Giao dịch ngoại hối - Hướng dẫn nhanh

Thị trường Forex là một nơi thú vị. Một điều tốt khi tham gia vào thị trường ngoại hối là bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào tùy thích.

Thị trường ngoại hối toàn cầu ('FX', 'Forex' hoặc 'FOREX') là thị trường lớn nhất trên thế giới được đo bằng doanh thu hàng ngày với hơn 5 nghìn tỷ đô la Mỹ một ngày, vượt qua tổng doanh thu của thị trường trái phiếu và cổ phiếu trên thế giới . Thị trường ngoại hối đo lường doanh thu đẩy là một trong nhiều lý do tại sao rất nhiều nhà đầu tư tư nhân và nhà giao dịch cá nhân đã tham gia vào thị trường. Các nhà đầu tư đã phát hiện ra một số lợi thế mà nhiều thị trường khác không có được.

Forex là gì?

Forex (theo thuật ngữ đơn giản là tiền tệ) còn được gọi là giao dịch ngoại hối, FX hoặc tiền tệ. Đây là một thị trường toàn cầu phi tập trung, nơi tất cả các loại tiền tệ trên thế giới giao dịch với nhau. Đây là thị trường thanh khoản lớn nhất trên thế giới.

Tính thanh khoản (nhiều người mua và người bán hơn) và giá cả cạnh tranh (chênh lệch giữa giá mua và giá bán là rất nhỏ) có sẵn trong điều này được đánh dấu là rất tốt. Với sự bất thường trong hoạt động ở các thị trường khác, sự tăng trưởng của giao dịch, đầu tư và quản lý ngoại hối đang theo quỹ đạo đi lên.

Tại sao nên giao dịch Forex?

Vì vậy, tại sao giao dịch Forex? Có nhiều lý do để giao dịch ngoại hối. Nếu chúng tôi hỏi bốn người khác nhau, bạn có thể nhận được hơn bốn câu trả lời khác nhau. Về cơ bản, kiếm tiền là lý do thường được trích dẫn nhất tại sao giao dịch Forex.

Bây giờ chúng ta hãy xem xét những lý do sau tại sao rất nhiều người chọn thị trường ngoại hối -

Thị trường ngoại hối không bao giờ ngủ

Thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ và 5-1 / 2 ngày một tuần. Bởi vì các chính phủ, doanh nghiệp và cá nhân tư nhân yêu cầu dịch vụ trao đổi tiền tệ được phổ biến khắp thế giới, vì vậy giao dịch trên thị trường ngoại hối không bao giờ dừng lại. Hoạt động trên thị trường ngoại hối diễn ra theo mặt trời trên khắp thế giới, vì vậy ngay từ buổi sáng thứ Hai mở cửa tại Úc đến đóng cửa buổi chiều tại New York. Vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày, bạn có thể tìm thấy một cặp đang hoạt động để giao dịch.

Dài hay ngắn

Một nhà giao dịch ngoại hối có thể giao dịch theo cả hai cách. Nó có nghĩa là một nhà giao dịch ngoại hối có thể chơi thị trường và kiếm lợi nhuận bất kể thị trường đang tăng, giảm hay đang ở trong phạm vi hẹp. Vì vậy, bất kể sự kiện nào đã kích hoạt phong trào - các nhà giao dịch ngoại hối không quan tâm.

Chi phí giao dịch thấp

Hầu hết các tài khoản ngoại hối giao dịch với ít hoặc không có hoa hồng và không có phí cấp phép trao đổi hoặc dữ liệu. Nói chung, phí giao dịch bán lẻ (chênh lệch giá mua / bán) thường nhỏ hơn 0,1% trong điều kiện thị trường bình thường. Với các đại lý lớn hơn (nơi khối lượng rất lớn), mức chênh lệch có thể thấp tới 0,05%. Đòn bẩy đóng một vai trò quan trọng ở đây.

Tận dụng

Đòn bẩy là cơ chế mà nhà giao dịch có thể có vị thế lớn hơn nhiều so với khoản đầu tư ban đầu. Đòn bẩy là một trong những lý do tại sao bạn nên giao dịch ngoại hối. Rất ít nhà giao dịch tiền tệ nhận ra lợi thế của đòn bẩy tài chính có sẵn cho họ. Ví dụ: nếu bạn đang giao dịch trên thị trường chứng khoán, đòn bẩy tối đa mà nhà môi giới chứng khoán được cung cấp là 1: 2 nhưng trong trường hợp thị trường ngoại hối, bạn sẽ nhận được đòn bẩy lên đến 1:50 và ở nhiều nơi trên thế giới, đòn bẩy thậm chí còn cao hơn có sẵn. Vì lý do này, không khó để thấy rằng tại sao giao dịch ngoại hối lại phổ biến như vậy.

Đòn bẩy cao cho phép nhà giao dịch có vốn đầu tư nhỏ giao dịch khối lượng tiền tệ cao hơn và do đó mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận đáng kể từ sự biến động nhỏ trên thị trường. Tuy nhiên, nếu thị trường chống lại giả định của bạn, bạn cũng có thể mất một số tiền đáng kể. Do đó, giống như bất kỳ thị trường nào khác, nó là một con dao hai chiều.

Thanh khoản cao

Quy mô của thị trường ngoại hối về bản chất là rất lớn và có tính thanh khoản cao. Tính thanh khoản cao có nghĩa là một nhà giao dịch có thể giao dịch với bất kỳ loại tiền tệ nào. Thời gian cũng không phải là một hạn chế; giao dịch có thể được thực hiện theo sự thuận tiện của bạn. Người mua và người bán trên khắp thế giới chấp nhận các loại tiền tệ khác nhau. Ngoài ra, thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ một ngày và chỉ đóng cửa vào cuối tuần.

Khả năng tiếp cận

Bắt đầu với tư cách là một nhà giao dịch tiền tệ sẽ không tốn nhiều tiền, đặc biệt là khi so sánh với giao dịch cổ phiếu, quyền chọn hoặc thị trường tương lai. Chúng tôi có các nhà môi giới ngoại hối trực tuyến cung cấp tài khoản giao dịch “mini” hoặc “micro” cho phép bạn mở tài khoản giao dịch với số tiền ký quỹ tài khoản tối thiểu là 25 đô la. Điều này cho phép một cá nhân trung bình với số vốn giao dịch rất ít có thể mở tài khoản giao dịch ngoại hối.

Ai giao dịch ngoại hối?

Thị trường ngoại hối có quy mô khổng lồ và là thị trường lớn nhất với hàng triệu người tham gia. Hàng trăm nghìn cá nhân (như chúng tôi), người trao đổi tiền, ngân hàng, nhà quản lý quỹ phòng hộ, tất cả mọi người đều tham gia vào thị trường ngoại hối.

Khi nào bạn có thể giao dịch ngoại hối?

Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ một ngày và 5 ngày một tuần. Tuy nhiên, không có nghĩa là nó luôn hoạt động. Hãy để chúng tôi kiểm tra xem một ngày 24 giờ trong thế giới ngoại hối trông như thế nào.

Thị trường ngoại hối được chia thành bốn phiên giao dịch chính: phiên Sydney, phiên Tokyo, phiên London và phiên New York.

Giờ thị trường ngoại hối

Bảng sau đây cho thấy thời gian mở và đóng cửa của mỗi phiên.

Khóa học mùa hè (Khoảng tháng 4 - tháng 10)

MÚI GIỜ	EDT	GMT
Sydney mở cửa	6:00 chiều	10 giờ tối
Sydney đóng cửa	03:00	07:00 sáng
Tokyo mở rộng	19:00	11:00
Tokyo Đóng	4:00 sáng	08:00 sáng
London mở rộng	03:00 sáng	07:00 sáng
London Đóng	12 giờ trưa	04:00 chiều
New York mở rộng	08:00 sáng	12 giờ trưa
New York Đóng	05:00 chiều	09:00 chiều

Mùa đông (Khoảng tháng 10 - tháng 4)

MÚI GIỜ	EST	GMT
Sydney mở rộng	04:00 chiều	09:00 chiều
Sydney Đóng	01:00 sáng	06:00 sáng
Tokyo mở rộng	06:00 chiều	11:00
Tokyo Đóng	03:00 sáng	08:00 sáng
London mở rộng	03:00 sáng	08:00 sáng
London Đóng	12 giờ trưa	05:00 chiều
New York mở rộng	08:00 sáng	01:00 chiều
New York Đóng	05:00 chiều	10 giờ tối

Note - Thời gian mở và đóng cửa thực tế của thị trường ngoại hối phụ thuộc vào giờ làm việc của địa phương

Chúng ta có thể thấy trong biểu đồ trên rằng giữa các phiên giao dịch ngoại hối khác nhau (theo khu vực), có một khoảng thời gian mà hai phiên (giờ khu vực) được mở cùng một lúc.

Luôn có nhiều khối lượng giao dịch hơn khi hai thị trường (ở các khu vực khác nhau) mở cửa cùng một lúc.

Trong chương này, chúng ta sẽ tìm hiểu về cấu trúc của thị trường ngoại hối.

Cấu trúc của một thị trường chứng khoán điển hình như sau:

Nhưng cấu trúc của thị trường ngoại hối khá độc đáo bởi vì khối lượng giao dịch chính được thực hiện trên thị trường Không cần quầy (OTC) độc lập với bất kỳ hệ thống tập trung nào (trao đổi) như trong trường hợp của thị trường chứng khoán.

Những người tham gia thị trường này là -

• Ngân hàng Trung ương

• Ngân hàng thương mại lớn

• Ngân hàng đầu tư

• Các công ty giao dịch kinh doanh quốc tế

• Quỹ đầu tư

• Speculators

• Hưu trí và quỹ tương hỗ

• Các công ty bảo hiểm

• Môi giới ngoại hối

Thứ bậc của những người tham gia

Cấu trúc thị trường ngoại hối có thể được trình bày như hình dưới đây:

Tham gia thị trường

Trong sơ đồ trên, chúng ta có thể thấy rằng các ngân hàng lớn là những người chơi nổi bật và các ngân hàng nhỏ hoặc vừa tạo nên thị trường liên ngân hàng. Những người tham gia thị trường này giao dịch trực tiếp với nhau hoặc điện tử thông qua Dịch vụ môi giới điện tử (EBS) hoặc Đối sánh 3000 điểm giao dịch của Reuters.

Sự cạnh tranh giữa hai công ty - EBS và Reuters 3000-Spot Matching trên thị trường ngoại hối tương tự như Pepsi và Coke trên thị trường tiêu dùng.

Một số ngân hàng lớn nhất như HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank trong số những ngân hàng khác xác định tỷ giá hối đoái thông qua hoạt động của họ. Các ngân hàng lớn này là những người đóng vai trò quan trọng trong các giao dịch ngoại hối toàn cầu. Các ngân hàng có bức tranh tổng thể thực sự về cung và cầu trên thị trường tổng thể, và có kịch bản hiện tại của bất kỳ hiện tại nào. Quy mô hoạt động của họ giúp giảm mức chênh lệch giá thầu - giá thầu giảm xuống phần dưới của kim tự tháp một cách hiệu quả.

Nhóm người tham gia tiếp theo là các nhà cung cấp phi ngân hàng như nhà tạo lập thị trường bán lẻ, nhà môi giới, ECN, quỹ đầu cơ, quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ, tập đoàn, v.v. Các quỹ phòng hộ và các công ty công nghệ đã chiếm một phần đáng kể trong FX bán lẻ nhưng rất ít chỗ đứng trong kinh doanh ngoại hối của công ty. Họ tiếp cận thị trường ngoại hối thông qua các ngân hàng, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản. Các tập đoàn là những người đóng vai trò rất quan trọng vì họ liên tục mua và bán FX để mua hoặc bán qua biên giới (thị trường) các sản phẩm thô hoặc thành phẩm. Hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) cũng tạo ra cung và cầu tiền tệ đáng kể.

Đôi khi, các chính phủ và ngân hàng tập trung như RBI (ở Ấn Độ) cũng can thiệp vào thị trường Ngoại hối để ngăn chặn sự biến động quá nhiều trên thị trường tiền tệ. Ví dụ, để hỗ trợ việc định giá đồng rupee, chính phủ và các ngân hàng tập trung mua đồng rupee từ thị trường và bán bằng các loại tiền tệ khác nhau như đô la; ngược lại, để giảm giá trị của đồng rupee Ấn Độ, họ bán đồng rupee và mua ngoại tệ (đô la).

Các nhà đầu cơ và nhà giao dịch bán lẻ ở dưới cùng của kim tự tháp trả mức chênh lệch lớn nhất, vì giao dịch của họ được thực hiện hiệu quả qua hai lớp. Mục đích chính của những người chơi này là kiếm tiền từ giao dịch theo sự biến động của giá tiền tệ. Với sự tiến bộ của công nghệ và internet, ngay cả một nhà giao dịch nhỏ cũng có thể tham gia vào thị trường ngoại hối khổng lồ này.

Cặp tiền tệ

Nếu bạn là người mới tham gia vào thị trường ngoại hối và mới bắt đầu giao dịch Forex trực tuyến, bạn có thể thấy mình bị choáng ngợp và bối rối cả hai cùng một lúc bởi số lượng lớn các cặp tiền tệ có sẵn bên trong thiết bị đầu cuối của bạn (như MetaTrader4, v.v.). Vậy những cặp tiền tệ tốt nhất để giao dịch là gì? Các câu trả lời không đơn giản như vậy vì nó thay đổi theo từng nhà giao dịch và thời hạn giao dịch của họ hoặc với sàn giao dịch (hoặc thị trường OTC) mà anh ta đang giao dịch. Thay vào đó, bạn cần dành thời gian để phân tích các cặp tiền tệ khác nhau theo chiến lược của riêng bạn để xác định các cặp ngoại hối tốt nhất để giao dịch trên tài khoản của bạn.

Giao dịch trên thị trường Forex xảy ra giữa hai loại tiền tệ, bởi vì một loại tiền tệ đang được mua (người mua / giá thầu) và một loại tiền tệ khác được bán (người bán / hỏi) cùng một lúc. Có một mã quốc tế chỉ định việc thiết lập các cặp tiền tệ mà chúng ta có thể giao dịch. Ví dụ: báo giá EUR / USD 1,25 có nghĩa là một Euro trị giá 1,25 đô la. Ở đây, tiền tệ cơ bản là Euro (EUR) và đơn vị tiền tệ truy cập là đô la Mỹ.

Cặp tiền tệ thường được sử dụng

Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu về một vài cặp tiền tệ thường được sử dụng.

Đồng tiền được giao dịch nhiều nhất, thống trị và mạnh nhất là đô la Mỹ. Lý do chính cho điều này là quy mô của nền kinh tế Hoa Kỳ, nền kinh tế lớn nhất thế giới. Đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở hoặc tiền tệ tham chiếu được ưa thích trong hầu hết các giao dịch trao đổi tiền tệ trên toàn thế giới. Dưới đây là một số cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất (thanh khoản cao) trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Các loại tiền này là một phần của hầu hết các giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, đây không nhất thiết phải là loại tiền tốt nhất để giao dịch cho mọi nhà giao dịch, vì điều này (nên chọn cặp tiền nào) phụ thuộc vào nhiều yếu tố -

• EUR / USD (Euro - Đô la Mỹ)

• GBP / USD (Bảng Anh - Đô la Mỹ)

• USD / JPY (Đô la Mỹ - Yên Nhật)

• USD / CHF (Đô la Mỹ - Franc Thụy Sĩ)

• EUR / JPY (Euro - Yên Nhật)

• USD / CAD (Đô la Mỹ - Đô la Canada)

• AUD / USD (Đô la Úc - Đô la Mỹ)

Khi giá của các loại tiền tệ chính này liên tục thay đổi và giá trị của các cặp tiền tệ cũng thay đổi theo. Điều này dẫn đến sự thay đổi về khối lượng thương mại giữa hai nước. Các cặp tiền này cũng đại diện cho các quốc gia có sức mạnh tài chính và được giao dịch nhiều trên toàn thế giới. Việc giao dịch các loại tiền này khiến chúng biến động trong ngày và mức chênh lệch có xu hướng thấp hơn.

Cặp tiền tệ EUR / USD

Cặp tiền tệ EUR / USD được coi là cặp tiền tệ phổ biến nhất và có mức chênh lệch thấp nhất trong số các nhà môi giới ngoại hối hiện đại trên thế giới. Đây cũng là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Khoảng 1/3 tổng số giao dịch trên thị trường được thực hiện bằng cặp tiền tệ này. Một điểm quan trọng khác là cặp ngoại hối này không quá biến động. Do đó, nếu bạn không có nhiều rủi ro, bạn có thể cân nhắc giao dịch cặp tiền này.

Biểu đồ sau đây cho thấy một số cặp tiền tệ chính và giá trị của chúng:

Note - Các báo giá cặp tiền trên được lấy từ www.finance.google.com.

Chênh lệch giá thầu-hỏi

Chênh lệch giá là chênh lệch giữa giá đặt mua và giá bán. Giá chào mua là tỷ giá mà bạn có thể bán một cặp tiền và giá bán là tỷ giá mà bạn có thể mua một cặp tiền (EUR / USD).

Bất cứ khi nào bạn cố gắng giao dịch bất kỳ cặp tiền tệ nào, bạn sẽ nhận thấy rằng có hai mức giá được hiển thị, như thể hiện trong hình ảnh bên dưới -

Hình ảnh sau đây cho thấy chênh lệch giữa cặp USD và INR (Đô la Mỹ - Rupee Ấn Độ).

