Индийская экономика - деньги и банковское дело

Введение

  • Деньги - это общепринятое средство обмена.

  • Экономический обмен без денежного арбитража называется бартерным обменом.

  • Бартерный обмен становится чрезвычайно трудным в крупных экономиках из-за высоких затрат, которые придется нести людям в поисках подходящих людей для обмена излишков.

  • Деньги также служат удобной расчетной единицей. Стоимость всех товаров и услуг может быть выражена в денежных единицах.

  • Деньги не портятся, и затраты на их хранение значительно ниже. Это также приемлемо для всех в любое время. Таким образом, деньги могут служить средством сбережения для людей.

  • Любой актив, кроме денег, также может выступать в качестве средства сбережения. Например, недвижимость, драгоценные металлы, животноводство, акции и т. Д.

  • Есть две основные причины, по которым люди хотят держать деньги. Причины следующие -

    • Мотив сделки
    • Спекулятивный мотив
  • Bonds - это бумаги, обещающие будущий поток денежных доходов в течение определенного периода времени.

  • Спекулятивный спрос на деньги обратно пропорционален процентной ставке.

  • Если денежная масса в экономике увеличивается и люди покупают облигации на эти дополнительные деньги, то -

    • Спрос на облигации вырастет
    • Цены на облигации вырастут, и
    • Процентная ставка снизится

Формы денег

  • Остаток сбережений и депозитов на текущих счетах, находящихся у населения в коммерческих банках, также считается деньгами. Эти депозиты называютсяdemand deposit.

  • Депозиты, которые фиксируются на определенный период времени и могут быть получены только в момент наступления срока погашения, известны как time deposits.

  • Каждая денежная купюра несет на себе обещание губернатора RBI о том, что, если кто-то предоставит банкноту RBI или любому другому коммерческому банку, RBI будет нести ответственность за предоставление покупательной способности лица, равной стоимости, указанной на банкноте и монете.

  • Денежные купюры и монеты называются fiat money. У них нет внутренней стоимости, как у золотой или серебряной монеты. Их также называют законными тендерами, так как ни один гражданин страны не может отказать им в совершении любых сделок.

  • Депозиты до востребования (чеки) могут быть отклонены кем угодно в качестве способа оплаты. Это не законные торги.

Резервный банк Индии

  • RBI не только выступает в роли банкира для коммерческих банков. Он также выступает в качестве банкира для правительства Индии и правительства штата.

  • В Индии банкноты выпускаются Резервным банком Индии (RBI), который является денежно-кредитным органом Индии; однако монеты выпускаются правительством Индии.

  • Когда RBI покупает или продает государственные ценные бумаги широкой публике с целью увеличения или уменьшения запаса крупных денег в экономике, это называется операцией на открытом рынке.

  • Bank rate - это процентная ставка, по которой RBI ссудил деньги коммерческому банку во время нехватки резервов.

  • Если норма коэффициента денежного резерва (CRR) и нормативного коэффициента ликвидности (SLR) увеличивается или уменьшается, то это приводит к уменьшению или увеличению значения денежного мультипликатора и денежной массы в экономике.

Денежная масса

  • Общий объем денег, находящихся в обращении среди населения в определенный момент времени, называется money supply.

  • По данным RBI, существует четыре альтернативных показателя денежной массы, известные как M1, M2, M3 и M4.

M1 = CU + DD
  • CU относится к валюте, принадлежащей общественности, и DD относится к чистым депозитам до востребования коммерческих банков.

  • M2 = M1 + Сберегательные депозиты почтового отделения.

  • M3 = M1 + Срочные вклады в коммерческих банках.

  • M4 = M3 + Общая сумма вкладов в сберегательных организациях почтового отделения (за исключением национальных сберегательных сертификатов).

  • M1 и M2 называются narrow money а M3 и M4 называются broad money.

  • M3является наиболее часто используемым показателем денежной массы. Он также известен как совокупные денежные ресурсы.

  • Денежная масса изменится, если изменится стоимость любого из ее компонентов, таких как CU, DD или Срочные депозиты.

Другие факты

  • В Currency Deposit Ratio (CDR) - это отношение денег, хранящихся у населения в валюте, к деньгам на банковских депозитах.

  • В Reserve Deposit Ratio (RDR) - это доля от общей суммы депозитов, которые коммерческие банки хранят в качестве резервов.

  • В Cash Reserve Ratio (CRR) - это депозиты, которые банки должны поддерживать в RBI.

  • В Statutory Liquidity Ratio (SLR) требует, чтобы банки поддерживали определенную долю своих общих депозитов до востребования и срочных депозитов в форме определенных ликвидных активов.

  • Коммерческие банки могут занимать деньги у RBI в bank rateкогда у них заканчиваются резервы. Высокие банковские ставки делают заимствования у RBI дорогостоящим делом.

  • Ставка процента, предлагаемая банком вкладчикам, называется borrowing rate а ставка, по которой банки ссужают свои резервы инвесторам, называется lending rate.

  • Разница между ставкой займа и ставкой займа называется spread.

  • О кредитоспособности человека судят по его текущим активам или залоговому обеспечению (залогу для выплаты ссуды), который он может предложить.

  • Полная ответственность денежно-кредитного органа страны, RBI, называется денежной базой или большими деньгами.

  • В таком случае мощные деньги состоят из валюты, хранящейся у населения, и резервов коммерческих банков, которые включают наличные в хранилищах и депозиты банков в RBI.

  • Общая сумма депозитов всех коммерческих банков страны намного превышает общий размер их резервов. Если все владельцы счетов всех коммерческих банков страны захотят вернуть свои вклады одновременно, у банков не будет достаточно средств, чтобы удовлетворить потребности каждого владельца счета, и возникнут банкротства банков.