prix évoluent généralement dans le sens de la tendance

Les mouvements de prix suivent généralement les tendances. Il y a un dicton très courant parmi les traders - «La tendance est votre amie».

Les tendances sont classées comme -

  • Tendance haussière (tendance haussière)

  • Tendances baissières (modèle baissier)

  • Tendances plates (motif latéral)

Les mouvements de prix sont historiquement répétitifs. Cela se traduit par un comportement similaire des modèles sur les graphiques.

Analyse sentimentale

Les participants à chaque marché, les commerçants et les investisseurs ont leur propre opinion sur les raisons pour lesquelles le marché agit comme il le fait et sur l'opportunité de négocier dans le sens du marché (vers les tendances du marché) ou d'aller à l'encontre (en prenant un pari contraire).

Les commerçants et les investisseurs viennent avec leurs propres pensées et opinions sur le marché. Ces pensées et opinions dépendent de la position des commerçants et des investisseurs. Cela contribue en outre au sentiment général du marché, quelles que soient les informations disponibles.

Parce que les commerçants de détail sont de très petits participants sur le marché global du forex, donc peu importe à quel point vous vous sentez fortement à propos d'un certain commerce (croyance), vous ne pouvez pas déplacer les marchés des changes en votre faveur.

Même si vous (commerçant de détail) croyez vraiment que le dollar va augmenter, mais que tout le monde (les gros joueurs) est baissier, vous ne pouvez pas faire grand-chose (à moins que vous ne soyez l'une des grandes banques d'investissement comme - Goldman Sachs ou un individu ultra-riche comme Warren Buffet).

C'est le point de vue du trader sur ce qu'il ressent par rapport au marché, qu'il soit haussier ou baissier. En fonction de cela, un trader décide en outre comment jouer la perception du sentiment du marché dans la stratégie de trading.

Quel type d'analyse est le meilleur?

Le trading Forex est tout au sujet du trading basé sur une stratégie. Les stratégies de trading Forex vous aident à avoir un aperçu des mouvements du marché et à faire des mouvements en conséquence. Nous avons déjà étudié qu'il existe trois types de méthodes d'analyse.

  • Analyse technique

  • Analyse fondamentale

  • Analyse des sentiments

Chaque stratégie a la même importance et aucune ne peut être distinguée. De nombreux traders et investisseurs préfèrent l'utilisation d'une seule méthode d'analyse pour évaluer les investissements à long terme ou pour réaliser des bénéfices à court terme. Une combinaison d'analyses fondamentales, techniques et sentimentales est la plus bénéfique. Chaque technique d'analyse nécessite le soutien d'une autre pour nous donner suffisamment de données sur le marché Forex.

Ces trois stratégies vont de pair pour vous aider à trouver de bonnes idées de trading forex. Toutes les actions historiques des prix (pour l'analyse technique) et les chiffres économiques (pour l'analyse fondamentale) sont là - tout ce que vous avez à faire est de mettre votre cap de réflexion (pour l'analyse sentimentale) et de mettre ces compétences analytiques à l'épreuve.

Afin de devenir un trader forex professionnel, vous devrez savoir comment utiliser efficacement ces trois types de méthodes d'analyse du marché forex.

Le marché des changes est un réseau mondial en ligne où les commerçants et les investisseurs achètent et vendent des devises. Il n'a pas d'emplacement physique et fonctionne 24 heures sur 24 pendant 5 1/2 jours par semaine.

Les marchés des changes sont l'un des marchés financiers les plus importants au monde. Leur rôle est de la plus haute importance dans le système des paiements internationaux. Afin de jouer efficacement leur rôle, il est nécessaire que leurs opérations / transactions soient dignes de confiance. Digne de confiance concerne le respect des obligations contractuelles. Par exemple, si deux parties ont conclu un contrat à terme sur une paire de devises (cela signifie que l'une achète et l'autre vend), les deux devraient être disposées à honorer leur côté du contrat selon le cas.

Voici les principaux marchés des changes -

  • Marchés au comptant

  • Marchés à terme

  • Marchés futurs

  • Marchés d'options

  • Swaps Marchés

Les swaps, les futures et les options sont appelés les dérivés parce qu'ils tirent leur valeur des taux de change sous-jacents.

Marché Spot

Ce sont les transactions les plus rapides impliquant des devises sur le marché des changes. Ce marché fournit un paiement immédiat aux acheteurs et aux vendeurs selon le taux de change actuel. Le marché au comptant représente près d'un tiers de tous les échanges de devises, et les transactions prennent généralement un ou deux jours pour régler les transactions. Cela permet aux traders de s'ouvrir à la volatilité du marché des devises, qui peut augmenter ou diminuer le prix, entre l'accord et le commerce.

Il y a une augmentation du volume des transactions au comptant sur le marché des changes. Ces transactions prennent principalement la forme d'achat et de vente de billets de banque, d'encaissement de chèques de voyage et de virements via les systèmes bancaires. La dernière catégorie représente près de 90 pour cent de toutes les transactions au comptant sont effectuées exclusivement pour les banques.

Selon l'estimation de la Banque des règlements internationaux (BRI), le volume quotidien des transactions au comptant est d'environ 50 pour cent de toutes les transactions sur les marchés des changes. Londres est la plaque tournante du marché des changes. Il génère le volume le plus élevé et est diversifié selon les devises échangées.

Principaux participants sur le marché des changes au comptant

Découvrons maintenant les principaux acteurs du marché des changes au comptant.

Les banques commerciales

Ces banques sont les principaux acteurs du marché. Les banques commerciales et d'investissement sont les principaux acteurs du marché des changes; ils négocient non seulement pour leur propre compte, mais aussi pour leurs clients. Une grande partie du commerce provient du commerce des devises que la banque a cédé pour tirer profit des mouvements de change. La transaction interbancaire est effectuée au cas où le volume de transaction est énorme. Pour l'intermédiation de petits volumes de devises, un courtier peut être recherché.

Banques centrales

Les banques centrales comme RBI en Inde (RBI) interviennent sur le marché pour réduire les fluctuations monétaires de la monnaie du pays (comme l'INR, en Inde) et pour assurer un taux de change compatible avec les exigences de l'économie nationale. Par exemple, si la roupie montre des signes de dépréciation, la RBI (banque centrale) peut libérer (vendre) une certaine quantité de devises étrangères (comme le dollar). Cette offre accrue de devises arrêtera la dépréciation de la roupie. L'opération inverse peut être effectuée pour empêcher la roupie d'apprécier trop.

Concessionnaires, courtiers, arbitragistes et spéculateurs

Les concessionnaires sont impliqués dans l'achat bas et la vente élevée. Les opérations de ces courtiers sont axées sur le commerce de gros et la majorité de leurs transactions sont de nature interbancaire. Parfois, les concessionnaires peuvent avoir à traiter avec des entreprises et des banques centrales. Ils ont de faibles coûts de transaction ainsi qu'un spread très mince. Les transactions de gros représentent 90% de la valeur globale des opérations de change.

Marché à terme

Dans le contrat à terme, deux parties (deux entreprises, des agences nodales individuelles ou gouvernementales) conviennent de faire une transaction à une date ultérieure, à un prix et une quantité déterminés. Aucun dépôt de garantie n'est requis car aucun argent ne change de mains lorsque l'accord est signé.

Pourquoi les contrats à terme sont-ils utiles?

Les contrats à terme sont très précieux pour la couverture et la spéculation. Le scénario classique d'application de couverture par contrat à terme est celui d'un producteur de blé à terme; vendre sa récolte à un prix fixe connu afin d'éliminer le risque de prix. De même, une fabrique de pain souhaite acheter du pain à terme afin d'aider à la planification de la production sans risque de fluctuations de prix. Il y a des spéculateurs qui, sur la base de leurs connaissances ou informations, prévoient une augmentation des prix. Ils vont ensuite long (acheter) sur le marché à terme au lieu du marché au comptant. Maintenant, ce spéculateur irait longtemps sur le marché à terme, attendrait que le prix monte et le vendrait ensuite à des prix plus élevés; ainsi, faire un profit.

Inconvénients des marchés à terme

Les marchés à terme présentent quelques inconvénients. Les inconvénients sont décrits ci-dessous en bref -

  • Manque de centralisation des échanges

  • Illiquide (car seules deux parties sont impliquées)

  • Risque de contrepartie (le risque de défaut est toujours présent)

Dans les deux premiers numéros, le problème fondamental est qu'il y a beaucoup de flexibilité et de généralité. Le marché à terme est comme deux personnes traitant un contrat immobilier (deux parties impliquées - l'acheteur et le vendeur) l'une contre l'autre. Désormais, les conditions contractuelles de la transaction sont conformes à la convenance des deux personnes impliquées dans la transaction, mais les contrats peuvent être non échangeables si davantage de participants sont impliqués. Le risque de contrepartie est toujours impliqué dans le marché à terme; lorsque l'une des deux parties à la transaction choisit de déclarer faillite, l'autre en souffre.

