Các hệ thống thương mại và tiền tệ chính

Đồng tiền ngoại hối của một quốc gia chịu ảnh hưởng của hàng loạt điều kiện kinh tế vĩ mô cũng như tình hình kinh tế thế giới. Các chỉ số vĩ mô như Chỉ số kinh tế (tăng trưởng GDP, xuất nhập khẩu), các yếu tố xã hội (tỷ lệ thất nghiệp, cơ sở hạ tầng quốc gia hoặc điều kiện thị trường bất động sản) và các chính sách của ngân hàng trung ương quốc gia (như RBI ở Ấn Độ) là những yếu tố chính quyết định giá trị của một loại tiền tệ trên thị trường ngoại hối.

Các loại tiền tệ chính

Trong phần này, chúng ta sẽ tìm hiểu về các đặc điểm khác biệt của sáu loại tiền tệ chính.

Đô la Mỹ

Đô la Mỹ chiếm ưu thế lớn trên thị trường ngoại hối thế giới. Đô la Mỹ là tiền tệ cơ sở hoặc tiền tệ chung để đánh giá bất kỳ loại tiền tệ nào khác được giao dịch trên forex. Hầu hết tất cả các loại tiền nói chung đều được định giá theo đô la Mỹ.

Đồng đô la Mỹ hiện đại diện cho khoảng 86% tất cả các giao dịch trên thị trường ngoại hối. Hầu hết các hàng hóa (kim loại, dầu, v.v.) được giao dịch với giá bằng Đô la Mỹ; do đó, bất kỳ biến động nào về cung và cầu của các mặt hàng này đều có ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của Đô la Mỹ. Điều này đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi giá dầu sụp đổ và tỷ giá EUR / USD tăng lên 1,60.

Vì đô la Mỹ được coi là tiền tệ trú ẩn an toàn. Do đó, các nhà đầu tư hướng tới đồng USD khi điều kiện kinh tế xấu đi.

Đồng Euro (EUR)

Đồng Euro là đồng tiền thống trị thứ hai trên thị trường ngoại hối. Giống như Đô la Mỹ, Euro cũng có sự chấp nhận quốc tế mạnh mẽ từ các thành viên của Liên minh Tiền tệ Châu Âu.

Đồng Euro được sử dụng bởi 18 quốc gia thành viên của Liên minh Châu Âu và hiện đang chiếm gần 37% tất cả các giao dịch ngoại hối.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến việc chấp nhận giá của Euro thường dựa trên các nền kinh tế vững chắc (các nước phát triển) sử dụng đồng tiền chung, chẳng hạn như Pháp và Đức. Giá Euro phụ thuộc vào các quốc gia chính (như Đức) Lạm phát giá tiêu dùng (CPI), Ngân hàng Trung ương Châu Âu, tỷ lệ thất nghiệp và dữ liệu xuất khẩu.

Đồng Euro là đồng tiền chung của tất cả các nước Châu Âu và có sự khác biệt giữa nền kinh tế của các nước này, như đã được nêu rõ trong cuộc khủng hoảng nợ năm 2011. Điều này hạn chế sự thống trị của Euro trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Trong trường hợp có vấn đề, các nhà lãnh đạo EU gặp khó khăn trong việc tìm ra các giải pháp chung có lợi cho cả nền kinh tế lớn và nhỏ.

Đồng Yên Nhật (JPY)

Đồng Yên Nhật là đồng tiền được giao dịch nhiều nhất và thống trị trên thị trường ngoại hối Châu Á. Đây là loại tiền tệ được giao dịch hoặc phổ biến thứ ba trên thị trường ngoại hối và chiếm gần 20% tỷ giá hối đoái trên thế giới. Nhu cầu tự nhiên để giao dịch đồng Yên chủ yếu đến từ Keiretsu của Nhật Bản, các tập đoàn kinh tế và tài chính. Thị trường chứng khoán Nhật Bản, .ie, chỉ số Nikkei và thị trường bất động sản tương quan với sự biến động của đồng yên Nhật (JPY).

