Cấu trúc của thị trường ngoại hối
Trong chương này, chúng ta sẽ tìm hiểu về cấu trúc của thị trường ngoại hối.
Cấu trúc của một thị trường chứng khoán điển hình như sau:
Nhưng cấu trúc của thị trường ngoại hối khá độc đáo vì khối lượng giao dịch chủ yếu được thực hiện trên thị trường Không cần quầy (OTC) độc lập với bất kỳ hệ thống tập trung nào (trao đổi) như trong trường hợp của thị trường chứng khoán.
Những người tham gia thị trường này là -
Ngân hàng Trung ương
Ngân hàng thương mại lớn
Ngân hàng đầu tư
Các công ty giao dịch kinh doanh quốc tế
Quỹ đầu tư
Speculators
Hưu trí và quỹ tương hỗ
Các công ty bảo hiểm
Môi giới ngoại hối
Thứ bậc của những người tham gia
Cấu trúc thị trường ngoại hối có thể được trình bày như hình dưới đây:
Tham gia thị trường
Trong sơ đồ trên, chúng ta có thể thấy rằng các ngân hàng lớn là những người chơi nổi bật và các ngân hàng nhỏ hoặc vừa tạo nên thị trường liên ngân hàng. Những người tham gia thị trường này giao dịch trực tiếp với nhau hoặc điện tử thông qua Dịch vụ môi giới điện tử (EBS) hoặc Giao dịch khớp 3000 điểm của Reuters.
Sự cạnh tranh giữa hai công ty - EBS và Reuters 3000-Spot Matching trên thị trường ngoại hối tương tự như Pepsi và Coke trên thị trường tiêu dùng.
Một số ngân hàng lớn nhất như HSBC, Citigroup, RBS, Deutsche Bank, BNP Paribas, Barclays Bank trong số những ngân hàng khác xác định tỷ giá hối đoái thông qua hoạt động của họ. Các ngân hàng lớn này là những người đóng vai trò quan trọng trong các giao dịch ngoại hối toàn cầu. Các ngân hàng có bức tranh tổng thể thực sự về cung và cầu trên thị trường tổng thể, và có kịch bản hiện tại của bất kỳ hiện tại nào. Quy mô hoạt động của họ giúp giảm mức chênh lệch giá thầu - giá thầu nhỏ giọt xuống phần cuối của kim tự tháp.
Cấp độ người tham gia tiếp theo là các nhà cung cấp phi ngân hàng như nhà tạo lập thị trường bán lẻ, nhà môi giới, ECN, quỹ đầu cơ, quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ, tập đoàn, v.v. Các quỹ đầu cơ và công ty công nghệ đã chiếm một phần đáng kể trong FX bán lẻ nhưng rất ít chỗ đứng trong kinh doanh ngoại hối của công ty. Họ tiếp cận thị trường ngoại hối thông qua các ngân hàng, còn được gọi là nhà cung cấp thanh khoản. Các tập đoàn là những người đóng vai trò rất quan trọng khi họ liên tục mua và bán FX để mua hoặc bán qua biên giới (thị trường) các sản phẩm thô hoặc thành phẩm. Hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) cũng tạo ra cung và cầu tiền tệ đáng kể.
Đôi khi, các chính phủ và ngân hàng tập trung như RBI (ở Ấn Độ) cũng can thiệp vào thị trường Ngoại hối để ngăn chặn quá nhiều biến động trên thị trường tiền tệ. Ví dụ, để hỗ trợ việc định giá đồng rupee, chính phủ và các ngân hàng tập trung mua đồng rupee từ thị trường và bán bằng các loại tiền tệ khác nhau như đô la; ngược lại, để giảm giá trị của đồng rupee Ấn Độ, họ bán đồng rupee và mua ngoại tệ (đô la).
