Penerapan Layanan Keuangan Digital
Dalam dunia sekarang ini, segala sesuatu bersifat digital, yang berarti kita dapat mengakses atau mendapatkan setiap layanan dalam format digital melalui telepon genggam, komputer, tablet, dll. Penemuan komputer dan telepon pintar telah memberikan dampak yang sangat besar pada layanan keuangan. Saat ini dengan menggunakan komputer dan ponsel, seseorang dapat mengakses rekening banknya, memverifikasi detail rekening, mentransfer dana, menyetorkan uang tunai, memperbarui setoran, membayar tagihan, memesan tiket, dll. Selain itu, penemuan ATM mengurangi waktu yang dibutuhkan untuk penarikan. uang dari bank. Layanan digital membantu menghemat waktu dengan menyediakan layanan dalam satu sentuhan. Pengenalan dompet digital juga memberikan dampak positif yang besar pada layanan keuangan.
Pada topik kali ini, kita akan membahas secara detail mengenai pentingnya tabungan, pentingnya bank, produk perbankan seperti rekening, deposito, pinjaman, tata cara pembukaan rekening, layanan perbankan melalui cabang bank, ATM, internet banking, mobile banking, dompet seluler, asuransi, dan berbagai skema yang diperkenalkan oleh Perdana Menteri India.
Mengapa tabungan dibutuhkan?
Tabungan adalah persentase pendapatan yang tidak dihabiskan untuk pengeluaran saat ini, melainkan disimpan untuk penggunaan di masa depan. Menjadi sama sekali tidak menyadari kejadian di masa depan, seseorang harus siap menghadapi segala jenis peristiwa yang tidak terduga. Dalam situasi sulit seperti itu, tabungan kami akan sangat membantu dan bermanfaat bagi kami.
Darurat
Keadaan darurat dapat datang kapan saja dan kami harus selalu memiliki cadangan untuk menangani situasi seperti itu. Beberapa contoh keadaan darurat dari kehidupan kita sehari-hari adalah -
Masalah kesehatan pribadi dan keluarga.
Kerugian akibat bencana alam yang tiba-tiba seperti banjir, gempa bumi atau angin topan, dll.
Kerugian karena pencurian atau kejadian tak terduga lainnya.
Bantuan keuangan tiba-tiba untuk teman atau kerabat.
Perjalanan yang tidak direncanakan atau rencana lain.
Kebutuhan Masa Depan
Beberapa kebutuhan masa depan tercantum di bawah ini -
Retirement
Tujuan utama menabung adalah untuk masa pensiun Anda. Semakin dini Anda mulai menabung untuk masa pensiun, semakin sedikit Anda harus menabung di masa depan. Menabung untuk masa pensiun membuat Anda mandiri dan aman secara finansial.
Own a property
Setiap orang bermimpi memiliki rumah. Meski bukan tugas yang mudah, menabung sejak dini dapat membantu mewujudkan impian ini.
Own your own vehicle
Dalam skenario saat ini, transportasi menjadi sulit di kota metropolitan. Untuk menjelajahi tempat-tempat dengan mudah dan nyaman, seseorang membutuhkan sebuah mobil.
Education
Biaya pendidikan memang menjadi beban akhir-akhir ini, terutama bagi perguruan tinggi. Untuk mencapai derajat yang lebih tinggi, seseorang harus menabung.
To rescue debts and large expenses
Kita harus mulai menabung untuk menangani pengeluaran besar seperti -
Membeli properti: rumah atau tanah
Membeli kendaraan
Membeli emas atau perhiasan mahal
Menangani kebutuhan darurat seperti masalah yang berhubungan dengan kesehatan
Melakukan tur keluarga
Menghadapi situasi kompleks selama bencana alam
Drawbacks of keeping cash at home
Di sini, kami membuat daftar kelemahan tertentu dari menyimpan uang tunai di rumah -
Unsafe
Tidak aman menyimpan uang tunai di rumah karena ada kemungkinan pencurian atau perampokan.
