เศรษฐกิจอินเดีย - การเงินและการธนาคาร
บทนำ
เงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนที่ยอมรับกันทั่วไป
การแลกเปลี่ยนทางเศรษฐกิจโดยไม่ต้องใช้อนุญาโตตุลาการของเงินเรียกว่าการแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยน
การแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนกลายเป็นเรื่องยากอย่างยิ่งในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายสูงผู้คนจะต้องหาบุคคลที่เหมาะสมเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนเกิน
เงินยังทำหน้าที่เป็นหน่วยของบัญชีที่สะดวก มูลค่าของสินค้าและบริการทั้งหมดสามารถแสดงเป็นหน่วยเงินได้

เงินไม่เน่าเสียง่ายและต้นทุนการจัดเก็บก็ต่ำกว่ามากเช่นกัน นอกจากนี้ยังเป็นที่ยอมรับของทุกคนในทุกเวลา ดังนั้นเงินสามารถทำหน้าที่เป็นที่เก็บค่าสำหรับแต่ละบุคคล
สินทรัพย์อื่น ๆ ที่ไม่ใช่เงินสามารถทำหน้าที่เป็นที่เก็บมูลค่าได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่นอสังหาริมทรัพย์โลหะมีค่าปศุสัตว์หุ้น ฯลฯ
มีสาเหตุหลักสองประการที่ทำให้ผู้คนต้องการถือเงิน เหตุผลดังต่อไปนี้ -
- แรงจูงใจในการทำธุรกรรม
- แรงจูงใจในการเก็งกำไร
Bonds เป็นเอกสารที่ให้คำมั่นสัญญาเกี่ยวกับกระแสของผลตอบแทนทางการเงินในอนาคตในช่วงเวลาหนึ่ง
ความต้องการเงินแบบเก็งกำไรมีความสัมพันธ์ในทางตรงกันข้ามกับอัตราดอกเบี้ย
หากปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นและผู้คนซื้อพันธบัตรด้วยเงินพิเศษนี้ -
- ความต้องการพันธบัตรจะเพิ่มขึ้น
- ราคาพันธบัตรจะสูงขึ้นและ
- อัตราดอกเบี้ยจะลดลง
รูปแบบของเงิน
ยอดเงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากในบัญชีกระแสรายวันที่ประชาชนถือในธนาคารพาณิชย์ถือเป็นเงินด้วย เงินฝากเหล่านี้เรียกว่าdemand deposit.
เงินฝากที่กำหนดไว้สำหรับช่วงเวลาหนึ่งและสามารถเบิกได้เมื่อครบกำหนดเท่านั้นเรียกว่า time deposits.
ธนบัตรทุกสกุลจะต้องเผชิญกับคำสัญญาจากผู้ว่าการ RBI ว่าหากมีใครจัดทำธนบัตรให้กับ RBI หรือธนาคารพาณิชย์อื่น ๆ RBI จะต้องรับผิดชอบในการให้อำนาจการซื้อแก่บุคคลนั้นเท่ากับมูลค่าที่พิมพ์บนธนบัตรและเหรียญ
ธนบัตรและเหรียญเรียกว่า fiat money. พวกเขาไม่มีคุณค่าที่แท้จริงเหมือนทองคำหรือเหรียญเงิน พวกเขาเรียกอีกอย่างว่าการประมูลตามกฎหมายเนื่องจากไม่สามารถปฏิเสธได้โดยพลเมืองของประเทศใด ๆ สำหรับการยุติธุรกรรมประเภทใด ๆ
ทุกคนสามารถปฏิเสธความต้องการเงินฝาก (เช็ค) เป็นวิธีการชำระเงิน พวกเขาไม่ใช่ผู้ประมูลตามกฎหมาย
ธนาคารกลางของอินเดีย
RBI ไม่เพียง แต่ทำหน้าที่เป็นนายธนาคารให้กับธนาคารพาณิชย์เท่านั้น นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นนายธนาคารให้กับรัฐบาลอินเดียและรัฐบาลของรัฐ
ในอินเดียธนบัตรสกุลเงินจะออกโดย Reserve Bank of India (RBI) ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านการเงินในอินเดีย อย่างไรก็ตามเหรียญนี้ออกโดยรัฐบาลอินเดีย

เมื่อ RBI ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลให้กับประชาชนทั่วไปในการเสนอราคาเพื่อเพิ่มหรือลดสต็อกของเงินที่ขับเคลื่อนสูงในระบบเศรษฐกิจเรียกว่า Open Market Operation
Bank rate คืออัตราดอกเบี้ยที่ RBI ให้ยืมเงินกับธนาคารพาณิชย์ในช่วงเวลาขาดแคลนทุนสำรอง
หากอัตราของ Cash Reserve Ratio (CRR) และ Statutory Liquid Ratio (SLR) เพิ่มขึ้นหรือลดลงก็จะนำไปสู่การลดลงหรือเพิ่มมูลค่าของตัวคูณเงินและปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ
การจัดหาเงิน
มีการเรียกเงินสต็อกทั้งหมดที่หมุนเวียนในหมู่ประชาชน ณ ช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง money supply.