Các nhà đầu cơ và nhà giao dịch bán lẻ ở dưới cùng của kim tự tháp trả mức chênh lệch lớn nhất, bởi vì giao dịch của họ được thực hiện hiệu quả qua hai lớp. Mục đích chính của những người chơi này là kiếm tiền từ giao dịch biến động giá tiền tệ. Với sự tiến bộ của công nghệ và internet, ngay cả một nhà giao dịch nhỏ cũng có thể tham gia vào thị trường ngoại hối khổng lồ này.
Cặp tiền tệ
Nếu bạn là người mới tham gia vào thị trường ngoại hối và mới bắt đầu giao dịch ngoại hối trực tuyến, bạn có thể thấy mình bị choáng ngợp và bối rối cùng một lúc bởi số lượng lớn các cặp tiền tệ có sẵn bên trong thiết bị đầu cuối của bạn (như MetaTrader4, v.v.). Vậy những cặp tiền tệ tốt nhất để giao dịch là gì? Câu trả lời không đơn giản như vậy vì nó thay đổi theo từng nhà giao dịch và cửa sổ đầu cuối của nó hoặc với sàn giao dịch (hoặc thị trường OTC) mà anh ta đang giao dịch. Thay vào đó, bạn cần dành thời gian để phân tích các cặp tiền tệ khác nhau theo chiến lược của riêng bạn để xác định các cặp ngoại hối tốt nhất để giao dịch trên tài khoản của bạn.
Giao dịch trong thị trường Forex xảy ra giữa hai loại tiền tệ, bởi vì một loại tiền tệ đang được mua (người mua / giá thầu) và một loại tiền tệ khác được bán (người bán / hỏi) cùng một lúc. Có một mã quốc tế chỉ định việc thiết lập các cặp tiền tệ mà chúng ta có thể giao dịch. Ví dụ: báo giá EUR / USD 1,25 có nghĩa là một Euro trị giá 1,25 đô la. Ở đây, tiền tệ cơ bản là Euro (EUR) và đơn vị tiền tệ truy cập là đô la Mỹ.
Cặp tiền tệ thường được sử dụng
Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu về một vài cặp tiền tệ thường được sử dụng.
Đồng tiền được giao dịch nhiều nhất, chi phối và mạnh nhất là đô la Mỹ. Lý do chính cho điều này là quy mô của nền kinh tế Hoa Kỳ, nền kinh tế lớn nhất thế giới. Đô la Mỹ là đồng tiền cơ sở hoặc tiền tệ tham chiếu được ưa thích trong hầu hết các giao dịch trao đổi tiền tệ trên toàn thế giới. Dưới đây là một số cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất (thanh khoản cao) trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Các loại tiền này là một phần của hầu hết các giao dịch ngoại hối. Tuy nhiên, đây không nhất thiết phải là đồng tiền tốt nhất để giao dịch cho mọi nhà giao dịch, vì điều này (chọn cặp tiền nào) phụ thuộc vào nhiều yếu tố -
EUR / USD (Euro - Đô la Mỹ)
GBP / USD (Bảng Anh - Đô la Mỹ)
USD / JPY (Đô la Mỹ - Yên Nhật)
USD / CHF (Đô la Mỹ - Franc Thụy Sĩ)
EUR / JPY (Euro - Yên Nhật)
USD / CAD (Đô la Mỹ - Đô la Canada)
AUD / USD (Đô la Úc - Đô la Mỹ)
Khi giá của các loại tiền tệ chính này liên tục thay đổi và giá trị của các cặp tiền tệ cũng thay đổi theo. Điều này dẫn đến sự thay đổi về khối lượng thương mại giữa hai nước. Các cặp tiền này cũng đại diện cho các quốc gia có sức mạnh tài chính và được giao dịch nhiều trên toàn thế giới. Việc giao dịch các loại tiền này khiến chúng biến động trong ngày và mức chênh lệch có xu hướng thấp hơn.