Loss of Growth Opportunity
Menyimpan uang tunai di rumah menyebabkan kerugian besar bagi perekonomian negara karena tidak berpartisipasi dalam pertumbuhan nasional.
Recurring Deposit −Ini disebut sebagai simpanan bulanan untuk periode waktu tertentu yang bunganya akan diberikan oleh bank kepada nasabahnya.
Fixed Deposit −Ini adalah jumlah besar yang disimpan oleh pelanggan untuk periode waktu tertentu, yaitu satu atau dua tahun.
Dalam skema mana pun yang disediakan oleh bank, akan ada keuntungan.
Kita bahkan bisa mendapatkan bunga atau dividen dengan menyimpan uang kita di rekening bank tabungan.
No Credit Eligibility
Seseorang harus memiliki saldo minimum di rekening tabungan untuk mengajukan kartu kredit atau pinjaman.
Jika kita menabung di rumah dan bukan di bank, kita tidak dapat memanfaatkan fasilitas kredit yang disediakan oleh lembaga keuangan selama masa-masa sulit.
Mengapa bank dibutuhkan?
Bank adalah lembaga keuangan resmi yang menerima uang dari masyarakat dan meminjamkan uang kepada masyarakat.
Amankan Uang, Dapatkan Bunga, Dapatkan Pinjaman
Fungsi bank dalam berbagai cara. Beberapa dari mereka tercantum di bawah -
Secure Money
Bank membantu menyimpan uang kita dengan sangat aman.
Memuat semua uang Anda di rumah tidaklah aman.
Anda dapat kehilangan uang Anda dalam situasi seperti kebakaran, banjir atau gempa bumi
Untuk menghindari skenario yang diberikan di atas, kita membutuhkan bank.
Earn interest
Bank memberi kami bunga jika kami menyimpan uang melalui RD dan FD. Dalam skema apa pun yang disediakan oleh bank, akan ada peluang pertumbuhan uang kita.
Get Loan
Bank akan memberikan beberapa jenis pinjaman jika memenuhi kriteria yang dikeluarkan oleh bank dan menyerahkan semua dokumen yang diperlukan. Jenis pinjaman yang diberikan oleh bank adalah -
Home Loan - Pinjaman rumah adalah uang yang dipinjamkan oleh bank untuk membeli properti dengan tingkat bunga tertentu yang akan dibayarkan setiap bulan sebagai EMI.
Personal Loan - Bank memberi Anda pinjaman pribadi untuk pernikahan, masa darurat, dll.
Jewel Loan - Bank memberi Anda pinjaman permata di mana Anda menjaminkan perhiasan Anda untuk mendapatkan pinjaman.
Pengiriman uang menggunakan Cek dan Wesel
Pengiriman uang diartikan sebagai pemindahan uang atau dana dari satu bank ke bank lain, baik bank yang sama maupun berbeda. Pengiriman uang dapat dilakukan menggunakan Wesel melalui Cek, Slip Pembayaran, Transfer Surat, dll. Wesel atau "DD" adalah mode transfer uang yang populer, di mana sebagian besar bank di India menggunakan ini untuk transfer uang yang efektif. Wesel biasanya dikeluarkan atas permintaan klien, untuk pembayaran tagihan, dan untuk transfer properti almarhum ke ahli waris yang sah, dll. Formulir DD mengharuskan detail berikut diisi oleh pelanggan -
Jenis instrumen yang dibutuhkan.
Nama Penerima.
Nama Pemancar.
Jumlah total yang akan ditransfer.
Bank atau lokasi tempat dana yang ditransfer akan didanai.
Cara pembayaran uang, yaitu dalam "Tunai" atau melalui "Rekening Bank" di mana Anda akan membayar uang, yaitu tunai atau dengan debit ke rekening Anda.
Anda harus menyerahkan formulir bersama dengan cek atau uang tunai.
