Başlıca Para Birimleri ve Ticaret Sistemleri
Bir ülkenin forex para birimleri, bir dizi makro-ekonomik koşuldan ve dünyanın ekonomik durumundan etkilenir. Ekonomik göstergeler (GSYİH büyümesi, ithalat / ihracat), sosyal faktörler (işsizlik oranı, ülke altyapısı veya emlak piyasası koşulları) ve ülke merkez bankasının (Hindistan'daki RBI gibi) politikaları gibi makro göstergeler, döviz piyasasında bir para biriminin değeri.
Başlıca Para Birimleri
Bu bölümde, altı ana para biriminin farklı özellikleri hakkında bilgi edineceğiz.
ABD Doları
ABD Doları, dünya döviz piyasasına ağırlıklı olarak hakimdir. ABD Doları, forex'te işlem gören diğer para birimlerini değerlendirmek için temel veya evrensel para birimidir. Hemen hemen tüm para birimleri genellikle ABD doları cinsinden belirtilir.
ABD doları şu anda tüm döviz piyasası işlemlerinin yaklaşık% 86'sını temsil etmektedir. Çoğu emtia (metaller, petrol vb.) ABD Doları cinsinden fiyatlar ile işlem görür; Sonuç olarak, bu emtiaların arz ve talebindeki herhangi bir dalgalanmanın ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkisi vardır. Bu, 2008 mali krizinde petrol fiyatlarının düştüğü ve EUR / USD'nin 1.60'a yükseldiği zaman oldu.
ABD doları güvenli liman para birimi olarak kabul edildiğinden. Dolayısıyla ekonomik koşullar bozulduğunda yatırımcılar dolara yöneliyor.
Euro (EUR)
Euro, forex piyasasında en baskın ikinci para birimidir. ABD Doları gibi, Euro da Avrupa Para Birliği üyelerinden gelen güçlü bir uluslararası kabul görmektedir.
Euro, Avrupa Birliği'nin 18 üye ülkesi tarafından kullanılmaktadır ve şu anda tüm forex işlemlerinin neredeyse% 37'sini oluşturmaktadır.
Euronun fiyatlarının kabulünü etkileyen ana faktörler genellikle Fransa ve Almanya gibi ortak para birimini kullanan iyi yapılandırılmış ekonomilere (gelişmiş ülkeler) dayanır. Euro fiyatları kilit ülkelere (Almanya gibi) Tüketici Fiyat Enflasyonu (CPI), Avrupa Merkez Bankası, işsizlik oranı ve ihracat verilerine bağlıdır.
Euro, tüm Avrupa ülkelerinin ortak para birimidir ve 2011 borç krizinde vurgulandığı gibi, bu ülkelerin ekonomileri arasında bir fark vardır. Bu, Euro'nun küresel forex piyasasındaki hakimiyetini sınırlar. Sorun olması durumunda, AB liderleri hem büyük hem de küçük ekonomiler için faydalı olan ortak çözümler bulmakta zorlanıyor.
Japon Yeni (JPY)
Japon yeni, Asya forex piyasasında en çok işlem gören ve hakim para birimidir. Forex piyasasında en popüler üçüncü para birimidir ve dünya borsasının neredeyse% 20'sini temsil eder. Yen'in ticaretine yönelik doğal talep, çoğunlukla ekonomik ve mali holdingler olan Japon Keiretsu'dan geliyor. Japon borsası, .ie, Nikkei endeksi ve emlak piyasası Japon yenindeki (JPY) dalgalanma ile korelasyon gösteriyor.
Japon ekonomisi çoğunlukla endüstriyel bir ihracat ekonomisi olduğu için, tüccarlar ve yatırımcılar arasındaki Japon para birimi (JPY), riskten kaçınma piyasayı vurduğu dönemlerde güvenli liman olarak kabul edilir. Japonya'daki düşük faiz oranları, tüccarların düşük maliyetle borçlanmasına ve diğer ülkelere yatırım yapmasına olanak tanır.