Cặp tiền tệ EUR / USD
Cặp tiền tệ EUR / USD được coi là cặp tiền tệ phổ biến nhất và có mức chênh lệch thấp nhất trong số các nhà môi giới ngoại hối hiện đại trên thế giới. Đây cũng là cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Khoảng 1/3 tổng số giao dịch trên thị trường được thực hiện bằng cặp tiền tệ này. Một điểm quan trọng khác là cặp ngoại hối này không quá biến động. Do đó, nếu bạn không có nhiều rủi ro, bạn có thể cân nhắc giao dịch cặp tiền này.
Biểu đồ sau đây cho thấy một số cặp tiền tệ chính và giá trị của chúng:
Note - Báo giá cặp tiền trên được lấy từ www.finance.google.com.
Chênh lệch Giá thầu-Hỏi
Chênh lệch giá là chênh lệch giữa giá đặt mua và giá bán. Giá chào mua là tỷ giá mà bạn có thể bán một cặp tiền và giá bán là tỷ giá mà bạn có thể mua một cặp tiền (EUR / USD).
Bất cứ khi nào bạn cố gắng giao dịch bất kỳ cặp tiền tệ nào, bạn sẽ nhận thấy rằng có hai mức giá được hiển thị, như thể hiện trong hình ảnh bên dưới -
Hình ảnh sau đây cho thấy chênh lệch giữa cặp USD và INR (Đô la Mỹ - Rupee Ấn Độ).
(Nguồn: Dữ liệu trên được lấy từ nseindia.com)
Giá thấp hơn (67.2600 trong ví dụ của chúng tôi) được gọi là "Giá thầu" và đó là giá tại nhà môi giới của bạn (thông qua đó bạn đang giao dịch) sẵn sàng trả để mua đồng tiền cơ bản (USD trong ví dụ này) để đổi lấy tiền tệ truy cập (INR trong trường hợp của chúng tôi). Ngược lại, nếu bạn muốn mở một giao dịch ngắn (bán), bạn sẽ làm như vậy ở mức giá 67,2625 trong ví dụ của chúng tôi. Giá cao hơn (67,2625) được gọi là giá 'Ask' và đó là giá mà nhà môi giới sẵn sàng bán cho bạn đồng tiền cơ sở (USD) so với đồng tiền truy cập (INR).
Thị trường tăng giá và giảm giá là gì?
Thuật ngữ “bull” (tăng) và “bear” (giảm ”) thường được sử dụng để mô tả cách thị trường tài chính tổng thể hoạt động nói chung - cho dù có tăng giá hay giảm giá. Nói một cách đơn giản, thị trường tăng giá (bullish) được sử dụng để mô tả các điều kiện trong đó thị trường đang tăng và thị trường giảm (giảm giá) là thị trường đi xuống. Nó không phải là một ngày mô tả liệu thị trường đang ở dạng tăng hay giảm; đó là một vài tuần hoặc vài tháng cho chúng ta biết liệu thị trường đang ở trong chu kỳ tăng (tăng) hay giảm (giảm).
Điều gì xảy ra trong Thị trường Bull?
Trong thị trường tăng giá, niềm tin của nhà đầu tư hoặc các nhà giao dịch là rất cao. Có sự lạc quan và kỳ vọng tích cực rằng kết quả tốt sẽ tiếp tục. Vì vậy, nhìn chung, thị trường tăng giá xảy ra khi nền kinh tế đang hoạt động tốt - tỷ lệ thất nghiệp thấp, GDP cao và thị trường chứng khoán đang tăng.
Thị trường tăng giá thường liên quan đến thị trường vốn cổ phần (cổ phiếu) nhưng nó áp dụng cho tất cả các thị trường tài chính như tiền tệ, trái phiếu, hàng hóa, v.v. Do đó, trong một thị trường tăng giá, mọi thứ trong nền kinh tế đều tuyệt vời - GDP đang tăng lên, thất nghiệp, giá cổ phiếu đang tăng, v.v.