Hindari risiko Chit Funds dan Sahukars
Menggunakan bank untuk menghemat uang, kita dapat menghindari risiko yang disebutkan di bawah ini -
Chit Fund
Dana kit adalah badan lokal yang membantu menghemat uang. Dijalankan oleh satu atau lebih orang di daerah itu. Dana kit murni berdasarkan kepercayaan. Mudah untuk bergabung dengan chit fund karena tidak diperlukan latar belakang yang memadai kecuali beberapa dokumen. Jika Anda menyimpan uang dalam bentuk chit fund, Anda dapat mengambil uang itu kapan pun Anda butuhkan. Sebaliknya, di bank Anda harus menunggu hingga jangka waktu selesai.
Risk in saving money in chit funds or Sahukars
Dana chit bukanlah pihak yang berwenang untuk menyimpan uang.
Orang yang menjalankan chit fund dapat menghabiskan chit fund mereka jika mereka ingin melakukannya.
Ada kemungkinan kehilangan atau pencurian uang.
Tidak ada keamanan atau jaminan untuk uang yang Anda setorkan dalam bentuk dana chit.
Ada kemungkinan fund manager menghilang secara massal.
Seorang anggota bisa menghilang setelah memenangkan tawaran pertama.
Produk Perbankan
Kita akan mempelajari berbagai produk perbankan -
Akun
Perjanjian dengan bank, di mana pemegang rekening dapat menyimpan dan menarik uang atau tabungan sesuai kebutuhan.
Jenis Akun
Ada tiga jenis akun yang tersedia, yaitu -
Personal account
Akun yang mewakili individu atau organisasi disebut sebagai "Akun pribadi". Contoh: Akun Pak Rama→Akun perorangan; Akun Samsung→ Akun organisasi.
Real account
Akun yang merepresentasikan aset berwujud, yaitu yang dapat dirasakan secara fisik, disebut sebagai "Akun riil". Contohnya termasuk: uang tunai, barang, akun saham, dll.
Nominal account
Akun yang mewakili pengeluaran dan pendapatan disebut sebagai "Akun Nominal". Contohnya termasuk: gaji, kehilangan akun aset, dll.
Menyetorkan
Akumulasi uang di bank disebut sebagai deposito. Ada dua jenis simpanan: Deposito berjangka dan Giro. Deposito adalah uang yang disimpan untuk jangka waktu tertentu yang tidak dapat ditarik sebelum waktunya habis.
Fixed deposit - Sejumlah besar disimpan untuk jangka waktu tetap seperti satu atau dua tahun dll.
Re-investment deposit - Bunga diakumulasi setiap tiga bulan dan dibayarkan pada saat jatuh tempo.
Recurring deposit −Jumlah tetap disimpan secara berkala seperti sebulan atau triwulanan dll.
Giro adalah skema dimana nasabah dapat menarik uang sesuai permintaan tanpa pemberitahuan sebelumnya ke bank. Giro mungkin atau mungkin tidak memberikan bunga kepada pelanggan. Contoh giro termasuk giro dan tabungan.
Jenis Pinjaman dan Cerukan
Pinjaman adalah dana yang dipinjamkan kepada seseorang dengan janji akan mengembalikan uang dalam jangka waktu tertentu dengan bunga. Pinjaman termasuk dalam kategori berikut.
Secure Loanadalah pinjaman di mana peminjam menjaminkan salah satu asetnya seperti rumah, tanah, permata, atau barang apa pun sebagai jaminan. Lembaga keuangan berhak menjualnya jika pembayaran tidak dilakukan tepat waktu.
Unsecure Loanadalah tempat peminjam tidak menyerahkan salah satu barang miliknya sebagai jaminan kepada bank. Contohnya termasuk pinjaman peer-peer, pinjaman pribadi, hutang kredit, dll.
Demand Loanadalah pinjaman dimana seseorang meminjam uang atas permintaan. Itu tidak memperbaiki waktu kembali.
Educational Loanadalah uang yang dipinjam untuk mendukung pendidikan seseorang. Dia tidak harus membayar kembali uangnya saat belajar.
Personal Loan adalah pinjaman yang dipinjam berdasarkan kepentingan pribadi untuk pernikahan, tur keliling dunia, pengeluaran lain, dll
Commercial Loan dipinjamkan ke organisasi untuk tujuan perbaikan.