Bởi vì nền kinh tế Nhật Bản chủ yếu là nền kinh tế xuất khẩu công nghiệp, đồng tiền Nhật Bản (JPY) giữa các thương nhân và nhà đầu tư được coi là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn trong những thời kỳ mà tâm lý ngại rủi ro xuất hiện trên thị trường. Lãi suất thấp ở Nhật Bản cho phép các thương nhân vay với chi phí thấp và đầu tư vào các nước khác.

Rủi ro tiền tệ của JPY liên quan đến sự mất giá liên tục của tiền tệ và các biện pháp can thiệp của ngân hàng trung ương của đất nước. Bởi vì Nhật Bản là một nền kinh tế định hướng xuất khẩu, ngân hàng trung ương liên tục cố gắng làm suy yếu đồng tiền của họ.

Bảng Anh (GBP)

Bảng Anh là tiền tệ của Vương quốc Anh. Cho đến khi Thế chiến thứ hai kết thúc, đồng bảng Anh vẫn tiếp tục thống trị thị trường ngoại hối, tức là đô la Mỹ ngày nay và là tiền tệ tham chiếu. Tiền tệ (GBP) được giao dịch nhiều so với đồng euro và đô la Mỹ nhưng ít hiện diện hơn so với các loại tiền tệ khác.

Bảng Anh (GBP) là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ tư trên thế giới và khoảng 17% tổng số giao dịch được thực hiện thông qua GBP trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Bởi vì London được coi là trung tâm thị trường ngoại hối trên toàn cầu, 34% tổng số giao dịch ngoại hối đi qua Thành phố Luân Đôn.

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến đồng bảng Anh cũng phức tạp và đa dạng như nền kinh tế Anh và ảnh hưởng của nó đối với thế giới. Lạm phát, GDP quốc gia và thị trường nhà ở ảnh hưởng đến giá trị đồng bảng Anh.

Các nhà giao dịch ngoại hối đôi khi sử dụng đồng bảng Anh như một sự thay thế cho đồng euro đặc biệt là khi các vấn đề của Liên minh Châu Âu trở nên quá tồi tệ.

Đồng Franc Thụy Sĩ (CHF)

Franc Thụy Sĩ là tiền tệ và đấu thầu hợp pháp của Thụy Sĩ. Mã tiền tệ cho Franc là CHF và tỷ giá hối đoái franc Thụy Sĩ phổ biến nhất là cặp CHF / EUR. Đây cũng là đơn vị tiền tệ duy nhất của một quốc gia lớn ở châu Âu không thuộc Liên minh châu Âu cũng như các nước G-7. Mặc dù quy mô của nền kinh tế Thụy Sĩ tương đối nhỏ, nhưng đồng franc Thụy Sĩ là một trong bốn loại tiền tệ chính được giao dịch trên thị trường ngoại hối, gần giống với sức mạnh và chất lượng của nền kinh tế và tài chính Thụy Sĩ.

CHF cũng được coi là đồng tiền trú ẩn an toàn và các nhà đầu tư hướng tới nó trong thời kỳ ngại rủi ro: nền kinh tế Thụy Sĩ và nguồn dự trữ ngoại hối chủ yếu là vàng ( dự trữ lớn ^thứ 7 trên thế giới) làm tăng thêm uy tín của đồng tiền này.

Giá CHF phụ thuộc vào chính sách của ngân hàng trung ương. Đồng CHF có xu hướng biến động nhiều hơn so với các đồng tiền chính khác do thiếu thanh khoản.

Đô la Canada (CAD)

CAD là một loại tiền tệ định hướng hàng hóa. Điều này là do nền kinh tế Canada định hướng xuất khẩu và sản phẩm xuất khẩu chính là dầu thô. Do đó, giá Đô la Canada bị ảnh hưởng bởi giá dầu thô.

Tăng trưởng kinh tế toàn cầu và tiến bộ công nghệ giúp đồng CAD trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

Các hệ thống giao dịch khác nhau trên Forex

Có nhiều cách khác nhau để giao dịch được thực hiện trên thị trường ngoại hối toàn cầu. Các hệ thống giao dịch thường được tuân theo trong thị trường ngoại hối được mô tả dưới đây:

Giao dịch với nhà môi giới

Nhà môi giới ngoại hối hoặc nhà môi giới ngoại hối còn được gọi là nhà môi giới giao dịch tiền tệ không giống như các nhà môi giới cổ phần hoặc hàng hóa không nắm giữ các vị thế. Vai trò chính của các nhà môi giới này là phục vụ các ngân hàng. Họ đóng vai trò trung gian để mua và bán tiền tệ với tỷ lệ được ủy quyền.