ตาม RBI มีมาตรการทางเลือกในการจัดหาเงินสี่ทางที่เรียกว่า M1, M2, M3 และ M4
M1 = CU + DD
CU หมายถึงสกุลเงินที่ประชาชนถือครองและ DD หมายถึงเงินฝากตามความต้องการสุทธิที่ถือโดยธนาคารพาณิชย์
M2 = เงินฝากออมทรัพย์ M1 + ที่ทำการไปรษณีย์
M3 = M1 + เวลาฝากกับธนาคารพาณิชย์
M4 = M3 + เงินฝากทั้งหมดกับองค์กรออมทรัพย์ที่ทำการไปรษณีย์ (ไม่รวมใบรับรองการออมแห่งชาติ)
เรียกว่า M1 และ M2 narrow money และเรียกว่า M3 และ M4 broad money.
M3เป็นหน่วยวัดปริมาณเงินที่ใช้กันมากที่สุด เรียกอีกอย่างว่าทรัพยากรการเงินรวม
ปริมาณเงินจะเปลี่ยนไปหากมูลค่าของส่วนประกอบใด ๆ เช่น CU, DD หรือ Time Deposits เปลี่ยนแปลงไป
ข้อเท็จจริงอื่น ๆ
Currency Deposit Ratio (CDR) คืออัตราส่วนของเงินที่ประชาชนถือเป็นสกุลเงินกับเงินที่พวกเขาถืออยู่ในเงินฝากธนาคาร
Reserve Deposit Ratio (RDR) คือสัดส่วนของเงินฝากทั้งหมดที่ธนาคารพาณิชย์เก็บไว้เป็นทุนสำรอง
Cash Reserve Ratio (CRR) คือเงินฝากที่ธนาคารต้องรักษาไว้กับ RBI
Statutory Liquidity Ratio (SLR) กำหนดให้ธนาคารรักษาเศษเสี้ยวหนึ่งของความต้องการรวมและเงินฝากเวลาในรูปแบบของสินทรัพย์สภาพคล่องที่ระบุ
ธนาคารพาณิชย์สามารถกู้เงินจาก RBI ได้ที่ bank rateเมื่อพวกเขาขาดเงินสำรอง อัตราดอกเบี้ยธนาคารที่สูงทำให้การกู้ยืมจาก RBI เป็นเรื่องที่มีค่าใช้จ่ายสูง
อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารเสนอให้กับผู้ฝากเงินเรียกว่า borrowing rate และอัตราที่ธนาคารปล่อยทุนสำรองให้กับนักลงทุนเรียกว่า lending rate.
ความแตกต่างระหว่างอัตราการกู้ยืมและอัตราการให้กู้ยืมเรียกว่า spread.
ความน่าเชื่อถือของบุคคลจะถูกตัดสินโดยสินทรัพย์หมุนเวียนของเขา / เธอหรือหลักประกัน (หลักทรัพย์ค้ำประกันสำหรับการชำระคืนเงินกู้) ที่เขา / เธอสามารถเสนอได้
ความรับผิดทั้งหมดของผู้มีอำนาจทางการเงินของประเทศ RBI เรียกว่าฐานการเงินหรือเงินขับเคลื่อนสูง
เงินที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานสูงประกอบด้วยสกุลเงินที่ประชาชนถือครองและเงินสำรองของธนาคารพาณิชย์ซึ่งรวมถึงเงินสดในห้องนิรภัยและเงินฝากของธนาคารกับ RBI
จำนวนเงินฝากทั้งหมดที่ธนาคารพาณิชย์ในประเทศถืออยู่นั้นมากกว่าขนาดเงินสำรองทั้งหมด หากผู้ถือบัญชีของธนาคารพาณิชย์ทุกแห่งในประเทศต้องการเงินฝากคืนในเวลาเดียวกันธนาคารจะไม่มีวิธีเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของผู้ถือบัญชีทุกรายและจะมีความล้มเหลวของธนาคาร