Cerukan
Cerukan adalah kondisi yang terjadi ketika seseorang mencoba menarik uang dari akun saldo nol. Jenis cerukan meliputi -
Secured Overdraft −Cure cerukan adalah saat pelanggan menjaminkan salah satu asetnya kepada bank sebagai jaminan.
Unsecure Overdraft - Cerukan yang tidak aman adalah saat nasabah tidak menyerahkan barang miliknya sebagai jaminan kepada bank.
Mengisi Cek, Draf Permintaan
Kami akan mempelajari cara mengisi cek dan wesel secara terpisah di bawah ini -
Filling up of Cheque
Anda harus memberikan detail berikut saat mengisi cek.
Tulis tanggal di sudut kanan atas cek Anda.
Tuliskan nama penerima yang cek yang akan dicairkan.
Tuliskan jumlahnya baik dalam angka maupun kata.
Letakkan tanda tangan Anda di sudut kiri bawah cek.
Mengisi Draf Permintaan
Anda harus memberikan detail berikut saat mengisi draf permintaan.
Jenis instrumen yang dibutuhkan.
Nama Penerima.
Nama Pemancar.
Jumlah total yang akan ditransfer.
Bank atau lokasi tempat dana yang ditransfer akan didanai.
Cara transaksi, yaitu dalam "Tunai" atau melalui "Rekening Bank" di mana Anda akan membayar uang, yaitu tunai atau dengan debit ke rekening Anda.
Anda harus menyerahkan formulir bersama dengan cek atau uang tunai.
Dokumen untuk Membuka Rekening
Anda memerlukan dokumen di bawah ini untuk membuka rekening di bank -
Kenali Pelanggan Anda (KYC)
Know Your Customer adalah proses di mana bank memperoleh detail tentang identitas dan alamat pelanggan. Ini adalah praktik yang dilakukan oleh bank ketika Anda membuka rekening di bank itu. Bank secara berkala akan memperbarui detail pelanggan mereka. Proses KYC membantu memastikan bahwa layanan bank tidak disalahgunakan.
Bukti ID Foto, Bukti Alamat
RBI mengeluarkan norma tertentu untuk diikuti saat membuka akun. Salah satunya adalah KYC pada saat pembukaan rekening. Kami harus memberikan bukti ID dan bukti Alamat selama proses KYC.
ID Proof - Proses KYC menerima KTP Pemilih, Kartu Aadhaar, SIM, Kartu PAN, Paspor, dll, sebagai bukti identitas.
Address Proof - Kartu jatah, perjanjian sewa, buku bensin, tagihan telepon, ID pemilih, kartu Aadhar, dll, diterima sebagai bukti alamat.
Mata Uang India
Mata uang India dikeluarkan oleh "Reserve Bank of India". Rupee India adalah mata uang resmi India. Kata "Rupee" adalah turunan dari kata Sansekerta "Rupya" (artinya koin perak). Ini dilambangkan dengan kode "INR". Kami memiliki uang kertas 10, 20, 50, 100, 200, 500, 2000-rupee dan koin 1, 2, 5, 10-rupee.
Saluran Pengiriman Layanan Perbankan - I
Kita akan mempelajari saluran penyampaian layanan perbankan yang berbeda di bagian ini -
Cabang Bank dan ATM
Cabang bank adalah salah satu cara termudah dan paling sederhana dalam menyediakan layanan perbankan. Setiap daerah memiliki satu atau lebih cabang bank tergantung pada cakupan ruang di mana kita dapat mengakses layanan bank. Kami dapat pergi ke cabang secara fisik dan memanfaatkan layanan seperti setoran atau penarikan uang, pembaruan gaji, penarikan pensiun, dll.
Anjungan Tunai Mandiri telah mengurangi banyak beban kerja manusia. Ini adalah salah satu sumber bank termurah yang memberikan layanan 24/7. Ini memfasilitasi kami dengan layanan penarikan uang. Kami juga memiliki mesin setoran tunai, mesin pembaruan buku tabungan, dll.