(Nguồn: Dữ liệu trên được lấy từ nseindia.com)

Giá thấp hơn (67.2600 trong ví dụ của chúng tôi) được gọi là "Giá thầu" và đó là giá tại nhà môi giới của bạn (thông qua đó bạn đang giao dịch) sẵn sàng trả để mua đồng tiền cơ bản (USD trong ví dụ này) để đổi lấy tiền tệ truy cập (INR trong trường hợp của chúng tôi). Ngược lại, nếu bạn muốn mở một giao dịch ngắn (bán), bạn sẽ làm như vậy ở mức giá 67,2625 trong ví dụ của chúng tôi. Giá cao hơn (67,2625) được gọi là giá 'Ask' và đó là giá mà nhà môi giới sẵn sàng bán cho bạn đồng tiền cơ sở (USD) so với đồng tiền truy cập (INR).

Thị trường tăng giá và giảm giá là gì?

Thuật ngữ “bull” (tăng giá) và “bear” (giảm giá ”) thường được sử dụng để mô tả cách thị trường tài chính tổng thể hoạt động nói chung - cho dù có tăng giá hay giảm giá. Nói một cách đơn giản, thị trường tăng giá (bullish) được sử dụng để mô tả các điều kiện trong đó thị trường đang tăng và thị trường giảm (giảm giá) là thị trường đi xuống. Nó không phải là một ngày mô tả liệu thị trường đang ở dạng tăng hay giảm; đó là một vài tuần hoặc vài tháng cho chúng ta biết liệu thị trường đang ở trong chu kỳ tăng (tăng) hay giảm (giảm).

Điều gì xảy ra trong Thị trường Bull?

Trong thị trường tăng giá, niềm tin của nhà đầu tư hoặc các nhà giao dịch là rất cao. Có sự lạc quan và kỳ vọng tích cực rằng kết quả tốt sẽ tiếp tục. Vì vậy, nhìn chung, thị trường tăng giá xảy ra khi nền kinh tế đang hoạt động tốt - tỷ lệ thất nghiệp thấp, GDP cao và thị trường chứng khoán đang tăng.

Thị trường tăng giá thường liên quan đến thị trường cổ phiếu (cổ phiếu) nhưng nó áp dụng cho tất cả các thị trường tài chính như tiền tệ, trái phiếu, hàng hóa, v.v. Do đó, trong một thị trường tăng giá, mọi thứ trong nền kinh tế đều tuyệt vời - GDP đang tăng lên, thì càng ít thất nghiệp, giá cổ phiếu đang tăng, v.v.

Tất cả điều này dẫn đến sự gia tăng không chỉ trên thị trường chứng khoán mà còn cả các loại tiền tệ ngoại hối như Đô la Úc (AUD), Đô la New Zealand (NZD), Đô la Canada (CAD) và các loại tiền tệ của thị trường mới nổi. Ngược lại, thị trường tăng giá thường dẫn đến sự sụt giảm của các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như đô la Mỹ, đồng yên Nhật hoặc đồng franc Thụy Sĩ (CHF).

Tại sao nó lại quan trọng với bạn?

Giao dịch ngoại hối luôn được thực hiện theo cặp, trong đó nếu một đồng tiền đang suy yếu thì đồng tiền kia đang mạnh lên. Vì bạn có thể giao dịch theo cả hai cách có nghĩa là bạn có thể xem xét mua (mua) hoặc bán (bán) dài hạn ở một trong hai cặp tiền tệ, do đó cho phép bạn tận dụng lợi thế của thị trường tăng và giảm.

Trong thị trường ngoại hối, xu hướng tăng và giảm cũng xác định đồng tiền nào mạnh hơn và đồng tiền nào không. Bằng cách hiểu đúng xu hướng thị trường, nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định đúng đắn về cách quản lý rủi ro và hiểu rõ hơn về thời điểm tốt nhất để tham gia và thoát khỏi giao dịch của bạn.

Điều gì xảy ra trong Thị trường Gấu?

Thị trường giá xuống biểu thị một xu hướng tiêu cực trên thị trường khi nhà đầu tư bán các tài sản rủi ro hơn như chứng khoán và các loại tiền tệ kém thanh khoản hơn như từ các thị trường mới nổi. Cơ hội thua lỗ lớn hơn rất nhiều vì giá liên tục mất giá. Nhà đầu tư hoặc thương nhân tốt hơn nên bán khống hoặc chuyển sang các khoản đầu tư an toàn hơn như vàng hoặc chứng khoán có thu nhập cố định.

Trong một thị trường giảm giá, nhà đầu tư thường chuyển sang các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên Nhật (JPY) và Đô la Mỹ (USD) và bán bớt các công cụ rủi ro hơn.

Tại sao nó lại quan trọng với bạn?

Bởi vì một nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận lớn trong thị trường tăng và giảm khi bạn đang giao dịch theo xu hướng. Vì giao dịch ngoại hối luôn được thực hiện theo cặp, bạn nên giao dịch mua điểm mạnh và bán điểm yếu.

Kích thước lô là gì?

Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu kích thước lô là gì.

Rất nhiều là một đơn vị để đo lường số tiền của thỏa thuận. Giá trị giao dịch của bạn luôn tương ứng với một số nguyên lô (kích thước lô * số lô).

Giao dịch với vị trí hoặc kích thước lô phù hợp trên mỗi giao dịch là chìa khóa để giao dịch ngoại hối thành công. Kích thước vị thế đề cập đến số lượng lô (nhỏ, nhỏ hoặc tiêu chuẩn) bạn thực hiện trong một giao dịch cụ thể.

Kích thước tiêu chuẩn cho một lô là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong giao dịch ngoại hối và bây giờ chúng tôi có kích thước lô nhỏ, vi mô và nano tương ứng là 10.000, 1.000 và 100 đơn vị.

Long trong giao dịch ngoại hối là gì?

Bất cứ khi nào bạn mua (mua) một cặp tiền tệ, nó được gọi là mua. Khi một cặp tiền tệ dài, đồng tiền đầu tiên được mua (cho thấy bạn đang tăng giá) trong khi cặp tiền thứ hai được bán ngắn (cho thấy bạn đang giảm giá).

Ví dụ: nếu bạn đang mua một cặp tiền EUR / INR, bạn cho rằng giá Euro sẽ tăng cao và giá đồng rupee Ấn Độ (INR) sẽ giảm xuống.

Bán khống trong giao dịch ngoại hối là gì?

Khi bạn bán khống trên một ngoại hối, đồng tiền đầu tiên được bán trong khi đồng tiền thứ hai được mua. Bán khống một loại tiền tệ có nghĩa là bạn bán nó với hy vọng rằng giá của nó sẽ giảm trong tương lai.

Trong giao dịch ngoại hối, cho dù bạn đang thực hiện giao dịch “dài” (mua một cặp tiền tệ) hay “bán” (bán một cặp tiền tệ), bạn luôn mua một loại tiền tệ này và bán một loại tiền tệ khác. Do đó, nếu bạn bán hoặc bán khống USD / INR, thì bạn mua vào INR và bán USD. Nó có nghĩa là bạn kỳ vọng giá INR (rupee Ấn Độ) sẽ tăng và giá USD (đô la Mỹ) sẽ giảm.

Lệnh chờ trong giao dịch ngoại hối là gì?

Lệnh đang chờ xử lý trong bất kỳ giao dịch nào là lệnh chưa được thực hiện do đó chưa trở thành giao dịch. Nói chung, trong khi giao dịch, chúng tôi đặt lệnh có giới hạn, có nghĩa là lệnh của chúng tôi (giao dịch đang chờ xử lý) sẽ không được thực hiện nếu giá của một công cụ tài chính không đạt đến một điểm nhất định.

Một bộ phận lớn các nhà giao dịch tuân theo phân tích kỹ thuật, vì vậy nếu bất kỳ ai (nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư) muốn đặt lệnh ở mức hỗ trợ hoặc kháng cự nhưng hiện tại thị trường không nằm trên các mức này, thì họ có thể đặt lệnh chờ thay vì chờ đợi. Lệnh chờ sẽ tự động được thực hiện khi giá đạt đến vị trí lệnh chờ. Sau đây là bốn loại lệnh chờ:

Giới hạn mua

Lệnh đang chờ xử lý để mua một loại tiền tệ với giá thấp hơn (bất kỳ giá nào mà nhà giao dịch muốn mua) so với lệnh hiện tại.

Mua Dừng

Lệnh đang chờ xử lý để mua một loại tiền tệ ở mức giá cao hơn (bất kỳ giá nào mà nhà giao dịch muốn thực hiện) so với lệnh hiện tại.

Bán giới hạn

Lệnh đang chờ bán một cặp tiền tệ với giá cao hơn (bất cứ giá nào mà nhà giao dịch muốn bán) so với giá hiện tại.

Bán Dừng

Lệnh đang chờ bán một cặp tiền tệ với giá thấp hơn (mua cao, bán thấp).

Đòn bẩy và Ký quỹ là gì?

Trong chương này, chúng ta sẽ tìm hiểu về đòn bẩy và ký quỹ và những ảnh hưởng này đến thị trường tài chính.

Đòn bẩy là gì?

Giao dịch ngoại hối cung cấp một trong những đòn bẩy cao nhất trên thị trường tài chính. Đòn bẩy có nghĩa là có khả năng kiểm soát một lượng tiền lớn bằng cách sử dụng rất ít tiền của chính bạn và đi vay phần còn lại.

Ví dụ, để giao dịch một vị thế $ 10.000 (giá trị giao dịch của chứng khoán); nhà môi giới của bạn muốn $ 100 từ tài khoản của bạn. Đòn bẩy của bạn, được biểu thị bằng tỷ lệ, hiện là 100: 1.

Tóm lại, chỉ với 100 đô la, bạn đang kiểm soát 10.000 đô la.

Do đó, nếu trong quá trình giao dịch, khoản đầu tư $ 10.000 tăng giá trị lên $10,100, it means a rise in $100. Bởi vì bạn được sử dụng đòn bẩy 100: 1, số tiền đầu tư thực tế của bạn là $100 and your gain is $100. Điều này đến lượt bạn trở lại 100% thú vị.

Trong trường hợp này, giao dịch sẽ có lợi cho bạn. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đã nhận được -1% lợi nhuận (vị trí $ 10.000). -100% lợi nhuận sử dụng đòn bẩy 100: 1.

Vì vậy, quản lý rủi ro của vị thế đòn bẩy là rất quan trọng đối với mọi nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư.

Ký quỹ là gì?

Ký quỹ là số tiền mà tài khoản giao dịch của bạn (hoặc nhà môi giới cần) phải có như một “khoản tiền gửi trung thực” để mở bất kỳ vị thế nào với nhà môi giới của bạn.

Vì vậy, hãy xem xét ví dụ về đòn bẩy trong đó chúng ta có thể nắm giữ vị thế 100.000 đô la với số tiền ký quỹ ban đầu là 1000 đô la.

Số tiền ký quỹ $ 1000 này được gọi là “ký quỹ” mà bạn phải cung cấp để bắt đầu giao dịch và sử dụng đòn bẩy.

Nhà môi giới của bạn để duy trì vị trí của bạn sử dụng nó. Nhà môi giới thu tiền ký quỹ từ mỗi khách hàng (khách hàng) của mình và sử dụng “tiền ký quỹ siêu khủng” này để có thể thực hiện các giao dịch trong mạng lưới liên ngân hàng.

Ký quỹ được biểu thị bằng phần trăm của toàn bộ số tiền của vị thế. Ký quỹ của bạn có thể thay đổi từ 10% đến 0,25%. Dựa trên số tiền ký quỹ mà nhà môi giới của bạn yêu cầu, bạn có thể tính toán mức đòn bẩy tối đa mà bạn có thể mang lại với tài khoản giao dịch của mình.

Ví dụ: nếu nhà môi giới của bạn yêu cầu ký quỹ 5%, bạn có đòn bẩy là 20: 1 và nếu ký quỹ của bạn là 0,25%, bạn có thể có đòn bẩy 400: 1.

Bảo hiểm rủi ro

Phòng ngừa rủi ro về cơ bản là một chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra trong trường hợp giá cả chuyển động chống lại giao dịch của bạn. Chúng ta có thể nghĩ về nó với một cái gì đó như "chính sách bảo hiểm" bảo vệ chúng ta khỏi rủi ro cụ thể (xem xét giao dịch của bạn ở đây).

Để bảo vệ khỏi bị lỗ do biến động giá trong tương lai, bạn thường mở một vị thế bù trừ trong một chứng khoán có liên quan. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường sử dụng bảo hiểm rủi ro khi họ không chắc chắn thị trường sẽ đi theo hướng nào. Lý tưởng nhất là bảo hiểm rủi ro giảm rủi ro xuống gần như bằng không và cuối cùng bạn chỉ phải trả phí cho nhà môi giới.

Một nhà giao dịch có thể sử dụng bảo hiểm rủi ro theo hai cách sau:

Để mở một vị trí trong một công cụ không cài đặt

Công cụ bù trừ là một bảo mật liên quan đến vị trí ban đầu của bạn. Điều này cho phép bạn bù đắp một số rủi ro tiềm ẩn cho vị thế của mình trong khi không tước bỏ hoàn toàn tiềm năng lợi nhuận của bạn. Một trong những ví dụ kinh điển là nói một công ty hàng không và đồng thời bán dầu thô. Vì hai lĩnh vực này có quan hệ nghịch đảo với nhau, giá dầu thô tăng có thể sẽ khiến vị thế mua hàng không của bạn bị lỗ nhưng dầu thô của bạn sẽ giúp bù đắp một phần hoặc toàn bộ khoản lỗ đó. Nếu giá dầu vẫn ổn định, bạn có thể thu được lợi nhuận lâu dài từ hãng hàng không trong khi hòa vốn vào vị thế dầu của bạn. Nếu giá dầu giảm, dầu kéo dài sẽ mang lại cho bạn lỗ nhưng cổ phiếu hãng hàng không có thể sẽ tăng và giảm bớt một phần hoặc tất cả các khoản lỗ của bạn. Vì vậy, bảo hiểm rủi ro giúp loại bỏ không phải tất cả trừ một số rủi ro của bạn trong khi giao dịch.

Để mua và / hoặc bán phái sinh (tương lai / kỳ hạn / quyền chọn) của một số loại để giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn cũng như nhận được phần thưởng, thay vì thanh lý một số vị thế hiện tại của bạn. Chiến lược này có thể hữu ích khi bạn không muốn giao dịch trực tiếp với danh mục đầu tư của mình trong một thời gian do một số rủi ro thị trường hoặc sự không chắc chắn, nhưng bạn không nên thanh lý một phần hoặc tất cả vì những lý do khác. Trong loại phòng ngừa rủi ro này, hàng rào rủi ro là đơn giản và có thể được tính toán chính xác.

Cắt lỗ

Cắt lỗ là một lệnh được đặt trong thiết bị đầu cuối giao dịch của bạn để bán một chứng khoán khi nó đạt đến một mức giá cụ thể. Mục tiêu chính của việc cắt lỗ là giảm thiểu tổn thất của nhà đầu tư đối với một vị thế trong chứng khoán (Cổ phiếu, Ngoại hối, v.v.). Nó thường được sử dụng với vị thế mua nhưng có thể được áp dụng và mang lại lợi nhuận tương đương cho vị thế bán. Nó rất tiện dụng khi bạn không thể xem vị trí.

Cắt lỗ trong Forex là rất quan trọng vì nhiều lý do. Một trong những lý do chính nổi bật là không ai có thể dự đoán tương lai của thị trường ngoại hối mọi lúc một cách chính xác. Giá cả trong tương lai không được biết trước đối với thị trường và mọi giao dịch tham gia đều là rủi ro.

Các nhà giao dịch ngoại hối có thể đặt điểm dừng ở một mức giá cố định với kỳ vọng phân bổ điểm dừng và đợi cho đến khi giao dịch chạm mức giá dừng hoặc giới hạn.

Cắt lỗ không chỉ giúp bạn giảm lỗ (trong trường hợp giao dịch đi ngược lại với đặt cược của bạn) mà còn giúp bảo vệ lợi nhuận của bạn (trong trường hợp giao dịch đi đúng với xu hướng). Ví dụ, tỷ giá USD / INR hiện tại là 66,25 và đã có thông báo của chủ tịch liên bang Hoa Kỳ về việc liệu có tăng lãi suất hay không. Bạn dự đoán sẽ có nhiều biến động và USD sẽ tăng giá. Do đó, bạn mua tương lai của USD / INR ở mức 66,25. Thông báo xuất hiện và USD bắt đầu giảm và giả sử bạn đã đặt lệnh cắt lỗ ở mức 66,05 và USD giảm xuống 65,5; do đó, tránh cho bạn khỏi bị thua lỗ thêm (dừng lỗ ở mức 66,05). Ngược lại trong trường hợp USD bắt đầu tăng sau khi thông báo và USD / INR đạt 67,25. Để bảo vệ lợi nhuận của mình, bạn có thể đặt mức cắt lỗ ở 67,05 (giả sử). Nếu mức cắt lỗ của bạn đạt 67,05 (giả sử), bạn kiếm được lợi nhuận khác, bạn có thể tăng mức cắt lỗ và kiếm thêm lợi nhuận cho đến khi mức cắt lỗ của bạn đạt.

Đồng tiền ngoại hối của một quốc gia chịu ảnh hưởng của hàng loạt điều kiện kinh tế vĩ mô cũng như tình hình kinh tế thế giới. Các chỉ số vĩ mô như Chỉ số kinh tế (tăng trưởng GDP, xuất nhập khẩu), các yếu tố xã hội (tỷ lệ thất nghiệp, cơ sở hạ tầng quốc gia hoặc điều kiện thị trường bất động sản) và các chính sách của ngân hàng trung ương quốc gia (như RBI ở Ấn Độ) là những yếu tố chính quyết định giá trị của một loại tiền tệ trên thị trường ngoại hối.

