Торговля на Форекс - валютные риски
Банкам приходится сталкиваться с валютными рисками из-за их деятельности, связанной с торговлей валютой, контролем управления рисками от имени своих клиентов и рисками, связанными с их собственным балансом и операциями. Мы можем разделить эти риски на четыре разные категории:
Риск обменного курса
Риск кредита
Риск ликвидности
Операционный риск
Риск обменного курса
Это связано с повышением или понижением курса одной валюты (например, доллара США) по отношению к другой валюте (базовой валюте, такой как INR). Каждый банк имеет длинную или короткую позицию в валюте, обесценивание (в случае длинной позиции) или повышение (в случае короткой позиции) несет риск убытков для банка.
Этот риск в основном влияет на бизнес, но он также может повлиять на отдельных трейдеров или инвесторов, которые делают инвестиции.
Например, если у индийца есть компакт-диск в Соединенных Штатах Америки на сумму 1 миллион долларов США, а обменный курс составляет 65 INR: 1 USD, то фактически у индийца на CD находится 6,50,00,000 INR. Однако, если обменный курс значительно изменится до 50 INR: 1 USD, тогда у индейца будет только 500000000 INR на компакт-диске, хотя у него все еще есть 1 миллион долларов.
Риск кредита
Кредитный риск или риск неисполнения обязательств связан с инвестициями, когда заемщик не может выплатить сумму банку или кредитору. Это может быть из-за плохого финансового состояния заемщика, и этот вид риска всегда присутствует с заемщиком. Этот риск может появиться либо в период действия контракта, либо в срок погашения.
Управление кредитным риском - это практика предотвращения потерь за счет понимания достаточности капитала банка и резервов на возможные потери по ссудам в любой момент времени. Кредитный риск можно снизить, установив лимиты операций для каждого клиента, исходя из его кредитоспособности, путем включения положений об аннулировании контракта в случае снижения рейтинга контрагента.
Базельский комитет рекомендует следующие рекомендации по сдерживанию риска:
Постоянное наблюдение за рисками, их наблюдение, измерение и контроль
Эффективная информационная система
Процедуры аудита и контроля
Риск ликвидности
Ликвидность означает, насколько активен (покупатели и продавцы) рынок. Риск ликвидности относится к риску рефинансирования.
Риск ликвидности - это вероятность убытков в результате ситуации, когда -
денежных средств не хватает для удовлетворения потребностей вкладчиков и заемщиков.
продажа неликвидных активов принесет меньше их справедливой стоимости
продажа неликвидного актива невозможна в желаемое время из-за отсутствия покупателей.
Операционный риск
Операционный риск связан с операциями банка.
Это вероятность убытков из-за внутренних недостатков банка или нарушения его контроля, операций или процедур.
Риск процентной ставки
Риск процентной ставки - это вероятность того, что стоимость инвестиции (например, банка) снизится в результате неожиданного изменения процентной ставки.
Как правило, этот риск возникает при инвестировании в облигации с фиксированной процентной ставкой. Когда процентная ставка повышается, рыночная стоимость облигации снижается, поскольку ставка, выплачиваемая по облигации, теперь ниже текущей рыночной ставки. Следовательно, инвестор будет менее склонен покупать облигацию, поскольку рыночная цена облигации снижается при падении спроса на рынке. Убыток возникает только после того, как облигация будет продана или достигнет срока погашения.
Более высокий риск процентной ставки связан с долгосрочными облигациями, поскольку может быть много лет, в течение которых может произойти неблагоприятное колебание процентной ставки.
Риск процентной ставки может быть минимизирован либо путем диверсификации инвестиций по широкому спектру типов ценных бумаг, либо путем хеджирования. В случае хеджирования инвестор может заключить процентный своп.
Страновой риск
Страновой риск относится к риску инвестирования или кредитования, возможно, из-за экономической и / или политической обстановки в стране покупателя, которая может привести к неспособности оплатить импорт.
В следующей таблице перечислены страны, которые имеют более низкие риски, когда дело доходит до инвестиций.
| Ранг | Изменение рейтинга (по сравнению с предыдущим годом) | Страна | Общий балл (из 100) |
|---|---|---|---|
| 1 | - | Сингапур | 88,6 |
| 2 | - | Норвегия | 87,66 |
| 3 | - | Швейцария | 87,64 |
| 4 | - | Дания | 85,67 |
| 5 | 2 | Швеция | 85,59 |
| 6 |
|
Люксембург | 83,85 |
| 7 |
|
Нидерланды | 83,76 |
| 8 |
|
Финляндия | 83,1 |
| 9 | - | Канада | 82,98 |
| 10 |
|
Австралия | 82,18 |
Source: Euromoney Country risk – published January 2018
Торговые правила, по которым нужно жить
Управление деньгами и психология
Управление капиталом - неотъемлемая часть управления рисками.
Понимание и внедрение надлежащего управления рисками гораздо важнее понимания того, что движет рынком, и того, как анализировать рынки.
Если вы, как трейдер, получаете огромную прибыль на рынке на очень маленьком торговом счете, потому что ваш форекс-брокер предоставляет вам кредитное плечо 1:50, скорее всего, вы не применяете надежное управление капиталом. Может быть, вам повезло в течение одного или двух дней, но вы подверглись непристойному риску из-за аномально большого «размера сделки». Без надлежащего управления рисками и если вы продолжите торговать таким образом, высока вероятность того, что очень скоро вы приземлитесь с серией убытков и потеряете все свои деньги.
Вопреки распространенному мнению, все больше трейдеров терпят неудачу в своей торговле не потому, что им не хватает знаний о последних технических индикаторах или не понимают фундаментальных параметров, а потому, что трейдеры не следуют самым основным фундаментальным принципам управления капиталом. Управление капиталом - это наиболее упускаемая из виду, но также самая важная часть торговли на финансовых рынках.
Управление деньгами относится к тому, как вы справляетесь со всеми аспектами своих финансов, включая составление бюджета, сбережения, инвестирование, расходование или иное наблюдение за использованием денежных средств отдельным лицом или группой.
Управление капиталом, риск для вознаграждения работает на всех рынках, будь то рынок акций, товарный или валютный рынок.