Bank Mitra dengan ATM Mikro
Bank Mitra juga disebut sebagai "Customer Service Point". Mitra menyediakan layanan seperti pembukaan rekening, setor tunai, tarik tunai, transfer dana, dll, dan merupakan perwakilan dari mini bank yang memberikan layanan ke daerah pedesaan. Ini terutama memberikan layanan ke desa-desa di mana tidak ada cabang bank yang tersedia.
Titik Penjualan
Dukungan Point of Sales (POS) untuk transaksi real-time. Misalkan jika Anda membeli sesuatu di toko dan memutuskan untuk menggunakan kartu debit Anda, konsumen akan memiliki mesin POS di mana kartu debit / kredit Anda digesek untuk mengurangi jumlah pembelian Anda. Ini menyediakan fasilitas transaksi tanpa uang tunai.
Saluran Pengiriman Layanan Perbankan - II
Bagian ini membahas saluran pengiriman online -
Bank internet
Perbankan internet membantu menghemat waktu Anda dengan menyediakan layanan digital seperti -
Transfer dana dari akun Anda ke akun lain.
Verifikasikan keterangan dan laporan rekening bank Anda.
Lakukan pembayaran tagihan utilitas dan kartu kredit.
Pembukaan dan pembaruan akun deposito.
Isi ulang dan pembayaran kebutuhan harian seperti ponsel prabayar / DTH, pemesanan kereta atau tiket bus, dll.
Transfer Dana Elektronik Nasional (NEFT)
Transfer Dana Elektronik Nasional adalah sistem transfer dana berskala nasional yang dirumuskan dan dikelola oleh RBI. Ini membantu untuk mentransfer dana antara pelanggan bank di seluruh negeri. Itu dimulai pada tahun 2005. NEFT berikut bets proses transfer dana bijaksana bahwa ia bekerja 8:00-18:30 pada hari Senin sampai Sabtu tidak termasuk 2 nd , 4 th Sabtu dan hari libur pemerintah.
Penyelesaian Kotor Waktu Nyata (RTGS)
Real Time Gross Settlement (RTGS) adalah sistem transfer dana elektronik waktu nyata antar bank. Tidak seperti NEFT yang mengikuti proses batch, RTGS membantu mentransfer dana secara real-time dan gross. Penyelesaian waktu nyata mengacu pada bahwa tidak ada waktu tunggu untuk uang ditransfer. Bruto mengacu pada transaksi satu-ke-satu. Jumlah minimum yang ditransfer melalui RTGS adalah 2,00,000 rupee. Selain uang, ini membantu untuk mentransfer sekuritas (aset keuangan yang dapat diperdagangkan).
Layanan Pembayaran Langsung (IMPS)
Layanan Pembayaran Langsung (IMPS) diluncurkan pada tahun 2010. IMPS tersedia 24/7 dan bahkan pada hari libur. IMPS dikelola oleh National Payments Corporation of India. Ini menawarkan transfer dana elektronik antar bank dan diterima oleh hampir semua bank dan lembaga keuangan.
Pertanggungan
Asuransi adalah perjanjian untuk memberikan sejumlah kompensasi oleh lembaga keuangan untuk kerugian, kerusakan, penyakit, atau kematian tertentu dengan imbalan pembayaran premi tertentu.
Perlunya Asuransi
Asuransi adalah perlindungan atas kerugian finansial dan memberikan tunjangan medis jika terjadi penyakit parah. Ini memberikan keselamatan dan keamanan bagi kehidupan manusia serta bisnis. Ini menghasilkan sumber daya keuangan, mendorong tabungan dengan menginvestasikan premi reguler dan mendorong pertumbuhan ekonomi dengan memobilisasi tabungan domestik. Pertanggungan. Asuransi mempercepat pertumbuhan ekonomi dengan mengumpulkan dan menginvestasikan dana dalam pembangunan industri. Asuransi membantu mendapatkan pinjaman. Asuransi membantu dalam keadaan darurat medis.
