Индийская экономика - деньги и банковское дело

Введение

Деньги - это общепринятое средство обмена.
Экономический обмен без денежного арбитража называется бартерным обменом.
Бартерный обмен становится чрезвычайно трудным в крупных экономиках из-за высоких затрат, которые придется нести людям в поисках подходящих людей для обмена излишков.
Деньги также служат удобной расчетной единицей. Стоимость всех товаров и услуг может быть выражена в денежных единицах.

Деньги не портятся, и затраты на их хранение значительно ниже. Это также приемлемо для всех в любое время. Таким образом, деньги могут служить средством сбережения для людей.
Любой актив, кроме денег, также может выступать в качестве средства сбережения. Например, недвижимость, драгоценные металлы, животноводство, акции и т. Д.
Есть две основные причины, по которым люди хотят держать деньги. Причины следующие -
- Мотив сделки
- Спекулятивный мотив
Bonds - это бумаги, обещающие будущий поток денежных доходов в течение определенного периода времени.
Спекулятивный спрос на деньги обратно пропорционален процентной ставке.
Если денежная масса в экономике увеличивается и люди покупают облигации на эти дополнительные деньги, то -
- Спрос на облигации вырастет
- Цены на облигации вырастут, и
- Процентная ставка снизится

Формы денег

Остаток сбережений и депозитов на текущих счетах, находящихся у населения в коммерческих банках, также считается деньгами. Эти депозиты называютсяdemand deposit.
Депозиты, которые фиксируются на определенный период времени и могут быть получены только в момент наступления срока погашения, известны как time deposits.
Каждая денежная купюра несет на себе обещание губернатора RBI о том, что, если кто-то предоставит банкноту RBI или любому другому коммерческому банку, RBI будет нести ответственность за предоставление покупательной способности лица, равной стоимости, указанной на банкноте и монете.
Денежные купюры и монеты называются fiat money. У них нет внутренней стоимости, как у золотой или серебряной монеты. Их также называют законными тендерами, так как ни один гражданин страны не может отказать им в совершении любых сделок.
Депозиты до востребования (чеки) могут быть отклонены кем угодно в качестве способа оплаты. Это не законные торги.

Резервный банк Индии

RBI не только выступает в роли банкира для коммерческих банков. Он также выступает в качестве банкира для правительства Индии и правительства штата.
В Индии банкноты выпускаются Резервным банком Индии (RBI), который является денежно-кредитным органом Индии; однако монеты выпускаются правительством Индии.

Когда RBI покупает или продает государственные ценные бумаги широкой публике с целью увеличения или уменьшения запаса крупных денег в экономике, это называется операцией на открытом рынке.
Bank rate - это процентная ставка, по которой RBI ссудил деньги коммерческому банку во время нехватки резервов.
Если норма коэффициента денежного резерва (CRR) и нормативного коэффициента ликвидности (SLR) увеличивается или уменьшается, то это приводит к уменьшению или увеличению значения денежного мультипликатора и денежной массы в экономике.

Денежная масса

Общий объем денег, находящихся в обращении среди населения в определенный момент времени, называется money supply.
По данным RBI, существует четыре альтернативных показателя денежной массы, известные как M1, M2, M3 и M4.

M1 = CU + DD

CU относится к валюте, принадлежащей общественности, и DD относится к чистым депозитам до востребования коммерческих банков.
M2 = M1 + Сберегательные депозиты почтового отделения.
M3 = M1 + Срочные вклады в коммерческих банках.
M4 = M3 + Общая сумма вкладов в сберегательных организациях почтового отделения (за исключением национальных сберегательных сертификатов).
M1 и M2 называются narrow money а M3 и M4 называются broad money.
M3является наиболее часто используемым показателем денежной массы. Он также известен как совокупные денежные ресурсы.
Денежная масса изменится, если изменится стоимость любого из ее компонентов, таких как CU, DD или Срочные депозиты.

Другие факты

В Currency Deposit Ratio (CDR) - это отношение денег, хранящихся у населения в валюте, к деньгам на банковских депозитах.
В Reserve Deposit Ratio (RDR) - это доля от общей суммы депозитов, которые коммерческие банки хранят в качестве резервов.
В Cash Reserve Ratio (CRR) - это депозиты, которые банки должны поддерживать в RBI.
В Statutory Liquidity Ratio (SLR) требует, чтобы банки поддерживали определенную долю своих общих депозитов до востребования и срочных депозитов в форме определенных ликвидных активов.
Коммерческие банки могут занимать деньги у RBI в bank rateкогда у них заканчиваются резервы. Высокие банковские ставки делают заимствования у RBI дорогостоящим делом.
Ставка процента, предлагаемая банком вкладчикам, называется borrowing rate а ставка, по которой банки ссужают свои резервы инвесторам, называется lending rate.
Разница между ставкой займа и ставкой займа называется spread.
О кредитоспособности человека судят по его текущим активам или залоговому обеспечению (залогу для выплаты ссуды), который он может предложить.
Полная ответственность денежно-кредитного органа страны, RBI, называется денежной базой или большими деньгами.
В таком случае мощные деньги состоят из валюты, хранящейся у населения, и резервов коммерческих банков, которые включают наличные в хранилищах и депозиты банков в RBI.
Общая сумма депозитов всех коммерческих банков страны намного превышает общий размер их резервов. Если все владельцы счетов всех коммерческих банков страны захотят вернуть свои вклады одновременно, у банков не будет достаточно средств, чтобы удовлетворить потребности каждого владельца счета, и возникнут банкротства банков.