Tất cả điều này dẫn đến sự gia tăng không chỉ trên thị trường chứng khoán mà còn cả các loại tiền tệ ngoại hối như Đô la Úc (AUD), Đô la New Zealand (NZD), Đô la Canada (CAD) và các loại tiền tệ của thị trường mới nổi. Ngược lại, thị trường tăng giá thường dẫn đến sự sụt giảm của các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như đô la Mỹ, đồng yên Nhật hoặc đồng franc Thụy Sĩ (CHF).
Tại sao nó lại quan trọng với bạn?
Giao dịch ngoại hối luôn được thực hiện theo cặp, trong đó nếu một đồng tiền đang suy yếu thì đồng tiền kia đang mạnh lên. Vì bạn có thể giao dịch theo cả hai cách có nghĩa là bạn có thể xem xét mua (mua) hoặc bán (bán) dài hạn ở một trong hai cặp tiền tệ, do đó cho phép bạn tận dụng lợi thế của thị trường tăng và giảm.
Trong thị trường ngoại hối, xu hướng tăng và giảm cũng xác định đồng tiền nào mạnh hơn và đồng tiền nào không. Bằng cách hiểu đúng xu hướng thị trường, nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định phù hợp về cách quản lý rủi ro và hiểu rõ hơn về thời điểm tốt nhất để tham gia và thoát khỏi giao dịch của bạn.
Điều gì xảy ra trong Thị trường Gấu?
Thị trường giá xuống biểu thị một xu hướng tiêu cực trên thị trường khi nhà đầu tư bán các tài sản rủi ro hơn như chứng khoán và các loại tiền tệ kém thanh khoản hơn như từ các thị trường mới nổi. Cơ hội thua lỗ lớn hơn rất nhiều vì giá liên tục mất giá. Nhà đầu tư hoặc thương nhân tốt hơn nên bán khống hoặc chuyển sang các khoản đầu tư an toàn hơn như vàng hoặc chứng khoán có thu nhập cố định.
Trong một thị trường giảm giá, nhà đầu tư thường chuyển sang các đồng tiền trú ẩn an toàn như Yên Nhật (JPY) và Đô la Mỹ (USD) và bán bớt các công cụ rủi ro hơn.
Tại sao nó lại quan trọng với bạn?
Bởi vì một nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận lớn trong thị trường tăng và giảm khi bạn đang giao dịch theo xu hướng. Vì giao dịch ngoại hối luôn được thực hiện theo cặp, bạn nên giao dịch mua điểm mạnh và bán điểm yếu.
Kích thước lô là gì?
Bây giờ chúng ta hãy tìm hiểu kích thước lô là gì.
Rất nhiều là một đơn vị để đo lường số tiền của thỏa thuận. Giá trị giao dịch của bạn luôn tương ứng với một số nguyên lô (kích thước lô * số lô).
Giao dịch với vị trí hoặc kích thước lô thích hợp trên mỗi giao dịch là chìa khóa để giao dịch ngoại hối thành công. Kích thước vị thế đề cập đến số lượng lô (nhỏ, nhỏ hoặc tiêu chuẩn) bạn thực hiện trong một giao dịch cụ thể.
Kích thước tiêu chuẩn cho một lô là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong giao dịch ngoại hối và bây giờ chúng tôi có kích thước lô nhỏ, vi mô và nano tương ứng là 10.000, 1.000 và 100 đơn vị.
Long trong giao dịch ngoại hối là gì?
Bất cứ khi nào bạn mua (mua) một cặp tiền tệ, nó được gọi là mua. Khi một cặp tiền tệ dài, đồng tiền đầu tiên được mua (cho thấy bạn đang tăng giá) trong khi cặp tiền thứ hai được bán ngắn (cho thấy bạn đang giảm giá).
Ví dụ: nếu bạn đang mua một cặp tiền tệ EUR / INR, bạn kỳ vọng rằng giá Euro sẽ tăng cao và giá đồng rupee Ấn Độ (INR) sẽ giảm xuống.