Asuransi Jiwa dan Asuransi Non Jiwa
Pada bagian selanjutnya akan kita bahas berbagai macam tentang berbagai skema Asuransi Jiwa dan berbagai skema lainnya -
Asuransi jiwa
Perjanjian untuk memberikan jumlah kompensasi oleh lembaga keuangan pada kematian orang yang diasuransikan dengan imbalan pembayaran premi tertentu.
Necessity for Life Insurance
Memberi ahli waris dukungan keuangan setelah kematian seseorang.
Untuk melindungi keluarga dan orang yang Anda cintai.
Untuk melunasi hutang yang Anda ambil.
Untuk mendukung ketidakpastian dalam hidup.
Asuransi Non Jiwa
Asuransi umum atau non-jiwa menyelamatkan individu dari ketidakpastian, kehilangan, kehancuran dan kerusakan yang disebabkan oleh peristiwa alam.
Necessity for Non-Life Insurance
Ini memberikan ketenangan pikiran kepada orang yang diasuransikan atau orang bisnis.
Ini menggantikan pendapatan yang hilang, harta benda yang hancur atau benda yang rusak.
Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY)
Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY) diluncurkan oleh Perdana Menteri India, Narendra Modi pada 28 Agustus 2014. PMJDY merupakan Misi Nasional Keuangan Inklusif untuk memastikan akses layanan keuangan yaitu, Banking / Savings & Deposit Account, Remittance, Kredit, Asuransi dan Pensiun dengan cara yang terjangkau. Rekening dapat dibuka di cabang bank atau outlet Business Correspondent. Akun PMJDY dibuka dengan saldo nol. Namun, jika ingin mendapatkan buku cek, pemegang rekening harus memenuhi kriteria saldo minimum.
Manfaat PMJDY
Bunga deposito
Perlindungan asuransi kecelakaan sebesar Rs. 1,00 lakh
Tidak ada saldo minimum
Perlindungan asuransi jiwa sebesar Rs.30.000 / -
Transfer uang dengan mudah ke seluruh India
Penerima Skema Pemerintah akan mendapatkan transfer manfaat langsung di rekening ini.
Setelah operasi akun yang memuaskan selama 6 bulan, fasilitas cerukan akan diizinkan.
Akses ke pensiun, produk asuransi
Perlindungan asuransi kecelakaan, pembayaran kembali kartu debit harus digunakan setidaknya sekali dalam 45 hari.
Fasilitas cerukan hingga Rs.5000 / - tersedia hanya dalam satu rekening per rumah tangga, lebih disukai wanita dalam rumah tangga tersebut.
Skema Jaminan Sosial
Ada banyak skema jaminan sosial yang diluncurkan oleh Perdana Menteri "Narendra Modi". Beberapa skema penting dijelaskan secara rinci di bawah ini.
Pradhan Mantri Suraksha Bima Yojana (PMSBY)
Skema ini menawarkan untuk memberi Anda atau keluarga Anda perlindungan hingga Rs. 2 lakh jika terjadi kecelakaan, yang mengakibatkan kematian atau kecacatan tertanggung. Dalam kasus kematian atau cacat total, Anda atau keluarga Anda akan mendapatkan Rs. 2 lakh dan jika cacat sebagian, Anda akan mendapatkan Rs. 1 lakh. Cacat penuh berarti kehilangan kedua mata, kedua kaki, kedua tangan, sedangkan cacat sebagian berarti kehilangan satu mata atau kaki atau tangan.
Age of the Insured- Pemegang rekening bank tabungan yang berusia antara 18 tahun hingga 70 tahun berhak untuk mengajukan skema ini. Orang yang berusia lebih dari 70 tahun tidak akan bisa mendapatkan manfaat dari skema ini.
Premium Amount- Harganya hanya Rs. 12 dalam premi tahunan karena memiliki asuransi kematian karena kecelakaan atau cacat sebesar Rs. 2 lakh di bawah skema ini. Ternyata hanya Re. 1 / bulan, yang sangat rendah. Sekali lagi, usia Anda tidak ada hubungannya dengan premi yang dibayarkan untuk pertanggungan asuransi Anda di bawah skema ini karena premi ditetapkan pada Rs. 12 untuk sampul Rs. 2 lakh.
