Contabilità di gestione - Flusso di cassa
È molto importante per un'azienda tenere a portata di mano una liquidità adeguata per far fronte alle spese quotidiane e investire come e quando richiesto nel business. Pertanto, la liquidità gioca un ruolo fondamentale per gestire con successo un'impresa. A volte è stato osservato che, nonostante un adeguato profitto negli affari, non sono in grado di far fronte alle tasse e ai dividendi, solo a causa della carenza di flusso di cassa.
Abbiamo letto di due bilanci molto importanti: il primo, il conto economico e il secondo, il bilancio. I rendiconti dei ricavi forniscono informazioni essenziali sulle attività operative di un'azienda e i bilanci mostrano la posizione finanziaria di un'azienda. Ma entrambi non sono in grado di trasmettere nulla sulla generazione di denaro da tutte le attività aziendali.
Tenendo presente la limitazione di cui sopra, il consiglio di contabilità finanziaria, USA, ha sottolineato la necessità di un rendiconto finanziario come:
"Il reporting finanziario dovrebbe fornire informazioni per aiutare i potenziali investitori, creditori e altri utenti a valutare gli importi, i tempi e l'incertezza di potenziali incassi di denaro da dividendi o interessi e proventi da vendite, rimborsi o scadenza di titoli o prestiti. Le prospettive per gli incassi di cassa effettuati da un'impresa sono in grado di generare liquidità sufficiente per adempiere all'obbligazione alla scadenza e le sue altre esigenze operative devono reinvestire in operazioni e pagare dividendi in contanti ".
Nel giugno 1995, il Securities and Exchange Board of India "SEBI" ha modificato la clausola 32 dell'accordo di quotazione che richiede a tutte le società quotate di fornire, insieme allo stato patrimoniale e al conto profitti e perdite, un rendiconto finanziario preparato nel formato prescritto, che mostra la liquidità flussi da attività operative, attività di investimento e attività di finanziamento, separatamente.
Riconoscendo l'importanza del rendiconto finanziario, l'Institute of Chartered Accountants of India (ICAI) ha pubblicato i rendiconti dei flussi di cassa rivisti AS-3 nel marzo 1997. I principi contabili rivisti sostituiscono i cambiamenti AS-3 nella posizione finanziaria, emessi nel giugno 1981. Gli obiettivi del rendiconto finanziario fornito in AS-3 (Rivisto) sono come sotto:
“Le informazioni sui flussi di cassa di un'impresa sono utili per fornire agli utenti del bilancio una base per valutare la capacità delle imprese di generare disponibilità liquide ed equivalenti e le esigenze delle imprese di utilizzare tali flussi di cassa. Le decisioni economiche prese dagli utenti richiedono una valutazione della capacità di un'impresa di generare disponibilità liquide e mezzi equivalenti e la tempistica e la certezza delle loro generazioni. La dichiarazione si occupa della fornitura di informazioni sulle variazioni storiche delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti di un'impresa attraverso il flusso di cassa il rendiconto che ha classificato il flusso di cassa durante il periodo da attività operative, di investimento e finanziarie. "
Durante un periodo di tempo specificato, un rendiconto finanziario descrive gli afflussi e i deflussi di disponibilità liquide e mezzi equivalenti in un'impresa. Un rendiconto finanziario mostra l'effetto netto di varie transazioni commerciali su disponibilità liquide e mezzi equivalenti e il corrispettivo di incassi e pagamenti in contanti. Il flusso di cassa è un riepilogo della variazione della posizione di cassa tra le date di due bilanci e dichiarazioni dei ricavi. I termini importanti utilizzati in un rendiconto finanziario sono i seguenti:
Contanti
Il significato di contante è contanti in mano e contanti in banca inclusi i depositi.
Liquidità e strumenti equivalenti
In questo caso, contanti e mezzi equivalenti implicano investimenti prontamente convertibili e altamente liquidi, il cui valore in contanti ci è ben noto senza il rischio di variazione dell'importo di realizzo. Lo scopo di mantenere gli equivalenti di liquidità è soddisfare il nostro impegno attuale ea breve termine piuttosto che per gli investimenti. Solo gli investimenti con termini di scadenza breve si qualificano come equivalenti di liquidità. Scadenza breve significa scadenza entro tre mesi.
