Negociação Forex - Guia Rápido
O Mercado Forex é um lugar empolgante. A única coisa boa sobre entrar no mercado forex é que você pode negociar a qualquer momento conforme sua conveniência.
O mercado cambial global ('FX', 'Forex' ou 'FOREX') é o maior mercado do mundo, medido pelo volume de negócios diário, com mais de US $ 5 trilhões por dia, eclipsando o volume de negócios combinado dos mercados mundiais de ações e títulos . O mercado cambial que mede um giro impulsionador é uma das muitas razões pelas quais tantos investidores privados e comerciantes individuais entraram no mercado. Os investidores descobriram várias vantagens, muitas das quais não estão disponíveis em outros mercados.
O que é Forex?
Forex (em termos simples, moeda) também é chamado de câmbio estrangeiro, câmbio ou troca de moeda. É um mercado global descentralizado, onde todas as moedas do mundo são negociadas entre si. É o maior mercado líquido do mundo.
A liquidez (mais compradores e vendedores) e preços competitivos (o spread é muito pequeno entre o preço de compra e venda) disponíveis neste mercado são grandes. Com a irregularidade no desempenho em outros mercados, o crescimento da negociação, dos investimentos e da gestão cambial segue em trajetória ascendente.
Por que negociar Forex?
Então, por que negociar no Forex? Existem muitas razões para negociar em Forex. Se perguntarmos a quatro pessoas diferentes, você poderá obter mais de quatro respostas diferentes. Primeiramente, ganhar dinheiro é a razão mais freqüentemente citada para o comércio de Forex.
Vamos agora considerar as seguintes razões pelas quais tantas pessoas estão escolhendo o mercado forex -
O mercado Forex nunca dorme
O mercado Forex funciona 24 horas e 5-1 / 2 dias por semana. Como governos, empresas e particulares que precisam de serviços de câmbio estão espalhados por todo o mundo, a negociação no mercado cambial nunca para. A atividade no mercado cambial segue o sol em todo o mundo, portanto, desde a abertura da manhã de segunda-feira na Austrália até o fechamento da tarde em Nova York. A qualquer momento do dia você pode encontrar um par ativo para negociar.
Longo ou curto
Um trader em forex pode negociar nos dois sentidos. Isso significa que um comerciante Forex pode jogar no mercado e obter lucros, independentemente de o mercado estar subindo, descendo ou em uma faixa estreita. Portanto, independentemente do evento que desencadeou o movimento - os comerciantes forex não se importam.
Baixo custo de transação
A maioria das contas forex são negociadas com pouca ou nenhuma comissão e não há taxas de troca ou licença de dados. Geralmente, a taxa de transação de varejo (o spread bid / ask) é normalmente inferior a 0,1% em condições normais de mercado. Com revendedores maiores (onde os volumes são enormes), o spread poderia ser tão baixo quanto 0,05%. A alavancagem desempenha um papel crucial aqui.
Leverage
A alavancagem é o mecanismo pelo qual um trader pode assumir uma posição muito maior do que o investimento inicial. A alavancagem é mais uma razão pela qual você deve negociar em forex. Poucos negociantes de moeda percebem a vantagem da alavancagem financeira disponível para eles. Por exemplo, se você está negociando no mercado de ações, a alavancagem máxima oferecida a um corretor da bolsa é de 1: 2, mas no caso do mercado forex, você obterá uma alavancagem de até 1:50 e em muitas partes do mundo uma alavancagem ainda maior está disponível. Por esta razão, não é difícil perceber por que a negociação forex é tão popular.
A alta alavancagem permite que um negociante com pequeno investimento negocie grandes volumes de moedas e, assim, oferece a oportunidade de obter lucros significativos com o pequeno movimento do mercado. No entanto, se o mercado for contra a sua suposição, você também poderá perder uma quantidade significativa. Portanto, como qualquer outro mercado, é uma espada de mão dupla.
Alta liquidez
O tamanho do mercado forex é enorme e líquido por natureza. Alta liquidez significa que um trader pode negociar com qualquer tipo de moeda. O tempo também não é uma restrição; a negociação pode ser feita de acordo com sua conveniência. Os compradores e vendedores em todo o mundo aceitam diferentes tipos de moedas. Além disso, o mercado cambial está ativo 24 horas por dia e fecha apenas nos fins de semana.
Acessibilidade
Começar como um negociante de moeda não custaria muito dinheiro, especialmente quando comparado a negociar ações, opções ou mercado futuro. Temos corretores Forex online que oferecem contas de negociação “mini” ou “micro” que permitem que você abra uma conta de negociação com um depósito mínimo de $ 25. Isso permite que um indivíduo médio com muito menos capital de negociação abra uma conta de negociação forex.
Quem negocia Forex?
O mercado cambial é enorme em tamanho e é o maior mercado com milhões de participantes. Centenas de milhares de indivíduos (como nós), trocadores de dinheiro, bancos, gestores de fundos de hedge, todos participam do mercado cambial.
Quando você pode negociar forex?
O mercado Forex está aberto 24 horas por dia e 5 dias por semana. No entanto, isso não significa que esteja sempre ativo. Vamos verificar como é um dia de 24 horas no mundo forex.
O mercado cambial está dividido em quatro principais pregões: a sessão de Sydney, a sessão de Tóquio, a sessão de Londres e a sessão de Nova York.
Horário do Mercado Forex
A tabela a seguir mostra o horário de abertura e fechamento de cada sessão.
Sessão de verão (por volta de abril - outubro)
FUSO HORÁRIO | Edt | GMT |
---|---|---|
Sydney aberto | 18h00 | 22:00 |
Sydney perto | 3:00 DA MANHÃ | 07:00 |
Tokyo Open | 19:00 | 23:00 |
Tokyo Close | 4:00 AM | 08:00 |
London Open | 03:00 | 07:00 |
Londres Fechar | 12h00 | 16h00 |
New York Open | 08:00 | 12h00 |
New York Close | 17h00 | 21:00 |
Inverno (por volta de outubro - abril)
FUSO HORÁRIO | Husa | GMT |
---|---|---|
Sydney Open | 16h00 | 21:00 |
Sydney Close | 01:00 | 06:00 |
Tokyo Open | 18h00 | 23:00 |
Tokyo Close | 03:00 | 08:00 |
London Open | 03:00 | 08:00 |
Londres Fechar | 12h00 | 17h00 |
New York Open | 08:00 | 13h00 |
New York Close | 17h00 | 22:00 |
Note - O tempo real de abertura e fechamento do mercado cambial depende do horário comercial local
Podemos ver no gráfico acima que entre diferentes sessões de negociação forex (região sábia), há um período de tempo em que duas sessões (horário da região) são abertas ao mesmo tempo.
Sempre há mais volume de comércio quando dois mercados (em regiões diferentes) estão abertos ao mesmo tempo.
In this chapter, we will learn about the structure of the forex market.
The structure of a typical stock market is as shown below −
But the structure of the forex market is rather unique because major volumes of transactions are done in Over-The-Counter (OTC) market which is independent of any centralized system (exchange) as in the case of stock markets.
The participants in this market are −
Central Banks
Major commercial banks
Investment banks
Corporations for international business transactions
Hedge funds
Speculators
Pension and mutual funds
Insurance companies
Forex brokers
Hierarchy of Participants
The forex market structure may be represented as shown below −
Market Participants
In the above diagram, we can see that the major banks are the prominent players and smaller or medium sized banks make up the interbank market. The participants of this market trade either directly with each other or electronically through the Electronic Brokering Services (EBS) or the Reuters Dealing 3000-Spot Matching.
The competition between the two companies – The EBS and the Reuters 3000-Spot Matching in forex market is similar to Pepsi and Coke in the consumer market.
Some of the largest banks like HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank among others determine the FX rates through their operations. These large banks are the key players for global FX transactions. The banks have the true overall picture of the demand and supply in the overall market, and have the current scenario of any current. The size of their operations effectively lay down the bid-ask spread that trickles down to the lower end of the pyramid.
The next tier of participants are the non-bank providers such as retail market makers, brokers, ECNs, hedge funds, pension and mutual funds, corporations, etc. Hedge funds and technology companies have taken significant chunk of share in retail FX but very less foothold in corporate FX business. They access the FX market through banks, which are also known as liquidity providers. The corporations are very important players as they are constantly buying and selling FX for their cross-border (market) purchases or sales of raw or finished products. Mergers and acquisitions (M&A) also create significant demand and supply of currencies.
Sometimes, governments and centralized banks like the RBI (in India) also intervene in the Foreign Exchange market to stop too much volatility in the currency market. For instance, to support the pricing of rupees, the government and centralized banks buy rupees from the market and sell in different currencies such as dollars; conversely, to reduce the value of Indian rupees, they sell rupees and buy foreign currency (dollars).
The speculators and retail traders that come at the bottom of the pyramid pay the largest spread, because their trades effectively get executed through two layers. The primary purpose of these players are to make money trading the fluctuations in the currency prices. With the advancement of technology and internet, even a small trader can participate in this huge forex market.
Currency pair
If you are new to the forex market and have just started trading Forex online, you may find yourself overwhelmed and confused both at a time by the huge number of available currency pairs inside your terminal (like the MetaTrader4, etc.). So what are the best currency pairs to trade? The answers is not that straightforward as it varies with each trader and its terminal window or with what exchange (or OTC market) he is trading. Instead, you need to take the time to analyse different pairs of currencies against your own strategy to determine the best forex pairs to trade on your accounts.
The trade in Forex market occurs between two currencies, because one currency is being bought (buyer/bid) and another sold (seller/ask) at the same time. There is an international code that specifies the setup of currency pairs we can trade. For example, a quote of EUR/USD 1.25 means that one Euro is worth $1.25. Here, the base currency is the Euro(EUR), and the counter currency is the US dollar.
Commonly Used Currency Pair
In this section, we will learn about a few commonly used currency pair.
The most traded, dominant and strongest currency is the US dollar. The primary reason for this is the size of the US economy, which is the world’s largest. The US dollar is the preferred base or reference currency in most of the currency exchange transactions worldwide. Below are some of the most traded (high liquidity) currency pairs in the global forex market. These currencies are part of most of the foreign exchange transactions. However, this is not necessarily the best currency to trade for every trader, as this (which currency pair to choose) depends on multiple factors −
EUR/USD (Euro – US Dollar)
GBP/USD (British Pound – US Dollar)
USD/JPY (US Dollar – Japanese Yen)
USD/CHF ( US Dollar – Swiss Franc)
EUR/JPY ( Euro – Japanese Yen)
USD/CAD (US Dollar – Canadian Dollar)
AUD/USD (Australian Dollar – US Dollar)
As prices of these major currencies keep changing and so do the values of the currency pairs change. This leads to a change in trade volumes between two countries. These pairs also represent countries that have financial power and are traded heavily worldwide. The trading of these currencies makes them volatile during the day and the spread tends to be lower.
EUR/USD Currency Pair
The EUR/USD currency pair is considered to be the most popular currency pair and has the lowest spread among modern world forex brokers. This is also the most traded currency pair in the world. About 1/3rd of all the trade in the market is done in this currency pair. Another important point is that this forex pair is not too volatile. Therefore, if you do not have that much risk appetite you can consider this currency pair to trade.
The following diagram shows some of the major currency pairs and their values −
Note − The above currency pair quotes were taken from www.finance.google.com.
The Bid-Ask Spread
The spread is the difference between the bid price and the ask price. The bid price is the rate at which you can sell a currency pair and the ask price is the rate at which you can buy a currency pair (EUR/USD).
Whenever you try to trade any currency pair, you will notice that there are two prices shown, as shown in the image below −
The following image shows the spread between USD and INR (US Dollar – Indian Rupees) pair.
(Source: Above data is taken from nseindia.com)
The lower price (67.2600 in our example) is called the “Bid” and it is the price at your broker (through which you’re trading) is willing to pay for buying the base currency (USD in this example) in exchange for the counter currency (INR in our case). Inversely, if you want to open a short trade (sell), you will do so at the price of 67.2625 in our example. The higher price (67.2625) is called the ‘Ask’ price and it is the price at which the broker is willing to sell you the base currency (USD) against the counter currency (INR).
What are Bullish and Bearish Markets?