Un autre problème courant sur le marché à terme est le suivant: plus la période pendant laquelle le contrat à terme est ouvert est longue, plus les mouvements de prix potentiels sont importants et, par conséquent, plus le risque de contrepartie est important.

Même en cas d'échanges sur les marchés à terme, les échanges ont des contrats standardisés et évitent ainsi le problème de l'illiquidité, mais le risque de contrepartie demeure toujours.

Marchés futurs

Les marchés futurs aident à trouver des solutions à un certain nombre de problèmes rencontrés sur les marchés à terme. Les marchés futurs fonctionnent sur des lignes similaires à celles des marchés à terme en termes de philosophie de base. Cependant, les contrats sont standardisés et les échanges sont centralisés (sur une bourse comme NSE, BSE, KOSPI). Il n'y a pas de risque de contrepartie, car les bourses ont une chambre de compensation, qui devient la contrepartie des deux côtés de chaque transaction et garantit la transaction. Le marché futur est très liquide par rapport aux marchés à terme car un nombre illimité de personnes peuvent entrer dans le même commerce (comme acheter FEB NIFTY Future).

Marché des options

Avant d'en apprendre davantage sur le marché des options, nous devons comprendre ce qu'est une option.

Qu'est-ce qu'une option?

Une option est un contrat qui donne à l'acheteur des options le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre le sous-jacent à une date (et heure) future fixe et à un prix fixe. A call option donne le droit d'acheter et un put optiondonne le droit de vendre. Comme les devises sont échangées par paire, une devise est achetée et une autre vendue.

Par exemple, une option d'achat de dollars américains ($) contre des roupies indiennes (INR, devise de base) est un call USD et un put INR. Le symbole pour cela sera USDINR ou USD / INR. Inversement, une option pour vendre USD pour INR est un put USD et un appel INR. Le symbole de ce commerce sera comme INRUSD ou INR / USD.

Options de devises

Les options sur devises font partie des dérivés sur devises, qui sont apparus comme une nouvelle classe d'actifs importante et intéressante pour les investisseurs. L'option sur devises offre la possibilité de prendre un appel sur le taux de change et d'atteindre les objectifs d'investissement et de couverture.

Facteurs affectant les prix des options sur devises

Le tableau suivant présente les facteurs affectant les prix des options sur devises -

Il existe de nombreux avantages à négocier le forex par rapport à la négociation d'autres instruments du marché tels que les actions et les dérivés. Les avantages du trading forex présentent les avantages suivants -

À bas prix

Si nous envisageons de négocier au comptant du marché des changes, il n'y a normalement pas de frais de compensation, pas de frais de change, pas de taxes gouvernementales, pas de frais de courtage et pas de commissions. En général, les courtiers de détail tirent leurs bénéfices du spread Bid / Ask, qui est apparemment très transparent pour les utilisateurs.

Pas d'intermédiaire

Dans le trading de forex au comptant, il n'y a pas d'intermédiaires. Il vous permet de négocier directement avec le marché responsable du prix de la paire de devises (EUR / INR).

Pas de taille de lot fixe

Sur le marché des changes au comptant, il n'y a pas de taille de lot fixe pour le trading, bien qu'il y ait une taille de lot fixe que vous devez négocier, si vous négociez sur le marché des futures ou des options. C'est l'un des grands avantages du trading forex. En règle générale, les courtiers offrent la possibilité d'acheter en plusieurs tailles de lot selon les besoins ou la commodité de votre client. La taille des lots diffère d'un courtier à l'autre - lot standard, mini lot, micro lot ou même nano lots. Cela vous permet de commencer à trader à partir de 50 $.

Faibles coûts de transaction

Le coût de transaction au détail (spread bid / ask) est généralement aussi bas que 0,1% et pour les plus gros concessionnaires, cela pourrait être aussi bas que 0,07%.

Personne ne peut accaparer le marché

Le marché des changes est vaste et compte de nombreux participants, et aucun participant (pas même une banque centrale) ne peut contrôler le prix du marché pendant une période prolongée. Par conséquent, les chances d'une volatilité extrême soudaine sont très rares.

Marché ouvert 24h / 24

Nous n'avons pas besoin d'attendre que la cloche d'ouverture sonne pour commencer à trader sur le forex. Le marché des changes démarre, de l'ouverture lundi matin de la session de Sydney à la session de clôture de l'après-midi de la session de New York. Cela nous permet de négocier à tout moment que nous préférons sans accorder beaucoup d'attention à l'heure qu'il est.

Utilisation de l'effet de levier et de la marge

C'est l'un des facteurs qui entraîne de plus en plus de traders vers le trading forex. Les courtiers Forex permettent aux traders de négocier sur le marché en utilisant un effet de levier et avec une faible marge, ce qui leur donne la possibilité de négocier avec plus d'argent que ce qui est disponible sur votre compte. Cela permet aux commerçants avec moins de montant de négocier avec une valeur de commerce beaucoup plus élevée. Par exemple, un courtier forex peut vous accorder une marge de 50 à 100 fois votre argent investi. Par conséquent, si vous avez$100 in your account, you can take position from $5000 à 10000 $ qui à leur tour peuvent vous fournir des rendements plus importants si le commerce est en votre faveur. A l'inverse, soyez toujours prudent en prenant un effet de levier très élevé sans gestion des risques; surtout si vous êtes un débutant, car cela peut anéantir votre montant total en quelques minutes.

Liquidité très élevée

Parce que la taille du marché des changes est énorme, il est de nature extrêmement liquide. Cela vous permet d'acheter ou de vendre des devises à tout moment dans des conditions normales de marché. Il y a toujours quelqu'un qui est prêt à accepter l'autre côté de votre métier.

Toute nouvelle et information concernant l'économie du pays peut avoir un impact direct sur la direction vers laquelle la monnaie du pays se dirige; tout comme la façon dont les événements actuels et les nouvelles financières affectent les cours des actions.

Plusieurs facteurs s'avèrent utiles pour renforcer à long terme la force ou la faiblesse des principales devises et auront un impact direct sur vous en tant que trader forex.

Croissance économique et perspectives

Les pays à forte croissance économique attireront certainement les investisseurs étrangers et, partant, une forte valeur monétaire. Si la croissance économique et les perspectives sont positives, cela indique que le taux de chômage est faible, ce qui signifie à son tour des salaires plus élevés pour la population. Des salaires plus élevés signifient que les gens ont plus de pouvoir d'achat, ce qui indique à son tour une consommation plus élevée de biens et de services. Ainsi, cela propulse la croissance économique du pays et il y a une augmentation des prix des devises.

À l'inverse, si la croissance économique et les perspectives d'un pays sont faibles, cela indique que le taux de chômage est élevé. Cela montre que les consommateurs n'ont pas le pouvoir d'achat; il n'y a pas trop de configurations d'entreprise. Le gouvernement (banque centrale) est la seule entité qui dépense. Cela conduit à une diminution du prix de la devise.

Par conséquent, les perspectives économiques positives et négatives auront un impact direct sur les marchés des devises.

Flux de capitaux

Tout cela grâce à la mondialisation et aux progrès technologiques qui ont en quelque sorte donné des ailes aux acteurs du marché pour investir ou dépenser pratiquement n'importe où dans le monde.

Les flux de capitaux désignent la quantité de capitaux ou d'argent entrant ou sortant d'un pays ou d'une économie en raison d'un investissement en capital via l'achat ou la vente.

Nous pouvons vérifier combien d'investisseurs étrangers ont investi dans notre pays en regardant le solde des flux de capitaux, qui peut être positif ou négatif.

Lorsqu'un pays a un solde de flux de capitaux positif, cela indique que plus de personnes ont investi dans le pays que d'investissements à l'extérieur du pays. Alors qu'un solde négatif des flux de capitaux indique que les investissements quittant le pays sont bien plus que des investissements entrants.

Un flux de capitaux plus élevé signifie que plus d'acheteurs étrangers ont investi, ce qui augmente le prix des devises (car les investisseurs veulent acheter votre devise et vendre la leur).

Prenons un exemple de paire de devises USDINR - si sur un mois donné, le flux de capitaux est très important, cela indique directement que plus d'acheteurs étrangers souhaitent investir dans notre pays d'origine. Pour cela, ils ont besoin de la monnaie locale. Par conséquent, la demande d'INR augmentera et l'offre de devises (USD ou Euro) augmentera. La diminution du prix de l'USDINR dépend du solde global du capital.

En termes simples, si l'offre est élevée (les vendeurs sont plus nombreux) pour une devise (ou la demande est faible), la devise a tendance à perdre de la valeur (l'acheteur est moins).

Les investisseurs étrangers sont heureux d'investir dans un pays avec -

  • taux d'intérêt élevés

  • forte croissance économique

  • un marché financier à la hausse

Flux commerciaux et balance commerciale

L'exportation et l'importation de marchandises d'un pays à un autre est un processus continu. Il y a des pays exportateurs, qui vendent leurs propres produits à d'autres pays (pays importateurs) qui sont désireux d'acheter les produits. Simultanément, le pays exportateur devient un pays importateur lorsqu'il achète à son tour quelque chose à un autre pays.

