Economia indiana: denaro e attività bancarie

introduzione

Il denaro è un mezzo di scambio comunemente accettato.
Gli scambi economici senza l'arbitrato di denaro sono chiamati scambi di baratto.
Gli scambi di baratto diventano estremamente difficili nelle grandi economie a causa degli alti costi che le persone dovrebbero sostenere cercando persone adatte con cui scambiare le loro eccedenze.
Il denaro funge anche da comoda unità di conto. Il valore di tutti i beni e servizi può essere espresso in unità monetarie.

Il denaro non è deperibile e anche i suoi costi di stoccaggio sono notevolmente inferiori. È anche accettabile per chiunque in qualsiasi momento. Quindi il denaro può fungere da riserva di valore per gli individui.
Anche qualsiasi bene diverso dal denaro può fungere da riserva di valore. Ad esempio, immobili, metalli preziosi, bestiame, azioni, ecc.
Ci sono principalmente due ragioni principali per cui le persone vogliono detenere denaro. I motivi sono i seguenti:
- Motivo della transazione
- Motivo speculativo
Bonds sono documenti che promettono un flusso futuro di rendimenti monetari in un certo periodo di tempo.
La domanda speculativa di moneta è inversamente proporzionale al tasso di interesse.
Se l'offerta di moneta nell'economia aumenta e le persone acquistano obbligazioni con questo denaro extra, allora -
- La domanda di obbligazioni aumenterà
- I prezzi delle obbligazioni aumenteranno, e
- Il tasso di interesse diminuirà

Forme di denaro

Viene considerato denaro anche il saldo tra risparmi e depositi in conto corrente, detenuto dal pubblico nelle banche commerciali. Questi depositi sono chiamatidemand deposit.
I depositi fissati per un determinato periodo di tempo e che possono essere prelevati solo al momento della scadenza sono noti come time deposits.
Ogni banconota in valuta porta sul suo volto una promessa del Governatore della RBI che se qualcuno produce la banconota alla RBI, o qualsiasi altra banca commerciale, RBI sarà responsabile di dare alla persona potere d'acquisto pari al valore stampato sulla banconota e sulla moneta.
Vengono chiamate banconote e monete fiat money. Non hanno valore intrinseco come una moneta d'oro o d'argento. Sono anche chiamate offerte legali in quanto non possono essere rifiutate da nessun cittadino del paese per il regolamento di qualsiasi tipo di transazione.
I depositi a vista (assegni) possono essere rifiutati da chiunque come modalità di pagamento. Non sono offerte legali.

Reserve Bank of India

RBI non funge solo da banchiere per le banche commerciali. Agisce anche come banchiere presso il governo indiano e il governo statale.
In India, le banconote sono emesse dalla Reserve Bank of India (RBI), che è l'autorità monetaria in India; tuttavia, le monete sono emesse dal governo indiano.

Quando la RBI acquista o vende titoli di Stato al pubblico in generale nel tentativo di aumentare o diminuire lo stock di denaro ad alta potenza nell'economia si chiama Operazione di mercato aperto.
Bank rate è il tasso di interesse su cui RBI ha prestato denaro alla banca commerciale al momento della carenza di riserve.
Se il tasso del rapporto di riserva di cassa (CRR) e del rapporto di liquidità legale (SLR) aumenta o diminuisce, ciò comporta una diminuzione o un aumento del valore del moltiplicatore di moneta e dell'offerta di moneta nell'economia.

Fornitura di denaro

Viene chiamato lo stock totale di moneta in circolazione tra il pubblico in un determinato momento money supply.
Secondo RBI, ci sono quattro misure alternative dell'offerta di moneta note come M1, M2, M3 e M4.

M1 = CU + DD

CU si riferisce alla valuta detenuta dal pubblico e DD si riferisce alla raccolta netta a vista detenuta dalle banche commerciali.
M2 = M1 + Depositi di risparmio postali.
M3 = M1 + Depositi a tempo con banche commerciali.
M4 = M3 + Totale depositi presso le organizzazioni di risparmio degli uffici postali (esclusi i certificati di risparmio nazionali).
Si chiamano M1 e M2 narrow money e si chiamano M3 e M4 broad money.
M3è la misura più comunemente usata dell'offerta di moneta. È anche noto come risorse monetarie aggregate.
L'offerta di moneta cambierà se cambia il valore di una qualsiasi delle sue componenti come CU, DD o Depositi a tempo.

Altri fatti

Il Currency Deposit Ratio (CDR) è il rapporto tra il denaro detenuto dal pubblico in valuta e quello che detiene nei depositi bancari.
Il Reserve Deposit Ratio (RDR) è la proporzione del totale dei depositi che le banche commerciali tengono come riserve.
Il Cash Reserve Ratio (CRR) sono i depositi che le banche devono mantenere presso la RBI.
Il Statutory Liquidity Ratio (SLR) richiede alle banche di mantenere una data frazione della loro domanda totale e depositi vincolati sotto forma di attività liquide specifiche.
Le banche commerciali possono prendere in prestito denaro da RBI a bank ratequando sono a corto di riserve. Gli alti tassi bancari rendono i prestiti dalla RBI un affare costoso.
Il tasso di interesse offerto dalla banca ai titolari di depositi è chiamato borrowing rate e il tasso al quale le banche prestano le proprie riserve agli investitori è chiamato lending rate.
Viene chiamata la differenza tra tasso debitore e tasso sul prestito spread.
L'affidabilità creditizia di una persona è giudicata dalle sue attività correnti o dalle garanzie (una garanzia costituita per il rimborso di un prestito) che può offrire.
La responsabilità totale dell'autorità monetaria del paese, RBI, è chiamata base monetaria o moneta ad alta potenza.
Il denaro ad alta potenza è quindi costituito dalla valuta detenuta dal pubblico e dalle riserve delle banche commerciali, che includono contanti nel caveau e depositi delle banche presso la RBI.
L'importo totale dei depositi detenuti da tutte le banche commerciali del paese è molto più grande della dimensione totale delle loro riserve. Se tutti i titolari di conti di tutte le banche commerciali del paese rivogliono i loro depositi allo stesso tempo, le banche non avranno mezzi sufficienti per soddisfare il bisogno di ogni titolare di conto e ci saranno fallimenti bancari.