Giao dịch ngoại hối - Kết nối hàng hóa

Sự biến động của giá ngoại hối dựa trên nhiều yếu tố bao gồm cung và cầu, các yếu tố kinh tế (GDP, CPI, PPI), lãi suất, lạm phát, chính trị. Vì tăng trưởng kinh tế và xuất khẩu của một quốc gia có liên quan trực tiếp với nhau, nên việc một số đồng tiền phụ thuộc rất nhiều vào giá cả hàng hóa là điều hết sức tự nhiên.

Tăng trưởng kinh tế của các nước như Ả Rập Xê Út, Nga, Iran (các nước sản xuất dầu lớn nhất) phụ thuộc rất nhiều vào giá dầu thô (hàng hóa). Vài năm trở lại đây, khi giá dầu thô vượt ngưỡng 100 USD / thùng, thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ phản ứng rất tích cực (đồng tiền mạnh) và sau đó vào năm 2016-17 khi giá dầu thô xuống dưới 30 USD / thùng, thị trường tài chính phản ứng rất tiêu cực. Giá đã giảm 7% trong một ngày (thị trường chứng khoán, biến động mạnh), giá tiền tệ đi xuống. Vì đặc biệt có một số nước là nước xuất khẩu hàng hóa nên tăng trưởng kinh tế liên quan trực tiếp đến giá cả hàng hóa. Như chúng ta đã biết, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ ở một quốc gia có nghĩa là đồng tiền của quốc gia đó mạnh hơn.

Cụ thể trong trường hợp đô la, có một mối quan hệ nghịch đảo giữa giá đô la và giá hàng hóa. Khi đồng đô la mạnh lên so với các đồng tiền chính khác, giá hàng hóa giảm xuống và khi đồng đô la suy yếu so với các đồng tiền chính khác, giá cả hàng hóa thường tăng cao hơn.

Nhưng tại sao vậy ??

Lý do chính là đồng đô la là cơ chế định giá cơ bản (chuẩn) cho hầu hết các loại hàng hóa. Đô la Mỹ ($) được coi là đồng tiền dự trữ của thế giới. Vì nó được coi là tiền tệ trú ẩn an toàn ($), hầu hết các quốc gia đều giữ đô la làm tài sản dự trữ. Trong trường hợp thương mại nguyên liệu thô (xuất khẩu / nhập khẩu), đồng đô la là cơ chế trao đổi của nhiều quốc gia nếu không muốn nói là tất cả. Khi đồng đô la yếu, sẽ tốn nhiều đô la hơn để mua hàng hóa. Đồng thời, nó có giá thấp hơn so với tiền tệ của quốc gia khác (JPY, EURO, INR) khi giá đô la giảm.

Nói chung Lãi suất cao hơn dẫn đến giá hàng hóa thấp hơn. Ví dụ, nếu RBI (ngân hàng trung ương Ấn Độ) tăng lãi suất, điều đó có thể làm giảm mức độ hoạt động kinh tế và do đó làm giảm nhu cầu hàng hóa.

Đối với các nước như Ấn Độ, nước nhập khẩu dầu mỏ rất lớn. Giá dầu thấp có lợi cho các nước nhập khẩu dầu vì khi giá dầu giảm, lạm phát sẽ hạ nhiệt và cùng với đó là lãi suất sẽ giảm và điều đó sẽ làm tăng tốc độ tăng trưởng kinh tế.