L'achat et la vente de biens s'accompagnent d'un échange de devises, qui à son tour modifie le flux de devises, en fonction de la quantité que nous exportons (valeur) et importons (valeur).

La balance commerciale est une mesure permettant de calculer le rapport des exportations aux importations pour une économie donnée.

  • Si les factures d'exportation d'un pays sont plus élevées que nos factures d'importation, nous avons un excédent commercial et la balance commerciale est positive.

    • factures d'exportation> factures d'importation = excédent commercial = balance commerciale positive (+)

  • Si les factures d'importation d'un pays sont plus élevées que nos factures d'exportation, nous avons une situation de déficit commercial et la balance commerciale est négative.

    • factures d'importation> factures d'exportation = déficit commercial = balance commerciale négative (-)

Une balance commerciale positive (excédent commercial) s'accompagne de la perspective de faire grimper le prix de la devise par rapport aux autres devises.

Les monnaies des pays à excédent commercial sont plus demandées et ont tendance à être évaluées plus haut que celles des pays moins demandés (devises des pays à déficit commercial).

L'environnement sociopolitique d'un pays

Les investisseurs étrangers préfèrent investir dans des pays où le gouvernement est stable, ayant des lois stables pour les affaires. L'instabilité du gouvernement actuel ou des changements majeurs dans l'administration actuelle peuvent avoir un impact direct sur l'environnement des affaires, qui à son tour peut avoir un impact sur l'économie du pays. Tout impact positif ou négatif sur une économie affectera directement les taux de change.

Dans ce chapitre, nous découvrirons les graphiques qui agissent comme des indicateurs techniques dans le trading forex.

Qu'est-ce qu'un graphique?

Les graphiques sont les principaux outils d'analyse technique. En analyse technique, nous utilisons des graphiques pour tracer une séquence de prix (mouvements de prix) d'un actif sur une certaine durée. C'est une manière graphique de montrer comment les cours des actions se sont comportés dans le passé.

La période pour représenter le mouvement de prix d'un actif (ex. Devise) varie de minutes (30 min), heure, jour, semaine, mois ou plusieurs années. Il a un axe x (axe horizontal) et un axe y (axe vertical). Sur le graphique, l'axe vertical (axe y) représente le prix et l'axe horizontal (axe x) représente le temps. Ainsi, en traçant le prix d'une paire de devises sur une période de temps (laps de temps), nous nous retrouvons avec une représentation picturale de tout historique de négociation d'actifs (actions, matières premières ou FX).

Un graphique peut également représenter l'historique du volume de négociation d'un actif. Il peut illustrer le nombre d'actions (en cas d'équité) qui changent de mains sur une certaine période.

Types de graphiques

Les graphiques des prix des actifs (actions, paires de devises, matières premières, etc.) se déclinent en de nombreuses variétés. C'est le choix des commerçants ou investisseurs individuels de choisir un type plutôt qu'un autre. Cette décision peut être basée sur -

  • Familiarité et confort

  • Facilité d'utilisation

  • Objectif sous-jacent

Le graphique linéaire

Les graphiques linéaires sont formés en reliant le cours de clôture d'une action ou d'un marché spécifique sur une période donnée. Cela signifie que si nous voulons dessiner un graphique linéaire d'une paire de devises particulière (USD / INR) dans un laps de temps de 30 minutes, nous pouvons dessiner le graphique linéaire en mettant une ligne droite entre les prix avant 30 minutes et le prix actuel après 30 minutes. . Les graphiques fournissent une illustration visuelle claire de la tendance d'une devise particulière (ou d'un cours boursier) ou du mouvement d'un marché (indice). C'est un outil analytique extrêmement précieux pour les analystes techniques, les traders et aussi les investisseurs.

Les graphiques linéaires sont principalement utilisés lorsque deux ou plusieurs tendances doivent être comparées. Par exemple, comparer les cours de clôture de deux autres sociétés (même bourse cotée et du même domaine) ou pour une paire de devises (USD / INR) par rapport à toutes les autres paires de devises cotées dans la région (ex. Asie).

Le graphique linéaire présente les informations de prix avec une ligne droite (ou des lignes) reliant les valeurs de données (prix ou volume).

Vous trouverez ci-dessous le graphique linéaire de l'USDINR sur une période d'un an.

Diagramme à bandes

Le graphique à barres est un type de graphique couramment utilisé par les analystes techniques. Il est appelé graphique à barres car la plage de chaque jour est représentée par une barre verticale.

Bien que les graphiques à barres quotidiens soient mieux connus, les graphiques à barres peuvent être créés pour n'importe quelle période - hebdomadaire, mensuelle et annuelle par exemple. Une barre indique le prix le plus élevé pour la période en haut et le prix le plus bas en bas de la barre. Les lignes de chaque côté de la barre verticale servent à marquer les prix d'ouverture et de clôture d'un actif (action, paire de devises). Une petite coche sur le côté gauche de la barre indique le prix d'ouverture et une coche à droite de la barre indique le prix de clôture.

De nombreux traders travaillent avec des graphiques à barres créés en quelques minutes au cours d'une journée de trading.

Voici un graphique à barres de 5 jours de l'USDINR par intervalle de 5 minutes.

Avec un intervalle d'un jour, le graphique d'un mois de USDINR sera affiché comme ceci -

Tableau des chandeliers

Le graphique en chandeliers est très populaire parmi la communauté des commerçants. Ce graphique fournit un aperçu visuel de la psychologie actuelle du marché. Un chandelier affiche le cours d'ouverture, haut, bas et de clôture d'un titre très similaire à un graphique à barres moderne, mais d'une manière qui atténue la relation entre les cours d'ouverture et de clôture. Chaque chandelier représente une période (par exemple, un jour) de données. La figure ci-dessous montre divers éléments d'une bougie.

Éléments d'une bougie

Un graphique en chandelier peut être créé en utilisant les données des prix Haut, Ouvert, Bas et Clôture pour chaque période que vous souhaitez afficher. La partie centrale (partie remplie) du chandelier est appelée «le corps (« le corps réel »). Les longues lignes fines au-dessus et au-dessous du corps représentent la plage haute / basse et sont appelées «ombres» (parfois appelées «mèches» et «queues»).

Le corps du chandelier représente le cours d'ouverture et de clôture d'un titre (action ou paire de devises).

L'image suivante montre le graphique en chandelier de USDINR (3 mois) sur un intervalle de 1 jour. La couleur du chandelier indique une fermeture plus haute en vert tandis qu'une fermeture inférieure en rouge, pour la journée.

Les bougies rouges dans la figure ci-dessus indiquent les jours de fermeture de l'USDINR par rapport à la veille. En revanche, les bougies vertes indiquent les jours où l'USDINR a fermé plus haut que la veille.

Les traders professionnels et les investisseurs préfèrent parfois utiliser le graphique en chandeliers, car il existe des modèles dans les chandeliers qui peuvent être exploitables. Cependant, les graphiques en chandeliers consomment du temps et des compétences pour identifier les modèles.

Quel est le modèle de graphique à utiliser lors du trading?

Les traders professionnels essaient de vérifier la même sécurité sur différents types de graphiques. Vous pouvez trouver un type de graphique qui vous convient. Une fois que nous avons décidé du type de graphique à suivre, l'étape suivante consiste à rechercher des modèles historiques tels que les tendances, le soutien et la résistance et d'autres modèles exploitables.

Dans l'analyse technique, le soutien et la résistance représentent le point critique où les forces de l'offre et de la demande se rencontrent. Les autres points clés de l'AT, tels que les modèles de prix, sont basés sur les points de support et de résistance.

Une ligne de support fait référence au niveau au-delà duquel le prix d'une action (ou d'une paire de devises) trouvera des acheteurs et les chances de celui-ci (sécurité) ne tomberont pas. Par conséquent, cela indique le niveau de prix auquel la demande est suffisante.

De même, une ligne de résistance fait référence au niveau au-delà duquel le prix d'une action (ou d'une paire de devises) trouvera des vendeurs et ses chances (sécurité) n'augmenteront pas. Il indique le prix auquel il y a une quantité suffisante de l'offre disponible pour arrêter et éventuellement, pendant un certain temps, inverser la tendance à la hausse.

Types de tendances

Sur le marché des changes, les tendances reflètent le taux moyen de variation des prix au fil du temps. Des tendances existent sur tous les marchés (actions, devises ou matières premières) et dans tous les délais (de quelques minutes à plusieurs années). Une tendance est l'un des aspects les plus importants que les traders doivent comprendre. Les traders doivent analyser la direction du marché ou du titre (action, paire de devises) et doivent prendre position sur cette base.

Voici les différents types de tendances sur le marché des changes -

  • Tendances latérales (limite de la plage)

  • Tendance haussière (plus bas plus élevés)

  • Tendance à la baisse (plus bas plus hauts)

Tendances latérales

Les tendances latérales indiquent qu'un mouvement de devise est limité entre les niveaux de support et de résistance. Cela se produit généralement lorsque le marché n'a pas le sens de l'orientation et finit par se consolider la plupart du temps dans cette fourchette uniquement.