The term “bull” (bullish) and “bear” (bearish”) are often used to describe how the overall financial market is performing in general – whether there is an appreciation or depreciation. Simply put, a bull (bullish) market is used to describe conditions where market is rising and a bear (bearish) market is the one where market is going down. It is not, a single day which describes if the market is in bullish or bearish form; it is a couple of weeks or months which tell us if the market is in the bull(bullish) or the bear(bearish) grip.
What happens in a Bull Market?
In a bull market, the confidence of the investor or the traders is high. There is optimism and positive expectations that good results will continue. So in all, bull market occurs when the economy is performing well – unemployment is low, GDP is high and stocks marketsare rising.
The bull market is generally related with the equity (stock) market but it applies to all financial markets like currencies, bonds, commodities, etc. Therefore, during a bull market everything in the economy looks great - the GDP is growing, there is less unemployment, the equity prices are rising, etc.
All this leads to rises not only in stock market but also in FX currencies such as Australian Dollar (AUD), New Zealand Dollar (NZD), Canadian Dollar (CAD) and emerging market currencies. Conversely, the bull market generally leads to a decline in safe-haven currencies such as US dollar, the Japanese yen or the Swiss franc (CHF).
Why does it Matter to You?
Forex trading is always done in pairs, where if one currency is weakening the other is strengthening. As you can trade both ways means you can take a long (buy) or short (sell) view in either currency pair, thereby allowing you to take advantage of rising and falling markets.
In forex market, bull and bear trends also determine which currency is stronger and which is not. By correctly understanding the market trends, a trader can make proper decisions of how to manage risk and gain a better understanding of when it is best to enter and exit from your trades.
What happens in a Bear Market?
A bear market denotes a negative trend in the market as the investor sells riskier assets such as stock and less-liquid currencies such as those from emerging markets. The chances of loss are far greater because prices are continually losing value. Investor or traders are better off short-selling or moving to safer investments like gold or fixed-income securities.
In a bearish market, investor generally moves to safe-haven currencies like Japanese Yen (JPY) and US Dollar (USD) and sold off riskier instruments.
Why does it Matter to You?
Because a trader can earn great profit during bull and bear market considering you are trading with the trend. As forex trading is always done in pairs, buy the strength and sell the weak should be your trade.
What is Lot size?
Let us now learn what a lot size is.
A lot is a unit to measure the amount of the deal. Your value of your trade always corresponds to an integer number of lots (lot size * number of lots).
Trading with the proper position or lot size on each trade is key to successful forex trading. The position size refers to how many lots (micro, mini or standard) you take on a particular trade.
The standard size for a lot is 100,000 units of base currency in a forex trade, and now we have mini, micro and nano lot sizes that are 10,000, 1,000 and 100 units respectively.
What is long in forex trade?
Whenever you purchase (buy) a currency pair, it is called going long. When a currency pair is long, the first currency is purchased (indicating, you are bullish) while the second is sold short (indicating, you are bearish).
For example, if you are purchasing a EUR/INR currency pair, you expect that the price of Euro will go high and the price of Indian rupees (INR) will go down.
What is short in forex trade?
When you go short on a forex, the first currency is sold while the second currency is bought. To go short on a currency means you sell it hoping that its prices will decline in future.
In forex trade, whether you are making “long” (buying a currency pair) or “short” (selling a currency pair) trades, you are always long on one currency and short on another. Therefore, if you sell, or go short on USD/INR, then you are long on INR and short on USD. It means you expect the prices of INR (Indian rupees) will rise and the price of the USD (US dollar) will fall.
What are Pending Orders in Forex Trade?
A pending order in any trade is an order that was not yet executed thus not yet becoming a trade. Generally, while trading we place the order with a limit, means our order (pending trade) will not get executed if the price of a financial instrument does not reach a certain point.
A large section of traders follows technical analysis, so if anyone (traders or investors) wants to place an order at the support or resistance level but currently market is not on these levels, then he/she can place pending order rather than waiting. Pending order will automatically get executed once price reaches to the pending order position. The following are the four types of pending order −
Buy Limit
A pending order to buy a currency at a lower price (whatever price trader wants to buy) than the current one.
Buy Stop
A pending order to buy a currency at a higher price (whatever price trader wants to execute) than the current one.
Sell Limit
A pending order to sell a currency pair at a higher price (whatever price trader wants to sell) than the current price.
Sell Stop
A pending order to sell a currency pair at a lower price (buy high, sell low).
What is Leverage and Margin?
In this chapter, we will learn about leverage and margin and how these influence the financial market.
What is Leverage?
Forex trading provides one of the highest leverage in the financial market. Leverage means having the ability to control a large amount of money using very little amount of your own money and borrowing the rest.
For example, to trade a $10,000 position (traded value of security); your broker wants $100 from your account. Your leverage, which is expressed in ratios, is now 100:1.
In short, with mere $100, you are controlling $10,000.
Therefore, if during the trade $10,000 investment rises in value to $10,100, it means a rise in $100. Because you are leveraged 100:1, your actual amount invested is $100 and your gain is $100. This in turn your return to a groovy 100%.
In such case, the trade goes in your favor. What if, you have ended up with a -1% return ($10,000 position). -100% return using 100:1 leverage.
Therefore, risk management of leverage position is very important for every trader or investor.
What is Margin?
Margin is the amount of money your trading account (or broker needs) should have as a “good faith deposit” to open any position with your broker.
So consider the leverage example in which we are able to take position of $100,000 with an initial deposit amount of $1000.
This $1000 deposit amount is called “margin” you had to give in order to initiate a trade and use leverage.
Your broker to maintain your position uses it. The broker collects margin money from each of its client (customer) and uses this “super margin deposit” to be able to place trades within the interbank network.
Margin is expressed as a percentage of the full amount of the position. Your margin may vary from 10% to .25% margin. Based on the margin required by your broker, you can calculate the maximum leverage you can yield with your trading account.
For example, if your broker required 5% margin, you have the leverage of 20:1 and if your margin is 0.25%, you can have leverage of 400:1.
Hedging
Hedging is basically a strategy which is intended to reduce possible risks in case prices movement against your trade. We can think of it with something like “insurance policy” which protects us from particular risk (consider your trade here).
To protect against a loss from a price fluctuation in future, you usually open an offsetting position in a related security. Traders and investors usually use hedging when they are not sure which way the market will be heading. Ideally, hedging reduces risks to almost zero, and you end up paying only the broker's fee.
A trader can utilize hedging in the following two ways −
To open a position in an off-setting instrument
The offsetting instrument is a related security to your initial position. This allows you to offset some of the potential risks of your position while not depriving you of your profit potential completely. One of the classic example would be to go long say an airline company and simultaneously going long on crude oil. As these two sector are inversely related, a rise in crude oil prices will likely cause your airline long position to suffer some losses but your crude oil long helps offset part or all of that loss. If the oil prices remain steady, you may profit from the airline long while breaking even on your oil position. If the prices of oil goes down, the oil long will give you losses but the airline stock will probably rise and mitigate some or all your losses. So hedging helps to eliminate not all but some of your risks while trading.
To buy and/or sell derivative (future/forward/option) of some sort in order to reduce your portfolio’s risk as well as reward exposure, as opposed to liquidating some of your current positions. This strategy may come handy where you do not want to directly trade with your portfolio for a while due to some market risks or uncertainties, but you rather not liquidate part or all of it for other reasons. In this type of hedging, the hedge is straightforward and can be calculated precisely.
Stop Losses
A stop-loss is an order placed in your trading terminal to sell a security when it reaches a specific price. The primary goal of a stop loss is to mitigate an investor’s loss on a position in a security (Equity, FX, etc.). It is commonly used with a long position but can be applied and is equally profitable for a short position. It comes very handy when you are not able to watch the position.
Stop-losses in Forex is very important for many reasons. One of the main reason that stands out is no one can predict the future of the forex market every time correctly. The future prices are unknown to the market and every trade entered is a risk.
Forex traders can set stops at one fixed price with an expectation of allocating the stoploss and wait until the trade hits the stop or limit price.
Stop-loss not only helps you in reducing your loss (in case trade goes against your bet) but also helps in protecting your profit (in case trade goes with the trend). For example, the current USD/INR rate is 66.25 and there is an announcement by the US federal chairperson on whether there will be a rate hike or not. You expect there will be a lot of volatility and USD will rise. Therefore, you buy the future of USD/INR at 66.25. Announcement comes and USD starts falling and suppose you have put the stop-loss at 66.05 and USD falls to 65.5; thus, avoiding you from further loss (stop-loss hit at 66.05). Inversely in case USD starts climbing after the announcement, and USD/INR hit 67.25. To protect your profit you can set stop-loss at 67.05(assume). If your stop-loss hit at 67.05(assume), you make profit else, you can increase your stop-loss and make more profit until your stop-losses hit.
The forex currencies of a country are influenced by a series of macro-economic conditions as well as the world’s economic situation. Macro indicators like Economic indicators (GDP growth, imports/exports), social factors (the unemployment rate, country infra-structure or real estate market conditions) and the country central bank’s (like RBI in india) policies are the key factors that determine the value of a currency on the foreign exchange market.
Major Currencies
In this section, we will learn about the distinct features of six major currencies.
The US Dollar
The US Dollar dominates the world foreign exchange market heavily. The US Dollar is the base or universal currency to evaluate any other currency traded on forex. Almost all currencies are generally quoted in US dollar terms.
The US dollar currently represents about 86% of all foreign exchange market transactions. Most commodities (metals, oil etc.) are traded with prices denominated in US Dollars; as a result, any fluctuations in supply and demand of these commodities have direct impact on the value of US Dollar. This happened in 2008 financial crisis when oil prices collapsed and the EUR/USD climbed to 1.60.
As US dollar is considered as the safe-haven currency. Therefore, investors move towards the dollar when economic conditions deteriorate.
The Euro (EUR)
The Euro is the second most dominating currency in the forex market. Like the US Dollar, the Euro also has a strong international acceptance streaming from the members of the European Monetary Union.
The Euro is used by 18 member countries of the European Union and is currently accounted for almost 37% of all forex transactions.
The main factors that influence the acceptance of Euro’s prices are often based on wellestablished economies (developed countries) that use the common currency, such as France and Germany. Euro prices depend on key countries (like Germany) Consumer Price Inflation (CPI), the European Central Bank, unemployment rate, and exports data.
The Euro is the common currency of all the European countries and there is a difference between these countries’ economies, as was highlighted during the 2011 debt crisis. This restricts the dominance of Euro in the global forex market. In the event of problems, EU leaders have a hard time finding common solutions that are beneficial to both the large and small economies.
The Japanese Yen (JPY)
The Japanese yen is the most traded and dominating currency in the Asian forex market. It is the third most popular or traded currency in the forex market and represents almost 20% of the world’s exchange. The natural demand to trade the Yen comes mostly from the Japanese Keiretsu, the economic and financial conglomerates. The Japanese stock market, .i.e., the Nikkei index and real estate market correlate with the volatility of the Japanese yen (JPY).
Because the Japanese economy is mostly an industrial exports economy, the Japanese currency (JPY) among traders and investors is considered as a safe-haven currency in periods when risk aversion hits the market. Low interest rates in Japan allows traders to borrow at low cost and invest in other countries.
The JPY’s currency risks are related to the constant devaluation of the currency and the interventions of the country’s central bank. Because japan is an export oriented economy, the central bank is constantly trying to weaken its currency.
The British Pound (GBP)
The British Pound is the UK’s currency. Until the end of World War II, the pound continued to have the same dominance in forex market what is US dollar today and was the currency of reference. The currency (GBP) is heavily traded against the euro and the US dollar but has less presence against other currencies.
The British Pound (GBP) is the fourth most traded currency internationally and about 17% of all transaction is done through GBP in global forex market. Because London is considered as the forex market hub globally, 34% of all forex transaction pass through London City.
The fundamental factors that affect the pound are as complex and varied as the British economy and its influence on the world. Inflation, country GDP and the housing market influence the pound value.
Forex traders sometimes use the pound as an alternative to the euro especially when the European Union’s problems become too bad.
The Swiss Franc (CHF)
The Swiss Franc is the currency and legal tender of Switzerland. The currency code for Franc is CHF and the most popular Switzerland franc exchange rate is the CHF/EUR pair. It is also, the only currency of a major European country that neither belongs to the European Union nor to the G-7 countries. Though the size of the Swiss economy is relatively small, the Swiss franc is one of the four major currencies traded in the forex market, closely resembling the strength and quality of the Swiss economy and finance.