Các loại tiền tệ chính

Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu về các đặc điểm khác biệt của sáu loại tiền tệ chính.

Đô la Mỹ

Đô la Mỹ chiếm ưu thế lớn trên thị trường ngoại hối thế giới. Đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở hoặc tiền tệ chung để đánh giá bất kỳ loại tiền tệ nào khác được giao dịch trên forex. Hầu hết tất cả các loại tiền nói chung đều được định giá theo đô la Mỹ.

Đồng đô la Mỹ hiện đại diện cho khoảng 86% tất cả các giao dịch trên thị trường ngoại hối. Hầu hết các hàng hóa (kim loại, dầu, v.v.) được giao dịch với giá bằng Đô la Mỹ; Do đó, bất kỳ biến động nào về cung và cầu của các mặt hàng này đều có tác động trực tiếp đến giá trị của Đô la Mỹ. Điều này xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi giá dầu sụp đổ và tỷ giá EUR / USD tăng lên 1,60.

Vì đô la Mỹ được coi là tiền tệ trú ẩn an toàn. Do đó, các nhà đầu tư hướng tới đồng USD khi điều kiện kinh tế xấu đi.

Đồng Euro (EUR)

Đồng Euro là đồng tiền thống trị thứ hai trên thị trường ngoại hối. Giống như Đô la Mỹ, Euro cũng có sự chấp nhận quốc tế mạnh mẽ từ các thành viên của Liên minh Tiền tệ Châu Âu.

Đồng Euro được sử dụng bởi 18 quốc gia thành viên của Liên minh Châu Âu và hiện chiếm gần 37% tất cả các giao dịch ngoại hối.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến việc chấp nhận giá của Euro thường dựa trên các nền kinh tế vững chắc (các nước phát triển) sử dụng đồng tiền chung, chẳng hạn như Pháp và Đức. Giá Euro phụ thuộc vào các quốc gia chính (như Đức) Lạm phát giá tiêu dùng (CPI), Ngân hàng Trung ương Châu Âu, tỷ lệ thất nghiệp và dữ liệu xuất khẩu.

Đồng Euro là đồng tiền chung của tất cả các nước Châu Âu và có sự khác biệt giữa nền kinh tế của các nước này, như đã được nêu rõ trong cuộc khủng hoảng nợ năm 2011. Điều này hạn chế sự thống trị của Euro trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Trong trường hợp có vấn đề, các nhà lãnh đạo EU gặp khó khăn trong việc tìm ra các giải pháp chung có lợi cho cả nền kinh tế lớn và nhỏ.

Đồng Yên Nhật (JPY)

Đồng yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất và thống trị trên thị trường ngoại hối Châu Á. Đây là loại tiền tệ được giao dịch hoặc phổ biến thứ ba trên thị trường ngoại hối và chiếm gần 20% tỷ giá hối đoái trên thế giới. Nhu cầu tự nhiên để giao dịch đồng Yên chủ yếu đến từ Keiretsu của Nhật Bản, các tập đoàn kinh tế và tài chính. Thị trường chứng khoán Nhật Bản, .ie, chỉ số Nikkei và thị trường bất động sản tương quan với sự biến động của đồng yên Nhật (JPY).

Bởi vì nền kinh tế Nhật Bản chủ yếu là nền kinh tế xuất khẩu công nghiệp, đồng tiền Nhật Bản (JPY) giữa các thương nhân và nhà đầu tư được coi là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn trong những thời kỳ mà tâm lý ngại rủi ro xuất hiện trên thị trường. Lãi suất thấp ở Nhật Bản cho phép các thương nhân vay với chi phí thấp và đầu tư vào các nước khác.

Rủi ro tiền tệ của JPY liên quan đến sự mất giá liên tục của tiền tệ và các biện pháp can thiệp của ngân hàng trung ương của đất nước. Bởi vì Nhật Bản là một nền kinh tế định hướng xuất khẩu, ngân hàng trung ương liên tục cố gắng làm suy yếu đồng tiền của mình.

Bảng Anh (GBP)

Bảng Anh là tiền tệ của Vương quốc Anh. Cho đến khi kết thúc Thế chiến thứ hai, đồng bảng Anh tiếp tục thống trị thị trường ngoại hối, tức là đô la Mỹ ngày nay và là tiền tệ tham chiếu. Tiền tệ (GBP) được giao dịch nhiều so với đồng euro và đô la Mỹ nhưng ít hiện diện hơn so với các loại tiền tệ khác.

Bảng Anh (GBP) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ tư trên thế giới và khoảng 17% tổng số giao dịch được thực hiện thông qua GBP trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Bởi vì London được coi là trung tâm thị trường ngoại hối trên toàn cầu, 34% tổng số giao dịch ngoại hối đi qua Thành phố Luân Đôn.

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến đồng bảng Anh cũng phức tạp và đa dạng như nền kinh tế Anh và ảnh hưởng của nó đối với thế giới. Lạm phát, GDP quốc gia và thị trường nhà ở ảnh hưởng đến giá trị đồng bảng Anh.

Các nhà giao dịch ngoại hối đôi khi sử dụng đồng bảng Anh như một sự thay thế cho đồng euro đặc biệt là khi các vấn đề của Liên minh châu Âu trở nên quá tồi tệ.

Đồng Franc Thụy Sĩ (CHF)

Franc Thụy Sĩ là tiền tệ và đấu thầu hợp pháp của Thụy Sĩ. Mã tiền tệ cho Franc là CHF và tỷ giá hối đoái franc Thụy Sĩ phổ biến nhất là cặp CHF / EUR. Đây cũng là đơn vị tiền tệ duy nhất của một quốc gia lớn ở châu Âu không thuộc Liên minh châu Âu cũng như các nước G-7. Mặc dù quy mô của nền kinh tế Thụy Sĩ tương đối nhỏ, nhưng đồng franc Thụy Sĩ là một trong bốn loại tiền tệ chính được giao dịch trên thị trường ngoại hối, gần giống với sức mạnh và chất lượng của nền kinh tế và tài chính Thụy Sĩ.

CHF cũng được coi là đồng tiền trú ẩn an toàn và các nhà đầu tư hướng tới nó trong thời kỳ ngại rủi ro: nền kinh tế Thụy Sĩ và nguồn dự trữ ngoại hối chủ yếu là vàng ( dự trữ lớn ^thứ 7 trên thế giới) làm tăng thêm uy tín của đồng tiền này.

Giá CHF phụ thuộc vào chính sách của ngân hàng trung ương. Đồng CHF có xu hướng biến động nhiều hơn so với các đồng tiền chính khác do thiếu tính thanh khoản.

Đô la Canada (CAD)

CAD là một loại tiền tệ định hướng hàng hóa. Điều này là do nền kinh tế Canada định hướng xuất khẩu và sản phẩm xuất khẩu chính là dầu thô. Do đó, giá Đô la Canada bị ảnh hưởng bởi giá dầu thô.

Tăng trưởng kinh tế toàn cầu và tiến bộ công nghệ giúp đồng CAD trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

Các hệ thống giao dịch khác nhau trên Forex

Có nhiều cách khác nhau để giao dịch được thực hiện trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Các hệ thống giao dịch thường được tuân theo trong thị trường ngoại hối được mô tả dưới đây:

Giao dịch với nhà môi giới

Nhà môi giới ngoại hối hoặc nhà môi giới ngoại hối còn được gọi là nhà môi giới giao dịch tiền tệ không giống như các nhà môi giới cổ phiếu hoặc hàng hóa không nắm giữ các vị thế. Vai trò chính của các nhà môi giới này là phục vụ các ngân hàng. Họ đóng vai trò trung gian để mua và bán tiền tệ với tỷ giá được ủy quyền.

Trước buổi bình minh của Internet, phần lớn các nhà môi giới FX thực hiện lệnh qua điện thoại bằng hệ thống hộp mở. Có một chiếc micrô trong bàn môi giới liên tục truyền tất cả những gì anh ta giao tiếp trên đường dây điện thoại trực tiếp đến các hộp của diễn giả trong ngân hàng. Bằng cách này, các ngân hàng cũng nhận được tất cả các đơn đặt hàng của doanh nghiệp.

Trong một hệ thống hộp mở được sử dụng bởi các nhà môi giới, một nhà giao dịch có thể nghe thấy tất cả các mức giá được niêm yết; cho dù giá thầu đã được thực hiện hoặc đề nghị (yêu cầu) được thực hiện; và giá sau đó. Những gì bị che giấu với nhà giao dịch là số lượng giá thầu và ưu đãi cụ thể và tên của các ngân hàng hiển thị giá. Giá cả được bảo mật và người mua và người bán đều ẩn danh.

Trong thời đại Internet hiện nay, nhiều nhà môi giới đã cho phép khách hàng truy cập vào tài khoản của họ và giao dịch thông qua nền tảng điện tử (chủ yếu thông qua phần mềm độc quyền của họ) và các ứng dụng máy tính.

Giao dịch trực tiếp

Giao dịch trực tiếp dựa trên nền kinh tế tương hỗ. Tất cả những người tham gia vào thị trường tiền tệ - một ngân hàng, xác lập giá, nghĩ rằng ngân hàng khác đã quay sang với nó sẽ trả lời cùng nhau, thiết lập giá của chính mình, khi họ chuyển sang ngân hàng. Giao dịch trực tiếp cung cấp quyền tự do hành động hơn so với giao dịch của thị trường môi giới. Đôi khi các nhà giao dịch tận dụng đặc điểm này.

Giao dịch trực tiếp trước đây diễn ra qua điện thoại. Điều này đã nhường chỗ cho những sai lầm không thể xác định và sửa chữa. Giữa những năm 1980 chứng kiến ​​sự chuyển đổi từ giao dịch trực tiếp sang hệ thống giao dịch.

Hệ thống giao dịch là các máy tính liên kết các ngân hàng đóng góp trên khắp thế giới. Mỗi máy tính được kết nối với một thiết bị đầu cuối. Kết nối với ngân hàng thông qua hệ thống giao dịch nhanh hơn nhiều so với kết nối qua điện thoại. Các hệ thống giao dịch đang trở nên an toàn hơn mỗi ngày. Hiệu suất của hệ thống giao dịch được đặc trưng bởi tốc độ, độ an toàn và độ tin cậy của nó. Nhà giao dịch tiếp xúc trực quan thường xuyên với thông tin thay đổi trên thiết bị đầu cuối / màn hình của họ. Thông tin này cảm thấy thoải mái hơn là nghe thấy trong khi chuyển mạch, trong cuộc trò chuyện.

Nhiều ngân hàng sử dụng kết hợp hệ thống môi giới và hệ thống giao dịch trực tiếp. Cả hai phương pháp này đều có thể được sử dụng bởi cùng một ngân hàng nhưng không phải trên cùng một thị trường.

Hệ thống đối sánh

Hệ thống đối sánh khá khác biệt khi so sánh với hệ thống giao dịch. Các hệ thống so khớp là ẩn danh và các nhà giao dịch cá nhân giao dịch với phần còn lại của thị trường, tương tự như giao dịch trên thị trường của nhà môi giới nhưng không giống như các hệ thống giao dịch trong đó giao dịch không ẩn danh và được thực hiện trên cơ sở 1-1. Không giống như thị trường của nhà môi giới, không có cá nhân nào để đưa giá ra thị trường, và thanh khoản đôi khi bị hạn chế.

Các đặc điểm khác nhau của hệ thống đối sánh là - tốc độ, độ an toàn và độ tin cậy giống như hệ thống giao dịch mà chúng ta có. Một ưu điểm trong hệ thống khớp lệnh là hạn mức tín dụng được hệ thống quản lý tự động.

Trên thị trường liên ngân hàng, các nhà giao dịch giao dịch trực tiếp với hệ thống giao dịch, hệ thống khớp lệnh và nhà môi giới theo cách bổ sung.

Trong chương này, chúng ta sẽ tìm hiểu về các loại phân tích thị trường khác nhau. Có ba loại phân tích được sử dụng để dự báo chuyển động thị trường -

• Phân tích cơ bản: Đây là phân tích các yếu tố xã hội, kinh tế và chính trị ảnh hưởng đến cung và cầu tiền tệ.

• Phân tích kỹ thuật: Đây là nghiên cứu về chuyển động của giá và khối lượng.

• Phân tích cảm xúc: Ngoài phân tích nhỏ và vi mô của dữ liệu, đây là phân tích tư duy và cảm xúc của các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Phân tích Cơ bản và Phân tích Kỹ thuật (FA và TA) song hành với nhau trong việc hướng dẫn nhà giao dịch ngoại hối cách thị trường (giá) có thể đi theo các điều kiện thị trường luôn thay đổi.

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản là phân tích sự hình thành giá tiền tệ, tính kinh tế cơ bản và các yếu tố khác ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của ngoại tệ.

Đó là việc phân tích thông tin kinh tế và chính trị với hy vọng dự đoán biến động giá tiền tệ trong tương lai.

Phân tích cơ bản giúp dự báo giá tương lai của các loại ngoại tệ khác nhau. Dự báo giá cả dựa trên một số yếu tố kinh tế chính và các chỉ số xác định sức mạnh của nền kinh tế của một quốc gia. Các yếu tố này cũng có thể bao gồm các khía cạnh địa chính trị khác nhau có thể tác động đến chuyển động giá của một cặp tiền tệ.

Phân tích này không được sử dụng để lấy các con số cụ thể cho tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ khác nhau. Thay vào đó, nó giúp xác định xu hướng của thị trường ngoại hối giao ngay trong một thời kỳ nhất định.

Nếu phân tích cơ bản cho thấy một triển vọng tích cực đối với một cặp tiền cụ thể, thì điều đó cho thấy rằng giá của cặp tiền đó sẽ trải qua một quỹ đạo đi lên trong tương lai gần. Triển vọng tiêu cực cho thấy xu hướng giảm giá của cặp tiền tệ trong tương lai tới. Một trường hợp trung lập trên cặp tiền tệ cho thấy một chuyển động không đổi (không nhiều + di chuyển hoặc - di chuyển bên) trong tương lai gần.

Khi nào sử dụng phân tích cơ bản cho thị trường ngoại hối?

Bất cứ khi nào một nhà giao dịch ngoại hối nhận được thông tin về trạng thái của một quốc gia, anh ta sẽ tiến hành phân tích cơ bản để đánh giá tác động của điều này đối với các cặp tiền tệ khác nhau.

Forex traders and investors always look into reports (fundamental analysis reports) based on critical economic data before trading (particular currency pair) on forex market. These reports (FA) also enable them to minimize the risk factors involved in executing forex transactions.

The Fundamental Analysis report for any market (equity, commodity, FX etc.) helps in decision-making over medium to long term exchange rate prediction (in case of FX market). On the other hand, Technical Analysis provides information for short-term predictions.

The market’s momentum can easily reverse or an extreme volatility can be seen in a matter of minutes after an important announcement or press release is made by the central bank. Information related to the status of the local and global economies can have huge impact on the direction in which the forex market trends.

Key factors influencing fundamental analysis

Let us now learn about the key factors that influence fundamental analysis. The factors are described below in brief −

Interest Rates

The interest rates set by the central bank is one of the most important factors in deciding the price movement of currency pairs. A high interest rate increases the attractiveness of a country’s currency and also attracts forex investors towards buying.

GDP Growth

A high GDP growth rate signifies an increase in the total wealth of the country. This points towards the strengthening of the country’s currency and its value rises relative to other foreign currencies.

Industrial Production

A high industrial growth in any country signifies a robust country economy. A country with robust economy encourages forex traders to invest in country forex currency.

Consumer Price Index (CPI)

The Consumer Price Index (CPI) is directly proportional to the prices of goods and services in the country. If the CPI index is too high (above the central bank benchmark of CPI), there is a high probability that central bank is most likely to lower interest rates to bring down the rate of inflation and stabilize the growth rate for the country’s economy.

Retail Sales

A country’s retail sales data gives an accurate picture of how people are spending (people income level) and the health of its economy at the lowest level. A strong retail sales figure shows that the domestic economy of a country is in strong shape; it points towards positive growth rates in the future.

Apart from these above points, the traders and investors also look into other factors of fundamental analysis like employment statistics, national debt levels, supply and demand balance, monetary policy, political situation, trade deficit, commodity prices, housing prices and capital market growth.

Technical Analysis

Technical analysis helps in the prediction of future market movements (that is, changing in currencies prices, volumes and open interests) based on the information obtained from the past.

There are different kinds of charts that help as tools for technical analysis. These charts represent the price movements of currencies over a certain period preceding exchange deals, as well as technical indicators. The technical indicators are obtained through mathematical processing of averaged and other characteristics of price movements.

Technical Analysis (TA) is based on the concept that a person can look at historical price movements (for example currency) and determine the current trading conditions and potential price movement.

Dow Theory for Technical Analysis

The fundamental principles of technical analysis are based on the Dow Theory with the following main assumptions −

Price discounts everything

Price is a comprehensive reflection of all the market forces. At any point of time, all market information and forces are reflected in the currency price (“The Market knows everything”).

Prices usually move in the direction of the trend

Price movements are usually trend followers. There is a very common saying among traders – “Trend is your friend”.

Trends are classified as −

• Up trends (Bullish pattern)

• Down trends (Bearish pattern)

• Flat trends (sideways pattern)

Price movements are historically repetitive. This results in similar behavior of patterns on the charts.

