Economia indiana: denaro e attività bancarie

introduzione

  • Il denaro è un mezzo di scambio comunemente accettato.

  • Gli scambi economici senza l'arbitrato di denaro sono chiamati scambi di baratto.

  • Gli scambi di baratto diventano estremamente difficili nelle grandi economie a causa degli alti costi che le persone dovrebbero sostenere cercando persone adatte con cui scambiare le loro eccedenze.

  • Il denaro funge anche da comoda unità di conto. Il valore di tutti i beni e servizi può essere espresso in unità monetarie.

  • Il denaro non è deperibile e anche i suoi costi di stoccaggio sono notevolmente inferiori. È anche accettabile per chiunque in qualsiasi momento. Quindi il denaro può fungere da riserva di valore per gli individui.

  • Anche qualsiasi bene diverso dal denaro può fungere da riserva di valore. Ad esempio, immobili, metalli preziosi, bestiame, azioni, ecc.

  • Ci sono principalmente due ragioni principali per cui le persone vogliono detenere denaro. I motivi sono i seguenti:

    • Motivo della transazione
    • Motivo speculativo
  • Bonds sono documenti che promettono un flusso futuro di rendimenti monetari in un certo periodo di tempo.

  • La domanda speculativa di moneta è inversamente proporzionale al tasso di interesse.

  • Se l'offerta di moneta nell'economia aumenta e le persone acquistano obbligazioni con questo denaro extra, allora -

    • La domanda di obbligazioni aumenterà
    • I prezzi delle obbligazioni aumenteranno, e
    • Il tasso di interesse diminuirà

Forme di denaro

  • Viene considerato denaro anche il saldo tra risparmi e depositi in conto corrente, detenuto dal pubblico nelle banche commerciali. Questi depositi sono chiamatidemand deposit.

  • I depositi fissati per un determinato periodo di tempo e che possono essere prelevati solo al momento della scadenza sono noti come time deposits.

  • Ogni banconota in valuta porta sul suo volto una promessa del Governatore della RBI che se qualcuno produce la banconota alla RBI, o qualsiasi altra banca commerciale, RBI sarà responsabile di dare alla persona potere d'acquisto pari al valore stampato sulla banconota e sulla moneta.

  • Vengono chiamate banconote e monete fiat money. Non hanno valore intrinseco come una moneta d'oro o d'argento. Sono anche chiamate offerte legali in quanto non possono essere rifiutate da nessun cittadino del paese per il regolamento di qualsiasi tipo di transazione.

  • I depositi a vista (assegni) possono essere rifiutati da chiunque come modalità di pagamento. Non sono offerte legali.

Reserve Bank of India

  • RBI non funge solo da banchiere per le banche commerciali. Agisce anche come banchiere presso il governo indiano e il governo statale.

  • In India, le banconote sono emesse dalla Reserve Bank of India (RBI), che è l'autorità monetaria in India; tuttavia, le monete sono emesse dal governo indiano.

  • Quando la RBI acquista o vende titoli di Stato al pubblico in generale nel tentativo di aumentare o diminuire lo stock di denaro ad alta potenza nell'economia si chiama Operazione di mercato aperto.

  • Bank rate è il tasso di interesse su cui RBI ha prestato denaro alla banca commerciale al momento della carenza di riserve.

  • Se il tasso del rapporto di riserva di cassa (CRR) e del rapporto di liquidità legale (SLR) aumenta o diminuisce, ciò comporta una diminuzione o un aumento del valore del moltiplicatore di moneta e dell'offerta di moneta nell'economia.

Fornitura di denaro

  • Viene chiamato lo stock totale di moneta in circolazione tra il pubblico in un determinato momento money supply.

  • Secondo RBI, ci sono quattro misure alternative dell'offerta di moneta note come M1, M2, M3 e M4.

M1 = CU + DD
  • CU si riferisce alla valuta detenuta dal pubblico e DD si riferisce alla raccolta netta a vista detenuta dalle banche commerciali.

  • M2 = M1 + Depositi di risparmio postali.

  • M3 = M1 + Depositi a tempo con banche commerciali.

  • M4 = M3 + Totale depositi presso le organizzazioni di risparmio degli uffici postali (esclusi i certificati di risparmio nazionali).

  • Si chiamano M1 e M2 narrow money e si chiamano M3 e M4 broad money.

  • M3è la misura più comunemente usata dell'offerta di moneta. È anche noto come risorse monetarie aggregate.

  • L'offerta di moneta cambierà se cambia il valore di una qualsiasi delle sue componenti come CU, DD o Depositi a tempo.

Altri fatti

  • Il Currency Deposit Ratio (CDR) è il rapporto tra il denaro detenuto dal pubblico in valuta e quello che detiene nei depositi bancari.

  • Il Reserve Deposit Ratio (RDR) è la proporzione del totale dei depositi che le banche commerciali tengono come riserve.

  • Il Cash Reserve Ratio (CRR) sono i depositi che le banche devono mantenere presso la RBI.

  • Il Statutory Liquidity Ratio (SLR) richiede alle banche di mantenere una data frazione della loro domanda totale e depositi vincolati sotto forma di attività liquide specifiche.

  • Le banche commerciali possono prendere in prestito denaro da RBI a bank ratequando sono a corto di riserve. Gli alti tassi bancari rendono i prestiti dalla RBI un affare costoso.

  • Il tasso di interesse offerto dalla banca ai titolari di depositi è chiamato borrowing rate e il tasso al quale le banche prestano le proprie riserve agli investitori è chiamato lending rate.

  • Viene chiamata la differenza tra tasso debitore e tasso sul prestito spread.

  • L'affidabilità creditizia di una persona è giudicata dalle sue attività correnti o dalle garanzie (una garanzia costituita per il rimborso di un prestito) che può offrire.

  • La responsabilità totale dell'autorità monetaria del paese, RBI, è chiamata base monetaria o moneta ad alta potenza.

  • Il denaro ad alta potenza è quindi costituito dalla valuta detenuta dal pubblico e dalle riserve delle banche commerciali, che includono contanti nel caveau e depositi delle banche presso la RBI.

  • L'importo totale dei depositi detenuti da tutte le banche commerciali del paese è molto più grande della dimensione totale delle loro riserve. Se tutti i titolari di conti di tutte le banche commerciali del paese rivogliono i loro depositi allo stesso tempo, le banche non avranno mezzi sufficienti per soddisfare il bisogno di ogni titolare di conto e ci saranno fallimenti bancari.