Period of Insurance - Anda akan tetap diasuransikan untuk jangka waktu satu tahun mulai 1 Juni 2015 hingga 31 Mei 2016. Tahun depan dan seterusnya, periode perlindungan risiko akan tetap menjadi 1 Juni hingga 31 Mei.
Administrators for PMSBY– The scheme would be offered/administered by many general insurance companies, both in the public sector as well as in the private sector. Participating banks will be free to engage any such general insurance company for implementing the scheme for their subscribers. National Insurance Company Limited, Oriental Insurance Company Limited and ICICI Lombard are some of the companies which would be offering this scheme.
Auto Debit Facility – You will be required to provide your consent for auto debit of Rs. 12 as the annual premium from any one of your bank accounts at the time of enrolling for this scheme. This premium of Rs. 12 will get deducted from your savings bank account through auto debit facility every year between May 25 and June 1.
Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana (PMJJBY)
Pradhan Mantri Jeevan Jyoti Bima Yojana (PMJJBY) is a "Life insurance" coverage by "Government of India". The following are the features of this life insurance scheme −
Age of the Insured – Bank account holders aged between 18 and 50 years are eligible to apply in this scheme. So, if you are aged more than 50 years, you are not eligible to enroll yourself in this scheme. But, once enrolled, you can continue with this scheme till you attain the age of 55 years.
Premium Amount – Less than Re. 1 a day or an annual premium of Rs. 330 is what you need to pay to get a life cover of Rs. 2 lakhs. No matter what your age is, the premium is fixed at Rs. 330 for a life cover of Rs. 2 lakhs. This annual premium of Rs. 330 has been fixed for the first three years from June 1, 2015 to May 31, 2018, after which it will be reviewed again based on the insurers' annual claims experience.
Period of Insurance – June 1st, 2015 to May 31st, 2016 is the period for which this scheme will cover all kinds of risks to your life in the first year of operation. Next year also, the risk cover period will be from June 1 to May 31.
Auto Debit Facility – Annual premium of Rs. 330 will get deducted from your savings bank account through auto debit facility. You will have to give your consent for auto debit of premium from any one of your bank accounts at the time of enrolling for this scheme.
Atal Pension Yojana (APY)
The Government of India is concerned about the old age income security of the working poor and is focused on encouraging and enabling them to save for their retirement. To address the longevity risks among the workers in the unorganized sector and to encourage the workers in the unorganized sector to voluntarily save for their retirement, the Government of India has announced a new scheme called Atal Pension Yojana (APY) in 2015-16 budget. The APY focuses on all citizens in the unorganized sector. The scheme is administered by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) through NPS architecture.
Eligibility for APY − Atal Pension Yojana (APY) is open to all bank account holders who are not members of any statutory social security scheme.
Age of joining and contribution period − The minimum age of joining APY is 18 years and the maximum age is 40 years. One needs to contribute till he/she attains 60 years of age.
Enrollment agencies − All Points of Presence (Service Providers) and Aggregators under Swavalamban Scheme would enroll subscribers through the setup of the National Pension System.
If a person joined Atal Pension Yojna at 35 years, he will contribute till the age of 60 years i.e. for 25 years. If he wants monthly pension of Rs. 1000 he would contribute Rs. 181 a month. On his death his wife will receive Rs. 1000 per month and after her death the nominees will get 1.7 lakh. If he wants monthly pension of Rs.3000 he would contribute Rs. 543 a month. On his death, his wife would get Rs. 3000 per month and after a death the nominees will get 5.1 lakh.
Pradhan Mantri Mudra Yojana (PMMY)
Prime Minister Narendra Modi launched Micro Units Development and Refinance Agency Ltd (MUDRA) Bank on 8 April, 2015 with a corpus of Rs. 20,000 crore and a credit guarantee corpus of Rs. 3,000 crore. The launch was the fulfilment of an announcement made earlier by the Finance Minister Mr. Arun Jaitley in his FY 15-16 Budget speech.