Bán khống trong giao dịch ngoại hối là gì?
Khi bạn bán khống trên một ngoại hối, đồng tiền đầu tiên được bán trong khi đồng tiền thứ hai được mua. Bán khống một loại tiền có nghĩa là bạn bán nó với hy vọng rằng giá của nó sẽ giảm trong tương lai.
Trong giao dịch ngoại hối, cho dù bạn đang thực hiện giao dịch “dài” (mua một cặp tiền tệ) hay “bán” (bán một cặp tiền tệ), bạn luôn mua một loại tiền tệ này và bán một loại tiền tệ khác. Do đó, nếu bạn bán hoặc bán khống USD / INR, thì bạn mua vào INR và bán USD. Nó có nghĩa là bạn kỳ vọng giá INR (rupee Ấn Độ) sẽ tăng và giá USD (đô la Mỹ) sẽ giảm.
Lệnh chờ trong giao dịch ngoại hối là gì?
Một lệnh chờ trong bất kỳ giao dịch nào là một lệnh chưa được thực hiện do đó chưa trở thành một giao dịch. Nói chung, trong khi giao dịch, chúng tôi đặt lệnh có giới hạn, có nghĩa là lệnh của chúng tôi (giao dịch đang chờ xử lý) sẽ không được thực hiện nếu giá của một công cụ tài chính không đạt đến một điểm nhất định.
Một bộ phận lớn các nhà giao dịch tuân theo phân tích kỹ thuật, vì vậy nếu bất kỳ ai (nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư) muốn đặt lệnh ở mức hỗ trợ hoặc kháng cự nhưng hiện tại thị trường không nằm trên các mức này, thì họ có thể đặt lệnh chờ thay vì chờ đợi. Lệnh chờ sẽ tự động được thực hiện khi giá đạt đến vị trí lệnh chờ. Sau đây là bốn loại lệnh chờ:
Giới hạn mua
Lệnh đang chờ xử lý để mua một loại tiền tệ với giá thấp hơn (bất kỳ giá nào mà nhà giao dịch muốn mua) so với lệnh hiện tại.
Mua Dừng
Lệnh đang chờ xử lý để mua một loại tiền tệ ở mức giá cao hơn (bất kỳ giá nào mà nhà giao dịch muốn thực hiện) so với lệnh hiện tại.
Giới hạn bán
Lệnh đang chờ bán một cặp tiền tệ với giá cao hơn (bất cứ giá nào mà nhà giao dịch muốn bán) so với giá hiện tại.
Bán Dừng
Lệnh đang chờ bán một cặp tiền tệ với giá thấp hơn (mua cao, bán thấp).
Đòn bẩy và Ký quỹ là gì?
Trong chương này, chúng ta sẽ tìm hiểu về đòn bẩy và ký quỹ và những ảnh hưởng này đến thị trường tài chính.
Đòn bẩy là gì?
Giao dịch ngoại hối cung cấp một trong những đòn bẩy cao nhất trên thị trường tài chính. Đòn bẩy có nghĩa là có khả năng kiểm soát một lượng tiền lớn bằng cách sử dụng rất ít tiền của chính bạn và đi vay phần còn lại.
Ví dụ, để giao dịch một vị thế $ 10.000 (giá trị giao dịch của chứng khoán); nhà môi giới của bạn muốn $ 100 từ tài khoản của bạn. Đòn bẩy của bạn, được biểu thị bằng tỷ lệ, hiện là 100: 1.
Tóm lại, chỉ với 100 đô la, bạn đang kiểm soát 10.000 đô la.
Do đó, nếu trong quá trình giao dịch, khoản đầu tư 10.000 đô la tăng giá trị lên 10.100 đô la, điều đó có nghĩa là tăng 100 đô la. Bởi vì bạn được sử dụng đòn bẩy 100: 1, số tiền đầu tư thực tế của bạn là 100 đô la và lợi nhuận của bạn là 100 đô la. Điều này lần lượt trở lại của bạn 100% thú vị.
