Forex Ticareti - Enflasyonun Rolü

Enflasyon, bir ülkenin cari işlemler dengesini çok iyi gösterir. Enflasyon, belirli bir dönemde mal ve hizmet fiyatlarındaki değişim oranını ölçer. Enflasyondaki artış, fiyatların hızla yükseldiğini ve enflasyon oranı düşerse, mal ve hizmet fiyatlarının daha yavaş bir oranda arttığını gösterir.

Bir ülke içinde enflasyonun yükselmesi ve düşmesi, aynı zamanda dövizin orta vadeli yönü hakkında bilgi verir ve bir ülkenin cari işlemler dengesi, dövizin uzun vadeli hareketlerini belirlemek için de kullanılır.

Daha Yüksek ve Daha Düşük Enflasyon

Düşük enflasyonun bir ülkenin ekonomik büyümesi için iyi olduğu ve yüksek enflasyonun zayıf ekonomik büyümeye işaret ettiği genel bir inanıştır (ekonomi teorileri arasında). Bir ülkedeki yüksek enflasyon, tüketim mallarının maliyetinin yüksek olduğu anlamına gelir; bu daha az yabancı müşteriye (daha az döviz) işaret ediyor ve ülkenin ticaret dengesi bozuluyor. Para biriminin daha az talebi, sonuçta para biriminin değerinde bir düşüşe yol açacaktır.

Döviz, işlemlerinizi doğrudan etkileyen enflasyondan çok etkilenir. Düşen kur, satın alma gücünüzü düşürür. Bu da faiz oranlarını etkileyecektir.

Aşağıdaki diyagramlar, bir ülkenin enflasyon, faiz oranları ve ekonomik büyümesi arasındaki ilişkiyi göstermektedir -

Enflasyonla ilgili ayrıntılı bilgi, forex piyasası işlemlerinizi karlı hale getirmenize yardımcı olur.

Şimdi, özellikle forex piyasası işlemlerinde piyasanın her zaman izleme eğiliminde olduğu başlıca enflasyon göstergelerine bakalım.

Gayri Safi Milli Hasıla (GSMH)

Ülke vatandaşlarının (Hindistan veya ABD gibi) çıktısı ve konuma bakılmaksızın ülke varlıklarının sahip olduğu varlıklardan elde edilen gelirdir; Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) ise belirli bir zaman diliminde üretilen tüm mal ve hizmetlerin toplam parasal değerini temsil eder - ekonominin büyüklüğü.

GSYİH genellikle önceki yıla veya önceki çeyreğe (3 ay) kıyasla ifade edilir. Örneğin, yıldan yıla GSYİH% 4 ise, bu ekonominin geçen yıl% 4 büyüdüğü anlamına gelir.

GSMH, kapsamını sahipliğe göre tanımlar (konuma bakılmaksızın); oysa GSYİH kapsamını konuma göre tanımlar.

1991'de ABD, GSMH'yi birincil üretim ölçüsü olarak GSYİH'yi kullanmaya geçti.

GSYİH, ülkenin hemen hemen her bireyi üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir. Daha yüksek bir GSYİH, işletmelerin büyüyen ekonomiyi karşılamak için emek talep etmesi nedeniyle düşük işsizlik oranı ve daha yüksek ücret olduğunu gösterir.

GSYİH Forex piyasasını nasıl etkiler?

Her ekonomik veri açıklaması bir forex tüccarı için çok önemlidir; GSYİH verileri, bir ülkenin genel durumunu doğrudan gösterdiği için çok önemlidir. GSYİH verileri döviz piyasasında çok fazla dalgalanma yaratabileceğinden, tüccarlar yeni bir pozisyon oluşturmaya çalışır veya mevcut pozisyonlarını (uzun veya kısa pozisyon) korumaya alabilir.

Ülke ekonomisi büyüyorsa (GSYİH), fayda sonunda tüketiciyi etkileyecektir; bu, harcamalarda ve genişlemede artışa neden olur. Daha yüksek harcama, ülke merkez bankasının ekonomik büyüme oranını (yüksek enflasyon) aşmaya başlarsa evcilleştirmeye çalışacağı tüketim mallarının fiyatlarında artışa yol açar.

Üretici fiyat Endeksi

Üretici fiyat endeksi veya kısaca ÜFE, çeşitli tüketim mallarının satın alma fiyatını detaylandıran aylık bir rapordur. Perakendeciler gibi toptancıların müşterilerine uyguladıkları fiyatlardaki değişimi ölçer ve bunlar daha sonra üreticinin fiyatına kendi kar marjını ekler ve tüketiciye satar.

Bu önemlidir, çünkü tüccarlar çoğunlukla ÜFE'yi zaman içinde fiyat enflasyonunun bir göstergesi olarak kullanırlar. Özellikle forex piyasası tüccarları için önemli bir dezavantaj, ÜFE'nin ithal mallarla ilgili tüm verileri hariç tutması, tüccarların veya yatırımcıların döviz fiyatları açısından bir ülkenin piyasasının diğerine etkisini tespit etmesini zorlaştırmasıdır.

Genel olarak, ÜFE, TÜFE'den (Tüketici Fiyat Endeksi) daha büyük dalgalanmalarla daha oynaktır ve tüketici faturalarına mutlaka yansıtılmayan temel fiyat gelişmelerine ilişkin makro bir fikir vermektedir.

Tüketici Fiyat Endeksi (CPI)

Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) merkez bankaları (RBI, ABD Federal Rezervi gibi) ve piyasa katılımcıları üzerinde etkili olduğunu kanıtladı. ÜFE ile karşılaştırıldığında daha büyük önem taşıyor.

TÜFE, bir ülkede yaşamanın maliyetini gösterir, faiz oranları üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir.

TÜFE endeksi, perakende düzeyindeki fiyat değişimlerini ölçer. Fiyat dalgalanmalarını yalnızca bir perakendecinin bunları tüketiciye aktarabildiği ölçüde saklar.

Daha yüksek TÜFE, merkez bankalarına (RBI, FED) oran artışları için gerekli destekleyici verileri sağlar (ancak merkez bankasının aradığı tek faktör bu değildir). Yüksek faiz oranları, ülkenin para birimi için yükseliş gösteriyor.

CPI, satış vergilerini içerir ancak gelir vergilerini, tahvil gibi yatırımların fiyatlarını veya ev fiyatlarını içermez.

CPI raporu aylık olarak oluşturulur ve önceki ayın verilerini kapsar.

Çekirdek TÜFE, piyasa katılımcıları arasında en dikkat çeken rakamlardır. Bu, gıda ve enerji fiyatlarını ve merkez bankasını (para politikasını ayarlamak için) içermez.