मूल्य प्रतिमानों में तकनीकी रणनीति
तकनीकी विश्लेषण इस धारणा पर आधारित है कि सुरक्षा (जैसे मुद्रा जोड़ी) की कीमतें रुझान में चलती हैं। इसके अलावा, रुझान हमेशा के लिए नहीं रहते हैं। वे अंततः एक प्रवृत्ति से दूसरे में दिशा बदलते हैं। आमतौर पर, कीमतों में तेजी से गिरावट, ठहराव और फिर रिवर्स से आगे बढ़ते हैं। यह परिवर्तन चरणों (रुझानों) में होता है क्योंकि व्यापारी या निवेशक नई उम्मीदें बनाते हैं और ऐसा करने से, सुरक्षा (इक्विटी या मुद्रा जोड़ी) आपूर्ति / मांग लाइनों को स्थानांतरित करते हैं।
व्यापारियों / निवेशकों की अपेक्षा के इस बदलाव के कारण अक्सर मूल्य प्रतिमान उभरने लगते हैं।
मूल्य पैटर्न कुछ दिनों से लेकर बहु-महीनों और कुछ समय के बहु-वर्ष तक भी रह सकते हैं।
मूल्य एक्शन पैटर्न
मूल्य कार्रवाई को समझने के लिए, आपको यह जानना होगा कि अतीत में सुरक्षा या बाजार का व्यवहार कैसा था। इसके बाद यह देखा जाता है कि वर्तमान में क्या हो रहा है और फिर अतीत और वर्तमान के बाजार व्यवहार पर आधारित है; भविष्यवाणी करें कि बाजार आगे कहां बढ़ेगा।
एक तकनीकी विश्लेषक या एक व्यापारी अतीत के बार-बार मूल्य पैटर्न के आधार पर एक व्यापारिक निर्णय या सुझाव देने की कोशिश करता है, वे भविष्यवाणी करते हैं कि सुरक्षा या बाजार को किस दिशा में ले जाने की सबसे अधिक संभावना है।
मूल्य पैटर्न खोजने के लिए सामान्य उपकरण हैं -
चार्ट पैटर्न
कैंडलस्टिक पैटर्न
trendlines
मूल्य बैंड
समर्थन और प्रतिरोध स्तर
फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर, आदि।
क्योंकि मूल्य पैटर्न तकनीकी रणनीति है, हम मौलिक विश्लेषण की अनदेखी करते हैं - अंतर्निहित कारक जो बाजार को स्थानांतरित करता है। फिर भी, अगर हम एफएक्स व्यापार के साथ काम कर रहे हैं, तो यह मौलिक विशेष रूप से प्रमुख आर्थिक समाचार घोषणाओं पर बहुत बड़ा प्रभाव डालता है, जैसे केंद्रीय बैंक से ब्याज दर निर्णय, गैर-कृषि पेरोल डेटा, एफओएमसी मिलना आदि।
पैटर्न के प्रकार
पैटर्न प्रकार दो प्रमुख श्रेणियों में विभाजित हैं -
निरंतरता पैटर्न
उत्क्रमण पैटर्न
निरंतरता पैटर्न
ट्रेडिशन या तकनीकी विश्लेषक के रुझान को जारी रखने के लिए अवसरों को खोजने के लिए निरंतरता पैटर्न का उपयोग किया जाता है।
आम तौर पर एक विशाल मूल्य रैली के बाद, खरीदार आमतौर पर अपने सभी लंबे पदों को बंद कर देते हैं, फिर से खरीदने के लिए शुरू करने से पहले "सांस" के लिए एक विराम लेते हैं। इसी तरह, कीमतों में बड़ी गिरावट के बाद, विक्रेता फिर से बिक्री जारी रखने से पहले विराम ले लेंगे और अपनी छोटी स्थिति से बाहर निकल जाएंगे। एक विशाल रैली या सेलऑफ़ के बाद ठहराव के दौरान, कीमतें कुछ पैटर्न को मजबूत करती हैं और समाप्त होती हैं।
एक बार कीमतें टूटने और उनकी प्रचलित प्रवृत्ति (अपट्रेंड या डाउनट्रेंड) की दिशा में जारी रहने के लिए कंटीन्यूशन पैटर्न को पूरा किया जाता है।
सबसे आम निरंतरता पैटर्न हैं -
Flags
Pennants
Triangles
Wedges
Rectangles
उलटा पैटर्न
यह एक संक्रमणकालीन चरण को दर्शाता है जो कि ट्रेंडिंग या डाउन ट्रेंडिंग मार्केट या सुरक्षा के बीच मोड़ को इंगित करता है।