Sentimental Analysis

The participants in every market, the traders and the investors have their own opinion of why the market is acting the way it does and whether to trade in the direction of market (towards market trends) or go against it (taking contrary bet).

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư đưa ra những suy nghĩ và ý kiến ​​riêng của họ về thị trường. Những suy nghĩ và ý kiến ​​này phụ thuộc vào vị trí của các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Điều này càng giúp ích cho tâm lý chung của thị trường bất kể thông tin nào được đưa ra ngoài đó.

Bởi vì các nhà giao dịch bán lẻ là những người tham gia rất nhỏ vào thị trường ngoại hối nói chung, vì vậy cho dù bạn cảm thấy mạnh mẽ như thế nào về một giao dịch nhất định (niềm tin), bạn không thể di chuyển thị trường ngoại hối theo hướng có lợi cho mình.

Ngay cả khi bạn (nhà giao dịch bán lẻ) thực sự tin rằng đồng Đô la sẽ tăng giá, nhưng mọi người khác (những người chơi lớn) đều giảm giá, bạn không thể làm gì nhiều về điều đó (trừ khi bạn là một trong những ngân hàng đầu tư lớn như - Goldman Sachs hoặc một số cá nhân siêu giàu như Warren Buffet).

Đó là quan điểm của nhà giao dịch về cách anh ta cảm nhận về thị trường, cho dù nó đang tăng hay giảm. Tùy thuộc vào điều này, một nhà giao dịch quyết định thêm cách đưa nhận thức của tâm lý thị trường vào chiến lược giao dịch.

Loại phân tích nào tốt hơn?

Giao dịch ngoại hối là tất cả về giao dịch dựa trên một chiến lược. Các chiến lược giao dịch ngoại hối giúp bạn có cái nhìn sâu sắc về các chuyển động của thị trường và thực hiện các động thái phù hợp. Chúng tôi đã nghiên cứu rằng có ba loại phương pháp phân tích.

• Phân tích kỹ thuật

• Phân tích cơ bản

• Phân tích tình cảm

Mỗi chiến lược đều có tầm quan trọng như nhau và cả hai chiến lược đều không thể tách rời. Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư thích sử dụng một phương pháp phân tích duy nhất để đánh giá các khoản đầu tư dài hạn hoặc thu lợi nhuận ngắn hạn. Sự kết hợp giữa phân tích cơ bản, kỹ thuật và cảm tính là có lợi nhất. Mỗi kỹ thuật phân tích yêu cầu sự hỗ trợ của kỹ thuật khác để cung cấp cho chúng tôi đầy đủ dữ liệu về thị trường ngoại hối.

Ba chiến lược này song hành với nhau để giúp bạn đưa ra những ý tưởng giao dịch ngoại hối tốt. Tất cả các hành động giá trong lịch sử (đối với phân tích kỹ thuật) và số liệu kinh tế (đối với phân tích cơ bản) đều có ở đó - tất cả những gì bạn phải làm là đặt giới hạn suy nghĩ của mình (đối với phân tích cảm tính) và thử nghiệm các kỹ năng phân tích đó.

Để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp, bạn sẽ cần biết cách sử dụng hiệu quả ba loại phương pháp phân tích thị trường ngoại hối này.

Thị trường ngoại hối là một mạng lưới trực tuyến toàn cầu, nơi các thương nhân và nhà đầu tư mua và bán tiền tệ. Nó không có vị trí thực tế và hoạt động 24 giờ một ngày trong 5-1 / 2 ngày một tuần.

Thị trường ngoại hối là một trong những thị trường tài chính quan trọng nhất trên thế giới. Vai trò của họ là vô cùng quan trọng trong hệ thống thanh toán quốc tế. Để thực hiện vai trò của họ một cách hiệu quả, điều cần thiết là các hoạt động / giao dịch của họ phải đáng tin cậy. Trustworthy quan tâm đến các nghĩa vụ hợp đồng được tôn trọng. Ví dụ, nếu hai bên đã ký kết hợp đồng kỳ hạn của một cặp tiền tệ (có nghĩa là một bên mua và bên kia bán), cả hai bên nên sẵn sàng tuân theo hợp đồng của mình tùy từng trường hợp.

Sau đây là các thị trường ngoại hối chính -

• Thị trường giao ngay

• Thị trường kỳ hạn

• Thị trường tương lai

• Thị trường quyền chọn

• Thị trường hoán đổi

Hoán đổi, Tương lai và Quyền chọn được gọi là phái sinh vì chúng thu được giá trị từ tỷ giá hối đoái cơ bản.

Thị trường giao ngay

Đây là những giao dịch nhanh nhất liên quan đến tiền tệ trên thị trường ngoại hối. Thị trường này cung cấp thanh toán ngay lập tức cho người mua và người bán theo tỷ giá hối đoái hiện hành. Thị trường giao ngay chiếm gần một phần ba tổng số trao đổi tiền tệ và các giao dịch thường mất một hoặc hai ngày để giải quyết giao dịch. Điều này cho phép các nhà giao dịch đón nhận sự biến động của thị trường tiền tệ, có thể tăng hoặc giảm giá giữa thỏa thuận và giao dịch.

Khối lượng giao dịch giao ngay trên thị trường ngoại hối ngày càng tăng. Các giao dịch này chủ yếu dưới các hình thức mua bán tiền giấy, chuyển khoản bằng séc du lịch và chuyển khoản qua hệ thống ngân hàng. Loại cuối cùng chiếm gần 90% tất cả các giao dịch giao ngay được thực hiện dành riêng cho các ngân hàng.

Theo ước tính của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày chiếm khoảng 50% tổng số giao dịch trên thị trường ngoại hối. London là trung tâm của thị trường ngoại hối. Nó tạo ra khối lượng cao nhất và đa dạng với các loại tiền tệ được giao dịch.

Những người tham gia chính trên Thị trường hối đoái giao ngay

Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu về những người tham gia chính trên thị trường hối đoái giao ngay.

Ngân hàng thương mại

Các ngân hàng này là những người chơi chính trên thị trường. Các ngân hàng thương mại và đầu tư là những người chơi chính của thị trường ngoại hối; họ không chỉ giao dịch thay mặt họ mà còn cho khách hàng của họ. Một phần chính của giao dịch đến từ việc giao dịch bằng các loại tiền tệ mà ngân hàng yêu thích để thu lợi từ các chuyển động hối đoái. Giao dịch liên ngân hàng được thực hiện trong trường hợp khối lượng giao dịch lớn. Đối với hoạt động trung gian ngoại hối với khối lượng nhỏ, có thể tìm người môi giới.

Ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương như RBI ở Ấn Độ (RBI) can thiệp vào thị trường để giảm biến động tiền tệ của đồng tiền quốc gia (như INR, ở Ấn Độ) và đảm bảo tỷ giá hối đoái tương thích với yêu cầu của nền kinh tế quốc gia. Ví dụ, nếu đồng rupee có dấu hiệu giảm giá, RBI (ngân hàng trung ương) có thể giải phóng (bán) một lượng ngoại tệ nhất định (như đô la). Nguồn cung ngoại tệ tăng này sẽ ngăn chặn sự mất giá của đồng rupee. Thao tác ngược lại có thể được thực hiện để ngăn rupee tăng giá quá cao.

Đại lý, nhà môi giới, nhà kinh doanh chênh lệch giá và nhà đầu cơ

Các đại lý tham gia vào việc mua thấp và bán cao. Hoạt động của các đại lý này tập trung vào bán buôn và phần lớn các giao dịch của họ là liên ngân hàng. Đôi khi, các đại lý có thể phải giao dịch với các doanh nghiệp và ngân hàng trung ương. Họ có chi phí giao dịch thấp cũng như chênh lệch rất mỏng. Các giao dịch bán buôn chiếm 90% tổng giá trị của các giao dịch ngoại hối.

Thị trường kỳ hạn

Trong hợp đồng kỳ hạn, hai bên (hai công ty, cá nhân hoặc cơ quan đầu mối của chính phủ) đồng ý thực hiện giao dịch vào một ngày nào đó trong tương lai, với mức giá và số lượng đã nêu. Không cần đặt cọc vì không có tiền sẽ được chuyển nhượng khi thỏa thuận được ký kết.

Tại sao hợp đồng kỳ hạn lại hữu ích?

Hợp đồng kỳ hạn rất có giá trị trong bảo hiểm rủi ro và đầu cơ. Kịch bản cổ điển của việc áp dụng bảo hiểm rủi ro thông qua hợp đồng kỳ hạn là của một nông dân trồng lúa mì kỳ hạn; bán thu hoạch của mình ở một mức giá cố định đã biết để loại bỏ rủi ro về giá. Tương tự, một nhà máy sản xuất bánh mì muốn mua bánh mì kỳ hạn để hỗ trợ lập kế hoạch sản xuất mà không gặp rủi ro về biến động giá cả. Có những nhà đầu cơ, những người dựa trên kiến ​​thức hoặc thông tin của họ dự báo sự tăng giá. Sau đó, họ mua (mua) trên thị trường kỳ hạn thay vì thị trường tiền mặt. Bây giờ nhà đầu cơ này sẽ đi lâu trên thị trường kỳ hạn, đợi giá tăng và sau đó bán nó với giá cao hơn; do đó, tạo ra lợi nhuận.

Nhược điểm của thị trường kỳ hạn

Thị trường kỳ hạn đi kèm với một số bất lợi. Những nhược điểm được mô tả ngắn gọn bên dưới -

• Thiếu tập trung hóa giao dịch

• Illiquid (vì chỉ có hai bên tham gia)

• Rủi ro đối tác (rủi ro vỡ nợ luôn có)

Trong hai vấn đề đầu tiên, vấn đề cơ bản là có rất nhiều tính linh hoạt và tính tổng quát. Thị trường kỳ hạn giống như hai người giao dịch hợp đồng bất động sản (hai bên tham gia - người mua và người bán) chống lại nhau. Bây giờ các điều khoản hợp đồng của thỏa thuận là tùy theo sự thuận tiện của hai người tham gia vào thỏa thuận, nhưng hợp đồng có thể không thể giao dịch nếu có nhiều người tham gia hơn. Rủi ro đối tác luôn liên quan đến thị trường kỳ hạn; khi một trong hai bên của giao dịch lựa chọn tuyên bố phá sản, bên kia phải gánh chịu.

Một vấn đề phổ biến khác trong thị trường kỳ hạn là - khoảng thời gian mở hợp đồng kỳ hạn càng lớn thì biến động giá tiềm năng càng lớn và do đó rủi ro đối tác liên quan càng lớn.

Ngay cả trong trường hợp giao dịch trên thị trường kỳ hạn, thương mại có các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa và do đó tránh được vấn đề về tính kém thanh khoản nhưng rủi ro đối tác vẫn luôn tồn tại.

Thị trường tương lai

Thị trường tương lai giúp đưa ra giải pháp cho một số vấn đề gặp phải trong thị trường kỳ hạn. Thị trường tương lai hoạt động trên các đường tương tự như thị trường kỳ hạn về mặt triết lý cơ bản. Tuy nhiên, các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa và giao dịch tập trung (trên sàn giao dịch chứng khoán như NSE, BSE, KOSPI). Không có rủi ro đối tác liên quan vì các sàn giao dịch có công ty thanh toán bù trừ, trở thành đối tác của cả hai bên trong mỗi giao dịch và đảm bảo giao dịch. Thị trường tương lai có tính thanh khoản cao so với thị trường kỳ hạn vì không giới hạn số người có thể tham gia vào cùng một giao dịch (như mua FEB NIFTY Future).

Thị trường quyền chọn

Trước khi tìm hiểu về thị trường quyền chọn, chúng ta cần hiểu Quyền chọn là gì.

Quyền chọn là gì?

Quyền chọn là một hợp đồng, mang lại cho người mua quyền chọn quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán quyền chọn mua cơ bản vào một ngày (và giờ) cố định trong tương lai và ở một mức giá cố định. A call option trao quyền mua và một put optioncho quyền bán. Khi tiền tệ được giao dịch theo cặp, một loại tiền được mua và loại tiền khác được bán.

Ví dụ: một quyền chọn mua Đô la Mỹ ($) cho Rupee Ấn Độ (INR, tiền tệ cơ sở) là lệnh gọi USD và đặt INR. Biểu tượng cho điều này sẽ là USDINR hoặc USD / INR. Ngược lại, quyền chọn bán USD lấy INR là đặt USD và gọi mua INR. Biểu tượng cho giao dịch này sẽ giống như INRUSD hoặc INR / USD.

Tùy chọn tiền tệ

Quyền chọn tiền tệ là một phần của các phái sinh tiền tệ, nổi lên như một loại tài sản mới quan trọng và thú vị cho các nhà đầu tư. Quyền chọn tiền tệ cung cấp cơ hội để thực hiện tỷ giá hối đoái và thực hiện cả mục tiêu đầu tư và bảo hiểm rủi ro.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá quyền chọn tiền tệ

Bảng sau đây cho thấy các yếu tố ảnh hưởng đến giá quyền chọn tiền tệ:

Có rất nhiều lợi thế của giao dịch ngoại hối so với giao dịch trên các công cụ thị trường khác như vốn chủ sở hữu và phái sinh. Lợi ích của việc giao dịch ngoại hối có những lợi ích sau:

Giá thấp

Nếu chúng ta xem xét giao dịch thị trường ngoại hối giao ngay, thông thường không có phí thanh toán bù trừ, không có phí trao đổi, không có thuế chính phủ, không có phí môi giới và không có hoa hồng. Nói chung, các nhà môi giới bán lẻ kiếm lợi nhuận của họ từ Chênh lệch Giá mua / Bán, dường như rất minh bạch với người dùng.

Không có người trung gian

Trong giao dịch ngoại hối giao ngay, không có người trung gian. Nó cho phép bạn giao dịch trực tiếp với thị trường chịu trách nhiệm về giá của cặp tiền tệ (EUR / INR).

Không có kích thước lô cố định

Trong thị trường ngoại hối giao ngay, không có kích thước lô cố định để giao dịch, mặc dù có kích thước lô cố định mà bạn cần giao dịch, nếu bạn đang giao dịch trong tương lai ngoại hối hoặc thị trường quyền chọn. Đây là một trong những lợi thế lớn của giao dịch ngoại hối. Nói chung, các nhà môi giới cung cấp tùy chọn mua với nhiều kích thước lô theo yêu cầu hoặc sự thuận tiện của khách hàng của bạn. Kích thước lô khác nhau giữa nhà môi giới với nhà môi giới - lô tiêu chuẩn, lô nhỏ, lô siêu nhỏ hoặc thậm chí là lô nano. Điều này cho phép bạn bắt đầu giao dịch từ mức thấp nhất là $ 50.

Chi phí giao dịch thấp

Chi phí giao dịch bán lẻ (chênh lệch giá mua / bán) thường thấp tới 0,1% và đối với các đại lý lớn hơn, chi phí này có thể thấp tới 0,07%.

Không ai có thể dồn thị trường

Thị trường ngoại hối rộng lớn và có nhiều bên tham gia, và không một bên tham gia nào (kể cả ngân hàng trung ương) có thể kiểm soát giá thị trường trong một thời gian dài. Do đó, khả năng xảy ra biến động cực đoan đột ngột là rất hiếm.

Thị trường mở 24 giờ

Chúng ta không cần phải đợi tiếng chuông mở cửa để bắt đầu giao dịch ngoại hối. Thị trường ngoại hối bắt đầu, từ buổi sáng thứ Hai mở cửa phiên giao dịch tại Sydney đến phiên đóng cửa buổi chiều của phiên New York. Điều này cho phép chúng tôi giao dịch bất cứ lúc nào chúng tôi muốn mà không cần quan tâm nhiều đến thời gian.

Sử dụng Đòn bẩy và Ký quỹ

Đây là một trong những yếu tố thu hút ngày càng nhiều nhà giao dịch tham gia giao dịch ngoại hối. Các nhà môi giới ngoại hối cho phép các nhà giao dịch giao dịch thị trường bằng cách sử dụng đòn bẩy và với số tiền ký quỹ thấp, mang lại khả năng giao dịch với nhiều tiền hơn những gì hiện có trong tài khoản của bạn. Điều này cho phép các nhà giao dịch với số lượng ít hơn có thể giao dịch với giá trị giao dịch cao hơn nhiều. Ví dụ: một nhà môi giới ngoại hối có thể cho phép bạn ký quỹ gấp 50 đến 100 lần số tiền bạn đã đầu tư. Do đó, nếu bạn có$100 in your account, you can take position from $Từ 5000 đến 10000 đô la có thể mang lại cho bạn lợi nhuận lớn hơn nếu giao dịch có lợi cho bạn. Ngược lại, hãy luôn thận trọng khi sử dụng đòn bẩy rất cao mà không quản lý rủi ro; đặc biệt nếu bạn là người mới bắt đầu, vì điều này có thể xóa sạch toàn bộ số tiền của bạn trong vòng vài phút.

Tính thanh khoản rất cao

Bởi vì quy mô của thị trường ngoại hối là rất lớn, nó có tính thanh khoản cao. Điều này cho phép bạn mua hoặc bán tiền tệ bất kỳ lúc nào bạn muốn trong điều kiện thị trường bình thường. Luôn có một người sẵn sàng chấp nhận mặt khác của giao dịch của bạn.

Bất kỳ tin tức và thông tin nào liên quan đến nền kinh tế của đất nước có thể có tác động trực tiếp đến hướng mà đồng tiền của đất nước đang hướng tới; cũng như cách các sự kiện hiện tại và tin tức tài chính ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Một số yếu tố tỏ ra hữu ích trong việc xây dựng sức mạnh hoặc điểm yếu dài hạn của các loại tiền tệ chính và sẽ có tác động trực tiếp đến bạn với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối.

