Forex-Handel - Die Rolle der Inflation

Die Inflation gibt einen sehr guten Hinweis auf den Leistungsbilanzsaldo eines Landes. Die Inflation misst die Änderungsrate der Preise für Waren und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Ein Anstieg der Inflation deutet darauf hin, dass die Preise schnell steigen, und wenn die Inflationsrate sinkt, steigen die Preise für Waren und Dienstleistungen langsamer.

Der Anstieg und Abfall der Inflation innerhalb eines Landes liefert auch Informationen über die mittelfristige Richtung der Devisen, und der Leistungsbilanzsaldo eines Landes wird auch zur Bestimmung der langfristigen Wechselkursbewegungen verwendet.

Höhere und niedrigere Inflation

Es ist eine allgemeine Überzeugung (unter den Wirtschaftstheorien), dass eine niedrige Inflation gut für das Wirtschaftswachstum eines Landes ist, während eine hohe Inflation auf ein schlechtes Wirtschaftswachstum hinweist. Eine hohe Inflation in einem Land bedeutet, dass die Kosten für Konsumgüter hoch sind. Dies deutet auf weniger ausländische Kunden (weniger Fremdwährung) hin und die Handelsbilanz des Landes ist gestört. Eine geringere Nachfrage nach der Währung wird letztendlich zu einem Rückgang des Währungswerts führen.

Devisen werden sehr stark von der Inflation beeinflusst, die sich direkt auf Ihre Trades auswirkt. Sinkende Wechselkurse verringern Ihre Kaufkraft. Dies wird wiederum die Zinssätze beeinflussen.

Die folgenden Diagramme zeigen den Zusammenhang zwischen Inflation, Zinssätzen und Wirtschaftswachstum eines Landes -

Ein detailliertes Wissen über Inflation hilft Ihnen dabei, Ihre Devisenmarktgeschäfte rentabel zu machen.

Lassen Sie uns nun die wichtigsten Inflationsindikatoren sehen, die der Markt zu jeder Zeit beobachtet, insbesondere bei Devisenmarktgeschäften.

Bruttosozialprodukt (BSP)

Es ist das Ergebnis der Bürger des Landes (wie Indien oder der USA) und das Einkommen aus Vermögenswerten, die den Unternehmen des Landes gehören, unabhängig vom Standort. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) repräsentiert den gesamten Geldwert aller über einen bestimmten Zeitraum produzierten Waren und Dienstleistungen - die Größe der Wirtschaft.

Das BIP wird normalerweise im Vergleich zum Vorjahr oder zum Vorquartal (3 Monate) ausgedrückt. Wenn beispielsweise das BIP von Jahr zu Jahr 4% beträgt, bedeutet dies, dass die Wirtschaft im letzten Jahr um 4% gewachsen ist.

Das BSP definiert seinen Geltungsbereich nach Eigentumsverhältnissen (unabhängig vom Standort). Das BIP definiert seinen Umfang nach Standort.

1991 wechselten die USA von der Verwendung des BSP zur Verwendung des BIP als primäres Produktionsmaß.

Das BIP wirkt sich direkt auf nahezu jeden Einzelnen des Landes aus. Ein höheres BIP weist auf eine niedrige Arbeitslosenquote und höhere Löhne hin, da die Unternehmen Arbeitskräfte benötigen, um die wachsende Wirtschaft zu befriedigen.

Wie wirkt sich das BIP auf den Forex-Markt aus?

Jede Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten ist für einen Forex-Händler von wesentlicher Bedeutung. Die BIP-Daten sind von großer Bedeutung, da sie direkt den Gesamtzustand eines Landes anzeigen. Da BIP-Daten zu einer starken Volatilität auf dem Devisenmarkt führen können, versuchen Händler, eine neue Position zu schaffen oder ihre bestehende Position (Long- oder Short-Position) abzusichern.

Wenn die Wirtschaft des Landes wächst (BIP), wirkt sich der Nutzen letztendlich auf den Verbraucher aus. Dies führt zu einem Anstieg der Ausgaben und der Expansion. Höhere Ausgaben führen zu Preiserhöhungen bei Konsumgütern, die die Zentralbank des Landes zu zähmen versucht, wenn sie anfangen, das Wirtschaftswachstum zu übertreffen (hohe Inflation).

Erzeugerpreisindex

Der Erzeugerpreisindex oder kurz PPI ist ein monatlicher Bericht, in dem der Kaufpreis verschiedener Konsumgüter aufgeführt ist. Es misst die Preisänderung, die Großhändler ihren Kunden wie den Einzelhändlern in Rechnung stellen, die dann ihre eigene Gewinnspanne zum Preis des Herstellers hinzufügen und an den Verbraucher verkaufen.

Dies ist wichtig, da Händler den PPI hauptsächlich als Indikator für die Preisinflation im Zeitverlauf verwenden. Ein Hauptnachteil insbesondere für Forex-Markthändler besteht darin, dass PPI alle Daten zu importierten Waren ausschließt, was es für Händler oder Investoren schwierig macht, den Einfluss des Marktes eines Landes auf einen anderen in Bezug auf die Währungspreise zu erkennen.

Im Allgemeinen ist der PPI volatiler mit größeren Schwankungen als der VPI (Verbraucherpreisindex) und vermittelt einen makroökonomischen Eindruck von den zugrunde liegenden Preisentwicklungen, die sich nicht unbedingt auf den Rechnungen der Verbraucher widerspiegeln.

Verbraucherpreisindex (VPI)

Der Verbraucherpreisindex (VPI) erweist sich bei Zentralbanken (wie RBI, US Federal Reserve) und Marktteilnehmern als wirksam. Es hat im Vergleich zum PPI eine größere Bedeutung.

Der VPI gibt die Lebenshaltungskosten in einem Land an und wirkt sich direkt auf die Zinssätze aus.

Der CPI-Index misst die Preisänderungen im Einzelhandel. Die Preisschwankungen werden nur insoweit gespeichert, als ein Einzelhändler sie an den Verbraucher weitergeben kann.

Ein höherer VPI gibt den Zentralbanken (RBI, FED) die notwendigen unterstützenden Daten für Zinserhöhungen (obwohl dies nicht der einzige Faktor ist, nach dem die Zentralbank sucht). Höhere Zinssätze sind für die Landeswährung optimistisch.

Der VPI enthält die Umsatzsteuernummer, jedoch keine Einkommenssteuern, Investitionspreise wie Anleihen oder Immobilienpreise.

Der CPI-Bericht wird monatlich erstellt und enthält Daten des Vormonats.

Der Kern-VPI ist die auffälligste Zahl unter den Marktteilnehmern. Dies beinhaltet nicht die Lebensmittel- und Energiepreise und die Zentralbank (um ihre Geldpolitik anzupassen