The CHF is also considered as the safe-haven currency and investors move towards it during periods of risk aversion: the Swiss economy and its foreign reserves mainly gold (7th largest reserve in the world) add to the currency’s credibility.
The CHF prices depend on the central bank policy. The CHF tends to be more volatile compared to other major currencies due to lack of liquidity.
The Canadian Dollar (CAD)
The CAD is a commodity driven currency. This is because the Canadian economy is exportoriented and the main product of export is crude oil. Therefore, the Canadian Dollar prices are influenced by the price of crude oil.
Global economic growth and technological progress help to make the CAD attractive to investors.
Different Trade systems on Forex
There are different ways in which trading is done in the global forex market. The commonly followed trading systems in the forex market are described below −
Trading with brokers
The foreign exchange broker or the forex broker also known as the currency-trading broker unlike the equity or commodity brokers does not hold positions. The main role of these brokers is to serve banks. They act as intermediaries to buy and sell currencies at commissioned rates.
Before the dawn of Internet, a majority of the FX brokers executed orders via phone using an open box system. There was a microphone in the broker desk that continuously transmitted all that he communicated on the direct phone lines to the speaker’s boxes in the banks. This way, banks also received all the business orders.
In an open box system used by brokers, a trader is able to hear all the prices quoted; whether the bid was executed or the offer (ask) taken; and the price that followed. What is hidden from the trader is the amounts of particular bids and offers and the names of the banks showing the prices. The prices were confidential, and the buyers and sellers were anonymous.
In this age of Internet, many brokers have allowed clients to access their accounts and trade through electronic platform (mostly through their proprietary software) and computer applications.
Direct Dealing
Direct dealing is based on the economy of mutuality. All participants in the currency market – a bank, establishing a price, thinks that the other bank that has turned to it will reply with mutuality, establishing its own price, when they turn to the bank. Direct dealing provides freedom of actions than the dealing of the broker market. Sometimes traders take advantage of this characteristic.
Direct dealing previously took place over the phone. This gave way to mistakes which could not be identified and rectified. The mid-1980s witnessed a transition from direct dealing to dealing systems.
Dealing systems are computers that link the contributing banks around the world. Each computer is connected with a terminal. To connect to a bank through dealing system is much faster than connecting through a phone. The dealing systems are getting more secure by each day. The performance of dealing system is characterized by its speed, safety and reliability. The trader is in permanent visual contact with the information changing on its terminal/monitor. It is more comfortable with this information rather than to be heard during the switches, during the conversations.
Many banks use a combination of brokers and direct dealing systems. Both these methods can be used by the same bank but not in the same market.
Matching Systems
Matching systems are quite different when compared with dealing systems. Matching systems are anonymous and individual traders deal against the rest of the market, similar to dealing in the broker’s market but unlike dealing systems where trading is not anonymous and is conducted on a one-to-one basis. Unlike the broker’s market, there are no individual to bring the prices to the market, and liquidity is limited at times.
The different characteristics of matching systems are – speed, safety and reliability like the dealing system we have. One advantage in matching system is that credit lines are automatically managed by the systems.
In the interbank market, traders deal directly with dealing systems, matching systems and brokers in a complementary fashion.
In this chapter, we will learn about the different types of market analysis. There are three types of analysis used for the market movements forecasting −
Fundamental Analysis: This is the analysis of social, economic and political factors that affect currency supply and demand.
Technical Analysis: This is the study of price and volume movement.
Sentiment Analysis: Apart from mini and micro analysis of data, this is the analysis of the mindsets and sentiments of traders and investors.
Fundamental Analysis and Technical Analysis (FA and TA) go hand-in-hand in guiding the forex trader through the way the market (prices) may go under the ever changing market conditions.
Fundamental Analysis
Fundamental analysis is analyzing the currency price forming, basic economical and other factors influencing the exchange rate of foreign currency.
It is the analysis of economic and political information with the hope of predicting future currency price movements.
Fundamental analysis helps in forecasting future prices of various foreign currencies. Forecasting of prices is based on a number of key economic factors and indicators that determine the strength of a country’s economy. The factors may also include various geopolitical aspects that may impact the price movement of a currency pair.
This analysis is not used to get the specific numbers for the exchange rates of various currencies. Instead, it helps in determining the trend of the forex spot market over a certain period.
If the fundamental analysis hints at a positive outlook for a particular currency pair, it indicates that the price of that pair would experience an upward trajectory movement in the near future. A negative outlook indicates a declining price movement of currency pair in coming future. A neutral instance on currency pair indicates a flat (not much +ve or – ve side movement) movement in the near future.
When to use fundamental analysis for the forex market?
Whenever a forex trader receives information about the state of a country, he conducts a fundamental analysis to gauge the impact of this on various currency pairs.
Forex traders and investors always look into reports (fundamental analysis reports) based on critical economic data before trading (particular currency pair) on forex market. These reports (FA) also enable them to minimize the risk factors involved in executing forex transactions.
The Fundamental Analysis report for any market (equity, commodity, FX etc.) helps in decision-making over medium to long term exchange rate prediction (in case of FX market). On the other hand, Technical Analysis provides information for short-term predictions.
The market’s momentum can easily reverse or an extreme volatility can be seen in a matter of minutes after an important announcement or press release is made by the central bank. Information related to the status of the local and global economies can have huge impact on the direction in which the forex market trends.
Key factors influencing fundamental analysis
Let us now learn about the key factors that influence fundamental analysis. The factors are described below in brief −
Interest Rates
The interest rates set by the central bank is one of the most important factors in deciding the price movement of currency pairs. A high interest rate increases the attractiveness of a country’s currency and also attracts forex investors towards buying.
GDP Growth
A high GDP growth rate signifies an increase in the total wealth of the country. This points towards the strengthening of the country’s currency and its value rises relative to other foreign currencies.
Industrial Production
A high industrial growth in any country signifies a robust country economy. A country with robust economy encourages forex traders to invest in country forex currency.
Consumer Price Index (CPI)
The Consumer Price Index (CPI) is directly proportional to the prices of goods and services in the country. If the CPI index is too high (above the central bank benchmark of CPI), there is a high probability that central bank is most likely to lower interest rates to bring down the rate of inflation and stabilize the growth rate for the country’s economy.
Retail Sales
A country’s retail sales data gives an accurate picture of how people are spending (people income level) and the health of its economy at the lowest level. A strong retail sales figure shows that the domestic economy of a country is in strong shape; it points towards positive growth rates in the future.
Apart from these above points, the traders and investors also look into other factors of fundamental analysis like employment statistics, national debt levels, supply and demand balance, monetary policy, political situation, trade deficit, commodity prices, housing prices and capital market growth.
Technical Analysis
Technical analysis helps in the prediction of future market movements (that is, changing in currencies prices, volumes and open interests) based on the information obtained from the past.
There are different kinds of charts that help as tools for technical analysis. These charts represent the price movements of currencies over a certain period preceding exchange deals, as well as technical indicators. The technical indicators are obtained through mathematical processing of averaged and other characteristics of price movements.
Technical Analysis (TA) is based on the concept that a person can look at historical price movements (for example currency) and determine the current trading conditions and potential price movement.
Dow Theory for Technical Analysis
The fundamental principles of technical analysis are based on the Dow Theory with the following main assumptions −
Price discounts everything
Price is a comprehensive reflection of all the market forces. At any point of time, all market information and forces are reflected in the currency price (“The Market knows everything”).
Prices usually move in the direction of the trend
Price movements are usually trend followers. There is a very common saying among traders – “Trend is your friend”.
Trends are classified as −
Up trends (Bullish pattern)
Down trends (Bearish pattern)
Flat trends (sideways pattern)
Price movements are historically repetitive. This results in similar behavior of patterns on the charts.
Sentimental Analysis
The participants in every market, the traders and the investors have their own opinion of why the market is acting the way it does and whether to trade in the direction of market (towards market trends) or go against it (taking contrary bet).
Os traders e investidores vêm com seus próprios pensamentos e opiniões sobre o mercado. Esses pensamentos e opiniões dependem da posição dos comerciantes e investidores. Isso ajuda ainda mais no sentimento geral do mercado, independentemente de quais informações estão lá fora.
Porque os comerciantes de varejo são participantes muito pequenos no mercado forex geral, então não importa o quanto você se sinta fortemente sobre um determinado comércio (crença), você não pode mover os mercados forex a seu favor.
Mesmo se você (comerciante de varejo) realmente acreditar que o dólar vai subir, mas todos os outros (grandes jogadores) estão pessimistas, não há nada que você possa fazer a respeito (a menos que você seja um dos grandes bancos de investimento como - Goldman Sachs ou algum indivíduo ultra-rico como Warren Buffet).
É a visão do comerciante sobre como ele está se sentindo em relação ao mercado, seja de alta ou de baixa. Dependendo disso, um trader decide ainda como jogar a percepção do sentimento do mercado na estratégia de negociação.
Que tipo de análise é melhor?
A negociação Forex envolve a negociação baseada em uma estratégia. As estratégias de negociação Forex ajudam você a obter uma visão geral dos movimentos do mercado e a agir de acordo. Já estudamos que existem três tipos de métodos de análise.
Análise técnica
Analise fundamental
Análise de sentimentos
Cada estratégia tem igual importância e nenhuma pode ser destacada. Muitos traders e investidores preferem o uso de um único método de análise para avaliar investimentos de longo prazo ou para obter lucro de curto prazo. Uma combinação de análise fundamental, técnica e sentimental é a mais benéfica. Cada técnica de análise requer o apoio de outra para nos fornecer dados suficientes sobre o mercado Forex.
Essas três estratégias andam de mãos dadas para ajudá-lo a ter boas idéias de negociação forex. Todas as ações históricas do preço (para análise técnica) e números econômicos (para análise fundamental) estão lá - tudo o que você precisa fazer é colocar seu limite de raciocínio (para análise sentimental) e colocar essas habilidades analíticas à prova.
Para se tornar um trader profissional de forex, você precisa saber como usar de forma eficaz esses três tipos de métodos de análise de mercado forex.
O mercado de câmbio estrangeiro é uma rede global on-line onde os comerciantes e investidores compram e vendem moedas. Não tem localização física e funciona 24 horas por dia durante 5-1 / 2 dias por semana.
Os mercados de câmbio são um dos mercados financeiros mais importantes do mundo. Seu papel é de extrema importância no sistema de pagamentos internacionais. Para desempenhar seu papel de forma eficiente, é necessário que suas operações / negociações sejam confiáveis. Trustworthy está preocupado com o cumprimento das obrigações contratuais. Por exemplo, se duas partes celebraram um contrato a termo de um par de moedas (significa que uma está comprando e a outra vendendo), ambas devem estar dispostas a honrar sua parte do contrato, conforme o caso.
A seguir estão os principais mercados de câmbio -
Spot Markets
Mercados Futuros
Mercados Futuros
Mercado de opções
Mercados de swap
Swaps, Futuro e Opções são chamados de derivativos porque derivam seu valor das taxas de câmbio subjacentes.
Mercado Spot
Essas são as transações mais rápidas envolvendo moeda no mercado de câmbio. Este mercado oferece pagamento imediato aos compradores e vendedores de acordo com a taxa de câmbio atual. O mercado à vista responde por quase um terço de todas as operações de câmbio, e as transações geralmente levam um ou dois dias para serem liquidadas. Isso permite que os negociantes se abram à volatilidade do mercado de câmbio, que pode aumentar ou diminuir o preço, entre o acordo e a negociação.
Há um aumento no volume de transações à vista no mercado de câmbio. Essas transações são principalmente na forma de compra e venda de notas de moeda, saque de cheques de viagem e transferências por meio de sistemas bancários. A última categoria responde por quase 90 por cento de todas as transações à vista, realizadas exclusivamente para bancos.
De acordo com a estimativa do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), o volume diário de transações à vista é de cerca de 50% de todas as transações nos mercados de câmbio. Londres é o centro do mercado de câmbio estrangeiro. Ele gera o maior volume e é diverso com as moedas negociadas.
Principais participantes no mercado de câmbio à vista
Vamos agora aprender sobre os principais participantes do mercado de câmbio à vista.
Bancos comerciais
Esses bancos são os principais players do mercado. Os bancos comerciais e de investimento são os principais participantes do mercado de câmbio estrangeiro; eles não apenas negociam em seu próprio nome, mas também para seus clientes. Uma grande parte do comércio vem do comércio de moedas cedidas pelo banco para ganhar com os movimentos do câmbio. A transação interbancária é feita caso o volume de transação seja grande. Para intermediação de pequeno volume de câmbio, pode-se procurar uma corretora.