Tăng trưởng kinh tế và triển vọng

Các quốc gia có nền kinh tế tăng trưởng mạnh chắc chắn sẽ thu hút các nhà đầu tư nước ngoài và từ đó giá trị đồng tiền cũng tăng mạnh. Nếu triển vọng và tăng trưởng kinh tế khả quan, điều đó cho thấy tỷ lệ thất nghiệp thấp, điều này đồng nghĩa với việc mức lương của người dân sẽ cao hơn. Tiền lương cao hơn có nghĩa là mọi người có nhiều khả năng chi tiêu hơn, do đó cho thấy mức tiêu thụ hàng hóa và dịch vụ cao hơn. Qua đó, điều này thúc đẩy tăng trưởng kinh tế của đất nước và làm tăng giá tiền tệ.

Ngược lại, nếu tăng trưởng kinh tế và triển vọng của một quốc gia yếu, điều đó cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đang ở mức cao. Điều này cho thấy người tiêu dùng không có khả năng chi tiêu; không có quá nhiều thiết lập kinh doanh. Chính phủ (ngân hàng trung ương) là thực thể duy nhất đang chi tiêu. Điều này dẫn đến giảm giá tiền tệ.

Do đó, triển vọng kinh tế tích cực và tiêu cực sẽ có tác động trực tiếp đến thị trường tiền tệ.

Dòng vốn

Tất cả là nhờ toàn cầu hóa và những tiến bộ công nghệ đã chắp cánh cho người tham gia thị trường đầu tư hoặc chi tiêu hầu như ở bất kỳ đâu trên thế giới.

Luồng vốn có nghĩa là lượng vốn hoặc tiền chảy vào hoặc ra khỏi một quốc gia hoặc nền kinh tế do đầu tư vốn thông qua mua hoặc bán.

Chúng ta có thể kiểm tra xem có bao nhiêu nhà đầu tư nước ngoài đã đầu tư vào nước ta bằng cách xem xét cán cân dòng vốn, có thể dương hoặc âm.

Khi một quốc gia có cán cân dòng vốn dương, điều đó cho thấy nhiều người đã đầu tư vào quốc gia hơn là đầu tư ra nước ngoài. Trong khi cán cân dòng vốn âm cho thấy các khoản đầu tư rời khỏi đất nước nhiều hơn đầu tư vào.

Dòng vốn cao hơn có nghĩa là nhiều người mua nước ngoài đầu tư hơn, do đó làm tăng giá tiền tệ (vì các nhà đầu tư muốn mua đồng tiền của bạn và bán đồng tiền của họ).

Hãy xem xét một ví dụ về cặp tiền USDINR - nếu vào một tháng cụ thể, dòng vốn rất lớn, điều đó trực tiếp cho thấy rằng ngày càng có nhiều người mua nước ngoài quan tâm đến việc đầu tư vào nước ta. Đối với điều này, họ cần nội tệ. Do đó, cầu INR sẽ tăng và cung ngoại tệ (USD hoặc Euro) sẽ tăng lên. Việc giảm giá của USDINR phụ thuộc vào số dư vốn tổng thể là bao nhiêu.

Nói một cách dễ hiểu, nếu cung cao (người bán nhiều hơn) đối với một loại tiền tệ (hoặc cầu yếu), thì đồng tiền đó có xu hướng mất giá (người mua ít hơn).

Nhà đầu tư nước ngoài rất vui khi đầu tư vào một quốc gia có -

• lãi suất cao

• tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ

• một thị trường tài chính có xu hướng đi lên

Dòng chảy thương mại và cán cân thương mại

Việc xuất khẩu và nhập khẩu hàng hóa từ quốc gia này sang quốc gia khác là một quá trình liên tục. Có những nước xuất khẩu bán hàng hóa của mình cho các nước khác (nước nhập khẩu) muốn mua hàng hóa đó. Đồng thời, nước xuất khẩu trở thành nước nhập khẩu khi nước này lần lượt mua một thứ gì đó từ nước khác.

Việc mua và bán hàng hóa đi kèm với việc trao đổi tiền tệ, do đó làm thay đổi dòng chảy của tiền tệ, tùy thuộc vào mức độ chúng ta xuất khẩu (giá trị) và nhập khẩu (giá trị).

Cán cân thương mại là một thước đo để tính toán tỷ lệ xuất khẩu và nhập khẩu cho một nền kinh tế nhất định.

• Nếu hóa đơn xuất khẩu của một quốc gia cao hơn hóa đơn nhập khẩu của chúng tôi, chúng tôi có thặng dư thương mại và cán cân thương mại là dương.

  • hóa đơn xuất khẩu> hóa đơn nhập khẩu = Xuất siêu = cán cân thương mại dương (+)

• Nếu hóa đơn nhập khẩu của một quốc gia cao hơn hóa đơn xuất khẩu của chúng tôi, chúng tôi có tình trạng nhập siêu, và cán cân thương mại âm.

  • hóa đơn nhập khẩu> hóa đơn xuất khẩu = Nhập siêu = cán cân thương mại âm (-)

Cán cân thương mại khả quan (thặng dư thương mại) đi kèm với triển vọng đẩy giá tiền tệ lên so với các đồng tiền khác.

Đồng tiền của các nước có thặng dư thương mại có nhu cầu nhiều hơn và có xu hướng được định giá cao hơn so với các nước có nhu cầu thấp hơn (đồng tiền của các nước nhập siêu).

Môi trường chính trị xã hội của một quốc gia

Các nhà đầu tư nước ngoài thích đầu tư vào những quốc gia có chính phủ ổn định, có luật pháp ổn định để kinh doanh. Sự bất ổn trong chính phủ hiện tại hoặc những thay đổi lớn trong chính quyền hiện tại có thể tác động trực tiếp đến môi trường kinh doanh, từ đó có thể tác động đến nền kinh tế đất nước. Bất kỳ tác động tích cực hay tiêu cực nào đến nền kinh tế đều sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái.

Trong chương này, chúng ta sẽ tìm hiểu về các biểu đồ hoạt động như các chỉ báo kỹ thuật trong giao dịch ngoại hối.

Biểu đồ là gì?

Biểu đồ là công cụ chính của phân tích kỹ thuật. Trong phân tích kỹ thuật, chúng tôi sử dụng biểu đồ để vẽ một chuỗi giá (biến động giá) của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là một cách đồ họa để hiển thị giá cổ phiếu đã hoạt động như thế nào trong quá khứ.

Khoảng thời gian biểu thị sự biến động giá của tài sản (ví dụ: tiền tệ) thay đổi từ phút (30 phút), giờ, ngày, tuần, tháng hoặc nhiều năm. Nó có trục x (trục hoành) và trục y (trục tung). Trên biểu đồ, trục tung (trục y) biểu thị giá và trục hoành (trục x) biểu thị thời gian. Do đó, bằng cách vẽ biểu đồ giá của một cặp tiền tệ trong một khoảng thời gian (khung thời gian), chúng tôi kết thúc bằng một hình ảnh đại diện cho lịch sử giao dịch của bất kỳ tài sản nào (cổ phiếu, hàng hóa hoặc FX).

Biểu đồ cũng có thể thể hiện lịch sử khối lượng giao dịch của một tài sản. Nó có thể minh họa số lượng cổ phiếu (trong trường hợp vốn chủ sở hữu) được trao tay trong một thời gian nhất định.

Các loại biểu đồ

Biểu đồ giá tài sản (cổ phiếu, cặp tiền tệ, hàng hóa, v.v.) có nhiều loại. Đó là sự lựa chọn của các thương nhân hoặc nhà đầu tư cá nhân để chọn loại này hơn loại khác. Quyết định này có thể dựa trên -

• Sự quen thuộc và thoải mái

• Dễ sử dụng

• Mục đích cơ bản

Biểu đồ đường

Biểu đồ đường được hình thành bằng cách kết nối giá đóng cửa của một cổ phiếu hoặc thị trường cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định. Có nghĩa là, nếu chúng ta muốn vẽ biểu đồ đường của một cặp tiền cụ thể (USD / INR) trong khung thời gian 30 phút, chúng ta có thể vẽ biểu đồ đường bằng cách đặt một đường thẳng giữa giá trước 30 phút và giá hiện tại sau 30 phút . Biểu đồ cung cấp một minh họa trực quan rõ ràng về xu hướng của một loại tiền tệ cụ thể (hoặc giá cổ phiếu) hoặc chuyển động (chỉ số) của thị trường. Nó là một công cụ phân tích cực kỳ có giá trị cho các nhà phân tích kỹ thuật, thương nhân và cả các nhà đầu tư.

Biểu đồ đường chủ yếu được sử dụng khi phải so sánh hai hoặc nhiều xu hướng. Ví dụ: so sánh giá đóng cửa của hai công ty khác (cùng một sàn giao dịch được niêm yết và từ cùng một miền) hoặc của một cặp tiền tệ (USD / INR) so với tất cả các cặp tiền tệ được niêm yết khác trong khu vực (ví dụ: Châu Á).

Biểu đồ đường thể hiện thông tin về giá bằng một đường thẳng (hoặc các đường) kết nối các giá trị dữ liệu (giá hoặc khối lượng).

Dưới đây là biểu đồ đường USDINR của khung thời gian 1 năm.

Biểu đồ cột

Biểu đồ thanh là một loại biểu đồ được sử dụng phổ biến bởi các nhà phân tích kỹ thuật. Nó được gọi là biểu đồ thanh vì phạm vi của mỗi ngày được thể hiện bằng một thanh dọc.

Mặc dù biểu đồ thanh hàng ngày được biết đến nhiều nhất, nhưng biểu đồ thanh có thể được tạo cho bất kỳ khoảng thời gian nào - ví dụ như hàng tuần, hàng tháng và hàng năm. Một thanh hiển thị giá cao trong khoảng thời gian ở trên cùng và giá thấp nhất ở cuối thanh. Các đường ở hai bên của thanh dọc dùng để đánh dấu giá mở và đóng của tài sản (cổ phiếu, cặp tiền tệ). Một dấu tích nhỏ ở bên trái thanh hiển thị giá mở cửa và một dấu tích ở bên phải thanh hiển thị giá đóng cửa.

Nhiều nhà giao dịch làm việc với các biểu đồ thanh được tạo trong vài phút trong giao dịch trong ngày.

Sau đây là biểu đồ thanh 5 ngày của USDINR trong khoảng thời gian 5 phút.

Với khoảng thời gian 1 ngày, biểu đồ 1 tháng của USDINR sẽ được hiển thị như thế này -

Biểu đồ hình nến

Biểu đồ hình nến rất phổ biến trong cộng đồng thương nhân. Biểu đồ này cung cấp cái nhìn trực quan về tâm lý thị trường hiện tại. Hình nến hiển thị giá mở, cao, thấp và giá đóng cửa của một chứng khoán rất giống với biểu đồ thanh ngày nay, nhưng theo cách giảm nhẹ mối quan hệ giữa giá mở cửa và giá đóng cửa. Mỗi hình nến đại diện cho một khung thời gian (ví dụ: ngày) của dữ liệu. Hình dưới đây hiển thị các yếu tố khác nhau của một ngọn nến.

Các yếu tố của một ngọn nến

Biểu đồ hình nến có thể được tạo bằng cách sử dụng dữ liệu của giá Cao, Giá mở, Giá thấp và Giá đóng cửa cho từng khoảng thời gian mà bạn muốn hiển thị. Phần giữa (phần được lấp đầy) của hình nến được gọi là “phần thân” (“phần thân thực”). Các đường mảnh dài phía trên và bên dưới phần thân thể hiện dải cao / thấp và được gọi là “bóng” (đôi khi được gọi là “bấc” và “đuôi”).

Thân nến đại diện cho giá mở và đóng của chứng khoán (cổ phiếu hoặc cặp tiền tệ).

Hình ảnh sau đây cho thấy biểu đồ Nến của USDINR (3 tháng) trong khoảng thời gian 1 ngày. Màu sắc của thân nến biểu thị giá đóng cửa cao hơn có màu xanh lá cây trong khi giá đóng cửa thấp hơn có màu đỏ trong ngày.

Nến đỏ trong hình trên cho thấy những ngày USDINR đóng cửa hơn ngày trước đó. Ngược lại, nến xanh biểu thị những ngày mà USDINR đóng cửa cao hơn ngày trước đó.

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư chuyên nghiệp đôi khi thích sử dụng biểu đồ hình nến vì có những mẫu hình trong hình nến có thể hành động được. Tuy nhiên, biểu đồ hình nến tiêu tốn thời gian và kỹ năng để xác định các mô hình.

Mô hình biểu đồ để sử dụng khi giao dịch là gì?

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp cố gắng kiểm tra cùng một mức độ bảo mật trên các loại biểu đồ khác nhau. Bạn có thể tìm thấy một loại biểu đồ phù hợp với mình. Sau khi chúng tôi quyết định loại biểu đồ sẽ theo, bước tiếp theo là tìm kiếm các mẫu lịch sử như xu hướng, hỗ trợ và kháng cự và các mẫu có thể hành động khác.

Trong phân tích kỹ thuật, hỗ trợ và kháng cự đại diện cho điểm quan trọng nơi lực lượng cung và cầu gặp nhau. Các điểm chính khác của TA, chẳng hạn như mô hình giá, dựa trên các điểm hỗ trợ và kháng cự.

Đường hỗ trợ đề cập đến mức mà trên đó giá cổ phiếu (hoặc cặp tiền tệ) sẽ tìm thấy người mua và cơ hội của nó (chứng khoán) sẽ không giảm. Do đó, nó biểu thị mức giá mà tại đó có đủ lượng cầu.

Tương tự như vậy, đường kháng cự đề cập đến mức mà giá cổ phiếu (hoặc cặp tiền tệ) sẽ tìm thấy người bán và khả năng nó (chứng khoán) sẽ không tăng. Nó chỉ ra điểm giá tại đó có đủ lượng cung để dừng lại và có thể trong một thời gian, sẽ chuyển sang xu hướng tăng.

Các loại xu hướng

Trong thị trường ngoại hối, xu hướng phản ánh tốc độ thay đổi trung bình của giá theo thời gian. Xu hướng tồn tại trong tất cả các thị trường (Cổ phiếu, Ngoại hối hoặc hàng hóa) và trong mọi khung thời gian (phút đến nhiều năm). Xu hướng là một trong những khía cạnh quan trọng nhất mà các nhà giao dịch cần phải hiểu. Các nhà giao dịch nên phân tích cách thị trường hoặc chứng khoán (cổ phiếu, cặp tiền tệ) đang hướng tới và nên đặt vị thế dựa trên đó.

Sau đây là các loại xu hướng khác nhau trên thị trường ngoại hối -

• Xu hướng đi ngang (giới hạn phạm vi)

• Xu hướng tăng (mức thấp hơn)

• Xu hướng giảm (mức cao thấp hơn)

Xu hướng đi ngang

Xu hướng đi ngang chỉ ra rằng chuyển động của tiền tệ có giới hạn giữa các mức hỗ trợ và kháng cự. Nó thường xảy ra khi thị trường không có cảm giác về phương hướng và cuối cùng chỉ củng cố phần lớn thời gian trong phạm vi này.

Để xác định xem đó có phải là xu hướng đi ngang hay không, các nhà giao dịch thường vẽ các đường ngang nối với nhau bởi các mức cao và thấp của giá, sau đó tạo thành các mức kháng cự và hỗ trợ. Rõ ràng, những người tham gia thị trường không chắc chắn về cách thị trường sẽ di chuyển và sẽ có ÍT hoặc KHÔNG CÓ tỷ lệ thay đổi giá.

Uptrend

Một xu hướng tăng cho thấy thị trường đang đi theo hướng đi lên, tạo ra một thị trường tăng giá. Nó chỉ ra sự phục hồi của giá thường với các giai đoạn củng cố hoặc chuyển động trung gian (đi xuống nhỏ) chống lại xu hướng chính (đang thịnh hành).

Xu hướng đi lên tiếp tục cho đến khi có một số sự cố trong biểu đồ (đi xuống dưới một số vùng hỗ trợ chính). Nếu xu hướng thị trường là đi lên, chúng ta cần thận trọng trong việc mua bán (so với xu hướng chung của thị trường) trước một số điều chỉnh nhỏ trên thị trường.

Dưới đây là một cách khác để xác định xu hướng tăng của thị trường hoặc giá tiền tệ:

Phía trên các sóng chính di chuyển cặp tiền tệ (USD / INR) theo hướng xu hướng rộng hơn (đi lên) và các sóng thứ cấp hoạt động như các giai đoạn điều chỉnh (điều chỉnh nhỏ về tiền tệ, đi xuống) của các sóng chính (đi lên).

Xu hướng giảm

Xu hướng giảm trên thị trường ngoại hối được đặc trưng bởi sự giảm giá của cặp tiền tệ (USD / INR), với sự dao động tăng nhẹ trong một khoảng thời gian hợp nhất so với xu hướng phổ biến (xu hướng giảm). Không giống như xu hướng tăng, xu hướng giảm dẫn đến tốc độ thay đổi giá tiêu cực theo thời gian. Trong biểu đồ, các chuyển động giá cho thấy xu hướng giảm tạo thành một chuỗi các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn.

Vì tiền tệ luôn được giao dịch theo cặp, nên xu hướng giảm trên thị trường ngoại hối không bị ảnh hưởng nhiều như các thị trường tài chính khác. Trong trường hợp xu hướng giảm của một cặp tiền tệ (USD / INR), việc giảm giá của USD sẽ dẫn đến việc tăng giá của INR. Nó có nghĩa là một cái gì đó luôn đi lên ngay cả trong thời điểm tài chính hoặc kinh tế đi xuống.