Flussi di cassa
Esistono due tipi di flussi: afflussi e deflussi. Se l'aumento della liquidità è l'effetto di transazioni, si parla di afflussi di liquidità; e se il risultato delle transazioni è una diminuzione in contanti, si parla di deflussi di denaro.
Note:Se la diminuzione della liquidità è dovuta alla gestione della liquidità piuttosto che alle sue attività operative, di investimento e di finanziamento, sarà esclusa dai flussi di cassa in uscita. Gestione della liquidità significa investimento di liquidità in equivalenti di liquidità.
Classificazione dei flussi di cassa
Secondo AS-3 (Revised), i flussi di cassa dovrebbero essere classificati in tre categorie principali:
- Flusso di cassa da attività operative
- Flusso di cassa da attività di investimento
- Flusso di cassa da attività di finanziamento
Flusso di cassa da attività operative
L'afflusso di cassa dalle attività operative rappresenta il livello di generazione di cassa sufficiente necessario per mantenere la capacità operativa senza ricorrere a risorse esterne di finanziamento.
In altre parole, attività operative significano le principali attività produttive di reddito di un'impresa. Rappresenta le transazioni che determinano il profitto o la perdita di un'impresa.
Esempi di flussi di cassa da attività operative:
- Vendita in contanti (beni o servizi)
- Entrate in contanti da commissioni, commissioni e royalties, ecc.
- Pagamenti in contanti a lavoratori o dipendenti sotto forma di stipendio o stipendio.
- Pagamenti in contanti a fornitori di beni o servizi.
- Ricevimento in contanti per premio assicurativo da compagnie di assicurazione.
- Pagamenti in contanti sotto forma di sinistri, rendite e altri benefici.
- Pagamenti in contanti o rimborso dell'imposta sul reddito nel caso non incluso in attività di investimento o finanziamento.
- Pagamenti in contanti per contratti attuali e futuri.
Note: Rientra nella categoria delle attività di investimento l'incasso in contanti sulla vendita di impianti e macchinari.
Flusso di cassa da attività di investimento
Le attività e gli investimenti a lungo termine che non rientrano in equivalenti di liquidità sono noti come attività di investimento. L'attività di investimento rappresenta l'ammontare degli investimenti in attività a lungo termine per ottenere profitti in futuro.
Esempi di flussi di cassa da attività di investimento:
Pagamenti in contanti per acquisire beni materiali e immateriali, inclusa la costruzione di beni e la capitalizzazione dei costi di ricerca e sviluppo.
Incassi da cessione di investimenti e cessione di immobilizzazioni.
Pagamento in contanti per investimenti in azioni, warrant e obbligazioni di altre società ecc. Esclusi quelli coperti da equivalenti di cassa o acquistati a scopo di negoziazione. In tal caso, rientrano nelle attività operative.
Contanti ricevuti dalla cessione o vendita di azioni, warrant o rimborso di fondi diversi da quelli tenuti a scopo di negoziazione.
Anticipi o prestiti concessi a terzi diversi da società finanziatori.
Pagamento in contanti per contratti futuri diversi dallo scopo di negoziazione.
Contanti ricevuti da contratti future diversi dallo scopo di negoziazione.
Flusso di cassa da attività di finanziamento
Le attività che possono comportare una variazione delle dimensioni e della composizione del capitale del proprietario, comprese le azioni privilegiate, sono chiamate attività di finanziamento. L'informativa separata è importante per le attività di finanziamento.
Esempi di flussi di cassa da attività di finanziamento includono contanti ricevuti all'emissione di azioni, obbligazioni, prestiti, obbligazioni e altri prestiti a breve o lungo termine.
Pagamenti in contanti per il rimborso di obbligazioni, azioni privilegiate, ecc.
Trattamento di alcuni elementi tipici
Di seguito viene discusso il trattamento di alcune voci tipiche del flusso di cassa.
Articoli straordinari
L'afflusso o il deflusso di cassa è classificato in base alla natura delle attività che possono essere attività operative, di investimento o di finanziamento. Il flusso di cassa dovuto a componenti straordinarie deve essere esposto separatamente nel rendiconto finanziario per consentire agli utenti di comprenderne la natura e l'effetto sul rendiconto finanziario.