Pour identifier s'il s'agit d'une tendance latérale, les traders tracent souvent des lignes horizontales reliées par les hauts et les bas du prix, qui forment alors des niveaux de résistance et de soutien. De toute évidence, les participants au marché ne sont pas sûrs de la manière dont le marché évoluera et il y aura PEU ou AUCUN taux de changement de prix.

Tendance haussière

Une tendance haussière signifie que le marché se dirige vers la hausse, créant un marché haussier. Il indique les remontées des prix souvent avec des périodes intermédiaires de consolidation ou de mouvement (petit mouvement à la baisse) contre la tendance majeure (dominante).

Une tendance à la hausse se poursuit jusqu'à ce qu'il y ait une certaine ventilation dans les graphiques (descendant en dessous de certains domaines de support majeurs). Si la tendance du marché est à la hausse, nous devons être prudents en prenant une position courte (contre la tendance générale du marché) sur une correction mineure du marché.

Une autre façon de comprendre une tendance à la hausse du prix du marché ou de la devise est illustrée ci-dessous -

Au-dessus des vagues primaires déplacent la paire de devises (USD / INR) dans le sens de la tendance plus large (mouvement à la hausse), et les vagues secondaires agissent comme des phases correctives (correction mineure de la devise, à la baisse) des vagues primaires (à la hausse).

Tendance à la baisse

Une tendance à la baisse sur le marché des changes est caractérisée par une baisse des prix de la paire de devises (USD / INR), avec une légère hausse pour une période de consolidation contre la tendance dominante (tendance à la baisse). Contrairement à la tendance à la hausse, une tendance à la baisse entraîne un taux de variation des prix négatif au fil du temps. Dans un graphique, les mouvements de prix indiquant une tendance à la baisse forment une séquence de pics inférieurs et de creux inférieurs.

Comme la devise est toujours échangée par paire, la tendance baissière du marché des changes n'est pas beaucoup affectée comme les autres marchés financiers. En cas de tendance baissière d'une paire de devises (USD / INR), la baisse du prix de l'USD cède la place à une hausse du prix de l'INR. Cela signifie que quelque chose est toujours à la hausse, même en période de tendance baissière financière ou économique.

Une autre façon de regarder le graphique de la tendance à la baisse est sous la forme d'une vague primaire (tendance majeure) et secondaire (correction mineure), comme le montre le diagramme ci-dessous.

Dans la figure ci-dessus, la vague primaire (tendance à la baisse) déplace la paire de devises dans le sens de la tendance plus large (tendance à la baisse), et les vagues secondaires (tendance à la hausse) agissent comme des phases correctives des vagues primaires (tendance à la baisse).

Pourcentage de retracement

Un retracement est une vague secondaire (retournement temporaire) en direction d'une devise qui va à l'encontre de la vague primaire (tendance majeure).

Comme tous les autres marchés financiers, le marché des changes ne bouge pas non plus directement à la hausse ou à la baisse, même sur un marché à forte tendance (marché à la hausse ou à la baisse). Les traders surveillent attentivement plusieurs retracements de pourcentage, à la recherche d'un objectif de prix.

Le montant de la baisse des prix après un plus haut-haut (ou plus haut-bas) peut être mesuré en utilisant une technique appelée «retracement en pourcentage». Cela mesure le pourcentage que les prix ont «retracé».

Par exemple, si le cours d'une action passe du plus bas d'un an de 50 INR à un récent sommet de 100, puis revient à 75 INR, ce mouvement à la baisse des prix de 100 INR à 75 INR (25 INR) retrace 50% de la passage précédent de 50 INR à 100 INR (100% de trajet ascendant).

Le retracement en pourcentage est stratégique pour les analystes techniques car, sur cette base, ils déterminent les niveaux de prix auxquels les prix vont s'inverser et continuer à augmenter par la suite. Lors de tout marché haussier ou baissier fort, les prix retracent souvent de 33% à 66% du mouvement initial. Un retracement de plus de 66% signifie presque la fin du marché haussier.

La ligne de tendance

Le principe de base de l'analyse technique est que nous pouvons identifier les tendances futures et dans une certaine mesure la durée de cette tendance (à la hausse ou à la baisse). Pendant un marché haussier, nous voyons une série de sommets plus élevés (vague haussière ou primaire) et de creux de correction (vague descendante ou secondaire) et dans un marché baissier, de baisses plus faibles (vague primaire) et de pics de correction (vague secondaire).

Dessiner correctement les lignes de tendance est l'extension légitime de l'identification des niveaux de support et de résistance et offre des opportunités pour ouvrir et fermer des positions.

Les courbes de tendance sont dessinées à un angle au-dessus ou en dessous du prix.

Le graphique ci-dessus montre la ligne de tendance avec des tendances à la baisse et à la hausse pour une paire de devises EUR / USD. En outre, nous pouvons ce qui suit dans le graphique -

  • Trois hauts swing sur la tendance baissière

  • Trois bas de swing sur la tendance haussière.

Par conséquent, lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance baissière, nous les dessinons au-dessus du prix et lorsque nous dessinons des lignes de tendance dans une tendance haussière, nous les dessinons en dessous du prix.

Lors d'une tendance baissière, c'est le point haut et en tendance haussière, c'est le point bas qui déterminera une ligne de tendance.

Pour confirmation, nous avons besoin d'au moins trois hauts ou trois bas de swing pour tracer une ligne de tendance dans les deux sens (tendance haussière ou tendance baissière). Plus le prix touche une ligne de tendance, plus il est acceptable, car de plus en plus de traders l'utilisent pour les niveaux de support et de résistance.

Utiliser les lignes de tendance pour trader

La plupart des traders utilisent souvent deux méthodes pour négocier en utilisant des lignes de tendance -

  • Entrée ou sortie lorsque le prix trouve un support ou une résistance sur la ligne de tendance.

  • Saisie lorsque le prix franchit la ligne de tendance.

Ligne de tendance comme support ou résistance

Comme le soutien est égal à la demande et que la résistance signifie l'offre, c'est le déséquilibre entre l'offre et la demande qui déclenche le mouvement des prix. Si l'offre et la demande sont statiques, il n'y aura pas de mouvement de prix. Les prix des titres cessent de baisser et s'inversent lorsque le support / la demande est inférieur au prix actuel. De même, la tendance haussière de la sécurité arrêtera son parcours ascendant lorsque la résistance / l'offre est supérieure au prix actuel.

Ainsi, sur un marché à tendance haussière, chaque nouvelle résistance (niveaux plus élevés) sera établie. Si le titre (action ou paire de devises) ou le marché est en territoire inexploré, il n'y a pas de niveau de résistance fixé (peut atteindre un nouveau sommet).

Niveaux de support et de résistance dans la tendance haussière

De même, dans une tendance à la baisse, le titre (actions ou paire de devises) / marché fait de nouveaux creux, passant ainsi en dessous des niveaux de support multiple. Si la sécurité / le marché est à la baisse et descend en dessous de ses plus bas historiques, il n'est pas possible de trouver des niveaux de support exacts (le seul moyen est d'aller avec les niveaux de retracement.)

L'analyse technique est basée sur l'hypothèse que les prix des titres (par exemple la paire de devises) évoluent selon les tendances. De plus, les tendances ne durent pas éternellement. Ils finissent par changer de direction d'une tendance à une autre. En règle générale, les prix évoluent de manière aléatoire entre décélération, pause puis inversion. Ce changement de phases (tendances) se produit lorsque les traders ou les investisseurs forment de nouvelles attentes et, ce faisant, modifient les lignes offre / demande de titres (actions ou paire de devises).

Ce changement d'attentes des commerçants / investisseurs fait souvent émerger des modèles de prix.

Les modèles de prix peuvent durer de quelques jours à plusieurs mois et parfois plusieurs années également.

Modèles d'action des prix

Pour comprendre l'action des prix, vous devez savoir comment le titre ou le marché s'est comporté dans le passé. Ceci est suivi par l'observation de ce qui se passe dans le présent, puis basé sur le comportement passé et présent du marché; prédire où le marché évoluera ensuite.

Un analyste technique ou un trader essaie de prendre une décision ou une suggestion commerciale basée sur des modèles de prix répétés du passé qui se sont formés une fois, ils prédisent dans quelle direction le titre ou le marché est le plus susceptible de se déplacer.

Les outils courants pour trouver des modèles de prix sont:

  • modèle de graphique

  • modèles de chandeliers

  • trendlines

  • fourchettes de prix

  • niveaux de support et de résistance

  • Niveaux de retracement de Fibonacci, etc.

Parce que les modèles de prix sont une stratégie technique, nous ignorons l'analyse fondamentale - le facteur sous-jacent qui fait bouger le marché. Néanmoins, si nous traitons du commerce de change, ce fondamental a un impact énorme, en particulier sur les grandes annonces de nouvelles économiques comme les décisions de taux d'intérêt de la banque centrale, les données de paie non agricole, la réunion du FOMC, etc.