Một cách khác để nhìn vào con số xu hướng giảm là ở dạng sóng sơ cấp (xu hướng chính) và sóng thứ cấp (điều chỉnh nhỏ), như thể hiện trong biểu đồ bên dưới.

Trong hình trên, sóng chính (xu hướng giảm) di chuyển cặp tiền tệ theo hướng của xu hướng rộng hơn (xu hướng giảm) và sóng thứ cấp (xu hướng tăng) hoạt động như các pha điều chỉnh của sóng sơ cấp (xu hướng giảm).

Phần trăm thoái lui

Sự thoái lui là một làn sóng thứ cấp (sự đảo chiều tạm thời) theo hướng của một loại tiền tệ đi ngược lại với làn sóng chính (xu hướng chính).

Giống như tất cả các thị trường tài chính khác, thị trường ngoại hối không di chuyển thẳng lên hoặc xuống, ngay cả trong thị trường có xu hướng mạnh (thị trường Tăng hoặc Xu hướng giảm). Các nhà giao dịch chú ý theo dõi một số phần trăm thoái lui, để tìm kiếm mục tiêu giá.

Có thể đo lượng giá thoái lui theo mức cao hơn-cao (hoặc cao hơn-thấp) bằng cách sử dụng một kỹ thuật gọi là "phần trăm thoái lui". Điều này đo lường tỷ lệ phần trăm mà giá "rút lại".

Ví dụ: nếu giá cổ phiếu di chuyển từ mức thấp nhất trong một năm là 50 INR lên mức cao gần đây là 100 và sau đó quay trở lại 75 INR, sự di chuyển ngược lại này của giá từ 100 INR đến 75 INR (25 INR) đã rút lại 50% lần chuyển trước từ 50 INR đến 100 INR (100% hành trình trở lên).

Phần trăm thoái lui là chiến lược đối với các Nhà phân tích kỹ thuật vì dựa trên cơ sở này, họ xác định các mức giá tại đó giá sẽ đảo chiều và tiếp tục đi lên sau đó. Trong bất kỳ thị trường tăng giá mạnh nào, giá thường thoái lui từ 33% đến 66% so với mức di chuyển ban đầu. Sự thoái lui hơn 66% gần như báo hiệu sự kết thúc của thị trường tăng giá.

Đường xu hướng

Nguyên tắc cơ bản của phân tích kỹ thuật là chúng ta có thể xác định các xu hướng trong tương lai và ở một mức độ nào đó là khoảng thời gian của xu hướng đó (tăng hoặc giảm). Trong thị trường tăng giá, chúng ta thấy một loạt các mức cao hơn (sóng tăng hoặc sóng chính) và các mức thấp điều chỉnh (sóng đi xuống hoặc sóng thứ cấp) và trong thị trường giá xuống, các mức giảm thấp hơn (sóng sơ cấp) và các mức cao điều chỉnh (sóng thứ cấp).

Vẽ đường xu hướng một cách chính xác là phần mở rộng hợp pháp của việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, đồng thời tạo cơ hội để mở và đóng các vị thế.

Đường xu hướng được vẽ ở một góc trên hoặc dưới giá.

Biểu đồ trên cho thấy đường xu hướng với xu hướng đi xuống và đi lên đối với cặp tiền tệ EUR / USD. Ngoài ra, chúng ta có thể như sau trong biểu đồ:

• Ba mức cao nhất trong xu hướng giảm

• Ba mức thấp nhất trong xu hướng tăng.

Do đó, khi vẽ các đường xu hướng trong một xu hướng giảm, chúng tôi vẽ chúng ở trên giá và khi vẽ các đường xu hướng trong một xu hướng tăng, chúng tôi vẽ chúng ở dưới giá.

Trong xu hướng giảm, điểm cao là điểm cao và trong xu hướng tăng, điểm thấp sẽ xác định đường xu hướng.

Để xác nhận, chúng tôi yêu cầu ít nhất ba mức cao nhất hoặc ba mức thấp nhất để vẽ đường xu hướng theo một trong hai hướng (xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm). Số lần giá chạm vào đường xu hướng càng cao thì mức giá này càng được chấp nhận vì nhiều nhà giao dịch đang sử dụng nó cho các mức hỗ trợ và kháng cự.

Sử dụng các đường xu hướng để giao dịch

Hầu hết các nhà giao dịch thường sử dụng hai phương pháp để giao dịch bằng cách sử dụng các đường xu hướng -

• Vào hoặc thoát khi giá tìm thấy hỗ trợ hoặc kháng cự tại đường xu hướng.

• Vào lệnh khi giá phá vỡ đường xu hướng.

Đường xu hướng là hỗ trợ hoặc kháng cự

Khi hỗ trợ bằng với cầu và kháng cự biểu thị cung, đó là sự mất cân bằng giữa cung và cầu, là nguyên nhân gây ra sự chuyển động của giá. Nếu cả cung và cầu đều tĩnh, sẽ không có biến động giá. Giá chứng khoán ngừng giảm và đảo chiều khi hỗ trợ / cầu thấp hơn giá hiện tại. Tương tự, xu hướng tăng an toàn sẽ dừng hành trình đi lên của nó khi ngưỡng kháng cự / cung cao hơn giá hiện tại.

Vì vậy, trong thị trường có xu hướng tăng, mỗi mức kháng cự mới (mức cao hơn) sẽ được thiết lập. Nếu chứng khoán (vốn chủ sở hữu hoặc cặp tiền tệ) hoặc thị trường nằm trong lãnh thổ chưa được khám phá, thì không có mức kháng cự nào được đặt ra (có thể đạt đến mức cao mới).

Mức hỗ trợ và kháng cự trong xu hướng tăng

Tương tự như vậy trong xu hướng giảm, chứng khoán (vốn chủ sở hữu hoặc cặp tiền tệ) / thị trường đang tạo ra mức thấp mới do đó sẽ đi xuống dưới nhiều mức hỗ trợ. Nếu chứng khoán / thị trường đang trong xu hướng giảm và đi xuống dưới mức thấp nhất mọi thời đại, thì việc tìm kiếm các mức hỗ trợ chính xác là không thể (cách duy nhất là đi với các mức thoái lui).

Phân tích kỹ thuật dựa trên giả định rằng giá chứng khoán (ví dụ như cặp tiền tệ) di chuyển theo xu hướng. Ngoài ra, các xu hướng không kéo dài mãi mãi. Cuối cùng chúng thay đổi hướng từ xu hướng này sang xu hướng khác. Thông thường, giá di chuyển ngẫu nhiên từ giảm tốc, tạm dừng và sau đó đảo ngược. Sự thay đổi trong các giai đoạn (xu hướng) này xảy ra khi các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư hình thành các kỳ vọng mới và bằng cách đó, làm thay đổi đường cung / cầu chứng khoán (vốn chủ sở hữu hoặc cặp tiền tệ).

Sự thay đổi kỳ vọng này của các nhà giao dịch / nhà đầu tư thường làm xuất hiện các mô hình giá.

Các mô hình giá có thể tồn tại trong vài ngày đến nhiều tháng và đôi khi cũng có thể kéo dài nhiều năm.

Các mô hình hành động giá

Để hiểu hành động giá, bạn cần biết chứng khoán hoặc thị trường đã hoạt động như thế nào trong quá khứ. Tiếp theo là quan sát những gì đang xảy ra trong hiện tại và sau đó dựa trên hành vi thị trường trong quá khứ và hiện tại; dự đoán thị trường sẽ di chuyển tiếp theo.

Một nhà phân tích kỹ thuật hoặc một nhà giao dịch cố gắng đưa ra quyết định hoặc đề xuất giao dịch dựa trên các mô hình giá lặp lại trong quá khứ đã từng được hình thành, họ dự đoán hướng chứng khoán hoặc thị trường có nhiều khả năng di chuyển nhất.

Các công cụ phổ biến để tìm các mẫu giá là -

• biểu đồ mẫu

• mô hình nến

• trendlines

• dải giá

• mức hỗ trợ và kháng cự

• Các mức thoái lui Fibonacci, v.v.

Bởi vì các mô hình giá là chiến lược kỹ thuật, chúng tôi bỏ qua phân tích cơ bản - yếu tố cơ bản di chuyển thị trường. Tuy nhiên, nếu chúng ta đang giao dịch với giao dịch ngoại hối, điều cơ bản này có tác động rất lớn, đặc biệt đến các thông báo tin tức kinh tế lớn như quyết định về Lãi suất từ ​​ngân hàng trung ương, dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp, cuộc họp FOMC, v.v.

Các loại mô hình

Các kiểu mẫu được chia thành hai loại chính:

• Mô hình tiếp tục

• Mô hình đảo ngược

Các mô hình tiếp tục

Các mẫu tiếp tục được sử dụng để tìm cơ hội cho các nhà giao dịch hoặc nhà phân tích kỹ thuật tiếp tục theo xu hướng.

Nói chung sau một đợt tăng giá lớn, người mua thường đóng tất cả các vị thế mua của họ, tạm dừng để “thở” trước khi bắt đầu mua lại. Tương tự, sau khi giảm giá mạnh, người bán sẽ tạm dừng và thoát ra khỏi vị thế bán trước khi tiếp tục bán trở lại. Trong thời gian tạm dừng sau một đợt phục hồi hoặc bán tháo lớn, giá củng cố và kết thúc hình thành các mô hình nhất định.

Các mô hình tiếp tục được cho là hoàn thành khi giá bứt phá và tiếp tục theo hướng của xu hướng thịnh hành của chúng (xu hướng tăng hoặc xu hướng giảm).

Các mẫu tiếp diễn phổ biến nhất là -

• Flags

• Pennants

• Triangles

• Wedges

• Rectangles

Mô hình đảo ngược

Nó cho thấy một giai đoạn chuyển tiếp chỉ ra bước ngoặt giữa thị trường hoặc chứng khoán có xu hướng tăng hoặc giảm.

Chúng ta có thể coi đây là điểm mà trong xu hướng giảm của thị trường hoặc chứng khoán, nhiều người mua thấy giá trị hấp dẫn hơn (trong đầu tư hoặc giao dịch, có thể người mua nhận thấy các yếu tố cơ bản không quá yếu và giá trị hiện tại của nó là tốt để mua) và họ vượt trội hơn những người bán. Ở cuối thị trường xu hướng tăng hoặc chứng khoán, quá trình ngược lại xảy ra (người bán nhiều hơn người mua).

Các mô hình đảo chiều quan trọng nhất là -

• Đầu & Vai & Đảo ngược Đầu và Vai

• Làm tròn đáy

• Hai đỉnh và hai đáy

• Ba đỉnh và đáy

• Spike (V)

Xây dựng quy tắc mẫu giá

Một người tham gia thị trường biết cách sử dụng đúng mô hình hành động giá thường có thể tăng hiệu suất và cách nhìn biểu đồ của anh ta một cách đáng kể.

Hãy tuân theo các quy tắc này trong khi xây dựng các mẫu giá -

Cao và thấp

Việc phân tích chính xác các điểm cao và thấp của chứng khoán hoặc thị trường cung cấp thông tin về sức mạnh xu hướng, hướng xu hướng và thậm chí có thể đưa ra một số gợi ý về sự kết thúc của xu hướng và sự đảo chiều giá giao dịch. Những điểm cao và thấp này cũng xây dựng nền tảng của Lý thuyết Dow, đã tồn tại hàng thập kỷ và là một nguyên tắc thường được các nhà phân tích kỹ thuật thực hành.

Xu hướng tăng - Mức cao hơn và mức thấp hơn

Một chứng khoán (cổ phiếu / tiền tệ) có xu hướng tăng nếu mức cao và mức thấp nhất tăng. Các mức cao tăng cho thấy có nhiều người mua hơn để đẩy giá lên cao hơn và các mức thấp tăng cho thấy rằng trong quá trình điều chỉnh an ninh, người bán đang mất chỗ dựa trên mỗi lần điều chỉnh.

Một xu hướng thay đổi

Bất cứ khi nào chúng ta thấy thị trường hoặc giá chứng khoán không tạo được mức cao mới (xu hướng tăng trước đó) hoặc mức thấp mới (xu hướng giảm trước đó), nó có thể là tín hiệu cảnh báo sớm rằng sự thay đổi về hướng (xu hướng đang phá vỡ) sắp xảy ra.

Sức mạnh của xu hướng: chiều dài và độ dốc của sóng xu hướng

Sức mạnh của xu hướng được xác định bởi các sóng xu hướng mà nó tạo ra giữa mức cao và mức thấp. Chiều dài / kích thước và độ dốc của các sóng xu hướng riêng lẻ đó xác định sức mạnh của xu hướng.

Hãy xem xét biểu đồ sau để hiểu điều này -

Trong biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy sóng xu hướng đầu tiên (1) dài nhất và rất dốc. Sóng xu hướng thứ hai (2) ngắn hơn và ít dốc hơn và sóng xu hướng thứ ba (3) là ngắn nhất và vượt qua mức cao trước đó một chút (điều đó cho thấy điểm bão hòa đang ở gần và sự đảo ngược xu hướng có thể xảy ra). Do đó, chúng ta có thể dự đoán sự đảo ngược xu hướng (hướng) bằng cách hiểu các khái niệm về độ dài sóng xu hướng và độ dốc của nó.

Sức mạnh của xu hướng: độ sâu của pullback

Khi chúng ta đã xác định được xu hướng hiện tại của thị trường / chứng khoán, các đợt pullback trong xu hướng đó có thể cung cấp thông tin có giá trị về hướng đi trong tương lai.

Trong biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy rằng xu hướng chính (đường xu hướng 1) là xu hướng tăng với nhiều sự củng cố và thoái lui (đường xu hướng nhỏ - 2, 3, 4, 5, 6). Tuy nhiên, ngay trước khi dấu hiệu đảo ngược xu hướng cho thấy (xu hướng giảm), mức thoái lui cuối cùng lớn hơn nhiều về quy mô và thời gian (thời gian), cho thấy sự thay đổi trong kịch bản cung - cầu.

Phân kỳ chỉ đơn giản có nghĩa là "tách biệt". Nói chung, giá của chứng khoán và chỉ báo đi theo cùng một con đường. Điều này được xác nhận bởi bộ dao động và các nhà giao dịch có thể mong đợi xu hướng tiếp tục.

Sẽ có một điểm khi đường đi của bộ dao động và giá chuyển hướng khỏi nhau. Tại thời điểm này, mô hình phân kỳ cũng chỉ ra rằng xu hướng đang yếu hơn. Sau khi tín hiệu phân kỳ xuất hiện, khả năng đảo chiều sẽ cao hơn, đặc biệt nếu phân kỳ xuất hiện trên khung thời gian cao hơn.

Chỉ báo kỹ thuật

Có nhiều loại chỉ báo phân tích kỹ thuật nhưng tất cả đều có một điểm chung; tất cả các chỉ số sử dụng giá bảo mật (vốn chủ sở hữu, tiền tệ, hàng hóa, v.v.) (mở, cao, thấp, đóng và khối lượng) trong tính toán của chúng.

Chúng ta có thể chia tất cả các chỉ báo kỹ thuật thành hai loại chính:

• Leading Indicators- Các chỉ báo hàng đầu dẫn dắt sự chuyển động của giá. Các chỉ báo này cho tín hiệu trước một xu hướng mới hoặc khi sự đảo chiều xảy ra.

• Lagging Indicators- Các chỉ báo trễ tuân theo hành động giá. Các chỉ báo này cho tín hiệu sau xu hướng hoặc khi bắt đầu đảo chiều.

Các loại chỉ số

Các loại chỉ báo khác nhau thuộc các loại sau:

• Chỉ báo xu hướng

• Chỉ báo âm lượng

• Chỉ báo động lượng

• Chỉ báo biến động

Chỉ báo xu hướng

Các chỉ báo xu hướng cho các nhà giao dịch / nhà đầu tư biết xu hướng hoặc hướng của chứng khoán đang được giao dịch. Một xu hướng có thể là một trong những -

• Xu hướng tăng giá (giá chứng khoán đi lên với mức giảm nhẹ).

• Xu hướng giảm giá (giá chứng khoán giảm kèm theo chuyển động tăng nhẹ).

• Xu hướng đi ngang (giá chứng khoán đang di chuyển trong một phạm vi hẹp và không đưa ra bất kỳ tín hiệu nào về chuyển động chính đi lên hoặc đi xuống).

Note - Chứng khoán có thể là vốn tự có (cổ phiếu), hàng hóa (như vàng) hoặc tiền tệ (USD).

Sau đây là một số chỉ báo xu hướng chính:

• Đường trung bình động

• MACD

• Chỉ số định hướng trung bình

• Hồi quy tuyến tính

• Bộ dao động dự báo

• Parabolic SAR

Thí dụ

Chúng ta có thể mua một chứng khoán (USD) nếu giá đóng cửa của nó cao hơn đường trung bình động đơn giản trong 30 ngày -

• MUA (khi) đóng> sma (30)

Chỉ báo âm lượng

Khối lượng giao dịch của một chứng khoán là một thành phần rất quan trọng của giao dịch. Mọi nhà giao dịch đều chú ý đến khối lượng giao dịch trong việc xác định sức mạnh của tín hiệu (mua, bán hoặc nắm giữ).