Interessi e dividendi
Se il flusso di cassa deriva dagli interessi pagati o dagli interessi e dai dividendi ricevuti, ciò dovrebbe essere classificato come attività operativa nel caso di "imprese finanziarie". In caso di "organizzazioni diverse da quelle finanziarie", gli interessi pagati dovrebbero essere classificati come attività di finanziamento e gli interessi ei dividendi ricevuti dovrebbero essere classificati come attività di investimento.
Note: Il dividendo pagato dovrebbe essere classificato come attività di finanziamento in entrambi i casi sopra.
Imposte sul reddito
Le imposte sul reddito dovrebbero essere indicate separatamente e dovrebbero essere classificate tra le attività operative nella maggior parte dei casi, tranne nei casi in cui possiamo facilmente identificare le tasse in base alla natura del reddito, ma se viene fornito l'importo totale dell'imposta, allora dovrebbero essere classificate come attività operative.
Note: L'imposta sulla distribuzione dei dividendi sarà classificata come attività di finanziamento.
Flussi di cassa da acquisizione e cessione di società controllate e altri rami d'azienda:
Il flusso di cassa derivante dall'acquisizione o dalla cessione della controllata deve essere indicato separatamente e classificato come attività di investimento. Questa transazione dovrebbe essere facilmente identificabile nel rendiconto finanziario per consentire agli utenti di comprenderne l'effetto. Il flusso di cassa della cessione non viene detratto dal flusso di cassa dell'acquisizione.
Moneta straniera
Gli elementi che compaiono in un rendiconto finanziario devono essere mostrati nel valore della valuta locale, applicando il tasso di valuta estera effettivo del particolare giorno in cui verrà preparato il rendiconto finanziario. L'effetto sul valore delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti riflesso nel rendiconto finanziario dovuto alla variazione del tasso di cambio della valuta estera deve essere esposto separatamente come riconciliazione delle variazioni.
A causa della variazione del tasso di cambio, gli utili e le perdite non realizzati non sono flussi di cassa. Tuttavia, gli effetti sulle disponibilità liquide e mezzi equivalenti detenuti o dovuti in valuta estera sono riportati nel rendiconto finanziario al fine di riconciliare le disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio e alla fine del periodo.
Transazioni non in contanti
Alcune attività di investimento e finanziamento non hanno alcun impatto diretto sui flussi di cassa. Ad esempio, conversione del debito in capitale proprio, acquisizione di un'impresa mediante emissione di azioni, ecc.
Tali operazioni dovrebbero essere escluse dai rendiconti dei flussi di cassa, in cui non viene utilizzato denaro o mezzi equivalenti. Esistono altri bilanci in cui le attività di investimento e quelle di finanziamento sono riportate separatamente.
Formato: (metodo diretto)
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M / s ABC LIMITED Rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2014 |
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| Particolari | Quantità |
| Flussi di cassa da attività operative (Programma 1) | XX |
| Flussi di cassa da attività di investimento (Programma 2) | XX |
| Flussi di cassa da attività di finanziamento (Programma-3) | XX |
| Articoli straordinari | XX |
| Utile netto prima delle imposte | XX |
| Imposte sul reddito pagate | XX |
| Aumento o diminuzione netto in contanti o equivalenti di liquidità | XX |
| Aggiungi: liquidità e strumenti equivalenti all'inizio del periodo | XX |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo | XXX |
Programma - 1
Flusso di cassa da attività operative
| Particolari | Quantità | |
| Contanti ricevuti dai clienti | XXX | |
| Pagamento in contanti: | ||
| - Fornitori per gli acquisti | XX | |
| - Salari e stipendio | XX | |
| - Spese operative e amministrative generali | XX | XX |
| Utile netto prima delle imposte → | XX | |
| Imposta sul reddito pagata → | XX | |
| Flusso di cassa da attività operative → | XXX |
Programma-2
Flusso di cassa da attività di investimento
| Particolari | Quantità | |
| Contanti ricevuti per: | ||
| - Vendita di immobilizzazioni | XX | |
| - Vendita di investimenti | XX | |
| - Interesse ricevuto | XX | |
| - Dividendo ricevuto | XX | XXX |
| Pagamento in contanti: | ||
| - Acquisto di immobilizzazioni | XX | |
| - Acquisto di investimenti | XX | XX |
| Flusso di cassa netto da attività di investimento → | XX | |
Programma-3
Flusso di cassa da attività di finanziamento
| Particolari | Quantità | |
| Contanti ricevuti per: | XX | |
| Emissione di azioni | XX | |
| Emissione di condivisione delle preferenze | XX | |
| Prestiti a lungo termine | XX | XXX |
| Pagamento in contanti: | ||
| - Interessi pagati | XX | |
| - Rimborso di azioni privilegiate | XX | |
| - Rimborso di prestiti | XX | |
| Dividendo pagato | XX | |
| Acquisto di investimenti | XX | XX |
| Flusso di cassa netto da attività di finanziamento → | XX | |
Metodo indiretto del flusso di cassa
- Due requisiti di bilancio.