Types de motifs

Les types de motifs sont divisés en deux grandes catégories -

  • Modèle de continuation

  • Motif d'inversion

Modèles de continuation

Les modèles de continuité sont utilisés pour trouver des opportunités pour les traders ou les analystes techniques de poursuivre la tendance.

Généralement après un énorme rallye des prix, les acheteurs clôturent généralement toutes leurs positions longues, prennent une pause pour «respirer» avant de recommencer à acheter. De même, après une forte baisse des prix, les vendeurs prendront une pause et sortiront de leur position courte avant de continuer à vendre. Pendant la pause après un énorme rallye ou une vente massive, les prix se consolident et finissent par former certains modèles.

Les schémas de poursuite sont dits complets une fois que les prix éclatent et continuent dans le sens de leur tendance dominante (tendance haussière ou baissière).

Les modèles de continuation les plus courants sont:

  • Flags

  • Pennants

  • Triangles

  • Wedges

  • Rectangles

Modèles d'inversion

Il montre une phase de transition qui pointe vers le tournant entre la tendance haussière ou baissière du marché ou de la sécurité.

Nous pouvons considérer cela comme un point où, dans une tendance baissière d'un marché ou d'un titre, plus d'acheteurs trouvent une valeur attrayante (en investissant ou en négociant, les acheteurs peuvent trouver que les fondamentaux ne sont pas si faibles et sa valeur actuelle est bonne à acheter) et ils l'emportent sur les vendeurs. À la fin du marché haussier ou de la sécurité, le processus inverse se produit (les vendeurs l'emportent sur les acheteurs).

Les modèles d'inversion les plus importants sont -

  • Tête et épaules et tête et épaules inversées

  • Arrondir le bas

  • Hauts et bas doubles

  • Hauts et bas triples

  • Pointe (V)

Construire les règles de modèle de prix

Un acteur du marché qui sait comment utiliser correctement le modèle d'action des prix peut souvent augmenter ses performances et sa façon de regarder les graphiques de manière significative.

Suivez ces règles lors de la création de modèles de prix -

Des hauts et des bas

L'analyse correcte des points hauts et bas d'un titre ou d'un marché fournit des informations sur la force de la tendance, la direction de la tendance et peut même donner un indice sur la fin des tendances et l'inversion des prix commerciaux à l'avance. Ces points hauts et bas constituent également la base de la théorie Dow, qui existe depuis des décennies et qui est un principe couramment pratiqué par les analystes techniques.

Tendance haussière - Des hauts et des bas plus élevés

Un titre (action / devise) est en tendance haussière si les hauts et les bas montent. Les sommets en hausse montrent qu'il y a plus d'acheteurs pour pousser le prix à la hausse et les creux en hausse montrent que pendant la correction de sécurité, les vendeurs perdent du terrain à chaque correction.

Un changement de tendance

Chaque fois que nous voyons un marché ou le prix d'un titre échouer à atteindre un nouveau sommet (anciennement tendance haussière) ou un nouveau plus bas (anciennement tendance baissière), cela peut servir de signal d'avertissement précoce qu'un changement de direction (tendance se brise) est imminent.

Force d'une tendance: longueur et raideur des vagues de tendance

La force d'une tendance est déterminée par les vagues de tendance qu'elle crée entre les hauts et les bas. La longueur / taille et la pente de ces vagues de tendance individuelles déterminent la force d'une tendance.

Considérez le tableau suivant pour comprendre cela -

Dans le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que la première vague de tendance (1) était la plus longue et la plus raide. La deuxième vague de tendance (2) est plus courte et moins raide et la troisième vague de tendance (3) est la plus courte et dépasse légèrement le sommet précédent (qui montre que le point de saturation est proche et qu'un renversement de tendance peut se produire). Par conséquent, nous pouvons anticiper l'inversion de tendance (direction) en comprenant les concepts de longueur d'onde de tendance et sa pente.

Force des tendances: profondeur des retraits

Une fois que nous avons identifié la tendance actuelle du marché / de la sécurité, les reculs au sein de cette tendance peuvent fournir des informations précieuses sur l'orientation future.

Dans le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que la tendance principale (ligne de tendance 1) est une tendance haussière avec de nombreuses consolidation et retracements (ligne de tendance mineure - 2, 3, 4, 5, 6). Cependant, juste avant que le signe d'inversion de tendance n'indique (tendance à la baisse), le retracement final est beaucoup plus important en taille et en durée (temps), indiquant un changement dans le scénario de l'offre et de la demande.

Divergence signifie simplement «séparé». Généralement, le prix d'un titre et d'un indicateur suivent le même chemin. Ceci est confirmé par l'oscillateur et les traders peuvent s'attendre à ce que la tendance se poursuive.

Il arrive un moment où le chemin de l'oscillateur et le prix se détournent l'un de l'autre. À ce stade, le modèle de divergence indique également que la tendance est plus faible. Après l'apparition du signal de divergence, il y a une plus grande chance d'inversion, surtout si la divergence apparaît sur une période plus longue.

Indicateurs techniques

Il existe différents types d'indicateurs d'analyse technique, mais tous ont une chose en commun; tous les indicateurs utilisent les prix des titres (actions, devises, matières premières, etc.) (ouvert, haut, bas, clôture et volume) dans leurs calculs.

Nous pouvons diviser tous les indicateurs techniques en deux types principaux -

  • Leading Indicators- Les indicateurs avancés mènent le mouvement des prix. Ces indicateurs donnent un signal avant une nouvelle tendance ou lorsqu'un retournement se produit.

  • Lagging Indicators- Les indicateurs retardés suivent l'action des prix. Ces indicateurs donnent un signal après la tendance ou lorsqu'un retournement a commencé.

Catégories d'indicateurs

Les différents types d'indicateurs relèvent des catégories suivantes -

  • Indicateurs de tendance

  • Indicateurs de volume

  • Indicateurs de momentum

  • Indicateurs de volatilité

Indicateurs de tendance

Les indicateurs de tendance montrent aux traders / investisseurs la tendance ou la direction du titre négocié. Une tendance peut être l'une de celles-ci -

  • Tendance haussière (les prix des titres augmentent avec une légère baisse).

  • Tendances baissières (les prix des titres baissent avec un léger mouvement à la hausse).

  • Tendances latérales (les prix des titres évoluent dans une fourchette étroite et ne donnent aucun signal de mouvement majeur à la hausse ou à la baisse).

Note - La sécurité peut être une action (action), une marchandise (comme l'or) ou une devise (USD).

Voici quelques-uns des principaux indicateurs de tendance -

  • Moyennes mobiles

  • MACD

  • Indice directionnel moyen

  • Régression linéaire

  • Oscillateur de prévision

  • SAR parabolique

Exemple

Nous pouvons acheter un titre (USD) si son cours de clôture est supérieur à la moyenne mobile simple sur 30 jours -

  • ACHETER (quand) fermer> sma (30)

Indicateurs de volume

Le volume des transactions d'un titre est un élément très important du trading. Chaque commerçant prend note du volume des transactions pour déterminer la force du signal (acheter, vendre ou conserver).

Voici quelques indicateurs de volume importants -

  • Indice de flux monétaire

  • Facilité de mouvement

  • Flux d'argent Chaikin

  • Sur l'équilibre du volume

  • Indice de demande

  • Indice de force

Exemple

De nombreux traders vendent le titre lorsque l'indice de flux monétaire entre dans une zone de survente -

  • vendre (quand) mfi (30) <30

Indicateurs de momentum

L'élan (à quelle vitesse ou lentement) est une mesure de la vitesse à laquelle la valeur de sécurité se déplace dans une période donnée.

La plupart des traders suivent des indicateurs d'élan où le prix des titres évolue dans une direction avec des volumes énormes.

Les indicateurs de dynamique couramment utilisés sont les suivants -

  • RSI

  • Stochastics

  • CCI

  • Indice des canaux de produits

  • Williams% R

Oscillateur d'élan de Chande

Les traders ont utilisé des indicateurs de momentum pour déterminer les positions de surachat et de survente.

Exemple

Un indicateur largement utilisé parmi les traders est le RSI, où une fois que le titre entre dans une zone de survente, ils l'achètent et une fois qu'il entre dans la zone de surachat, ils le vendent. Il est déterminé par leRelative Strength Index indicator (RSI).

Indicateurs de volatilité

La plupart des traders utilisent des indicateurs de volatilité pour obtenir les signaux d'achat ou de vente.

La volatilité est le taux de variation ou le taux relatif auquel les prix des titres évoluent (à la hausse ou à la baisse). Un titre hautement volatil signifie que les prix peuvent soudainement évoluer très haut ou très bas sur une courte période. À l'inverse, si le titre est moins volatil, cela signifie que ses prix évoluent progressivement.