Bancos centrais
Bancos centrais como o RBI na Índia (RBI) intervêm no mercado para reduzir as flutuações cambiais da moeda do país (como o INR, na Índia) e para garantir uma taxa de câmbio compatível com as necessidades da economia nacional. Por exemplo, se a rupia mostra sinais de depreciação, o RBI (banco central) pode liberar (vender) uma certa quantia em moeda estrangeira (como o dólar). Este aumento da oferta de moeda estrangeira irá interromper a depreciação da rupia. A operação reversa pode ser feita para impedir que a rupia valorize muito.
Negociantes, corretores, arbitradores e especuladores
Os revendedores estão envolvidos em comprar na baixa e vender na alta. As operações desses dealers são voltadas para o atacado e a maioria de suas transações são de natureza interbancária. Às vezes, os revendedores podem ter que negociar com empresas e bancos centrais. Eles têm custos de transação baixos, bem como spread muito pequeno. As transações de atacado respondem por 90% do valor total das negociações de câmbio.
Mercado Futuro
No contrato a termo, duas partes (duas empresas, individuais ou agências nodais do governo) concordam em fazer uma negociação em alguma data futura, a um preço e quantidade declarados. Nenhum depósito de segurança é exigido, pois nenhum dinheiro muda de mãos quando o negócio é assinado.
Por que a contratação direta é útil?
A contratação a termo é muito valiosa em hedge e especulação. O cenário clássico de aplicação de hedge por meio de contrato a termo é o de um agricultor de trigo a termo; vender sua colheita a um preço fixo conhecido para eliminar o risco de preço. Da mesma forma, uma fábrica de pães deseja comprar pão antecipadamente para auxiliar no planejamento da produção sem o risco de flutuações de preço. Existem especuladores que, com base em seus conhecimentos ou informações, prevêem um aumento de preço. Eles então operam longos (compram) no mercado a termo em vez de no mercado à vista. Agora, esse especulador entraria comprado no mercado a termo, esperaria que o preço subisse e depois o venderia a preços mais altos; assim, obtendo lucro.
Desvantagens dos mercados futuros
Os mercados futuros apresentam algumas desvantagens. As desvantagens são descritas abaixo em breve -
Falta de centralização da negociação
Ilíquido (porque apenas duas partes estão envolvidas)
Risco de contraparte (o risco de inadimplência está sempre lá)
Nas duas primeiras questões, o problema básico é que há muita flexibilidade e generalidade. O mercado a termo é como duas pessoas lidando com um contrato imobiliário (duas partes envolvidas - o comprador e o vendedor) uma contra a outra. Agora, os termos do contrato do negócio são de acordo com a conveniência das duas pessoas envolvidas no negócio, mas os contratos podem ser não negociáveis se mais participantes estiverem envolvidos. O risco de contraparte está sempre envolvido no mercado a prazo; quando uma das duas partes da transação decide declarar falência, a outra sofre.
Outro problema comum no mercado a termo é - quanto maior o período de tempo durante o qual o contrato a termo está aberto, maiores são os movimentos de preços potenciais e, portanto, maior é o risco de contraparte envolvido.
Mesmo no caso de negociação em mercados a prazo, a negociação tem contratos padronizados e, portanto, evita o problema de iliquidez, mas o risco de contraparte sempre permanece.
Mercados Futuros
Os mercados futuros ajudam com soluções para uma série de problemas encontrados nos mercados futuros. Os mercados futuros funcionam em linhas semelhantes aos mercados futuros em termos de filosofia básica. No entanto, os contratos são padronizados e a negociação é centralizada (em uma bolsa de valores como NSE, BSE, KOSPI). Não há risco de contraparte envolvido, pois as bolsas possuem uma clearing corporation, que se torna contraparte de ambos os lados de cada transação e garante a negociação. O mercado futuro é altamente líquido em comparação com os mercados a prazo, pois um número ilimitado de pessoas pode entrar na mesma negociação (como comprar FEB NIFTY Future).
Mercado de Opções
Antes de aprendermos sobre o mercado de opções, precisamos entender o que é uma opção.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador das opções o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o subjacente em uma data (e hora) futura fixa e a um preço fixo. A call option dá o direito de comprar e um put optiondá o direito de vender. Como as moedas são negociadas em par, uma moeda é comprada e outra vendida.
Por exemplo, uma opção de compra de dólares americanos ($) por rúpias indianas (INR, moeda base) é uma opção de compra em USD e uma opção de venda em INR. O símbolo para isso será USDINR ou USD / INR. Por outro lado, uma opção de vender USD por INR é uma opção de venda em USD e uma opção de compra de INR. O símbolo para este comércio será como INRUSD ou INR / USD.
Opções de moeda
As opções de moeda fazem parte dos derivativos de moeda, que surgiram como uma nova classe de ativos importante e interessante para os investidores. A opção de moeda oferece uma oportunidade de aceitar a taxa de câmbio e cumprir os objetivos de investimento e hedge.
Fatores que afetam os preços das opções de moeda
A tabela a seguir mostra os fatores que afetam os preços das opções de moeda -
Existem muitas vantagens de negociar forex sobre a negociação de outros instrumentos de mercado, como ações e derivativos. Os benefícios de negociar forex têm os seguintes benefícios -
Baixo custo
Se considerarmos a negociação no mercado forex à vista, normalmente não há taxas de compensação, taxas de câmbio, taxas governamentais, taxas de corretagem e sem comissões. Geralmente, os corretores de varejo obtêm seus lucros com o Bid / Ask Spread, que aparentemente é muito transparente para os usuários.
Sem intermediários
Na negociação forex à vista, não há intermediários. Ele permite que você negocie diretamente com o mercado responsável pela determinação do preço do par de moedas (EUR / INR).
Sem tamanho de lote fixo
No mercado forex à vista, não existe um tamanho de lote fixo para negociação, embora haja um tamanho de lote fixo que você precisa negociar, se estiver negociando no mercado forex futuro ou de opções. Esta é uma das grandes vantagens da negociação forex. Geralmente, os corretores oferecem a opção de comprar em vários tamanhos de lote de acordo com a necessidade ou conveniência do cliente. Os tamanhos dos lotes variam entre corretor e corretor - lote padrão, mini-lote, micro-lote ou mesmo nano-lotes. Isso permite que você comece a negociar a partir de $ 50.
Custos de transação baixos
O custo da transação de varejo (bid / ask spread) é geralmente tão baixo quanto 0,1% e para revendedores maiores, pode ser tão baixo quanto 0,07%.
Ninguém pode monopolizar o mercado
O mercado de câmbio estrangeiro é grande e tem muitos participantes, e nenhum participante sozinho (nem mesmo um banco central) pode controlar o preço de mercado por um período de tempo prolongado. Portanto, as chances de volatilidade extrema repentina são muito raras.
Mercado aberto 24 horas
Não temos que esperar o sino de abertura tocar para começar a negociar em forex. O mercado forex começa na segunda-feira pela manhã de abertura da sessão de Sydney até o encerramento da tarde da sessão de Nova York. Isso nos permite negociar a qualquer hora que preferirmos, sem dar muita atenção às horas que são.
Uso de Alavancagem e Margem
Este é um dos fatores que arrasta mais e mais traders para a negociação forex. Os corretores de Forex permitem que os negociadores negociem no mercado usando alavancagem e com margem baixa, o que permite negociar com mais dinheiro do que o que está disponível em sua conta. Isso permite que os comerciantes com menos quantidade negociem com um valor de negociação muito maior. Por exemplo, um corretor forex pode permitir a você uma margem de 50 a 100 vezes o dinheiro investido. Portanto, se você tiver$100 in your account, you can take position from $5.000 a $ 10.000 que, por sua vez, podem fornecer retornos maiores se a negociação estiver a seu favor. Inversamente, sempre seja cauteloso ao obter alavancagem muito alta sem gerenciamento de risco; especialmente se você for um iniciante, pois isso pode acabar com todo o seu valor em alguns minutos.
Liquidez Muito Alta
Porque o tamanho do mercado forex é enorme, é extremamente líquido por natureza. Isso permite que você compre ou venda moeda a qualquer momento em condições normais de mercado. Sempre há alguém disposto a aceitar o outro lado do seu negócio.
Qualquer notícia e informação sobre a economia do país pode ter um impacto direto na direção que a moeda do país está tomando; assim como a forma como os eventos atuais e as notícias financeiras afetam os preços das ações.
Vários fatores são úteis na construção de força ou fraqueza de longo prazo das principais moedas e terão um impacto direto sobre você como um trader forex.
Crescimento econômico e perspectivas
Países com forte crescimento econômico certamente atrairão investidores estrangeiros e, portanto, valorizarão suas moedas. Se o crescimento econômico e as perspectivas são positivas, isso indica que há baixa taxa de desemprego, o que por sua vez significa salários mais altos para as pessoas. Salários mais altos significam que as pessoas têm mais poder de compra, o que por sua vez indica maior consumo de bens e serviços. Com isso, isso impulsiona o crescimento econômico do país e há um aumento nos preços das moedas.
Inversamente, se o crescimento econômico e as perspectivas de um país são fracos, isso indica que a taxa de desemprego é alta. Isso mostra que os consumidores não têm poder de compra; não há muitas configurações de negócios. O governo (banco central) é a única entidade que gasta. Isso leva a uma diminuição no preço da moeda.
Portanto, as perspectivas econômicas positivas e negativas terão impacto direto sobre os mercados de câmbio.
Fluxos de capital
Tudo graças à globalização e aos avanços tecnológicos que meio que deram asas ao participante do mercado para investir ou gastar virtualmente em qualquer lugar do mundo.
Fluxo de capital significa a quantidade de capital ou dinheiro que entra ou sai de um país ou economia devido ao investimento de capital por meio da compra ou venda.
Podemos verificar quantos investidores estrangeiros investiram em nosso país observando o saldo do fluxo de capitais, que pode ser positivo ou negativo.
Quando um país tem saldo de fluxo de capital positivo, isso indica que mais pessoas investiram no país do que investimentos que saíram do país. Enquanto um saldo negativo do fluxo de capital indica que os investimentos que saem do país são muito mais do que investimentos que entram.
Um maior fluxo de capital significa que mais compradores estrangeiros investiram, o que, por sua vez, aumenta os preços das moedas (já que os investidores querem comprar sua moeda e vender a sua).
Considere um exemplo de par de moedas USDINR - se em um determinado mês o fluxo de capital for muito grande, isso indica diretamente que mais compradores estrangeiros estão interessados em investir em nosso país de origem. Para isso, eles precisam da moeda local. Portanto, a demanda de INR aumentará e a oferta de moeda estrangeira (USD ou Euro) aumentará. A diminuição no preço de USDINR depende de qual é o saldo de capital geral.
Em termos simples, se a oferta de uma moeda é alta (os vendedores são mais) (ou a demanda é fraca), a moeda tende a perder valor (os compradores são menos).
O investidor estrangeiro fica feliz em investir em um país com -
altas taxas de juros
forte crescimento econômico
um mercado financeiro em alta
Fluxos comerciais e balança comercial
A exportação e importação de mercadorias de um país para outro é um processo contínuo. Existem países exportadores, que vendem suas próprias mercadorias para outros países (países importadores), que desejam comprar as mercadorias. Simultaneamente, o país exportador se torna um país importador quando, por sua vez, compra algo de outro país.
A compra e venda de mercadorias é acompanhada pela troca de moedas, que por sua vez muda o fluxo da moeda, dependendo de quanto exportamos (valor) e importamos (valor).
A balança comercial é uma medida para calcular a relação entre as exportações e as importações de uma determinada economia.
Se as faturas de exportação de um país são mais altas do que nossas faturas de importação, temos superávit comercial e a balança comercial é positiva.
contas de exportação> contas de importação = Superávit comercial = saldo comercial positivo (+)
Se as contas de importação de um país são superiores às nossas contas de exportação, temos situação de déficit comercial e a balança comercial é negativa.
contas de importação> contas de exportação = déficit comercial = saldo comercial negativo (-)
A balança comercial positiva (superávit comercial) vem com a perspectiva de empurrar o preço da moeda para cima em comparação com outras moedas.
As moedas dos países com superávit comercial são mais demandadas e tendem a ser mais valorizadas do que as de menor demanda (moedas dos países com déficit comercial).