Sau đây là một số chỉ báo khối lượng quan trọng -

• Chỉ số dòng tiền

• Dễ di chuyển

• Dòng tiền Chaikin

• Trên khối lượng cân bằng

• Chỉ số nhu cầu

• Chỉ số lực lượng

Thí dụ

Nhiều nhà giao dịch bán chứng khoán khi Chỉ số dòng tiền đi vào vùng quá bán -

• bán (khi) mfi (30) <30

Chỉ báo động lượng

Động lượng (nhanh hay chậm) là thước đo tốc độ mà giá trị bảo mật di chuyển trong một khoảng thời gian nhất định.

Hầu hết các nhà giao dịch theo dõi các chỉ báo động lượng trong đó giá chứng khoán đang di chuyển theo một hướng với khối lượng lớn.

Các chỉ báo động lượng thường được sử dụng như sau:

• RSI

• Stochastics

• CCI

• Chỉ số kênh hàng hóa

• Williams% R

Bộ dao động động lượng của Chande

Các nhà giao dịch đã sử dụng các chỉ báo xung lượng để xác định các vị thế mua và bán quá mức.

Thí dụ

Một chỉ báo được sử dụng rộng rãi giữa các nhà giao dịch là RSI, khi chứng khoán đi vào vùng quá bán, họ mua nó và khi nó đi vào vùng quá mua thì họ bán. Nó được xác định bởiRelative Strength Index indicator (RSI).

Chỉ báo biến động

Hầu hết các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo biến động để nhận tín hiệu mua hoặc bán.

Độ biến động là tỷ lệ thay đổi hoặc tỷ lệ tương đối mà giá chứng khoán di chuyển (lên hoặc xuống). Một chứng khoán biến động cao có nghĩa là giá có thể đột ngột tăng rất cao hoặc rất thấp trong một khoảng thời gian ngắn. Ngược lại, nếu chứng khoán ít biến động hơn, điều đó có nghĩa là giá của nó sẽ di chuyển dần dần.

Sau đây là một số chỉ báo biến động thường được sử dụng:

• Dải Bollinger

• Envelopes

• Phạm vi thực trung bình

• Các chỉ số kênh biến động

• Chỉ báo biến động Chaikin

• Bộ dao động chiếu

Mặc dù sự biến động thường được đo lường bằng độ lệch chuẩn, nhưng có nhiều biện pháp khác để kiểm tra sự biến động của tài sản -

• Close-to-Close (C)

• Trọng số theo cấp số nhân (C)

• Parkinson (HL)

• Garman-Klass (OHLC)

• Rogers-Satchell (OHLC)

• Yang-Zhang (OHLC)

Đây,

• O = Giá mở

• C = Giá đóng cửa

• L = Giá thấp

• H = Giá cao của chứng khoán

Thí dụ

Chúng ta hãy lấy ví dụ chỉ báo dải Bollinger. Một nhà giao dịch có thể bán một chứng khoán khi giá đi xuống dưới dải Bollinger thấp hơn.

• bán (khi) giá chéo (BbandsLower (30, 2, _MaSma), đóng)

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

RSI là một phần của nhóm chỉ báo được gọi là bộ dao động xung lượng.

Dao động là một chỉ báo di chuyển qua lại trên đường tham chiếu hoặc giữa các giới hạn trên và dưới được quy định. Khi một chỉ báo dao động đạt đến mức cao mới, nó cho thấy rằng xu hướng tăng đang tăng nhanh và sẽ tiếp tục như vậy. Ngược lại, khi một bộ dao động truy tìm một đỉnh thấp hơn, điều đó có nghĩa là xu hướng đã ngừng tăng tốc và sự đảo chiều có thể được mong đợi từ đó.

Bộ dao động xung lượng như RSI được coi là một chỉ báo dẫn đầu xu hướng. Động lượng được tính bằng tỷ lệ giữa thay đổi giá tích cực và thay đổi giá tiêu cực. Phân tích RSI so sánh RSI hiện tại với các điều kiện trung lập (50%), quá bán (30%) và quá mua (70%).

Hình dưới đây cho thấy phân tích RSI của USDINR trong đó RSI cho thấy giá trị là 57,14% giá trị, nằm giữa trung lập và quá bán.

Ứng dụng của RSI

RSI là một bộ dao động xung lượng được sử dụng trong các thị trường đi ngang hoặc dao động trong đó chứng khoán (vốn chủ sở hữu hoặc tiền tệ) hoặc thị trường di chuyển giữa các mức hỗ trợ và kháng cự. Nhiều nhà giao dịch để đo vận tốc của chuyển động giá theo hướng sử dụng nó.

Quá mua và quá bán

RSI là một bộ dao động theo giá nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Hầu hết, các nhà giao dịch sử dụng 30% là vùng quá bán và 70% là vùng quá mua để tạo ra các tín hiệu mua và bán. Thương nhân hoặc TA thường tuân theo những điều sau:

• Mua khi chỉ báo di chuyển từ dưới lên trên đường quá bán.

• Mua ngắn khi chỉ báo di chuyển từ trên xuống dưới đường quá mua.

Sau đây là biểu đồ màu bạc cho thấy điểm mua và điểm bán, và sự thất bại trong thị trường xu hướng.

Phân kỳ

Cách để xem RSI là thông qua sự phân kỳ giữa đỉnh / đáy giá và đỉnh / đáy của chỉ báo.

Sự phân kỳ dương xảy ra khi chỉ báo RSI tạo đáy cao hơn mặc dù giá cổ phiếu có xu hướng thấp hơn. Điều này cho thấy xu hướng giảm đang cạn kiệt sức mạnh và một sự đảo chiều đi lên có thể sớm được mong đợi.

Tương tự, sự phân kỳ âm xảy ra khi chỉ báo RSI bắt đầu không đạt và tạo đỉnh thấp hơn mặc dù giá cổ phiếu đang tăng cao hơn. Vì có ít sức mạnh hơn hoặc hỗ trợ cho mức giá mới cao hơn, một sự đảo chiều có thể được mong đợi.

Sự phân kỳ tăng thể hiện áp lực giá đi lên và sự phân kỳ giảm giá thể hiện áp lực giá đi xuống.

Các biểu đồ sau đây cho thấy sự phân kỳ mạnh -

Biểu đồ sau đây cho thấy sự phân kỳ vừa phải -

Ước tính Mục tiêu Giá

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư được hưởng lợi bằng cách giao dịch theo hướng của xu hướng. RSI cũng được sử dụng để xác định và xác nhận xu hướng.

Một chứng khoán (cổ phiếu hoặc tiền tệ) đang trong xu hướng tăng mạnh sẽ hiếm khi giảm xuống dưới 40 và thường di chuyển giữa các mức 40 và 80. Trong trường hợp như vậy, khi RSI tiếp cận 40, một nhà giao dịch có thể sử dụng cơ hội này để mua và khi nó đến gần 80, đó có thể là một tín hiệu bình phương. Do đó, các nhà giao dịch không nên bán khống trên một quầy giao dịch đang có xu hướng tăng mạnh. Tương tự, nếu chứng khoán đang trong xu hướng giảm mạnh, RSI của nó thường dao động trong khoảng 60 đến 20; và nếu nó đến gần 60, nó có thể được sử dụng để bán khống.

Sự thay đổi thất bại được coi là tín hiệu mạnh mẽ của một sự đảo chiều sắp xảy ra.

Bullish Failure Swing (để mua)

Điều này xảy ra khi chỉ báo RSI di chuyển dưới 30 (quá bán), bật lên trên 30, lùi lại, giữ trên 30 và sau đó phá vỡ mức cao trước đó của nó. Nó di chuyển đến mức quá bán và sau đó là mức thấp hơn cao hơn mức quá bán.

Bearish Failure Swing (để bán)

Điều này xảy ra khi chỉ báo RSI di chuyển trên 70, lùi lại, bật lên, không vượt qua 70 và sau đó phá vỡ mức thấp trước đó của nó. Nó là một sự di chuyển đến mức quá mua và sau đó là mức cao thấp hơn dưới mức quá mua.

Các biểu đồ sau đây cho thấy Thất bại theo chu kỳ tăng và giảm:

Lạm phát cho thấy một dấu hiệu rất tốt về số dư tài khoản vãng lai của một quốc gia. Lạm phát đo lường tốc độ thay đổi của giá cả hàng hóa và dịch vụ trong một thời kỳ nhất định. Lạm phát tăng cho thấy giá cả đang nhanh chóng tăng lên và nếu tỷ lệ lạm phát giảm, giá hàng hóa và dịch vụ đang tăng với tốc độ chậm hơn.

Sự gia tăng và giảm của lạm phát trong một quốc gia cũng cung cấp thông tin về xu hướng trung hạn của ngoại hối và số dư tài khoản vãng lai của một quốc gia cũng được sử dụng để xác định biến động dài hạn của ngoại hối.

Lạm phát cao hơn và thấp hơn

Có một niềm tin chung (trong số các lý thuyết kinh tế) rằng lạm phát thấp là tốt cho tăng trưởng kinh tế của một quốc gia trong khi lạm phát cao dẫn đến tăng trưởng kinh tế kém. Lạm phát cao ở một quốc gia có nghĩa là chi phí hàng hóa tiêu dùng cao; điều này cho thấy ít khách hàng nước ngoài hơn (ít ngoại tệ hơn) và cán cân thương mại của đất nước bị xáo trộn. Nhu cầu tiền tệ ít hơn cuối cùng sẽ dẫn đến việc giảm giá trị tiền tệ.

Ngoại hối bị ảnh hưởng rất nhiều bởi lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến giao dịch của bạn. Tỷ giá hối đoái giảm làm giảm sức mua của bạn. Điều này sẽ ảnh hưởng đến lãi suất.

Biểu đồ sau đây cho thấy mối quan hệ giữa lạm phát, lãi suất và tăng trưởng kinh tế của một quốc gia -

Kiến thức chi tiết về lạm phát giúp bạn thực hiện giao dịch thị trường ngoại hối của mình có lãi.

Bây giờ chúng ta hãy xem các chỉ số chính về lạm phát mà thị trường có xu hướng theo dõi mọi lúc, đặc biệt là trong các giao dịch thị trường ngoại hối.

Tổng sản phẩm quốc dân (GNP)

Nó là đầu ra của công dân của quốc gia (như Ấn Độ hoặc Hoa Kỳ) và thu nhập từ tài sản thuộc sở hữu của các thực thể quốc gia, bất kể địa điểm; trong khi đó, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đại diện cho tổng giá trị tiền tệ của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một khoảng thời gian cụ thể - quy mô của nền kinh tế.

GDP thường được thể hiện so với năm trước hoặc quý trước (3 tháng). Ví dụ, nếu GDP hàng năm là 4%, điều này có nghĩa là nền kinh tế đã tăng trưởng 4% so với năm ngoái.

GNP xác định phạm vi của nó theo quyền sở hữu (không phân biệt vị trí); trong khi đó, GDP xác định phạm vi của nó theo vị trí.

Năm 1991, Hoa Kỳ chuyển từ sử dụng GNP sang sử dụng GDP làm thước đo sản xuất chính.

GDP có tác động trực tiếp đến hầu hết mọi cá nhân của đất nước. GDP cao hơn cho thấy tỷ lệ thất nghiệp thấp, lương cao hơn do các doanh nghiệp đòi hỏi lao động để đáp ứng nền kinh tế đang phát triển.

GDP ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối như thế nào?

Mọi công bố dữ liệu kinh tế đều cần thiết cho một nhà giao dịch ngoại hối; dữ liệu GDP có rất nhiều tầm quan trọng vì nó trực tiếp chỉ ra tình trạng chung của một quốc gia. Vì dữ liệu GDP có thể tạo ra nhiều biến động trên thị trường tiền tệ, các nhà giao dịch cố gắng tạo một vị thế mới hoặc có thể bảo vệ vị thế hiện tại của họ (vị thế mua hoặc bán).

Nếu nền kinh tế quốc gia đang tăng trưởng (GDP), lợi ích cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến người tiêu dùng; điều này dẫn đến sự gia tăng chi tiêu và mở rộng. Chi tiêu cao hơn dẫn đến tăng giá hàng hóa tiêu dùng mà ngân hàng trung ương quốc gia sẽ cố gắng chế ngự nếu chúng bắt đầu vượt quá tốc độ tăng trưởng kinh tế (lạm phát cao).

Chỉ số giá sản xuất

Chỉ số giá sản xuất hay nói ngắn gọn là PPI, là một báo cáo hàng tháng nêu chi tiết giá mua của nhiều loại hàng hóa tiêu dùng khác nhau. Nó đo lường sự thay đổi về giá của những người bán buôn tính cho khách hàng của họ giống như những người bán lẻ sau đó cộng tỷ suất lợi nhuận của họ vào giá của người sản xuất và bán cho người tiêu dùng.

Điều quan trọng là vì các nhà giao dịch chủ yếu sử dụng PPI như một chỉ báo về lạm phát giá theo thời gian. Một nhược điểm lớn đặc biệt đối với các nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối là PPI loại trừ tất cả dữ liệu về hàng hóa nhập khẩu, khiến các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư khó phát hiện ảnh hưởng của thị trường nước này đối với giá tiền tệ.

Nhìn chung, chỉ số PPI dễ biến động hơn với mức dao động lớn hơn chỉ số CPI (Chỉ số giá tiêu dùng), mang lại cảm giác vĩ mô về diễn biến giá cơ bản không nhất thiết được phản ánh trên hóa đơn của người tiêu dùng.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) chứng tỏ hiệu quả đối với các ngân hàng trung ương (như RBI, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ) và những người tham gia thị trường. Nó có ý nghĩa hơn khi so sánh với PPI.

CPI cho biết chi phí sinh hoạt của một quốc gia, có ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất.

Chỉ số CPI đo lường sự thay đổi giá cả ở cấp độ bán lẻ. Nó chỉ lưu trữ các biến động giá trong phạm vi mà một nhà bán lẻ có thể chuyển chúng cho người tiêu dùng.

CPI cao hơn mang lại cho các ngân hàng trung ương (RBI, FED) dữ liệu hỗ trợ cần thiết để tăng lãi suất (mặc dù đó không phải là yếu tố duy nhất mà ngân hàng trung ương tìm kiếm). Lãi suất cao hơn là xu hướng tăng cho đồng tiền của đất nước.

Chỉ số CPI bao gồm số thuế bán hàng nhưng không bao gồm thuế thu nhập, giá của các khoản đầu tư như trái phiếu hoặc giá nhà.

Báo cáo CPI được tạo hàng tháng và bao gồm dữ liệu của tháng trước đó.

Chỉ số giá tiêu dùng lõi CPI là con số đáng chú ý nhất trong số các bên tham gia thị trường. Điều này không bao gồm giá lương thực và năng lượng và ngân hàng trung ương (để điều chỉnh chính sách tiền tệ của mình

Sự biến động của giá ngoại hối dựa trên nhiều yếu tố bao gồm cung và cầu, các yếu tố kinh tế (GDP, CPI, PPI), lãi suất, lạm phát, chính trị. Vì tăng trưởng kinh tế và xuất khẩu của một quốc gia có liên quan trực tiếp với nhau, nên việc một số đồng tiền phụ thuộc rất nhiều vào giá cả hàng hóa là điều hết sức tự nhiên.

Tăng trưởng kinh tế của các nước như Ả Rập Xê Út, Nga, Iran (các nước sản xuất dầu lớn nhất) phụ thuộc nhiều vào giá dầu thô (hàng hóa). Vài năm trở lại đây, khi giá dầu thô vượt ngưỡng 100 USD / thùng, thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ phản ứng rất tích cực (đồng tiền mạnh) và sau đó vào năm 2016-17 khi giá dầu thô xuống dưới 30 USD / thùng, thị trường tài chính phản ứng rất tiêu cực. Giá đã giảm 7% trong một ngày (thị trường chứng khoán, biến động mạnh), giá tiền tệ đi xuống. Vì đặc biệt có một số nước là nước xuất khẩu hàng hóa nên tăng trưởng kinh tế có liên quan trực tiếp đến giá cả hàng hóa. Như chúng ta biết, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ ở một quốc gia có nghĩa là đồng tiền của quốc gia đó mạnh hơn.

Cụ thể trong trường hợp đô la, có một mối quan hệ nghịch đảo giữa giá đô la và giá hàng hóa. Khi đồng đô la mạnh lên so với các đồng tiền chính khác, giá hàng hóa giảm xuống và khi đồng đô la suy yếu so với các đồng tiền chính khác, giá hàng hóa nói chung sẽ tăng cao hơn.

Nhưng tại sao vậy ??

Lý do chính là đồng đô la là cơ chế định giá cơ bản (chuẩn) cho hầu hết các loại hàng hóa. Đô la Mỹ ($) được coi là đồng tiền dự trữ của thế giới. Vì nó được coi là tiền tệ trú ẩn an toàn ($), hầu hết các quốc gia đều giữ đô la làm tài sản dự trữ. Trong trường hợp thương mại nguyên liệu thô (xuất / nhập khẩu), đồng đô la là cơ chế trao đổi của nhiều quốc gia nếu không muốn nói là tất cả. Khi đồng đô la yếu, chi phí mua hàng hóa sẽ cao hơn. Đồng thời, chi phí thấp hơn so với tiền tệ của quốc gia khác (JPY, EURO, INR) khi giá đô la giảm.

Nói chung Lãi suất cao hơn dẫn đến giá hàng hóa thấp hơn. Ví dụ, nếu RBI (ngân hàng trung ương Ấn Độ) tăng lãi suất, điều đó có thể làm giảm mức độ hoạt động kinh tế và do đó làm giảm nhu cầu hàng hóa.

