Perdagangan Valas - Risiko Valuta Asing

Bank harus menghadapi risiko nilai tukar karena aktivitas mereka yang berkaitan dengan perdagangan mata uang, pengendalian manajemen risiko atas nama klien mereka dan risiko neraca dan operasi mereka sendiri. Kami dapat mengklasifikasikan risiko ini ke dalam empat kategori berbeda -

Risiko nilai tukar
Resiko kredit
Risiko likuiditas
Resiko operasional

Risiko Nilai Tukar

Ini terkait dengan apresiasi atau depresiasi satu mata uang (misalnya, USD) ke mata uang lain (mata uang dasar seperti INR). Setiap bank memiliki posisi panjang atau pendek dalam mata uang, depresiasi (dalam kasus posisi panjang) atau apresiasi (dalam kasus posisi pendek), menanggung risiko kerugian bagi bank.

Risiko ini terutama memengaruhi bisnis tetapi juga dapat memengaruhi pedagang individu atau investor yang melakukan eksposur investasi.

Misalnya, jika seorang India memiliki CD di Amerika Serikat senilai 1 juta Dolar AS dan nilai tukarnya adalah 65 INR: 1 USD, maka India secara efektif memiliki 6,50,00,000 INR dalam CD tersebut. Namun, jika nilai tukar berubah secara signifikan menjadi 50 INR: 1 USD, maka orang India hanya memiliki 5,00,00,000 INR dalam CD, meskipun dia masih memiliki 1 juta dolar.

Resiko kredit

Risiko kredit atau risiko gagal bayar dikaitkan dengan investasi di mana peminjam tidak dapat membayar kembali jumlahnya kepada bank atau pemberi pinjaman. Ini mungkin karena kondisi keuangan peminjam yang buruk dan jenis risiko ini selalu ada pada peminjam. Risiko ini dapat muncul selama periode kontrak atau pada tanggal jatuh tempo.

Manajemen risiko kredit adalah praktik menghindari kerugian dengan memahami kecukupan modal bank dan cadangan kerugian pinjaman pada suatu waktu tertentu. Risiko kredit dapat dikurangi dengan menetapkan batas operasi per klien, berdasarkan kelayakan kredit klien, dengan memasukkan klausul untuk membatalkan kontrak jika peringkat rekanan turun.

Komite Basel merekomendasikan rekomendasi berikut untuk penahanan risiko -

Tindak lanjut yang konstan atas risiko, pengawasan, pengukuran dan pengendaliannya
Sistem informasi yang efektif
Prosedur audit dan pengendalian

Risiko Likuiditas

Likuiditas mengacu pada seberapa aktif (pembeli dan penjual) pasar. Risiko likuiditas mengacu pada risiko pembiayaan kembali.

Risiko likuiditas adalah kemungkinan kerugian yang timbul dari situasi di mana -

tidak ada cukup uang tunai untuk memenuhi kebutuhan penabung dan peminjam.
penjualan aset tidak likuid akan menghasilkan kurang dari nilai wajarnya
penjualan aset tidak likuid tidak mungkin dilakukan pada waktu yang diinginkan karena kurangnya pembeli.

Resiko operasional

Risiko operasional terkait dengan operasional bank.

Ini adalah kemungkinan kerugian yang terjadi karena ketidakcukupan internal bank atau gangguan dalam pengendalian, operasi atau prosedurnya.

Risiko Suku Bunga

Risiko suku bunga adalah kemungkinan bahwa nilai investasi (misalnya, bank) akan turun sebagai akibat dari perubahan suku bunga yang tidak terduga.

Umumnya, risiko ini timbul dari investasi pada obligasi dengan suku bunga tetap. Ketika tingkat bunga naik, nilai pasar obligasi menurun, karena tingkat yang dibayarkan pada obligasi sekarang lebih rendah dari harga pasar saat ini. Oleh karena itu, investor akan cenderung tidak membeli obligasi karena harga pasar obligasi turun dengan penurunan permintaan di pasar. Kerugian tersebut baru terealisasi setelah obligasi dijual atau mencapai tanggal jatuh tempo.

Risiko suku bunga yang lebih tinggi dikaitkan dengan obligasi jangka panjang, karena mungkin ada beberapa tahun di mana fluktuasi suku bunga yang merugikan dapat terjadi.

Risiko suku bunga dapat diminimalkan baik dengan mendiversifikasi investasi di berbagai jenis keamanan atau dengan lindung nilai. Dalam kasus lindung nilai, investor dapat melakukan swap suku bunga.

Risiko Negara

Risiko negara mengacu pada risiko investasi atau pinjaman yang mungkin disebabkan oleh lingkungan ekonomi dan / atau politik di negara pembeli, yang dapat mengakibatkan ketidakmampuan untuk membayar impor.

Tabel berikut mencantumkan negara-negara, yang memiliki risiko lebih rendah dalam hal investasi -

Pangkat	Perubahan Peringkat (dari tahun sebelumnya)	Negara	Skor Keseluruhan (dari 100)
1	-	Singapura	88.6
2	-	Norway	87.66
3	-	Swiss	87.64
4	-	Denmark	85.67
5	2	Swedia	85.59
6	1	Luksemburg	83.85
7	2	Belanda	83.76
8	3	Finlandia	83.1
9	-	Kanada	82,98
10	3	Australia	82.18

Source: Euromoney Country risk – published January 2018

Aturan Trading Untuk Dipatuhi

Manajemen Uang dan Psikologi

Manajemen uang merupakan bagian integral dari manajemen risiko.

Pemahaman dan penerapan manajemen risiko yang tepat jauh lebih penting daripada pemahaman tentang apa yang menggerakkan pasar dan bagaimana menganalisis pasar.

Jika Anda sebagai seorang pedagang menghasilkan keuntungan besar di pasar dengan akun perdagangan yang sangat kecil karena pialang forex Anda memberi Anda leverage 1:50, kemungkinan besar Anda tidak menerapkan pengelolaan uang yang baik. Mungkin Anda beruntung selama satu atau dua hari tetapi Anda telah mengekspos diri Anda pada risiko cabul karena "ukuran perdagangan" yang sangat tinggi. Tanpa manajemen risiko yang tepat dan jika Anda terus berdagang dengan cara ini, ada kemungkinan besar bahwa Anda akan segera mendapatkan serangkaian kerugian dan kehilangan seluruh uang Anda.

Berlawanan dengan kepercayaan populer, lebih banyak pedagang gagal dalam perdagangan mereka bukan karena mereka kurang pengetahuan tentang indikator teknis terbaru atau tidak memahami parameter fundamental, tetapi lebih karena pedagang tidak mengikuti sebagian besar prinsip dasar pengelolaan uang fundamental. Manajemen uang adalah yang paling diabaikan, namun juga merupakan bagian terpenting dari perdagangan pasar keuangan.

Manajemen uang mengacu pada bagaimana Anda menangani semua aspek keuangan Anda yang melibatkan penganggaran, tabungan, investasi, pengeluaran atau lainnya dalam mengawasi penggunaan tunai individu atau kelompok.

Manajemen uang, risiko hingga imbalan bekerja di semua pasar, baik itu pasar ekuitas, komoditas, atau pasar mata uang.