O ambiente sócio-político de um país
Os investidores estrangeiros preferem investir em países onde o governo é estável, com leis estáveis para os negócios. A instabilidade do atual governo ou grandes mudanças na atual administração podem ter impacto direto no ambiente de negócios, o que, por sua vez, pode ter impacto na economia do país. Qualquer impacto positivo ou negativo para uma economia afetará diretamente as taxas de câmbio.
Neste capítulo, aprenderemos sobre gráficos que atuam como indicadores técnicos na negociação forex.
O que é um gráfico?
Os gráficos são as principais ferramentas de análise técnica. Na análise técnica, usamos gráficos para traçar uma sequência de preços (movimentos de preços) de um ativo ao longo de um determinado período. É uma forma gráfica de mostrar o desempenho dos preços das ações no passado.
O período para representar o movimento do preço de um ativo (ex. Moeda) varia de minutos (30 min), hora, dia, semana, mês ou muitos anos. Possui um eixo x (eixo horizontal) e um eixo y (eixo vertical). No gráfico, o eixo vertical (eixo y) representa o preço e o eixo horizontal (eixo x) representa o tempo. Assim, traçando um preço de par de moedas ao longo de um período de tempo (período de tempo), terminamos com uma representação pictórica de qualquer histórico de negociação de ativo (ações, commodities ou FX).
Um gráfico também pode representar o histórico do volume de negociação de um ativo. Ele pode ilustrar o número de ações (no caso de patrimônio) que mudam de mãos durante um determinado período.
Tipos de gráficos
Os gráficos de preços de ativos (ações, par de moedas, commodities, etc.) vêm em muitas variedades. É a escolha de cada comerciante ou investidor escolher um tipo em vez de outro. Esta decisão pode ser baseada em -
Familiaridade e conforto
Fácil de usar
Finalidade subjacente
O gráfico de linha
Os gráficos de linha são formados conectando o preço de fechamento de uma ação ou mercado específico durante um determinado período. Isso significa que, se quisermos desenhar um gráfico de linha de um par de moedas específico (USD / INR) em um período de 30 minutos, podemos desenhar o gráfico de linha colocando uma linha reta entre os preços antes de 30 minutos e o preço atual depois de 30 minutos . Os gráficos fornecem uma ilustração visual clara da tendência de uma determinada moeda (ou preço das ações) ou do movimento de um mercado (índice). É uma ferramenta analítica extremamente valiosa para analistas técnicos, traders e também investidores.
Os gráficos de linhas são usados principalmente quando duas ou mais tendências precisam ser comparadas. Por exemplo, comparar os preços de fechamento de mais duas empresas (mesma bolsa listada e do mesmo domínio) ou de um par de moedas (USD / INR) em comparação com todos os outros pares de moedas listados na região (ex. Ásia).
O gráfico de linha exibe informações de preço com uma linha reta (ou linhas) conectando os dados (preço ou volume) valores.
Abaixo está o gráfico de linha de USDINR do período de 1 ano.
Gráfico de barras
O gráfico de barras é um tipo de gráfico comumente usado por analistas técnicos. É chamado de gráfico de barras porque o intervalo de cada dia é representado por uma barra vertical.
Embora os gráficos de barras diários sejam mais conhecidos, os gráficos de barras podem ser criados para qualquer período - semanal, mensal e anual, por exemplo. Uma barra mostra o preço alto do período na parte superior e o preço mais baixo na parte inferior da barra. As linhas em cada lado da barra vertical servem para marcar os preços de abertura e fechamento de um ativo (ações, par de moedas). Uma pequena marca no lado esquerdo da barra mostra o preço de abertura e uma pequena marca à direita da barra mostra o preço de fechamento.
Muitos traders trabalham com gráficos de barras criados em questão de minutos durante o dia de negociação.
A seguir está um gráfico de barras de 5 dias de USDINR em um intervalo de 5 minutos.
Com intervalo de 1 dia, o gráfico de 1 mês de USDINR será mostrado assim -
Gráfico de velas
O gráfico de velas é muito popular entre a comunidade de traders. Este gráfico fornece uma visão visual da psicologia de mercado atual. Um candle exibe o preço de abertura, alta, baixa e fechamento de um título muito semelhante a um gráfico de barras moderno, mas de uma maneira que mitiga a relação entre os preços de abertura e fechamento. Cada vela representa um período de tempo (por exemplo, dia) de dados. A figura abaixo mostra vários elementos de uma vela.
Elementos de uma vela
Um gráfico de velas pode ser criado usando os dados de preços de alta, abertura, baixa e fechamento para cada período de tempo que você deseja exibir. A porção intermediária (porção preenchida) do castiçal é chamada de “o corpo (“ o corpo real ”). As longas linhas finas acima e abaixo do corpo representam a faixa alta / baixa e são chamadas de “sombras” (às vezes chamadas de “mechas” e “caudas”).
O corpo do candle representa o preço de abertura e fechamento de uma ação (ação ou par de moedas).
A imagem a seguir mostra o gráfico Candlestick de USDINR (3 meses) no intervalo de 1 dia. A cor do candle denota um fechamento mais alto em verde e um fechamento mais baixo em vermelho, para o dia.
As velas vermelhas na figura acima mostram os dias em que o USDINR fechou em relação ao dia anterior. Em contraste, as velas verdes denotam os dias em que o USDINR fechou em alta do que no dia anterior.
Os negociantes e investidores profissionais às vezes preferem usar o gráfico de velas porque existem padrões nas velas que podem ser acionados. No entanto, os gráficos de velas consomem tempo e habilidades para identificar os padrões.
Qual é o padrão de gráfico a ser usado ao negociar?
Os traders profissionais tentam verificar o mesmo título em diferentes tipos de gráficos. Você pode encontrar um tipo de gráfico que funciona para você. Depois que decidimos que tipo de gráfico seguir, a próxima etapa é procurar padrões históricos como tendências, suporte e resistência e outros padrões acionáveis.
Na análise técnica, suporte e resistência representam o ponto crítico onde as forças de oferta e demanda se encontram. Os outros pontos-chave do TA, como padrões de preços, são baseados em pontos de suporte e resistência.
Uma linha de suporte refere-se ao nível além do qual o preço de uma ação (ou par de moedas) encontrará compradores e as chances de isso (segurança) não cair. Portanto, denota o nível de preço no qual há uma quantidade suficiente de demanda.
Da mesma forma, uma linha de resistência se refere ao nível além do qual o preço de uma ação (ou par de moedas) encontrará vendedores e as chances de isso (título) não aumentar. Ele indica o ponto de preço no qual há quantidade suficiente de oferta disponível para parar e, possivelmente, por um tempo, mudar a tendência de alta.
Tipos de Tendências
No mercado cambial, as tendências refletem a taxa média de variação do preço ao longo do tempo. As tendências existem em todos os mercados (ações, câmbio ou commodities) e em todos os períodos (de minutos a vários anos). Uma tendência é um dos aspectos mais importantes que os traders precisam entender. Os negociadores devem analisar para que lado o mercado ou título (ações, par de moedas) está se encaminhando e devem tomar posição com base nisso.
A seguir estão os diferentes tipos de tendências no mercado cambial -
Tendências laterais (limite de alcance)
Tendência de alta (mínimas mais altas)
Tendência de baixa (máximos mais baixos)
Tendências laterais
Tendências laterais indicam que o movimento de uma moeda está dentro de um intervalo entre os níveis de suporte e resistência. Geralmente ocorre quando o mercado não tem senso de direção e acaba se consolidando na maioria das vezes apenas nesta faixa.
Para identificar se é uma tendência lateral, os traders costumam traçar linhas horizontais conectadas pelas altas e baixas do preço, que então formam níveis de resistência e suporte. Claramente, os participantes do mercado não têm certeza de qual direção o mercado se moverá e haverá POUCA ou NENHUMA taxa de mudança de preço.
Tendência de alta
Uma tendência de alta significa que o mercado está caminhando para cima, criando um mercado altista. Ele indica a alta dos preços, muitas vezes com períodos intermediários de consolidação ou movimento (pequeno movimento para baixo) contra a tendência principal (prevalecente).
Uma tendência de alta continua até que haja alguma quebra nos gráficos (caindo abaixo de algumas das principais áreas de suporte). Se a tendência do mercado for de alta, precisamos ser cautelosos em assumir posições vendidas (contra a tendência geral do mercado) em algumas pequenas correções no mercado.
Outra maneira de descobrir uma tendência de alta do preço de mercado ou da moeda é mostrada abaixo -
Acima das ondas primárias movem o par de moedas (USD / INR) na direção da tendência mais ampla (movimento para cima) e as ondas secundárias atuam como fases corretivas (pequena correção na moeda, para baixo) das ondas primárias (para cima).
Tendência de queda
Uma tendência descendente no mercado cambial é caracterizada por uma queda do preço do par de moedas (USD / INR), com ligeira oscilação ascendente durante um período de consolidação contra a tendência prevalecente (tendência descendente). Ao contrário da tendência ascendente, uma tendência descendente resulta numa taxa negativa de variação de preços ao longo do tempo. Em um gráfico, os movimentos de preços que indicam uma tendência de baixa formam uma sequência de picos e pontos baixos mais baixos.
Como a moeda é sempre negociada em par, a tendência de baixa no mercado cambial não é muito afetada como em outros mercados financeiros. Em caso de tendência de baixa de um par de moedas (USD / INR), a queda do preço do USD dá lugar a um aumento do preço do INR. Significa que algo está sempre subindo, mesmo em tempos de tendência de queda financeira ou econômica.
Outra maneira de ver o número da tendência de queda é na forma de onda primária (tendência principal) e secundária (correção secundária), conforme mostrado no diagrama abaixo.
Na figura acima, a onda primária (tendência de baixa) move o par de moedas na direção da tendência mais ampla (tendência de baixa) e as ondas secundárias (tendência de alta) atuam como fases corretivas das ondas primárias (tendência de baixa).
Retração percentual
Um retrocesso é uma onda secundária (reversão temporária) na direção de uma moeda que vai contra a onda primária (tendência principal).
Como todos os outros mercados financeiros, o mercado de câmbio também não se move diretamente PARA CIMA ou PARA BAIXO, mesmo no mercado de tendência forte (tendência de alta ou tendência de baixa). Os traders observam atentamente várias retrações percentuais, em busca do objetivo de preço.
A quantidade de recuo dos preços após um maior-máximo (ou maior-menor) pode ser medido usando uma técnica chamada “retração percentual”. Isso mede a porcentagem que os preços “refizeram”.
Por exemplo, se o preço de uma ação se move da mínima de um ano de INR 50 para uma alta recente de 100 e, em seguida, retorna a 75 INR, esse movimento para trás dos preços de 100 INR para 75 INR (25 INR) retrocede 50% do movimento anterior de 50 INR para 100 INR (100% da jornada para cima).
A retração percentual é estratégica para analistas técnicos, pois, com base nisso, eles determinam os níveis de preços nos quais os preços serão revertidos e continuarão em alta posteriormente. Durante qualquer mercado de alta ou de baixa, os preços costumam voltar de 33% a 66% do movimento original. Retração de mais de 66% quase significa o fim do mercado em alta.
The Trendline
O princípio básico da análise técnica é que podemos identificar tendências futuras e, em certa medida, a duração dessa tendência (para cima ou para baixo). Durante um mercado em alta, vemos uma série de altas (onda ascendente ou primária) e baixas de correção (onda descendente ou secundária) e em um mercado baixista, baixas (onda primária) e altas de correção (onda secundária).
Desenhar as linhas de tendência corretamente é a extensão legítima para identificar os níveis de suporte e resistência e fornecer oportunidades para abrir e fechar posições.
As linhas de tendência são desenhadas em um ângulo acima ou abaixo do preço.
O gráfico acima mostra a linha de tendência com tendências de baixa e alta para um par de moedas EUR / USD. Além disso, podemos o seguinte no gráfico -
Três oscilações máximas na tendência de baixa
Três baixas oscilantes na tendência de alta.
Portanto, ao traçar linhas de tendência em uma tendência de baixa, nós as traçamos acima do preço e ao traçar as linhas de tendência em uma tendência de alta, nós as traçamos abaixo do preço.
Durante uma tendência de baixa, é o ponto alto e, na tendência de alta, é o ponto baixo que determinará uma linha de tendência.