Voici quelques indicateurs de volatilité couramment utilisés -

  • Bandes de Bollinger

  • Envelopes

  • Plage réelle moyenne

  • Indicateurs des canaux de volatilité

  • Indicateur de volatilité Chaikin

  • Oscillateur de projection

Bien que la volatilité soit généralement mesurée en écart-type, il existe de nombreuses autres mesures pour vérifier la volatilité des actifs -

  • Proche pour fermer (C)

  • Pondérée exponentielle (C)

  • Parkinson (HL)

  • Garman-Klass (OHLC)

  • Rogers-Satchell (OHLC)

  • Yang-Zhang (OHLC)

Ici,

  • O = prix ouvert

  • C = prix de clôture

  • L = prix bas

  • H = prix élevé du titre

Exemple

Prenons par exemple l'indicateur de bande de Bollinger. Un commerçant peut vendre un titre lorsque les prix descendent en dessous de la bande inférieure de Bollinger.

  • vendre (quand) les prix se croisent (BbandsLower (30, 2, _MaSma), close)

Indice de force relative (RSI)

Le RSI fait partie d'une classe d'indicateurs appelés oscillateurs d'impulsion.

Un oscillateur est un indicateur qui se déplace d'avant en arrière sur une ligne de référence ou entre les limites supérieure et inférieure prescrites. Lorsqu'un oscillateur atteint de nouveaux sommets, cela montre qu'une tendance haussière prend de la vitesse et continuera de le faire. Inversement, lorsqu'un oscillateur trace un pic plus bas, cela signifie que la tendance a cessé de s'accélérer et qu'un renversement peut être attendu à partir de là.

L'oscillateur de momentum comme le RSI est considéré comme un indicateur de tendance. L'élan est calculé comme le rapport entre les variations de prix positives et les variations de prix négatives. L'analyse RSI compare le RSI actuel aux conditions neutres (50%), de survente (30%) et de surachat (70%).

La figure suivante montre l'analyse RSI de l'USDINR où le RSI montre une valeur de 57,14%, qui se situe entre neutre et survendu.

Application de RSI

Le RSI est un oscillateur de momentum utilisé sur des marchés latéraux ou variés où le titre (actions ou devise) ou le marché évolue entre les niveaux de support et de résistance. De nombreux traders pour mesurer la vitesse du mouvement directionnel des prix l'utilisent.

Surachat et survente

Le RSI est un oscillateur de suivi des prix qui varie entre 0 et 100. La plupart du temps, les traders utilisent 30% comme région de survente et 70% comme région de surachat pour générer des signaux d'achat et de vente. Les commerçants ou TA respectent généralement ce qui suit -

  • Soyez long lorsque l'indicateur passe du bas au dessus de la ligne de survente.

  • Soyez short lorsque l'indicateur passe du haut vers le bas de la ligne de surachat.

Voici un graphique en argent montrant les points d'achat et de vente, et l'échec du marché de tendance.

Divergence

La façon de voir le RSI passe par les divergences entre les pics / creux de prix et les pics / creux des indicateurs.

Une divergence positive se produit lorsque le RSI atteint un plancher plus élevé malgré une tendance à la baisse du cours de l'action. Cela indique que le mouvement à la baisse est à court de force et qu'un renversement à la hausse peut bientôt être attendu.

De même, une divergence négative se produit lorsque le RSI commence à échouer et atteint un sommet plus bas malgré la hausse des cours des actions. Puisqu'il y a moins de puissance ou de soutien pour le nouveau prix plus élevé, on peut s'attendre à un renversement.

Une divergence haussière représente une pression à la hausse sur les prix et une divergence baissière représente une pression à la baisse sur les prix.

Les schémas suivants montrent une forte divergence -

Le diagramme suivant montre une divergence modérée -

Estimation des objectifs de prix

Les traders et les investisseurs en tirent profit en négociant dans le sens de la tendance. Le RSI est également utilisé pour déterminer et confirmer la tendance.

Un titre (action ou devise) qui est en forte tendance haussière tombera rarement en dessous de 40 et se déplace généralement entre 40 et 80 niveaux. Dans un tel cas, lorsque le RSI s'approche de 40, un trader peut profiter de cette opportunité pour acheter, et lorsqu'il s'approche de 80, il peut s'agir d'un signal carré. Par conséquent, les traders ne devraient pas être à découvert sur un compteur qui est dans une forte tendance haussière. De même, si le titre est dans une forte tendance baissière, son RSI se situe généralement entre 60 et 20; et s'il s'approche de 60, il peut être utilisé pour vendre à découvert.

Les oscillations d'échec sont considérées comme des signaux forts d'une inversion imminente.

Swing d'échec haussier (pour l'achat)

Cela se produit lorsque le RSI passe en dessous de 30 (survendu), rebondit au-dessus de 30, recule, se maintient au-dessus de 30, puis casse son sommet précédent. Il passe à des niveaux de survente, puis à un niveau plus bas au-dessus des niveaux de survente.

Swing d'échec baissier (pour la vente)

Cela se produit lorsque le RSI passe au-dessus de 70, recule, rebondit, ne parvient pas à franchir 70 puis brise son bas précédent. Il s'agit d'un mouvement vers des niveaux de surachat, puis un niveau plus bas sous les niveaux de surachat.

Les diagrammes suivants montrent l'échec du swing haussier et baissier -

L'inflation donne une très bonne indication du solde du compte courant d'un pays. L'inflation mesure le taux de variation des prix des biens et services sur une période donnée. Une augmentation de l'inflation indique que les prix augmentent rapidement et si le taux d'inflation diminue, les prix des biens et services augmentent à un rythme plus lent.

La hausse et la baisse de l'inflation à l'intérieur d'un pays fournissent également des informations sur l'orientation à moyen terme des devises et le solde du compte courant d'un pays est également utilisé pour déterminer les mouvements à long terme des devises.

Inflation plus élevée et plus faible

Il est généralement admis (parmi les théories économiques) qu'une faible inflation est bonne pour la croissance économique d'un pays tandis qu'une inflation élevée indique une faible croissance économique. Une inflation élevée dans un pays signifie que le coût des biens de consommation est élevé; cela indique moins de clients étrangers (moins de devises) et la balance commerciale du pays est perturbée. Une moindre demande de la monnaie entraînera finalement une baisse de la valeur de la monnaie.

Le taux de change est très affecté par l'inflation qui affecte directement vos transactions. La baisse du taux de change diminue votre pouvoir d'achat. Cela influencera à son tour les taux d'intérêt.

Les diagrammes suivants montrent la relation entre l'inflation, les taux d'intérêt et la croissance économique d'un pays -

Une connaissance détaillée de l'inflation vous aide à rentabiliser vos transactions sur le marché des changes.

Voyons maintenant les principaux indicateurs d'inflation que le marché a tendance à surveiller à tout moment, en particulier dans les métiers du marché des changes.

Produit national brut (PNB)

C'est la production des citoyens du pays (comme l'Inde ou les États-Unis) et les revenus des actifs détenus par les entités du pays, quel que soit leur emplacement; tandis que le produit intérieur brut (PIB) représente la valeur monétaire totale de tous les biens et services produits pendant une période donnée - la taille de l'économie.

Le PIB est généralement exprimé par rapport à l'année précédente ou au trimestre précédent (3 mois). Par exemple, si le PIB annuel est de 4%, cela signifie que l'économie a augmenté de 4% au cours de la dernière année.

Le PNB définit sa portée en fonction de la propriété (indépendamment de la localisation); tandis que le PIB définit sa portée en fonction de l'emplacement.

En 1991, les États-Unis sont passés de l'utilisation du PNB à l'utilisation du PIB comme principale mesure de la production.

Le PIB a un impact direct sur presque tous les individus du pays. Un PIB plus élevé indique un faible taux de chômage et des salaires plus élevés, car les entreprises ont besoin de main-d'œuvre pour faire face à la croissance économique.

Comment le PIB affecte le marché Forex?

Chaque publication de données économiques est essentielle pour un trader forex; les données sur le PIB revêtent une grande importance car elles indiquent directement l'état général d'un pays. Étant donné que les données du PIB peuvent créer beaucoup de volatilité sur le marché des devises, les traders essaient de créer une nouvelle position ou peuvent couvrir leur position existante (position longue ou courte).

Si l'économie du pays est en croissance (PIB), l'avantage affectera finalement le consommateur; cela conduit à une augmentation des dépenses et à une expansion. Des dépenses plus élevées entraînent une augmentation des prix des biens de consommation que la banque centrale du pays tentera d'apprivoiser si elle commence à dépasser le taux de croissance économique (forte inflation).

Indice des prix à la production

L'indice des prix à la production ou PPI en bref, est un rapport mensuel détaillant le prix d'achat de divers biens de consommation. Il mesure l'évolution des prix facturés par les grossistes à leurs clients comme les détaillants qui ajoutent ensuite leur propre marge bénéficiaire au prix du producteur et la vendent au consommateur.

C'est important car les traders utilisent principalement l'IPP comme indicateur de l'inflation des prix au fil du temps. Un inconvénient majeur, en particulier pour les commerçants du marché des changes, est que PPI exclut toutes les données sur les produits importés, ce qui rend difficile pour les commerçants ou les investisseurs de détecter l'influence du marché d'un pays sur un autre en ce qui concerne les prix des devises.