हम इसे एक ऐसे बिंदु के रूप में मान सकते हैं, जहां बाजार या सुरक्षा के डाउनट्रेंड में, अधिक खरीदार एक मूल्य आकर्षक पाते हैं (निवेश या ट्रेडिंग में, खरीदार हो सकते हैं फंडामेंटल्स यह पाते हैं कि कमजोर नहीं हैं और इसका वर्तमान मूल्य खरीदना अच्छा है) और वे विक्रेताओं को पल्ला झुकना। अपट्रेंड बाजार या सुरक्षा के अंत में, रिवर्स प्रक्रिया होती है (विक्रेता खरीदारों को पछाड़ते हैं)।
सबसे महत्वपूर्ण उलट पैटर्न हैं -
सिर और कंधे और उलटा सिर और कंधे
गोलाई नीचे
डबल टॉप और बॉटम्स
ट्रिपल टॉप और बॉटम्स
स्पाइक (V)
मूल्य प्रतिमान नियमों का निर्माण
एक बाजार प्रतिभागी जो जानता है कि मूल्य कार्रवाई पैटर्न का सही तरीके से उपयोग कैसे किया जाता है, अक्सर उसके प्रदर्शन और चार्ट को देखने के उसके तरीके को बढ़ा सकता है।
मूल्य पैटर्न का निर्माण करते समय इन नियमों का पालन करें -
उतार - चढ़ाव
एक सुरक्षा या बाजार के उच्च और निम्न बिंदुओं का सही विश्लेषण प्रवृत्ति शक्ति, प्रवृत्ति दिशा के बारे में जानकारी प्रदान करता है और यहां तक कि रुझानों के अंत में कुछ संकेत दे सकता है और व्यापार मूल्य अग्रिम में उलट सकता है। ये उच्च और निम्न बिंदु डॉव थ्योरी की नींव भी बनाते हैं, जो लगभग दशकों से है और यह आमतौर पर तकनीकी विश्लेषकों द्वारा प्रचलित सिद्धांत है।
अपट्रेंड्स - उच्चतर ऊंचे और ऊंचे चढ़ाव
यदि ऊँची और चढ़ाव बढ़ती है तो एक सुरक्षा (स्टॉक / मुद्रा) बढ़ती है। बढ़ती उच्चताएं बताती हैं कि कीमत को बढ़ाने के लिए अधिक खरीदार हैं और बढ़ती चढ़ाव यह दर्शाता है कि सुरक्षा सुधार के दौरान, विक्रेता प्रत्येक सुधार पर जमीन खो रहे हैं।
एक प्रवृत्ति परिवर्तन
जब भी हम एक बाजार या सुरक्षा मूल्य को एक नया उच्च (पहले अपट्रेंड) या नया कम (पहले डाउनट्रेंड) बनाने में विफल देखते हैं, तो यह प्रारंभिक चेतावनी संकेत के रूप में सेवा कर सकता है कि दिशा में परिवर्तन (प्रवृत्ति टूट रही है) आसन्न है।
एक प्रवृत्ति की ताकत: प्रवृत्ति-तरंगों की लंबाई और स्थिरता
एक प्रवृत्ति की ताकत उच्च तरंगों और चढ़ावों के बीच पैदा होने वाली प्रवृत्ति तरंगों से निर्धारित होती है। लंबाई / आकार और उन व्यक्तिगत प्रवृत्ति तरंगों की स्थिरता एक प्रवृत्ति की ताकत का निर्धारण करती है।
इसे समझने के लिए निम्नलिखित चार्ट पर विचार करें -
उपरोक्त चार्ट में, हम देख सकते हैं कि पहली प्रवृत्ति लहर (1) सबसे लंबी और बहुत खड़ी थी। दूसरी ट्रेंड वेव (2) छोटी और कम खड़ी होती है और तीसरा ट्रेंड वेव (3) सबसे छोटा होता है और मामूली रूप से पिछली हाई को पार करता है (जो कि संतृप्ति बिंदु के पास होता है, और एक ट्रेंड रिवर्सल हो सकता है।)। इसलिए, हम ट्रेंड-वेव लेंथ और इसकी स्टीपनेस की अवधारणाओं को समझकर ट्रेंड रिवर्सल (दिशा) का अनुमान लगा सकते हैं।
प्रवृत्तियों की ताकत: पुलबैक की गहराई
एक बार जब हमने बाजार / सुरक्षा की वर्तमान प्रवृत्ति की पहचान कर ली है, तो उस प्रवृत्ति के भीतर की कमियां भविष्य की दिशा के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकती हैं।
उपरोक्त चार्ट में, हम देख सकते हैं कि प्रमुख प्रवृत्ति (ट्रेंड लाइन 1) कई समेकन और रिट्रेसमेंट (छोटी प्रवृत्ति लाइन - 2, 3, 4, 5, 6) के साथ बढ़ती है। हालांकि, ट्रेंड रिवर्सल सिग्नल (डाउनट्रेंड) इंगित करने से ठीक पहले, अंतिम रिट्रेसमेंट आकार और अवधि (समय) में बहुत बड़ा है, जो मांग-आपूर्ति परिदृश्य में बदलाव का संकेत देता है।