Para confirmação, exigimos pelo menos três oscilações máximas ou três oscilações mínimas para desenhar uma linha de tendência em qualquer direção (tendência de alta ou tendência de baixa). Quanto maior o número de vezes que o preço toca uma linha de tendência, mais aceitável ele é, pois mais traders o estão usando para os níveis de suporte e resistência.
Usando linhas de tendência para negociar
A maioria dos traders costuma usar dois métodos para negociar usando linhas de tendência -
Entrada ou saída quando o preço encontra suporte ou resistência na linha de tendência.
Entrando quando o preço rompe a linha de tendência.
Linha de tendência como suporte ou resistência
Como o suporte é igual à demanda e a resistência significa oferta, é o desequilíbrio entre a oferta e a demanda que desencadeia o movimento dos preços. Se a oferta e a demanda forem estáticas, não haverá movimento de preços. Os preços dos títulos param de cair e invertem quando o suporte / demanda está abaixo do preço atual. Da mesma forma, a tendência de alta do título irá interromper sua jornada de alta quando a resistência / oferta estiver acima do preço atual.
Portanto, no mercado de tendência ascendente, cada nova resistência (níveis mais altos) será definida. Se o título (ações ou par de moedas) ou mercado estiver em território desconhecido, não há um nível de resistência definido (pode atingir qualquer novo máximo).
Níveis de suporte e resistência na tendência de alta
Da mesma forma, em uma tendência de baixa, o valor mobiliário (patrimônio ou par de moedas) / mercado está fazendo novas mínimas, ficando abaixo dos níveis de suporte múltiplo. Se o título / mercado está em tendência de baixa e caindo abaixo de seus mínimos históricos, não é possível encontrar os níveis de suporte exatos (a única maneira é ir com os níveis de retração).
A análise técnica é baseada na suposição de que os preços dos títulos (por exemplo, par de moedas) mudam de acordo com as tendências. Além disso, as tendências não duram para sempre. Eles eventualmente mudam de direção de uma tendência para outra. Normalmente, os preços variam aleatoriamente de desacelerar, pausar e depois reverter. Essa mudança nas fases (tendências) ocorre quando os comerciantes ou investidores formam novas expectativas e, ao fazer isso, mudam as linhas de oferta / demanda de títulos (ações ou par de moedas).
Esta mudança de expectativa dos traders / investidores frequentemente faz com que surjam padrões de preços.
Os padrões de preços podem durar alguns dias a vários meses e, às vezes, vários anos também.
Padrões de ação de preços
Para entender a ação do preço, você precisa saber como o título ou o mercado se comportou no passado. Isso é seguido pela observação do que está acontecendo no presente e, a seguir, com base no comportamento do mercado passado e presente; prever para onde o mercado se moverá em seguida.
Um analista técnico ou um trader tenta tomar uma decisão de negociação ou sugestão com base em padrões de preços repetidos do passado que uma vez foram formados, eles prevêem a direção que o título ou o mercado tem mais probabilidade de se mover.
As ferramentas comuns para encontrar padrões de preços são -
gráfico padrão
padrões de velas
trendlines
bandas de preço
níveis de suporte e resistência
Níveis de retração de Fibonacci, etc.
Como os padrões de preços são estratégias técnicas, ignoramos a análise fundamental - o fator subjacente que move o mercado. No entanto, se estamos lidando com o comércio de câmbio, este fundamento tem um grande impacto, especialmente nos anúncios de notícias econômicas importantes, como as decisões de taxas de juros do banco central, dados da folha de pagamento não agrícola, reunião do FOMC, etc.
Tipos de Padrão
Os tipos de padrão são divididos em duas categorias principais -
Padrão de continuação
Padrão de reversão
Padrões de Continuação
Os padrões de continuação são usados para encontrar oportunidades para comerciantes ou analistas técnicos continuarem com a tendência.
Geralmente, após uma grande alta de preços, os compradores geralmente fecham todas as suas posições compradas, fazem uma pausa para “respirar” antes de começar a comprar novamente. Da mesma forma, depois de uma grande queda nos preços, os vendedores farão uma pausa e sairão de sua posição vendida antes de continuar a vender. Durante a pausa após uma grande alta ou liquidação, os preços se consolidam e acabam formando certos padrões.
Os padrões de continuação são considerados completos assim que os preços eclodem e continuam na direção de sua tendência predominante (tendência de alta ou de baixa).
Os padrões de continuação mais comuns são -
Flags
Pennants
Triangles
Wedges
Rectangles
Padrões de reversão
Mostra uma fase de transição que aponta para o ponto de viragem entre a tendência de alta ou a tendência de baixa do mercado ou título.
Podemos considerar isso como um ponto onde, em uma tendência de baixa de um mercado ou título, mais compradores encontram um valor atraente (ao investir ou negociar, os compradores podem achar que os fundamentos não são tão fracos e seu valor atual é bom para comprar) e eles superam os vendedores. No final da tendência de alta do mercado ou título, ocorre o processo reverso (os vendedores superam os compradores).
Os padrões de reversão mais importantes são -
Cabeça e ombros e cabeça e ombros inversos
Fundo arredondado
Tops e fundos duplos
Tops e fundos triplos
Spike (V)
Construindo as Regras de Padrão de Preço
Um participante do mercado que sabe como usar o padrão de ação do preço corretamente pode freqüentemente aumentar seu desempenho e sua maneira de olhar os gráficos de forma significativa.
Siga estas regras ao construir padrões de preços -
Altos e baixos
A análise correta dos pontos altos e baixos de um valor mobiliário ou mercado fornece informações sobre a força da tendência, direção da tendência e pode até mesmo dar algumas dicas sobre o fim das tendências e reversão do preço de negociação com antecedência. Esses pontos altos e baixos também constroem a base da Teoria Dow, que existe há décadas e é um princípio comumente praticado por analistas técnicos.
Tendências de alta - máximas e mínimas mais altas
Um título (ação / moeda) está em tendência de alta se as altas e baixas aumentarem. As máximas crescentes mostram que há mais compradores para empurrar o preço para cima e as mínimas crescentes mostram que, durante a correção de títulos, os vendedores estão perdendo terreno em cada correção.
Uma mudança de tendência
Sempre que vemos um preço de mercado ou de um título falhar em atingir uma nova máxima (anteriormente tendência de alta) ou nova mínima (anteriormente tendência de baixa), isso pode servir como um sinal de alerta de que uma mudança de direção (tendência de quebra) é iminente.
Força de uma tendência: comprimento e inclinação das ondas de tendência
A força de uma tendência é determinada pelas ondas de tendência que ela cria entre os altos e baixos. O comprimento / tamanho e a inclinação dessas ondas de tendência individuais determinam a força de uma tendência.
Considere o seguinte gráfico para entender isso -
No gráfico acima, podemos ver que a primeira onda de tendência (1) foi a mais longa e muito acentuada. A segunda onda de tendência (2) é mais curta e menos acentuada e a terceira onda de tendência (3) é a mais curta e passa marginalmente a alta anterior (que mostra que o ponto de saturação está próximo e uma reversão de tendência pode ocorrer.). Portanto, podemos antecipar a reversão da tendência (direção) ao compreender os conceitos de comprimento de onda de tendência e sua inclinação.
Força das tendências: profundidade das retrações
Depois de identificarmos a tendência atual do mercado / segurança, os retrocessos nessa tendência podem fornecer informações valiosas sobre a direção futura.
No gráfico acima, podemos ver que a tendência principal (linha de tendência 1) é a tendência de alta com muitas consolidações e retrações (linha de tendência secundária - 2, 3, 4, 5, 6). No entanto, pouco antes do sinal de reversão da tendência indicar (tendência de baixa), a retração final é muito maior em tamanho e duração (tempo), indicando uma mudança no cenário de demanda-oferta.
Divergência significa simplesmente “separado”. Geralmente, o preço de um título e o indicador seguem o mesmo caminho. Isso é confirmado pelo oscilador e os comerciantes podem esperar que a tendência continue.
Chega um ponto em que o caminho do oscilador e o preço se desviam um do outro. Nesse ponto, o padrão de divergência também indica que a tendência é mais fraca. Depois que o sinal de divergência aparece, há uma chance maior de reversão, especialmente se a divergência aparecer em um período de tempo maior.
Indicadores Técnicos
Existem vários tipos de indicadores de análise técnica, mas todos têm uma coisa em comum; todos os indicadores usam preços de títulos (ações, moeda, commodities, etc.) (abertura, alta, baixa, fechamento e volume) em seus cálculos.
Podemos dividir todos os indicadores técnicos em dois tipos principais -
Leading Indicators- Os indicadores antecedentes conduzem o movimento dos preços. Esses indicadores dão sinais antes de uma nova tendência ou quando ocorre uma reversão.
Lagging Indicators- Os indicadores de atraso seguem a ação do preço. Esses indicadores dão sinais após a tendência ou quando uma reversão começou.
Categorias de Indicadores
Os diferentes tipos de indicadores se enquadram nas seguintes categorias -
Indicadores de tendência
Indicadores de volume
Indicadores de Momentum
Indicadores de volatilidade
Indicadores de tendência
Os indicadores de tendência mostram aos negociantes / investidores a tendência ou direção do título que está sendo negociado. Uma tendência pode ser uma destas -
Tendências de alta (os preços dos títulos sobem com uma pequena queda).
Tendências de baixa (os preços dos títulos caem com um leve movimento de alta).
Tendências laterais (os preços dos títulos estão se movendo em uma faixa estreita e não dando qualquer sinal de movimento importante para cima ou para baixo).
Note - Os títulos podem ser ações (ações), commodities (como ouro) ou moedas (USD).
A seguir estão alguns dos principais indicadores de tendência -
Médias móveis
MACD
Índice direcional médio
Regressão linear
Oscilador de previsão
SAR parabólico
Exemplo
Podemos comprar um título (USD) se seu preço de fechamento for superior à média móvel simples de 30 dias -
COMPRAR (quando) fechar> sma (30)
Indicadores de volume
O volume de negociações de um título é um componente muito importante da negociação. Cada trader toma conhecimento do volume de negociações para determinar a força do sinal (comprar, vender ou manter).
A seguir estão alguns indicadores de volume importantes -
Índice de fluxo de dinheiro
Facilidade de movimento
Fluxo de dinheiro de Chaikin
No volume de equilíbrio
Índice de demanda
Índice de força
Exemplo
Muitos tradersr vendem o título quando o Money Flow Index entra em uma área de sobrevenda -
vender (quando) mfi (30) <30
Indicadores de Momentum
O momentum (quão rápido ou lento) é uma medida da velocidade com que o valor do título se move em um determinado período.
A maioria dos traders segue os indicadores de momentum, onde o preço do título está se movendo em uma direção com grandes volumes.
Os indicadores de momentum comumente usados são os seguintes -
RSI
Stochastics
CCI
Índice de canal de commodities
Williams% R
Oscilador de momentum de Chande
Os traders usaram indicadores de momentum para determinar as posições de sobrecompra e sobrevenda.
Exemplo
Um indicador amplamente utilizado entre os traders é o RSI, em que, uma vez que o título entra em uma área de sobrevenda, eles o compram e, uma vez que entra na área de sobrecompra, eles vendem. É determinado peloRelative Strength Index indicator (RSI).
Indicadores de volatilidade
A maioria dos traders usa indicadores de volatilidade para obter os sinais de compra ou venda.
A volatilidade é a taxa de mudança ou taxa relativa na qual os preços dos títulos se movem (para cima ou para baixo). Um título de alta volatilidade significa que os preços podem subir repentinamente para muito alto ou muito baixo em um curto período de tempo. Inversamente, se o título é menos volátil, isso significa que seus preços se movem gradualmente.
A seguir estão alguns indicadores de volatilidade comumente usados -
Bandas de bollinger
Envelopes
Média da Área de Variação Verdadeira
Indicadores de canais de volatilidade
Indicador de volatilidade de Chaikin
Oscilador de projeção
Embora a volatilidade seja geralmente medida em desvio padrão, existem muitas outras medidas para verificar a volatilidade dos ativos -
Close-to-Close (C)
Ponderado exponencialmente (C)
Parkinson (HL)
Garman-Klass (OHLC)
Rogers-Satchell (OHLC)
Yang-Zhang (OHLC)
Aqui,
O = preço de abertura
C = preço de fechamento
L = preço baixo
H = Preço alto do título
Exemplo
Tomemos o indicador de banda de Bollinger, por exemplo. Um corretor pode vender um título quando os preços caem abaixo da faixa inferior de Bollinger.
venda (quando) os preços cruzam (BbandsLower (30, 2, _MaSma), fechar)
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI faz parte de uma classe de indicadores chamados osciladores de momentum.