Trong trường hợp như vậy, giao dịch sẽ có lợi cho bạn. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn đã nhận được -1% lợi nhuận (vị trí $ 10.000). -100% lợi nhuận sử dụng đòn bẩy 100: 1.
Do đó, quản lý rủi ro của vị thế đòn bẩy là rất quan trọng đối với mọi nhà kinh doanh hoặc nhà đầu tư.
Ký quỹ là gì?
Ký quỹ là số tiền mà tài khoản giao dịch của bạn (hoặc nhà môi giới cần) phải có như một “khoản ký quỹ trung thực” để mở bất kỳ vị thế nào với nhà môi giới của bạn.
Vì vậy, hãy xem xét ví dụ về đòn bẩy trong đó chúng ta có thể đạt được vị thế là 100.000 đô la với số tiền ký quỹ ban đầu là 1000 đô la.
Số tiền ký quỹ $ 1000 này được gọi là “ký quỹ” mà bạn phải cung cấp để bắt đầu giao dịch và sử dụng đòn bẩy.
Người môi giới của bạn để duy trì vị trí của bạn sử dụng nó. Nhà môi giới thu tiền ký quỹ từ mỗi khách hàng (khách hàng) của mình và sử dụng “tiền ký quỹ siêu khủng” này để có thể thực hiện các giao dịch trong mạng lưới liên ngân hàng.
Ký quỹ được biểu thị bằng phần trăm của toàn bộ số tiền của vị thế. Tỷ lệ ký quỹ của bạn có thể thay đổi từ ký quỹ 10% đến 0,25%. Dựa trên mức ký quỹ mà nhà môi giới của bạn yêu cầu, bạn có thể tính toán mức đòn bẩy tối đa mà bạn có thể mang lại với tài khoản giao dịch của mình.
Ví dụ: nếu nhà môi giới của bạn yêu cầu ký quỹ 5%, bạn có đòn bẩy là 20: 1 và nếu ký quỹ của bạn là 0,25%, bạn có thể có đòn bẩy 400: 1.
Bảo hiểm rủi ro
Phòng ngừa rủi ro về cơ bản là một chiến lược nhằm giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra trong trường hợp giá cả chuyển động chống lại giao dịch của bạn. Chúng ta có thể nghĩ về nó với một cái gì đó như "chính sách bảo hiểm" bảo vệ chúng ta khỏi rủi ro cụ thể (xem xét giao dịch của bạn ở đây).
Để bảo vệ khỏi bị lỗ do biến động giá trong tương lai, bạn thường mở một vị thế bù trừ trong một chứng khoán có liên quan. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường sử dụng bảo hiểm rủi ro khi họ không chắc chắn thị trường sẽ đi theo hướng nào. Lý tưởng nhất là bảo hiểm rủi ro giảm rủi ro xuống gần như bằng không và cuối cùng bạn chỉ phải trả phí cho nhà môi giới.
Một nhà giao dịch có thể sử dụng bảo hiểm rủi ro theo hai cách sau:
Để mở một vị trí trong một công cụ không cài đặt
Công cụ bù trừ là một bảo mật liên quan đến vị trí ban đầu của bạn. Điều này cho phép bạn bù đắp một số rủi ro tiềm ẩn cho vị thế của mình trong khi không tước bỏ hoàn toàn tiềm năng lợi nhuận của bạn. Một trong những ví dụ điển hình là nói một công ty hàng không và đồng thời bán dầu thô. Vì hai lĩnh vực này có quan hệ nghịch đảo với nhau, giá dầu thô tăng có thể sẽ khiến vị thế dài hạn của hãng hàng không của bạn bị lỗ nhưng dầu thô dài hạn của bạn sẽ giúp bù đắp một phần hoặc toàn bộ khoản lỗ đó. Nếu giá dầu vẫn ổn định, bạn có thể thu được lợi nhuận lâu dài từ hãng hàng không trong khi hòa vốn vào vị thế dầu của bạn. Nếu giá dầu giảm, dầu kéo dài sẽ mang lại cho bạn lỗ nhưng cổ phiếu hãng hàng không có thể sẽ tăng và giảm bớt một phần hoặc tất cả các khoản lỗ của bạn. Vì vậy, bảo hiểm rủi ro giúp loại bỏ không phải tất cả trừ một số rủi ro của bạn trong khi giao dịch.