Objectives of PMMY
Regulate the lender and the borrower of microfinance and bring stability to the microfinance system through regulation and inclusive participation.
Extend finance and credit support to Microfinance Institutions (MFI) and agencies that lend money to small businesses, retailers, self-help groups and individuals.
Register all MFIs and introduce a system of performance rating and accreditation for the first time. This will help last-mile borrowers of finance to evaluate and approach the MFI that meets their requirements better and whose past record is most satisfactory. This will also introduce an element of competitiveness among the MFIs. The ultimate beneficiary will be the borrower.
Provide structured guidelines for the borrowers to follow to avoid failure of business or take corrective steps in time. MUDRA will help in laying down guidelines or acceptable procedures to be followed by the lenders to recover money in cases of default.
Develop standardized covenants that will form backbone of the last-mile business in future.
Offer a Credit Guarantee scheme to provide guarantee to the loans which are being offered to micro businesses.
Introduce appropriate technologies to assist in the process of efficient lending, borrowing and monitoring of distributed capital.
Build a suitable framework under the Pradhan Mantri MUDRA Yojana for developing an efficient last-mile credit delivery system to small and micro businesses.
National Pension Scheme
National Pension Scheme is a voluntary defined contribution pension system. NPS is administered and regulated by the Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA). NPS is the most economical pension scheme for Indian citizens between 18-60 age group. The more the invested money, the more the accumulated pension. A citizen of India, whether resident or non-resident can avail NPS facility. The NPS is applicable to central government employees, state government employees, corporate, individual, unorganized sector workers - Swavalamban Yojana. NPS helps to protect your future and get tax benefits.
Components of National Pension System
Point of Presence (POP) − The authorized branches of a POP, called Point of Presence Service Providers (POP-SPs) act as collection points and extend a number of customer services to NPS subscribers.
Central Recordkeeping Agency (CRA) − This provides recordkeeping, administration and customer service functions for all subscribers of the NPS.
Pension Funds (PFs)/Pension Fund Managers (PFMs) − The six Pension Funds (PFs) appointed by PFRDA would manage your retirement savings under the NPS.
Trustee Bank − The Trustee Bank appointed under NPS shall facilitate fund transfers across various entities of the NPS system.
Annuity Service Providers (ASPs) − ASPs would be responsible for delivering a regular monthly pension after you exit from the NPS.
NPS Trust − A Trust, appointed under the Indian Trusts Act, 1882 is responsible for taking care of the funds under NPS in the best interests of subscribers.
Pension Fund Regulatory and Development Authority (PFRDA) − An autonomous body set up by the Government of India to develop and regulate the pension market in India.
Public Provident Fund (PPF) Scheme
Public Provident Fund (PPF) is a 15-year investment scheme launched by government of India to enjoy a tax exempted investment. It was introduced by the National Savings Institute of the Ministry of Finance in 1968. A minimum yearly deposit of Rs. 500 is required to open and maintain a PPF account. It provides 7.9% interest. Loan facility is available in PPF account.
Bank on your mobile
Mobile plays a major role in day-to-day activities. We can access services provided by bank through mobile.
Mobile Banking
Mobile banking is a facility provided by all banks to make customers' work easy. Using mobile app, we can do the following activities.
Transfer funds from your account to another account.
Verify your bank account particulars.
Make payment of utility and credit card bills.
Open and renewal of fixed deposit account.
Recharge prepaid mobile/DTH.
Mobile Wallets
Mobile wallet is a virtual wallet, which stores your credit or debit card information. Instead of physically carrying card, we can use mobile device. Mobile wallet also helps to store driver's license, social security number, health information cards, loyalty cards, hotel key cards and bus or train tickets.
Summary
From this topic, we gained a detailed knowledge on the importance of savings; importance of bank, banking products like accounts, deposits, loans; procedure to open an account, banking services, ATM, internet banking, mobile banking, mobile wallet, insurance, and various schemes introduced by the Prime Minister of India.