Um oscilador é um indicador que se move para frente e para trás em uma linha de referência ou entre os limites superior e inferior prescritos. Quando um oscilador atinge uma nova máxima, isso mostra que uma tendência de alta está ganhando velocidade e continuará a crescer. Inversamente, quando um oscilador traça um pico inferior, isso significa que a tendência parou de se acelerar e uma reversão pode ser esperada a partir daí.
O oscilador de momentum como o RSI é referido como um indicador líder de tendência. O momentum é calculado como a razão entre as variações positivas de preço e as variações negativas de preço. A análise do RSI compara o RSI atual contra condições neutras (50%), sobrevendidas (30%) e sobrecompradas (70%).
A figura a seguir mostra a análise RSI de USDINR, onde RSI mostra um valor de 57,14%, que está entre neutro e sobrevendido.
Aplicação de RSI
RSI é um oscilador de momentum usado em mercados laterais ou de variação, onde o título (ações ou moeda) ou mercado se move entre os níveis de suporte e resistência. Muitos traders para medir a velocidade do movimento direcional de preços o utilizam.
Overbought e Oversold
O RSI é um oscilador de acompanhamento de preço que varia entre 0 e 100. Principalmente, os negociantes usam 30% como região de sobrevenda e 70% como região de sobrecompra para gerar sinais de compra e venda. Os comerciantes ou TA geralmente cumprem o seguinte -
Opere comprado quando o indicador se mover de baixo para cima da linha de sobrevenda.
Opere vendido quando o indicador se mover de cima para baixo da linha de sobrecompra.
A seguir está um gráfico prateado que mostra o ponto de compra e venda e a falha nas tendências do mercado.
Divergência
A maneira de olhar para o RSI é por meio das divergências entre os picos / baixas de preços e os picos / baixas dos indicadores.
Uma divergência positiva ocorre quando o RSI atinge um fundo mais alto, apesar da tendência mais baixa do preço das ações. Isso indica que o movimento para baixo está ficando sem força e uma reversão para cima pode ser esperada em breve.
Da mesma forma, uma divergência negativa ocorre quando o RSI começa a falhar e atinge o topo mais baixo, apesar dos preços das ações subirem. Como há menos poder ou suporte para o novo preço mais alto, uma reversão pode ser esperada.
Uma divergência de alta representa pressão de preço de alta e uma divergência de baixa representa pressão de preço de baixa.
Os diagramas a seguir mostram forte divergência -
O diagrama a seguir mostra divergência moderada -
Estimando metas de preço
Os comerciantes e investidores se beneficiam negociando na direção da tendência. O RSI também é usado para determinar e confirmar a tendência.
Um título (ação ou moeda) que está em forte tendência de alta raramente cairá abaixo de 40 e normalmente se move entre 40 e 80 níveis. Nesse caso, quando o RSI se aproxima de 40, um negociante pode usar esta oportunidade para comprar, e quando chega perto de 80, pode ser um sinal de quadratura. Portanto, os comerciantes não devem operar vendido em um balcão que está em uma forte tendência de alta. Da mesma forma, se o título estiver em forte tendência de baixa, seu RSI geralmente se move entre 60 e 20; e se chegar perto de 60, pode ser usado para vender a descoberto.
As oscilações de falha são consideradas fortes sinais de uma reversão iminente.
Swing de falha de alta (para compra)
Isso ocorre quando o RSI se move abaixo de 30 (sobrevenda), salta acima de 30, recua, se mantém acima de 30 e, em seguida, quebra sua máxima anterior. Ele se move para níveis de sobrevenda e, em seguida, uma baixa superior acima dos níveis de sobrevenda.
Swing de falha de baixa (para venda)
Isso ocorre quando o RSI se move acima de 70, recua, salta, falha em cruzar 70 e, em seguida, quebra sua mínima anterior. É uma mudança para níveis de sobrecompra e, em seguida, uma alta mais baixa abaixo dos níveis de sobrecompra.
Os diagramas a seguir mostram a falha nas oscilações de alta e baixa -
A inflação dá uma indicação muito boa do saldo da conta corrente de um país. A inflação mede a taxa de variação dos preços de bens e serviços durante um determinado período. Um aumento na inflação indica que os preços estão subindo rapidamente e, se a taxa de inflação cair, os preços dos bens e serviços estão aumentando a uma taxa mais lenta.
O aumento e a queda da inflação dentro de um país também fornecem informações sobre a direção de médio prazo do câmbio estrangeiro e o saldo da conta corrente de um país também é usado para determinar os movimentos de longo prazo do câmbio.
Inflação mais alta e mais baixa
É uma crença geral (entre as teorias econômicas) que uma inflação baixa é boa para o crescimento econômico de um país, enquanto uma inflação alta aponta para um crescimento econômico fraco. A inflação alta em um país significa que o custo dos bens de consumo é alto; isso aponta para menos clientes estrangeiros (menos moeda estrangeira) e a balança comercial do país é perturbada. A menor demanda da moeda acabará por levar a uma queda no valor da moeda.
O câmbio estrangeiro é muito afetado pela inflação, que afeta diretamente suas negociações. A queda da taxa de câmbio diminui seu poder de compra. Isso, por sua vez, influenciará as taxas de juros.
Os diagramas a seguir mostram a relação entre inflação, taxas de juros e o crescimento econômico de um país -
Um conhecimento detalhado sobre a inflação ajuda você a tornar suas negociações no mercado cambial lucrativas.
Vejamos agora os principais indicadores de inflação que o mercado tende a observar em todos os momentos, especialmente nas negociações no mercado forex.
Produto Nacional Bruto (PNB)
É a produção dos cidadãos do país (como Índia ou EUA) e a receita de ativos pertencentes às entidades do país, independentemente da localização; enquanto que o Produto Interno Bruto (PIB) representa o valor monetário total de todos os bens e serviços produzidos em um período específico - o tamanho da economia.
O PIB é geralmente expresso em comparação com o ano anterior ou trimestre anterior (3 meses). Por exemplo, se o PIB anual é de 4%, isso significa que a economia cresceu 4% no último ano.
O PNB define seu escopo de acordo com a propriedade (independente da localização); enquanto o PIB define seu escopo de acordo com a localização.
Em 1991, os EUA deixaram de usar o PNB para usar o PIB como sua medida primária de produção.
O PIB tem um impacto direto em quase todos os indivíduos do país. Um PIB mais alto indica que há baixa taxa de desemprego e salários mais altos, já que as empresas exigem mão de obra para atender ao crescimento da economia.
Como o PIB afeta o mercado Forex?
Cada liberação de dados econômicos é essencial para um trader forex; os dados do PIB são muito importantes, pois indicam diretamente o estado geral de um país. Como os dados do PIB podem criar muita volatilidade no mercado de câmbio, os traders tentam criar uma nova posição ou podem fazer o hedge de sua posição existente (longa ou curta).
Se a economia do país está crescendo (PIB), o benefício acabará afetando o consumidor; isso leva a um aumento nos gastos e expansão. Gastos mais altos levam ao aumento dos preços dos bens de consumo, os quais o banco central do país tentará domar se começarem a ultrapassar a taxa de crescimento econômico (alta inflação).
Índice de Preços do Produtor
O índice de preços ao produtor ou PPI em suma, é um relatório mensal detalhando o preço de compra de vários bens de consumo. Ele mede a variação nos preços cobrados pelos atacadistas a seus clientes, como os varejistas que, então, adicionam sua própria margem de lucro ao preço do produtor e o vendem ao consumidor.
É importante porque os comerciantes usam principalmente o PPI como um indicador da inflação de preços ao longo do tempo. Uma grande desvantagem, especialmente para os comerciantes do mercado cambial, é que o PPI exclui todos os dados sobre produtos importados, tornando difícil para os comerciantes ou investidores detectar a influência do mercado de um país sobre outro com relação aos preços da moeda.
Em geral, o PPI é mais volátil com flutuações maiores do que o CPI (Índice de Preços ao Consumidor), dando uma noção macro da evolução dos preços subjacentes que não são necessariamente refletidos nas contas do consumidor.
Índice de preços ao consumidor (IPC)
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) se mostra eficaz em bancos centrais (como RBI, Reserva Federal dos EUA) e participantes do mercado. É mais significativo quando comparado com o PPI.
O CPI indica o custo de vida em um país, tem um efeito direto sobre as taxas de juros.
O índice CPI mede as mudanças de preços no varejo. Ele armazena as flutuações de preço apenas na medida em que um varejista seja capaz de repassá-las ao consumidor.
O CPI mais alto dá aos bancos centrais (RBI, FED) os dados de suporte necessários para aumentos de taxas (embora não seja o único fator que o banco central procura). As taxas de juros mais altas são otimistas para a moeda do país.
O IPC inclui o número de impostos sobre vendas, mas exclui impostos sobre o rendimento, preços de investimentos como títulos ou preços de casas.
O relatório de CPI é gerado mensalmente e cobre os dados do mês anterior.
O CPI principal são os números mais visíveis entre os participantes do mercado. Isso não inclui preços de alimentos e energia e banco central (para ajustar sua política monetária
O movimento dos preços de câmbio é baseado em vários fatores, incluindo demanda e oferta, fatores econômicos (PIB, IPC, PPI), taxas de juros, inflação, política. Visto que o crescimento econômico e as exportações de um país estão diretamente relacionados, é muito natural que algumas moedas dependam fortemente dos preços das commodities.
O crescimento econômico de países como Arábia Saudita, Rússia, Irã (maiores países produtores de petróleo) é fortemente dependente dos preços do petróleo bruto (commodity). Alguns anos atrás, quando os preços do petróleo bruto ultrapassavam US $ 100 por barril, o mercado de ações e o mercado de câmbio responderam muito positivamente (moeda forte) e, em 2016-17, quando os preços do petróleo bruto caíram abaixo de US $ 30 por barril, o mercado financeiro respondeu de forma muito negativa. Os preços caíram 7% em um único dia (mercado de ações, extrema volatilidade), os preços das moedas caíram. Uma vez que poucos países são exportadores de commodities, o crescimento econômico está diretamente relacionado aos preços das commodities. Como sabemos, o forte crescimento econômico de um país significa o fortalecimento de sua moeda.
Especificamente no caso do dólar, existe uma relação inversa entre os preços em dólar e os preços das commodities. Quando o dólar se fortalece em relação a outras moedas importantes, os preços das commodities caem e quando o dólar se enfraquece em relação a outras moedas importantes, os preços das commodities geralmente sobem.
Mas por quê ??
O principal motivo é que o dólar é o mecanismo de precificação subjacente (referência) para a maioria das commodities. O dólar americano ($) é considerado a moeda de reserva do mundo. Por ser considerada uma moeda porto-seguro ($), a maioria dos países mantém dólares como ativos de reserva. No caso do comércio de matéria-prima (exportação / importação), o dólar é o mecanismo de troca de muitos países, senão de todos. Quando o dólar está fraco, custa mais dólares comprar commodities. Ao mesmo tempo, custa menos para a moeda de outro país (JPY, EURO, INR) quando os preços em dólar estão baixos.
Taxas de juros geralmente mais altas levam a preços mais baixos das commodities. Por exemplo, se o RBI (banco central da Índia) aumentar as taxas de juros, isso pode reduzir o nível de atividade econômica e, portanto, diminuir a demanda por commodities.
Para países como a Índia, que é um grande importador de petróleo. Os preços baixos do petróleo são bons para os países importadores de petróleo porque, quando os preços do petróleo caírem, a inflação arrefecerá e com isso as taxas de juro cairão e isso aumentará o crescimento económico.
Um aspecto importante do sucesso da negociação forex é determinar o tamanho correto da posição em cada negociação. O tamanho da posição de um trader ou o tamanho da negociação são considerados mais importantes do que o seu ponto de entrada ou saída, especialmente na negociação forex day. Você pode ter a melhor estratégia de negociação, mas se não tiver um tamanho de negociação adequado, acabará enfrentando riscos. Encontrar o tamanho de posição adequado irá mantê-lo dentro do seu nível de risco de conforto é relativamente seguro.
Na negociação forex, o tamanho da sua posição é quantos lotes (mini, micro ou padrão) você assume em sua negociação.