JPY'nin kur riskleri, para biriminin sürekli devalüasyonu ve ülkenin merkez bankasının müdahaleleri ile ilgilidir. Japonya ihracata yönelik bir ekonomi olduğu için, merkez bankası sürekli olarak para birimini zayıflatmaya çalışıyor.
İngiliz Sterlini (GBP)
İngiliz Sterlini, Birleşik Krallık'ın para birimidir. İkinci Dünya Savaşı'nın sonuna kadar pound, forex piyasasında bugün ABD doları olan ve referans para birimi olan aynı hakimiyete sahip olmaya devam etti. Para birimi (GBP), euro ve ABD doları karşısında yoğun bir şekilde işlem görür, ancak diğer para birimleri karşısında daha az varlığa sahiptir.
İngiliz Sterlini (GBP), uluslararası olarak en çok işlem gören dördüncü para birimidir ve tüm işlemlerin yaklaşık% 17'si küresel forex piyasasında GBP aracılığıyla yapılır. Londra küresel olarak forex piyasasının merkezi olarak kabul edildiğinden, tüm forex işlemlerinin% 34'ü London City'den geçmektedir.
Sterlini etkileyen temel faktörler, İngiliz ekonomisi ve dünya üzerindeki etkisi kadar karmaşık ve çeşitlidir. Enflasyon, ülke GSYİH'si ve konut piyasası pound değerini etkiler.
Forex yatırımcıları bazen poundu, özellikle Avrupa Birliği'nin sorunları çok kötüye gittiğinde euro'ya alternatif olarak kullanırlar.
İsviçre Frangı (CHF)
İsviçre Frangı, İsviçre'nin para birimi ve yasal para birimidir. Frangı için para birimi kodu CHF'dir ve en popüler İsviçre frangı döviz kuru CHF / EUR çiftidir. Aynı zamanda, ne Avrupa Birliği'ne ne de G-7 ülkelerine ait olmayan büyük bir Avrupa ülkesinin tek para birimidir. İsviçre ekonomisinin büyüklüğü nispeten küçük olsa da, İsviçre frangı forex piyasasında işlem gören dört büyük para biriminden biridir ve İsviçre ekonomisinin ve finansının gücü ve kalitesine çok benzemektedir.
CHF da güvenli liman olarak kabul ve yatırımcılar riskten kaçınma dönemlerinde ona doğru hareket edilir: (7 İsviçreli ekonomi ve dış rezervleri ağırlıklı altın inci dünyanın en büyük rezervi) para biriminin güvenilirliğini arttırır.
CHF fiyatları merkez bankası politikasına bağlıdır. CHF, likidite eksikliği nedeniyle diğer büyük para birimlerine kıyasla daha değişken olma eğilimindedir.
Kanada Doları (CAD)
CAD, emtia odaklı bir para birimidir. Bunun nedeni, Kanada ekonomisinin ihracata yönelik olması ve ihracatın ana ürününün ham petrol olmasıdır. Bu nedenle Kanada Doları fiyatları ham petrol fiyatlarından etkilenmektedir.
Küresel ekonomik büyüme ve teknolojik ilerleme, CAD'i yatırımcılar için çekici hale getirmeye yardımcı olur.
Forex'te farklı ticaret sistemleri
Global forex piyasasında ticaretin yapılmasının farklı yolları vardır. Forex piyasasında yaygın olarak takip edilen ticaret sistemleri aşağıda açıklanmaktadır -
Komisyoncularla ticaret
Hisse senedi veya emtia brokerlerinden farklı olarak döviz ticareti komisyoncusu olarak da bilinen döviz komisyoncusu veya forex komisyoncusu pozisyon tutmaz. Bu komisyoncuların ana rolü bankalara hizmet etmektir. Para birimlerini komisyonlu oranlarda alıp satmak için aracı olarak hareket ederler.