Đối với các nước như Ấn Độ, nước nhập khẩu dầu mỏ rất lớn. Giá dầu thấp có lợi cho các nước nhập khẩu dầu vì khi giá dầu giảm, lạm phát sẽ hạ nhiệt và cùng với đó là lãi suất sẽ giảm và điều đó sẽ làm tăng tốc độ tăng trưởng kinh tế.

Một khía cạnh quan trọng của thành công trong giao dịch ngoại hối là đặt đúng kích thước vị thế trên mỗi giao dịch. Quy mô vị thế giao dịch hoặc quy mô giao dịch được coi là quan trọng hơn điểm vào hoặc ra của bạn, đặc biệt là trong giao dịch ngoại hối trong ngày. Bạn có thể có chiến lược giao dịch tốt nhất nhưng nếu bạn không có quy mô giao dịch phù hợp, bạn sẽ phải đối mặt với rủi ro. Tìm kích thước vị trí thích hợp sẽ giữ cho bạn ở trong mức độ an toàn rủi ro tương đối an toàn.

Trong giao dịch ngoại hối, quy mô vị thế của bạn là số lô (nhỏ, vi mô hoặc tiêu chuẩn) bạn thực hiện trong giao dịch của mình.

Chúng ta có thể chia rủi ro thành hai phần -

• rủi ro thương mại

• rủi ro tài khoản

Xác định quy mô vị trí của bạn

Thực hiện theo các bước sau để có được kích thước vị trí lý tưởng, bất kể điều kiện thị trường -

Bước 1: Khắc phục giới hạn rủi ro tài khoản của bạn cho mỗi giao dịch

Dành phần trăm tài khoản của bạn mà bạn sẵn sàng chịu rủi ro cho mỗi giao dịch. Nhiều chuyên gia và nhà giao dịch lớn chọn rủi ro 1% hoặc ít hơn tổng tài khoản của họ trên mỗi giao dịch. Điều này dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của họ (ở đây họ có thể giải quyết khoản lỗ 1% và số tiền 99% còn lại vẫn còn).

Rủi ro 1% hoặc ít hơn là lý tưởng nhưng nếu khả năng rủi ro của bạn cao hơn và bạn có thành tích đã được chứng minh, thì rủi ro 2% cũng có thể kiểm soát được. Cao hơn mức 2% không được khuyến khích.

Ví dụ: trên tài khoản giao dịch 1,00,000 INR, rủi ro không quá 1000 INR (1% tài khoản) cho một giao dịch. Đây là rủi ro giao dịch của bạn và được kiểm soát bởi việc sử dụng lệnh cắt lỗ.

Bước 2: Xác định rủi ro pip trên mỗi giao dịch

Khi rủi ro giao dịch của bạn được thiết lập, việc thiết lập cắt lỗ là bước tiếp theo của bạn cho giao dịch cụ thể này. Đó là khoảng cách tính bằng pips giữa lệnh cắt lỗ và giá vào của bạn. Đây là bao nhiêu pips bạn có nguy cơ. Dựa trên sự biến động hoặc chiến lược, mỗi giao dịch là khác nhau.

Đôi khi chúng tôi đặt rủi ro 5 pips cho giao dịch của mình và đôi khi chúng tôi đặt rủi ro 15 pips. Giả sử bạn có tài khoản 1,00,000 INR và giới hạn rủi ro là 1,000 INR cho mỗi giao dịch (1% tài khoản). Bạn mua USD / INR ở mức 66,5000 và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 66,2500. Rủi ro đối với giao dịch này là 50 pips.

Bước 3: Xác định kích thước vị trí ngoại hối của bạn

Bạn có thể xác định kích thước vị trí lý tưởng của mình bằng công thức này -

Pips at Risk * Pip Value * Lots traded = INR at Risk

Có thể giao dịch ở các kích thước lô khác nhau trong giao dịch ngoại hối. Lô 1000 (được gọi là vi mô) có giá trị 0,1 đô la cho mỗi chuyển động pip, 10.000 lô (nhỏ) có giá trị$1, and a 100, 000 lot (standard) is worth $10 mỗi chuyển động pip. Điều này áp dụng cho tất cả các cặp mà USD được liệt kê thứ hai (tiền tệ cơ sở).

Coi như bạn có $10,000 account; trade risk is 1% ($100 cho mỗi giao dịch).

• Kích thước vị trí lý tưởng = [$100 / (61 * $1)] = 1,6 lô nhỏ hoặc 16 lô nhỏ

Tạo bảng tính giao dịch ngoại hối để theo dõi hiệu suất của bạn

Tạo và duy trì một bảng tính hoặc nhật ký giao dịch ngoại hối được coi là phương pháp hay nhất, không chỉ giúp ích cho một nhà giao dịch ngoại hối nghiệp dư mà còn cho một nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Tại sao chúng ta cần nó?

Chúng tôi cần một bảng tính giao dịch để theo dõi hoạt động giao dịch của mình theo thời gian. Điều quan trọng là phải có một cách để theo dõi kết quả của bạn để bạn có thể biết bạn đang thực hiện như thế nào qua một vài giao dịch. Điều này cũng cho phép chúng tôi không bị vướng vào bất kỳ giao dịch cụ thể nào. Chúng ta có thể coi bảng tính giao dịch như một lời nhắc nhở thực sự và liên tục rằng hiệu suất giao dịch của chúng ta được đo lường qua một loạt các giao dịch không chỉ dựa trên một giao dịch ngoại hối cụ thể.

Chúng tôi không chỉ theo dõi các giao dịch của mình với sự trợ giúp của bảng tính, chúng tôi còn theo dõi các xu hướng với các cặp tiền tệ khác nhau, ngày này qua ngày khác mà không có các lớp chỉ báo kỹ thuật.

Hãy xem xét mẫu bảng tính giao dịch ngoại hối này -

Ghi lại hoạt động giao dịch ngoại hối của bạn là cần thiết và đóng vai trò như một thành phần hữu ích để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp.

Rủi ro ngoại hối

Mỗi quốc gia đều có đơn vị tiền tệ riêng của mình giống như Ấn Độ có INR và Mỹ có USD. Giá của một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác được gọi là tỷ giá hối đoái.

Các tài sản và nợ phải trả hoặc dòng tiền của một công ty (như Infosys), được tính bằng ngoại tệ như USD (đô la Mỹ) trải qua sự thay đổi về giá trị của chúng, được đo bằng nội tệ như INR (rupee Ấn Độ), qua một khoảng thời gian (hàng quý, hàng nửa năm, v.v.), do tỷ giá hối đoái thay đổi. Sự thay đổi giá trị của tài sản và nợ phải trả hoặc dòng tiền được gọi là rủi ro tỷ giá hối đoái.

Vì vậy, rủi ro ngoại hối (còn được gọi là “rủi ro tiền tệ”, “rủi ro ngoại hối” hoặc “rủi ro hối đoái”) là rủi ro tài chính tồn tại khi giao dịch tài chính của công ty được thực hiện bằng đơn vị tiền tệ khác với đơn vị tiền tệ cơ sở của công ty.

Sự không chắc chắn về tỷ giá sẽ áp dụng vào một ngày trong tương lai được gọi là rủi ro hối đoái.

Các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro hối đoái do các hoạt động liên quan đến kinh doanh tiền tệ, kiểm soát quản lý rủi ro thay cho khách hàng và rủi ro về bảng cân đối kế toán và hoạt động của chính họ. Chúng ta có thể phân loại những rủi ro này thành bốn loại khác nhau -

• Rủi ro tỷ giá hối đoái

• Rủi ro tín dụng

• Rủi ro thanh khoản

• Rủi ro hoạt động

Rủi ro tỷ giá hối đoái

Điều này liên quan đến sự tăng giá hoặc giảm giá của một loại tiền tệ (ví dụ: USD) đối với một loại tiền tệ khác (tiền tệ cơ sở như INR). Mọi ngân hàng đều có một vị thế dài hoặc ngắn trong một loại tiền tệ, sự sụt giá (trong trường hợp vị thế mua) hoặc tăng giá (trong trường hợp vị thế bán), đều có nguy cơ gây tổn thất cho ngân hàng.

Rủi ro này chủ yếu ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhưng nó cũng có thể ảnh hưởng đến các thương nhân hoặc nhà đầu tư cá nhân thực hiện đầu tư.

Ví dụ: nếu một người Ấn Độ có một đĩa CD ở Hợp chủng quốc Hoa Kỳ trị giá 1 triệu Đô la Mỹ và tỷ giá hối đoái là 65 INR: 1 USD, thì người Ấn Độ thực sự có 6,50,00,000 INR trong đĩa CD. Tuy nhiên, nếu tỷ giá hối đoái thay đổi đáng kể thành 50 INR: 1 USD, thì người da đỏ chỉ có 5,00,00,000 INR trong đĩa CD, mặc dù anh ta vẫn có 1 triệu đô la.

Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng hoặc rủi ro vỡ nợ gắn liền với một khoản đầu tư mà người đi vay không có khả năng trả lại số tiền cho ngân hàng hoặc người cho vay. Điều này có thể là do điều kiện tài chính của người đi vay không tốt và loại rủi ro này luôn hiện hữu với người vay. Rủi ro này có thể xuất hiện trong thời gian hợp đồng hoặc vào ngày đáo hạn.

Quản lý rủi ro tín dụng là việc thực hành tránh tổn thất bằng cách hiểu được mức đủ vốn của ngân hàng và dự phòng rủi ro cho vay tại bất kỳ thời điểm nào. Rủi ro tín dụng có thể được giảm thiểu bằng cách ấn định các giới hạn hoạt động cho mỗi khách hàng, dựa trên mức độ tín nhiệm của khách hàng, bằng cách kết hợp các điều khoản về việc đảo ngược hợp đồng nếu xếp hạng của một bên đối tác giảm.

Ủy ban Basel đề xuất các khuyến nghị sau để ngăn chặn rủi ro:

• Theo dõi thường xuyên về rủi ro, giám sát, đo lường và kiểm soát của họ

• Hệ thống thông tin hiệu quả

• Thủ tục kiểm toán và kiểm soát

Rủi ro thanh khoản

Tính thanh khoản đề cập đến mức độ hoạt động của thị trường (người mua và người bán). Rủi ro thanh khoản là rủi ro tái cấp vốn.

Rủi ro thanh khoản là xác suất tổn thất phát sinh từ một tình huống mà -

• không có đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu của người gửi tiền và người đi vay.

• việc bán các tài sản kém thanh khoản sẽ thu được ít hơn giá trị hợp lý của chúng

• Việc bán tài sản kém thanh khoản không thể thực hiện được tại thời điểm mong muốn do thiếu người mua.

Rủi ro hoạt động

Rủi ro hoạt động liên quan đến hoạt động của ngân hàng.

Đó là xác suất xảy ra tổn thất do những bất cập nội bộ của một ngân hàng hoặc sự cố trong kiểm soát, hoạt động hoặc thủ tục của ngân hàng

Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là khả năng giá trị của một khoản đầu tư (ví dụ, của một ngân hàng) sẽ giảm xuống do lãi suất thay đổi bất ngờ.

Nói chung, rủi ro này phát sinh khi đầu tư vào trái phiếu có lãi suất cố định. Khi lãi suất tăng, giá trị thị trường của trái phiếu giảm xuống, vì lãi suất trả cho trái phiếu hiện thấp hơn lãi suất thị trường hiện tại. Do đó, nhà đầu tư sẽ ít có xu hướng mua trái phiếu hơn khi giá thị trường của trái phiếu giảm cùng với sự sụt giảm nhu cầu trên thị trường. Khoản lỗ chỉ được thực hiện sau khi trái phiếu được bán hoặc đến ngày đáo hạn.

Rủi ro lãi suất cao hơn liên quan đến trái phiếu dài hạn, vì có thể có nhiều năm trong đó có thể xảy ra biến động lãi suất bất lợi.

Rủi ro lãi suất có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa khoản đầu tư trên nhiều loại bảo mật hoặc bằng cách bảo hiểm rủi ro. Trong trường hợp phòng ngừa rủi ro, nhà đầu tư có thể tham gia hoán đổi lãi suất.

Rủi ro quốc gia

Rủi ro quốc gia đề cập đến rủi ro đầu tư hoặc cho vay có thể do môi trường kinh tế và / hoặc chính trị tại quốc gia của người mua, có thể dẫn đến không có khả năng thanh toán cho hàng nhập khẩu.

Bảng sau liệt kê các quốc gia có rủi ro thấp hơn khi đầu tư -

Cấp	Thay đổi thứ hạng (so với năm trước)	Quốc gia	Điểm tổng thể (trên 100)
1	-	Singapore	88,6
2	-	Na Uy	87,66
3	-	Thụy sĩ	87,64
4	-	Đan mạch	85,67
5	2	Thụy Điển	85,59
6	1	Luxembourg	83,85
7	2	nước Hà Lan	83,76
số 8	3	Phần Lan	83.1
9	-	Canada	82,98
10	3	Châu Úc	82,18

Source: Euromoney Country risk – published January 2018

Các quy tắc giao dịch để sống theo

Quản lý tiền bạc và Tâm lý học

Quản lý tiền là một phần không thể thiếu của quản lý rủi ro.

Việc hiểu và thực hiện quản lý rủi ro phù hợp có ý nghĩa hơn nhiều so với hiểu biết về những gì chuyển động thị trường và cách phân tích thị trường.

Nếu bạn là một nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận khổng lồ trên thị trường trên một tài khoản giao dịch rất nhỏ vì nhà môi giới ngoại hối của bạn đang cung cấp cho bạn đòn bẩy 1:50, thì rất có thể là bạn đang không thực hiện quản lý tiền hợp lý. Có thể bạn may mắn trong một hoặc hai ngày, nhưng bạn đã phải đối mặt với rủi ro không đáng có vì “quy mô giao dịch” cao bất thường. Nếu không có sự quản lý rủi ro thích hợp và nếu bạn tiếp tục giao dịch theo kiểu này, thì khả năng rất cao là bạn sẽ sớm gặp phải hàng loạt thua lỗ và mất toàn bộ tiền của bạn.

Ngược lại với niềm tin phổ biến, nhiều nhà giao dịch thất bại hơn trong giao dịch của họ không phải vì họ thiếu kiến ​​thức về chỉ báo kỹ thuật mới nhất hoặc không hiểu các thông số cơ bản, mà là do các nhà giao dịch không tuân theo các nguyên tắc quản lý tiền cơ bản nhất. Quản lý tiền là phần bị bỏ qua nhiều nhất nhưng cũng là phần quan trọng nhất của giao dịch thị trường tài chính.

Quản lý tiền đề cập đến cách bạn xử lý tất cả các khía cạnh tài chính của bạn liên quan đến lập ngân sách, tiết kiệm, đầu tư, chi tiêu hoặc giám sát việc sử dụng tiền mặt của một cá nhân hoặc một nhóm.

Quản lý tiền, rủi ro đối với phần thưởng hoạt động trên tất cả các thị trường, có thể là thị trường chứng khoán, thị trường hàng hóa hoặc tiền tệ.

Điểm chung của hầu hết các nhà giao dịch chuyên nghiệp là kỷ luật tuân theo một số quy tắc giao dịch ngoại hối cơ bản.

Bây giờ chúng ta hãy xem những quy tắc này là gì. Các quy tắc được liệt kê như sau:

Bắt đầu chậm

Đối với một nhà giao dịch nghiệp dư, luôn tốt hơn nếu bắt đầu chậm và ít tiền hơn. Đừng mong đợi hoặc nghĩ rằng giao dịch đầu tiên của bạn sẽ là một giải độc đắc. Thông thường, giao dịch đầu tiên của bạn sẽ không diễn ra như kế hoạch. Nếu bạn mất quá nhiều tiền, bạn sẽ sớm bị loại khỏi cuộc chơi và nếu bạn kiếm được quá nhiều tiền (như bạn đã dự đoán trước), thì vì quá tự tin, bạn sẽ giao dịch quá đà và đánh mất phần lớn những gì bạn thu được.

Hạn chế tổn thất của bạn

Bạn nên có kế hoạch thoát lệnh trước khi tham gia bất kỳ giao dịch nào. Bạn nên có lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt trong trường hợp giao dịch không có lợi cho bạn. Nếu giao dịch của bạn theo xu hướng, bạn nên điều chỉnh lại mức cắt lỗ và giữ lợi nhuận của mình. Để giữ cho những cơn ác mộng này (thua lỗ của bạn) không xảy ra, một nhà giao dịch nên tuân theo lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt và thoát khỏi giao dịch trong trường hợp giao dịch thua lỗ trước khi chúng biến thành thảm họa.

Giữ lợi nhuận của bạn

Nhiều nhà giao dịch không gặp vấn đề gì khi cắt lỗ nhưng họ cũng khăng khăng thoát khỏi giao dịch khi có dấu hiệu đầu tiên của lợi nhuận. Tuy nhiên, cuối cùng họ thấy rằng lợi nhuận nhỏ của họ có thể trở nên khổng lồ nếu họ giữ vị trí của mình lâu hơn một chút. Chiến lược ở đây nên là - “cắt lỗ và giữ lợi nhuận của bạn”.

Chiến lược giao dịch

Cần phải có một chiến lược giao dịch tốt. Tuy nhiên, việc quản lý tiền bạc cũng rất quan trọng. Rủi ro giao dịch của bạn không được nhiều hơn 2% tài khoản của bạn trong mỗi giao dịch.

Nghe các biểu đồ (chỉ báo kỹ thuật)

Mọi thứ đều được phản ánh qua giá và khối lượng khi nói đến phân tích kỹ thuật. Nắm vững kỹ năng hiểu các chỉ số khác nhau và sử dụng nó.