En général, l'IPP est plus volatil avec des fluctuations plus importantes que l'IPC (indice des prix à la consommation), donne un sens macro des évolutions sous-jacentes des prix qui ne se reflètent pas nécessairement sur les factures des consommateurs.

Indice des prix à la consommation (IPC)

L'indice des prix à la consommation (IPC) se révèle efficace sur les banques centrales (comme RBI, la Réserve fédérale américaine) et les acteurs du marché. Il a plus d'importance par rapport au PPI.

L'IPC indique le coût de la vie dans un pays, a un effet direct sur les taux d'intérêt.

L'indice IPC mesure les variations de prix au niveau de la vente au détail. Il ne stocke les fluctuations de prix que dans la mesure où un détaillant est en mesure de les transmettre au consommateur.

Un IPC plus élevé donne aux banques centrales (RBI, FED) les données de soutien nécessaires pour les hausses de taux (bien que ce ne soit pas le seul facteur recherché par la banque centrale). Les taux d'intérêt plus élevés sont optimistes pour la devise du pays.

L'IPC comprend le nombre de taxes de vente, mais exclut les impôts sur le revenu, les prix des investissements comme les obligations ou les prix des maisons.

Le rapport IPC est généré mensuellement et couvre les données du mois précédent.

L'IPC de base est le chiffre le plus notable parmi les acteurs du marché. Cela n'inclut pas les prix de l'alimentation et de l'énergie et la banque centrale (pour ajuster sa politique monétaire

Le mouvement des prix des devises est basé sur de multiples facteurs, notamment la demande et l'offre, les facteurs économiques (PIB, IPC, IPP), les taux d'intérêt, l'inflation, la politique. Étant donné que la croissance économique et les exportations d'un pays sont directement liées, il est très naturel pour certaines devises de dépendre fortement des prix des matières premières.

La croissance économique de pays comme l'Arabie saoudite, la Russie, l'Iran (les plus grands pays producteurs de pétrole) dépend fortement des prix du pétrole brut (matière première). Il y a quelques années, lorsque les prix du pétrole brut dépassaient 100 dollars le baril, le marché boursier et le marché des devises ont réagi très positivement (monnaie forte), puis en 2016-2017, lorsque les prix du pétrole brut sont descendus sous les 30 dollars le baril, le marché financier a réagi très négativement. Les prix ont baissé de 7% en une seule journée (bourse, extrême volatilité), les cours des devises baissent. Étant donné que peu de pays sont des pays exportateurs de matières premières, la croissance économique est directement liée aux prix des matières premières. Comme nous le savons, une forte croissance économique dans un pays signifie une monnaie plus forte.

Plus précisément, dans le cas du dollar, il existe une relation inverse entre les prix en dollars et les prix des matières premières. Lorsque le dollar se raffermit par rapport aux autres principales devises, les prix des matières premières chutent et lorsque le dollar s'affaiblit par rapport aux autres grandes devises, les prix des matières premières augmentent généralement.

Mais pourquoi?

La raison principale est que le dollar est le mécanisme de tarification sous-jacent (de référence) pour la plupart des produits de base. Le dollar américain ($) est considéré comme la monnaie de réserve du monde. Considérée comme la monnaie refuge ($), la plupart des pays détiennent des dollars comme avoirs de réserve. Dans le cas du commerce des matières premières (exportation / importation), le dollar est le mécanisme d'échange pour de nombreux pays sinon pour tous. Lorsque le dollar est faible, il en coûte plus pour acheter des produits de base. Dans le même temps, cela coûte moins cher que la devise d'un autre pays (JPY, EURO, INR) lorsque les prix du dollar sont en baisse.

Généralement, des taux d'intérêt plus élevés entraînent une baisse des prix des produits de base. Par exemple, si la RBI (banque centrale indienne) augmente les taux d'intérêt, cela peut réduire le niveau de l'activité économique et donc réduire la demande de matières premières.

Pour des pays comme l'Inde, qui est un très gros importateur de pétrole. Les bas prix du pétrole sont bons pour les pays importateurs de pétrole, car lorsque les prix du pétrole baissent, l'inflation se refroidira et, avec cela, les taux d'intérêt baissent, ce qui augmentera la croissance économique.

Un aspect important du succès du trading forex est de prendre la bonne taille de position sur chaque trade. Une taille de position de trader ou une taille de transaction est considérée comme plus importante que votre point d'entrée ou de sortie, en particulier dans le day trading forex. Vous avez peut-être la meilleure stratégie de trading, mais si vous n'avez pas la taille de transaction appropriée, vous vous retrouverez face à des risques. Trouver la bonne taille de position vous maintiendra dans votre niveau de confort de risque est relativement sûr.

Dans le trading forex, la taille de votre position correspond au nombre de lots (mini, micro ou standard) que vous prenez sur votre trade.

Nous pouvons diviser le risque en deux parties -

  • risque commercial

  • risque de compte

Déterminer la taille de votre position

Suivez ces étapes pour obtenir la taille de position idéale, quelles que soient les conditions du marché -

Étape 1: Fixez la limite de risque de votre compte par transaction

Mettez de côté le pourcentage de votre compte que vous êtes prêt à risquer sur chaque transaction. De nombreux professionnels et grands commerçants choisissent de risquer 1% ou moins de leur compte total sur chaque transaction. C'est selon leur capacité de prise de risque (ici, ils peuvent faire face à une perte de 1% et l'autre montant de 99% reste toujours).

Risquer 1% ou moins est idéal, mais si votre capacité de risque est plus élevée et que vous avez fait ses preuves, risquer 2% est également gérable. Une valeur supérieure à 2% n'est pas recommandée.

Par exemple, sur un compte de trading de 1,00,000 INR, ne risquez pas plus de 1000 INR (1% du compte) sur une seule transaction. Ceci est votre risque commercial et est contrôlé par l'utilisation d'un stop loss.

Étape 2: Déterminez le risque de pip sur chaque transaction

Une fois que votre risque de transaction est défini, l'établissement d'un stop loss est votre prochaine étape pour ce commerce particulier. C'est la distance en pips entre votre ordre stop loss et votre prix d'entrée. C'est le nombre de pips que vous avez à risque. Basé sur la volatilité ou la stratégie, chaque transaction est différente.

Parfois, nous fixons 5 pips de risque sur notre transaction et parfois nous fixons 15 pips de risque. Supposons que vous ayez un compte de 1,00,000 INR et une limite de risque de 1,000 INR sur chaque transaction (1% du compte). Vous achetez l'USD / INR à 66,5000 et placez un stop loss à 66,2500. Le risque sur ce commerce est de 50 pips.

Étape 3: Déterminer la taille de votre position forex

Vous pouvez déterminer la taille de votre position idéale avec cette formule -

Pips at Risk * Pip Value * Lots traded = INR at Risk

Il est possible de négocier différentes tailles de lots dans le trading forex. Un lot de 1000 (appelé micro) vaut 0,1 USD par mouvement de pip, 10000 lot (mini) vaut$1, and a 100, 000 lot (standard) is worth $10 par mouvement de pip. Cela s'applique à toutes les paires où l'USD est répertorié en deuxième position (devise de base).

Considérez que vous avez $10,000 account; trade risk is 1% ($100 par échange).

  • Taille de la position idéale = [$100 / (61 * $1)] = 1,6 mini lots ou 16 micro lots

Créer une feuille de calcul de trading Forex pour suivre vos performances

La création et la maintenance d'une feuille de calcul ou d'un journal de trading forex est considérée comme une meilleure pratique, qui aide non seulement un trader de forex amateur, mais également un trader professionnel.

Pourquoi en avons-nous besoin?

Nous avons besoin d'une feuille de calcul de trading pour suivre nos performances de trading au fil du temps. Il est important de disposer d'un moyen de suivre vos résultats afin que vous puissiez voir comment vous vous en sortez sur quelques transactions. Cela nous permet également de ne pas être rattrapé par un commerce en particulier. Nous pouvons considérer une feuille de calcul de trading comme un rappel constant et réel que notre performance de trading est mesurée sur une série de transactions non seulement basée sur une transaction de forex particulière.

Non seulement nous suivons nos trades à l'aide d'un tableur, mais nous suivons les tendances avec différentes paires de devises, jour après jour, sans couches d'indicateurs techniques.

Considérez cet exemple de feuille de calcul de trading forex -

Documenter votre activité de trading forex est nécessaire et sert d'élément utile pour devenir un trader forex professionnel.

Risques de change

Chaque pays a sa propre monnaie, tout comme l'Inde a l'INR et les États-Unis ont USD. Le prix d'une devise par rapport à une autre est appelé taux de change.

Les actifs et passifs ou les flux de trésorerie d'une entreprise (comme Infosys), qui sont libellés en devises étrangères comme l'USD (dollar américain) subissent une variation de leur valeur, mesurée en monnaie nationale comme l'INR (roupies indiennes), sur une période de temps (trimestrielle, semestrielle, etc.), en raison de la variation du taux de change. Cette variation de la valeur des actifs et passifs ou des flux de trésorerie est appelée risque de change.