İnternetin doğuşundan önce, FX brokerlerinin çoğu, açık kutu sistemi kullanarak telefonla emir gerçekleştiriyordu. Komisyoncu masasında direk telefon hatlarında ilettiği her şeyi bankalardaki konuşmacının kutularına sürekli olarak ileten bir mikrofon vardı. Bu şekilde, bankalar da tüm iş emirlerini aldı.
Komisyoncular tarafından kullanılan açık kutu sisteminde, bir tüccar teklif edilen tüm fiyatları duyabilir; teklifin yerine getirilip getirilmediğini veya teklifin (isteyin) alındığı; ve takip eden fiyat. Tüccardan gizlenen, belirli teklif ve tekliflerin miktarları ve fiyatları gösteren bankaların isimleridir. Fiyatlar gizliydi ve alıcılar ve satıcılar isimsizdi.
İnternetin bu çağında, birçok broker, müşterilerin hesaplarına erişmelerine ve elektronik platformlar (çoğunlukla kendi özel yazılımları aracılığıyla) ve bilgisayar uygulamaları aracılığıyla ticaret yapmalarına izin vermiştir.
Doğrudan İşlem
Doğrudan ticaret, karşılıklılık ekonomisine dayanır. Döviz piyasasındaki tüm katılımcılar - bir fiyat belirleyen bir banka, kendisine dönen diğer bankanın, bankaya döndüklerinde kendi fiyatını belirleyerek karşılıklı cevap vereceğini düşünür. Doğrudan işlem, komisyoncu piyasasının işlemlerinden daha serbest hareket özgürlüğü sağlar. Bazen tüccarlar bu özellikten yararlanır.
Daha önce telefonla doğrudan işlem yapılıyordu. Bu, tespit edilemeyen ve düzeltilemeyen hatalara yol açtı. 1980'lerin ortaları, doğrudan işlemden işlem sistemlerine geçişe tanık oldu.
İşlem sistemleri, dünya çapında katkıda bulunan bankaları birbirine bağlayan bilgisayarlardır. Her bilgisayar bir terminale bağlıdır. İşlem sistemi aracılığıyla bir bankaya bağlanmak, telefonla bağlanmaktan çok daha hızlıdır. İşlem sistemleri her geçen gün daha güvenli hale geliyor. İşlem sisteminin performansı, hızı, güvenliği ve güvenilirliği ile karakterizedir. Tüccar, terminalinde / monitöründe değişen bilgilerle kalıcı görsel temas halindedir. Görüşmeler sırasında değişim sırasında duyulmaktansa bu bilgilerle daha rahat.
Birçok banka, broker ve doğrudan işlem sistemlerinin bir kombinasyonunu kullanır. Her iki yöntem de aynı banka tarafından kullanılabilir ancak aynı pazarda kullanılamaz.
Eşleştirme Sistemleri
Eşleştirme sistemleri, işlem sistemleriyle karşılaştırıldığında oldukça farklıdır. Eşleştirme sistemleri anonimdir ve bireysel tüccarlar, broker piyasasındaki işlemlere benzer şekilde, ancak ticaretin anonim olmadığı ve bire bir olarak yürütüldüğü işlem sistemlerinden farklı olarak, piyasanın geri kalanına karşı işlem yapar. Broker piyasasının aksine, fiyatları piyasaya çıkaracak birey yoktur ve zaman zaman likidite sınırlıdır.
Eşleştirme sistemlerinin farklı özellikleri, sahip olduğumuz işlem sistemi gibi hız, güvenlik ve güvenilirliktir. Eşleştirme sistemindeki bir avantaj, kredi limitlerinin sistemler tarafından otomatik olarak yönetilmesidir.
Bankalararası piyasada, tüccarlar tamamlayıcı bir şekilde doğrudan işlem sistemleri, eşleştirme sistemleri ve komisyoncularla ilgilenirler.