Để mua và / hoặc bán phái sinh (tương lai / kỳ hạn / quyền chọn) của một số loại để giảm rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn cũng như khả năng nhận được phần thưởng, thay vì thanh lý một số vị thế hiện tại của bạn. Chiến lược này có thể hữu ích khi bạn không muốn giao dịch trực tiếp với danh mục đầu tư của mình trong một thời gian do một số rủi ro thị trường hoặc sự không chắc chắn, nhưng bạn không nên thanh lý một phần hoặc toàn bộ vì lý do khác. Trong loại phòng ngừa rủi ro này, hàng rào bảo hiểm là đơn giản và có thể được tính toán chính xác.
Cắt lỗ
Cắt lỗ là một lệnh được đặt trong thiết bị đầu cuối giao dịch của bạn để bán chứng khoán khi nó đạt đến một mức giá cụ thể. Mục tiêu chính của việc cắt lỗ là giảm thiểu thiệt hại của nhà đầu tư đối với một vị thế trong chứng khoán (Cổ phiếu, Ngoại hối, v.v.). Nó thường được sử dụng với một vị thế mua nhưng có thể được áp dụng và mang lại lợi nhuận tương đương cho một vị thế bán. Nó rất tiện dụng khi bạn không thể xem vị trí.
Cắt lỗ trong Forex là rất quan trọng vì nhiều lý do. Một trong những lý do chính nổi bật là không ai có thể dự đoán tương lai của thị trường ngoại hối mọi lúc một cách chính xác. Giá cả trong tương lai không được biết trước đối với thị trường và mọi giao dịch tham gia đều là rủi ro.
Các nhà giao dịch ngoại hối có thể đặt điểm dừng ở một mức giá cố định với kỳ vọng phân bổ mức dừng và đợi cho đến khi giao dịch chạm mức giá dừng hoặc giá giới hạn.
Cắt lỗ không chỉ giúp bạn giảm lỗ (trong trường hợp giao dịch đi ngược lại với đặt cược của bạn) mà còn giúp bảo vệ lợi nhuận của bạn (trong trường hợp giao dịch đi đúng với xu hướng). Ví dụ, tỷ giá USD / INR hiện tại là 66,25 và đã có thông báo của chủ tịch liên bang Hoa Kỳ về việc liệu có tăng lãi suất hay không. Bạn dự đoán sẽ có nhiều biến động và USD sẽ tăng. Do đó, bạn mua tương lai của USD / INR ở mức 66,25. Thông báo đến và USD bắt đầu giảm và giả sử bạn đã đặt lệnh cắt lỗ ở mức 66,05 và USD giảm xuống 65,5; do đó, tránh cho bạn bị thua lỗ thêm (dừng lỗ ở mức 66,05). Ngược lại trong trường hợp USD bắt đầu tăng sau khi thông báo và USD / INR đạt 67,25. Để bảo vệ lợi nhuận của mình, bạn có thể đặt mức cắt lỗ ở 67,05 (giả sử). Nếu mức cắt lỗ của bạn đạt 67,05 (giả sử), bạn kiếm được lợi nhuận khác, bạn có thể tăng mức cắt lỗ và kiếm thêm lợi nhuận cho đến khi mức cắt lỗ của bạn đạt.