Ainsi, le risque de change (également appelé «risque de change», «risque de change» ou «risque de change») est un risque financier qui existe lorsque la transaction financière de l'entreprise est effectuée dans une devise autre que celle de la devise de base de l'entreprise.

Cette incertitude sur le taux qui prévaudrait à une date future est connue sous le nom de risque de change.

Les banques doivent faire face aux risques de change en raison de leurs activités liées au trading de devises, au contrôle de la gestion des risques pour le compte de leurs clients et aux risques de leur propre bilan et de leurs opérations. Nous pouvons classer ces risques en quatre catégories différentes -

  • Risque de change

  • Le risque de crédit

  • Risque de liquidité

  • Risque opérationnel

Risque de taux de change

Cela concerne l'appréciation ou la dépréciation d'une devise (par exemple, l'USD) par rapport à une autre devise (devise de base comme INR). Chaque banque a une position longue ou courte dans une devise, une dépréciation (en cas de position longue) ou une appréciation (en cas de position courte), court le risque de perte pour la banque.

Ce risque affecte principalement les entreprises, mais il peut également affecter les commerçants individuels ou les investisseurs qui s'exposent à des investissements.

Par exemple, si un Indien a un CD aux États-Unis d'Amérique d'une valeur de 1 million de dollars américains et que le taux de change est de 65 INR: 1 USD, alors l'Indien a effectivement 6,50,00,000 INR dans le CD. Cependant, si le taux de change change de manière significative à 50 INR: 1 USD, alors l'Indien n'a que 5,00,00,000 INR dans le CD, même s'il a encore 1 million de dollars.

Le risque de crédit

Le risque de crédit ou le risque de défaut est associé à un investissement où l'emprunteur n'est pas en mesure de rembourser le montant à la banque ou au prêteur. Cela peut être dû à la mauvaise situation financière de l'emprunteur et ce type de risque est toujours présent avec l'emprunteur. Ce risque peut apparaître soit pendant la durée du contrat, soit à la date d'échéance.

La gestion du risque de crédit consiste à éviter les pertes en comprenant la suffisance du capital et des réserves pour pertes sur prêts d'une banque à un moment donné. Le risque de crédit peut être réduit en fixant les limites d'opérations par client, en fonction de la solvabilité du client, en incorporant les clauses de résiliation du contrat en cas de baisse de la notation d'une contrepartie.

Le comité de Bâle recommande les recommandations suivantes pour la maîtrise des risques -

  • Suivi constant des risques, de leur supervision, de leur mesure et de leur contrôle

  • Système d'information efficace

  • Procédures d'audit et de contrôle

Risque de liquidité

La liquidité fait référence au degré d'activité (acheteurs et vendeurs) d'un marché. Le risque de liquidité fait référence au risque de refinancement.

Le risque de liquidité est la probabilité de perte résultant d'une situation où -

  • il n'y a pas assez de liquidités pour répondre aux besoins des déposants et des emprunteurs.

  • la vente d'actifs illiquides rapportera moins que leur juste valeur

  • la vente d'actifs illiquides n'est pas possible au moment souhaité en raison du manque d'acheteurs.

Risque opérationnel

Le risque opérationnel est lié aux opérations de la banque.

Il s'agit de la probabilité de perte survenant en raison des insuffisances internes d'une banque ou d'une panne de son contrôle, de ses opérations ou de ses procédures

Risque de taux d'intérêt

Le risque de taux d'intérêt est la possibilité que la valeur d'un investissement (par exemple, d'une banque) diminue en raison d'une variation inattendue des taux d'intérêt.

En général, ce risque survient lors d'un investissement dans une obligation à taux fixe. Lorsque le taux d'intérêt augmente, la valeur marchande de l'obligation diminue, car le taux payé sur l'obligation est maintenant inférieur au taux actuel du marché. Par conséquent, l'investisseur sera moins enclin à acheter l'obligation car le prix de marché de l'obligation diminue avec une baisse de la demande sur le marché. La perte n'est réalisée que lorsque l'obligation est vendue ou atteint sa date d'échéance.

Un risque de taux d'intérêt plus élevé est associé aux obligations à long terme, car il peut y avoir de nombreuses années au cours desquelles une fluctuation défavorable des taux d'intérêt peut survenir.

Le risque de taux d'intérêt peut être minimisé soit en diversifiant l'investissement dans un large éventail de types de titres, soit en se couvrant. En cas de couverture, un investisseur peut conclure un swap de taux d'intérêt.

Risque pays

Le risque pays fait référence au risque d'investir ou de prêter éventuellement en raison de l'environnement économique et / ou politique du pays de l'acheteur, qui peut entraîner une incapacité à payer les importations.

Le tableau suivant répertorie les pays qui présentent des risques moins élevés en matière d'investissement -

Rang Changement de rang (par rapport à l'année précédente) Pays Note globale (sur 100)
1 - Singapour 88,6
2 - Norvège 87,66
3 - Suisse 87,64
4 - Danemark 85,67
5 2 Suède 85,59
6
1
Luxembourg 83,85
sept
2
Pays-Bas 83,76
8
3
Finlande 83,1
9 - Canada 82,98
dix
3
Australie 82,18

Source: Euromoney Country risk – published January 2018

Règles de trading à vivre par

Gestion de l'argent et psychologie

La gestion de l'argent fait partie intégrante de la gestion des risques.

La compréhension et la mise en œuvre d'une bonne gestion des risques sont autant plus importantes que la compréhension de ce qui fait bouger le marché et comment analyser les marchés.

Si, en tant que trader, vous réalisez d'énormes profits sur le marché sur un très petit compte de trading parce que votre courtier forex vous offre un effet de levier de 1:50, il est fort probable que vous ne mettiez pas en œuvre une gestion financière saine. Peut-être avez-vous de la chance pendant un ou deux jours, mais vous vous êtes exposé à des risques obscènes en raison d'une «taille de transaction» anormalement élevée. Sans une bonne gestion des risques et si vous continuez à négocier de cette façon, il y a une forte probabilité que très bientôt vous atterrissiez avec une série de pertes et que vous perdiez tout votre argent.

Contre la croyance populaire, plus de traders échouent dans leur commerce non pas parce qu'ils ne connaissent pas les derniers indicateurs techniques ou ne comprennent pas les paramètres fondamentaux, mais plutôt parce que les traders ne suivent pas les principes fondamentaux de la gestion de l'argent. La gestion de l'argent est la partie la plus négligée, mais aussi la plus importante du trading sur les marchés financiers.

La gestion de l'argent fait référence à la façon dont vous gérez tous les aspects de vos finances impliquant la budgétisation, l'épargne, l'investissement, les dépenses ou autrement en surveillant l'utilisation des liquidités d'un individu ou d'un groupe.

La gestion de l'argent, le risque de récompenses fonctionne sur tous les marchés, qu'il s'agisse du marché des actions, des matières premières ou des devises.

Ce que la plupart des traders professionnels ont en commun, c'est la discipline de suivre certaines des règles de base du trading forex.

Voyons maintenant quelles sont ces règles. Les règles sont énumérées comme suit -

Commencez lentement

Pour un trader amateur, il est toujours préférable de commencer lentement et avec moins d'argent. Ne vous attendez pas ou ne pensez pas que votre premier échange sera un jackpot. Il est courant que votre premier échange ne fonctionne pas comme prévu. Si vous perdez trop d'argent, vous serez bientôt hors du jeu et si vous gagnez trop d'argent (alors vous aviez prévu), alors à cause de votre confiance excessive, vous ferez du sur-trading et perdrez la plupart de ce que vous gagnez.

Limitez vos pertes

Vous devriez avoir un plan de sortie avant d'entrer dans n'importe quel commerce. Vous devriez avoir un stop loss strict au cas où le commerce ne serait pas en votre faveur. Si votre transaction suit la tendance, vous devez réajuster vos stop loss et conserver votre profit. Afin d'éviter que ces cauchemars (vos pertes) ne se produisent, un trader doit suivre un stop loss strict et quitter le commerce en cas de perte de trades avant qu'ils ne se transforment en catastrophes.

Conservez vos bénéfices

De nombreux commerçants n'ont aucun problème à réduire les pertes, mais ils insistent également pour quitter les métiers au premier signe de bénéfices. Cependant, ils finissent par voir que leurs petits bénéfices pourraient devenir énormes s'ils conservent leur position un peu plus longtemps. La stratégie ici devrait être - «réduire vos pertes et conserver vos gains».

Stratégie de trading

Une bonne stratégie de trading est requise. Cependant, la gestion de l'argent est également très importante. Votre risque de transaction ne doit pas dépasser 2% de votre compte dans chaque transaction.

Écoutez les graphiques (indicateurs techniques)

Tout se reflète dans le prix et le volume en matière d'analyse technique. Maîtrisez la capacité de comprendre différents indicateurs et de l'utiliser.