Podemos dividir o risco em duas partes -
risco comercial
risco da conta
Determinando o tamanho da sua posição
Siga estas etapas para obter o tamanho de posição ideal, independentemente das condições de mercado -
Etapa 1: Corrija o limite de risco da sua conta por negociação
Separe a porcentagem da sua conta que você está disposto a arriscar em cada negociação. Muitos profissionais e grandes negociadores optam por arriscar 1% ou menos de sua conta total em cada negociação. Isso é de acordo com sua capacidade de assumir riscos (aqui eles podem lidar com 1% de perda e o outro montante de 99% ainda permanece).
Arriscar 1% ou menos é ideal, mas se sua capacidade de risco for maior e você tiver um histórico comprovado, arriscar 2% também é administrável. Mais do que 2% não é recomendado.
Por exemplo, em uma conta de negociação de 1,00.000 INR, arrisque não mais do que 1000 INR (1% da conta) em uma única negociação. Este é o seu risco comercial e é controlado pelo uso de um stop loss.
Etapa 2: Determine o risco do pip em cada negociação
Uma vez que o risco de sua negociação é definido, estabelecer um stop loss é o próximo passo para esta negociação em particular. É a distância em pips entre a ordem de stop loss e o preço de entrada. Esta é a quantidade de sementes em risco. Com base na volatilidade ou estratégia, cada negociação é diferente.
Às vezes, definimos 5 pips de risco em nosso comércio e às vezes definimos 15 pips de risco. Vamos supor que você tenha uma conta de 1,00.000 INR e um limite de risco de 1.000 INR em cada transação (1% da conta). Você compra o USD / INR em 66,5000 e coloca um stop loss em 66,2500. O risco neste comércio é de 50 pips.
Etapa 3: Determinar o tamanho da posição do seu forex
Você pode determinar o tamanho de sua posição ideal com esta fórmula -
Pips at Risk * Pip Value * Lots traded = INR at Risk
É possível negociar em diferentes tamanhos de lote na negociação forex. Um lote de 1000 (chamado micro) vale $ 0,1 por movimento de pip, 10.000 lote (mini) vale$1, and a 100, 000 lot (standard) is worth $10 por movimento pip. Isso se aplica a todos os pares onde o USD é listado em segundo lugar (moeda base).
Considere que você tem $10,000 account; trade risk is 1% ($100 por comércio).
Tamanho da posição ideal = [$100 / (61 * $1)] = 1,6 minilotes ou 16 microlotes
Criação de uma planilha de negociação Forex para monitorar seu desempenho
Criar e manter uma planilha ou diário de negociação forex é considerada uma prática recomendada, o que não só ajuda um trader forex amador, mas também um trader profissional.
Por que precisamos disso?
Precisamos de uma planilha de negociação para monitorar nosso desempenho comercial ao longo do tempo. É importante ter uma maneira de rastrear seus resultados para que você possa ver como está se saindo em algumas negociações. Isso também nos permite não ser pego em nenhuma negociação em particular. Podemos pensar em uma planilha de negociação como um lembrete constante e real de que nosso desempenho de negociação é medido ao longo de uma série de negociações não apenas com base em uma negociação forex em particular.
Não apenas acompanhamos nossas negociações com a ajuda de planilhas, mas também acompanhamos as tendências com diferentes pares de moedas, dia após dia, sem camadas de indicadores técnicos.
Considere este exemplo de uma planilha de negociação forex -
Documentar sua atividade de negociação forex é necessário e serve como um componente útil para se tornar um comerciante forex profissional.
Riscos de câmbio
Cada país tem sua própria moeda, assim como a Índia tem o INR e os EUA têm o USD. O preço de uma moeda em relação a outra é conhecido como taxa de câmbio.
Os ativos e passivos ou fluxo de caixa de uma empresa (como a Infosys), que são denominados em moeda estrangeira como o USD (dólar americano), sofrem uma alteração em seu valor, medido em moeda nacional como o INR (rúpias indianas), ao longo um período de tempo (trimestral, semestral etc.), devido à variação da taxa de câmbio. Essa mudança no valor dos ativos e passivos ou fluxos de caixa é chamada de risco de taxa de câmbio.
Portanto, o risco cambial (também denominado “risco cambial”, “risco cambial” ou “risco cambial”) é um risco financeiro que existe quando a transação financeira da empresa é feita em moeda diferente da moeda base da empresa.
Essa incerteza sobre a taxa que prevaleceria em uma data futura é conhecida como risco cambial.
Os bancos têm de enfrentar riscos cambiais devido às suas atividades relacionadas com a negociação de divisas, gestão de controlo do risco em nome dos seus clientes e riscos do seu próprio balanço e operações. Podemos classificar esses riscos em quatro categorias diferentes -
Risco de taxa de câmbio
Risco de crédito
Risco de liquidez
Risco operacional
Risco de taxa de câmbio
Isso se relaciona à valorização ou depreciação de uma moeda (por exemplo, o USD) em relação a outra moeda (moeda base como INR). Todo banco tem uma posição comprada ou vendida em uma moeda, depreciação (no caso de posição longa) ou valorização (no caso de posição vendida), corre o risco de perda para o banco.
Este risco afeta principalmente os negócios, mas também pode afetar comerciantes individuais ou investidores que fazem exposição ao investimento.
Por exemplo, se um indiano tem um CD nos Estados Unidos da América no valor de 1 milhão de dólares americanos e a taxa de câmbio é 65 INR: 1 USD, então o indiano efetivamente tem 6,50,00.000 INR no CD. No entanto, se a taxa de câmbio mudar significativamente para 50 INR: 1 USD, o indiano terá apenas 5.00.000.000 INR no CD, embora ainda tenha 1 milhão de dólares.
Risco de crédito
O risco de crédito ou risco de inadimplência está associado a um investimento em que o tomador do empréstimo não é capaz de reembolsar o valor ao banco ou credor. Isso pode ser devido à má condição financeira do mutuário e esse tipo de risco está sempre lá com o mutuário. Este risco pode surgir durante a vigência do contrato ou na data de vencimento.
O gerenciamento de risco de crédito é a prática de evitar perdas por meio da compreensão da suficiência do capital de um banco e das reservas para perdas com empréstimos a qualquer momento. O risco de crédito pode ser reduzido fixando-se os limites das operações por cliente, com base na qualidade de crédito do cliente, incorporando as cláusulas de revogação do contrato em caso de queda do rating de uma contraparte.
O comitê da Basiléia recomenda as seguintes recomendações para contenção de risco -
Acompanhamento constante do risco, sua supervisão, medição e controle
Sistema de informação eficaz
Procedimentos de auditoria e controle
Risco de liquidez
A liquidez se refere ao quão ativo (compradores e vendedores) um mercado é. O risco de liquidez refere-se ao risco de refinanciamento.
O risco de liquidez é a probabilidade de perda decorrente de uma situação onde -
não há caixa suficiente para atender às necessidades dos depositantes e devedores.
a venda de ativos ilíquidos renderá menos do que seu valor justo
a venda do ativo ilíquido não é possível no momento desejado por falta de compradores.
Risco operacional
O risco operacional está relacionado às operações do banco.
É a probabilidade de ocorrer perda devido a inadequações internas de um banco ou uma quebra de seu controle, operações ou procedimentos
Risco da taxa de juros
O risco de taxa de juros é a possibilidade de que o valor de um investimento (por exemplo, de um banco) diminua como resultado de uma mudança inesperada na taxa de juros.
Geralmente, esse risco surge no investimento em um título de taxa fixa. Quando a taxa de juros aumenta, o valor de mercado do título diminui, uma vez que a taxa que está sendo paga no título agora é menor do que a taxa de mercado atual. Portanto, o investidor estará menos inclinado a comprar o título à medida que o preço de mercado do título cai com o declínio da demanda no mercado. A perda só é realizada quando o título é vendido ou atinge a data de vencimento.
O risco de taxa de juros mais alto está associado a títulos de longo prazo, pois pode haver muitos anos dentro dos quais uma flutuação adversa da taxa de juros pode ocorrer.
O risco da taxa de juros pode ser minimizado diversificando o investimento em uma ampla combinação de tipos de títulos ou por meio de hedge. Em caso de cobertura, o investidor pode fazer um swap de taxa de juros.
Risco País
O risco-país refere-se ao risco de investir ou emprestar, possivelmente devido ao ambiente econômico e / ou político no país do comprador, que pode resultar na impossibilidade de pagar pelas importações.
A tabela a seguir lista os países com riscos mais baixos quando se trata de investimento -
Classificação | Mudança de classificação (do ano anterior) | País | Pontuação geral (em 100) |
---|---|---|---|
1 | - | Cingapura | 88,6 |
2 | - | Noruega | 87,66 |
3 | - | Suíça | 87,64 |
4 | - | Dinamarca | 85,67 |
5 | 2 | Suécia | 85,59 |
6 |
|
Luxemburgo | 83,85 |
7 |
|
Países Baixos | 83,76 |
8 |
|
Finlândia | 83,1 |
9 | - | Canadá | 82,98 |
10 |
|
Austrália | 82,18 |
Source: Euromoney Country risk – published January 2018
Regras de negociação para viver
Gestão de dinheiro e psicologia
A gestão de dinheiro é parte integrante da gestão de risco.
Compreender e implementar uma gestão de risco adequada é muito mais importante do que compreender o que move o mercado e como analisá-lo.
Se você, como trader, está obtendo grandes lucros no mercado em uma conta de negociação muito pequena porque seu corretor forex está lhe fornecendo uma alavancagem de 1:50, é mais provável que você não esteja implementando uma gestão de dinheiro sólida. Pode ser que você tenha sorte por um ou dois dias, mas se expôs a riscos obscenos por causa de um “tamanho de negociação” anormalmente alto. Sem o gerenciamento de risco adequado e se você continuar negociando dessa forma, há uma grande probabilidade de que logo você caia em uma série de perdas e perca todo o seu dinheiro.
Contra a crença popular, mais traders falham em suas negociações, não porque faltem o conhecimento dos indicadores técnicos mais recentes ou não entendam os parâmetros fundamentais, mas sim porque os traders não seguem a maioria dos princípios básicos de gestão de dinheiro. A gestão do dinheiro é a parte mais negligenciada, mas também a mais importante das negociações no mercado financeiro.
A gestão de dinheiro refere-se a como você lida com todos os aspectos de suas finanças envolvendo orçamento, poupança, investimento, gastos ou supervisão do uso de dinheiro de um indivíduo ou grupo.
A gestão de dinheiro, risco para recompensas funciona em todos os mercados, seja o mercado de ações, commodities ou mercado de câmbio.
O que a maioria dos traders profissionais tem em comum é a disciplina para seguir algumas das regras básicas de negociação forex.
Vamos agora ver quais são essas regras. As regras são listadas a seguir -
Comece devagar
Para um trader amador, é sempre melhor começar devagar e com menos dinheiro. Não espere ou pense que sua primeira negociação será um jackpot. É comum que sua primeira negociação não funcione conforme planejado. Se você perder muito dinheiro, logo estará fora do jogo e se ganhar muito (então você previu) dinheiro, então, devido ao seu excesso de confiança, você estará negociando em excesso e perderá a maior parte do que ganha.
Limite suas perdas
Você deve ter um plano de saída antes de entrar em qualquer operação. Você deve ter um stop loss estrito para o caso de o comércio não estar indo a seu favor. Se o seu comércio está de acordo com a tendência, você deve reajustar o stop loss e manter o lucro. Para evitar que esses pesadelos (suas perdas) ocorram, um trader deve seguir estritamente o stop loss e sair da negociação em caso de negociações perdidas antes que se transformem em desastres.
Segure seus lucros
Muitos traders não têm problema em cortar perdas, mas também insistem em sair das negociações ao primeiro sinal de lucro. No entanto, eles acabam vendo que seus pequenos lucros podem se tornar enormes se mantiverem sua posição por mais tempo. A estratégia aqui deve ser - “corte suas perdas e segure seus ganhos”.
Estratégia de negociação
É necessária uma boa estratégia de negociação. No entanto, a gestão do dinheiro também é muito importante. O risco da sua negociação não deve ser superior a 2% de sua conta em cada negociação.
Ouça os gráficos (indicadores técnicos)
Tudo se reflete no preço e no volume quando se trata de análise técnica. Domine a habilidade de entender diferentes indicadores e use-os.