- Nessuna necessità di conto profitti e perdite in metodo indiretto.
- L'articolo non in contanti richiede.
- Abbiamo bisogno di cambiamenti nel conto delle attività correnti e delle passività correnti.
- Non è necessario aprire, aprire conti correnti di attività e passività correnti.
Formato
(Metodo indiretto): fornito da AS-3
|
M / s XYZ LIMITED Rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso al 31 marzo 2014 |
|
| Particolari | Quantità |
| Flussi di cassa da attività operative (Programma 1) | XX |
| Flussi di cassa da attività di investimento (Programma 2) | XX |
| Flussi di cassa da attività di finanziamento (Programma-3) | XX |
| Articoli straordinari | XX |
| Utile netto prima delle imposte → | XX |
| Imposta sul reddito pagata → | XX |
| Aumento o diminuzione netto in contanti o equivalenti di liquidità → | XX |
| Aggiungi: Cash & Cash Equivalents all'inizio del periodo → | XX |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine del periodo → | XXX |
Programma-1
Flusso di cassa da attività operative
| Particolari | Quantità |
| Cambiamenti nel conto profitti e perdite | XX |
| Variazioni di riserva (qualsiasi) | XX |
| (+) Interim Dividend | XX |
| Utile netto → | XXX |
| Articoli non in contanti: | |
| (+) Ammortamenti | XX |
| (+) Perdita sulla vendita di immobilizzazioni | XX |
| (+) Ammortamento avviamento | XX |
| (+) Spese preliminari ammortizzate | XX |
| Entrate non in contanti: | |
| (-) Guadagno sulla vendita di immobilizzazioni | XX |
| Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante → | XXX |
| ± Variazioni delle attività correnti e delle passività correnti | XX |
| Spese operative in contanti prima delle imposte | ------ |
| Tassa pagata | XXX |
| X | |
| Flusso di cassa da attività operative → | ------ |
| XXX | |
Programma-2
Flusso di cassa da attività di investimento
| Particolari | Quantità | |
|---|---|---|
| Contanti ricevuti per: | ||
| - Vendita di immobilizzazioni | XX | |
| - Vendita di investimenti | XX | |
| - Interesse ricevuto | XX | |
| - Dividendo ricevuto | XX | XXX |
| Pagamento in contanti: | ||
| - Acquisto di immobilizzazioni | XX | |
| - Acquisto di investimenti | XX | XX |
| Flusso di cassa netto da attività di investimento → | XX |
Programma-3
Flusso di cassa da attività di finanziamento
| Particolari | Quantità | |
|---|---|---|
| Contanti ricevuti per: | ||
| - Emissione di azioni | XX | |
| - Emissione di condivisione delle preferenze | XX | |
| - Prestiti a lungo termine | XX | XXX |
| Pagamento in contanti: | ||
| - Interessi pagati | XX | |
| - Rimborso delle azioni privilegiate | XX | |
| - Rimborso di prestiti | XX | |
| - Dividendo pagato | XX | |
| - Acquisto di investimenti | XX | XX |
| Flusso di cassa netto da attività di finanziamento → | XX |