Trước buổi bình minh của Internet, phần lớn các nhà môi giới FX đã thực hiện lệnh qua điện thoại bằng hệ thống hộp mở. Có một chiếc micrô trong bàn môi giới liên tục truyền tất cả những gì anh ta giao tiếp trên đường dây điện thoại trực tiếp đến các hộp của diễn giả trong ngân hàng. Bằng cách này, các ngân hàng cũng nhận được tất cả các đơn đặt hàng của doanh nghiệp.

Trong một hệ thống hộp mở được sử dụng bởi các nhà môi giới, một nhà giao dịch có thể nghe thấy tất cả các mức giá được niêm yết; cho dù giá thầu đã được thực hiện hoặc đề nghị được thực hiện; và giá sau đó. Điều bị che giấu với nhà giao dịch là số lượng giá thầu và ưu đãi cụ thể và tên của các ngân hàng hiển thị giá. Giá cả được bảo mật và người mua và người bán đều ẩn danh.

Trong thời đại Internet này, nhiều nhà môi giới đã cho phép khách hàng truy cập tài khoản của họ và giao dịch thông qua nền tảng điện tử (chủ yếu là thông qua phần mềm độc quyền của họ) và các ứng dụng máy tính.

Giao dịch trực tiếp

Giao dịch trực tiếp dựa trên nền kinh tế tương hỗ. Tất cả những người tham gia vào thị trường tiền tệ - một ngân hàng, khi xác lập giá, đều nghĩ rằng ngân hàng khác đã quan tâm đến nó sẽ trả lời tương hỗ, thiết lập giá của chính mình, khi họ quay sang ngân hàng. Giao dịch trực tiếp cung cấp quyền tự do hành động hơn so với giao dịch của thị trường môi giới. Đôi khi các nhà giao dịch tận dụng đặc điểm này.

Giao dịch trực tiếp trước đây diễn ra qua điện thoại. Điều này đã nhường chỗ cho những sai lầm không thể xác định và sửa chữa. Giữa những năm 1980 chứng kiến ​​sự chuyển đổi từ giao dịch trực tiếp sang hệ thống giao dịch.

Hệ thống giao dịch là các máy tính liên kết các ngân hàng đóng góp trên khắp thế giới. Mỗi máy tính được kết nối với một thiết bị đầu cuối. Kết nối với ngân hàng thông qua hệ thống giao dịch nhanh hơn nhiều so với kết nối qua điện thoại. Các hệ thống giao dịch đang trở nên an toàn hơn mỗi ngày. Hiệu suất của hệ thống giao dịch được đặc trưng bởi tốc độ, độ an toàn và độ tin cậy của nó. Nhà giao dịch tiếp xúc trực quan thường xuyên với thông tin thay đổi trên thiết bị đầu cuối / màn hình của họ. Thông tin này cảm thấy thoải mái hơn là nghe thấy trong khi chuyển mạch, trong cuộc trò chuyện.

Nhiều ngân hàng sử dụng kết hợp hệ thống môi giới và hệ thống giao dịch trực tiếp. Cả hai phương pháp này đều có thể được sử dụng bởi cùng một ngân hàng nhưng không phải trên cùng một thị trường.

Hệ thống đối sánh

Hệ thống đối sánh khá khác biệt khi so sánh với hệ thống giao dịch. Hệ thống so khớp là ẩn danh và các nhà giao dịch cá nhân giao dịch với phần còn lại của thị trường, tương tự như giao dịch trên thị trường của nhà môi giới nhưng không giống như các hệ thống giao dịch trong đó giao dịch không ẩn danh và được thực hiện trên cơ sở 1-1. Không giống như thị trường của nhà môi giới, không có cá nhân nào đưa giá ra thị trường, và thanh khoản đôi khi bị hạn chế.

Các đặc điểm khác nhau của hệ thống đối sánh là - tốc độ, độ an toàn và độ tin cậy giống như hệ thống giao dịch mà chúng ta có. Một ưu điểm trong hệ thống khớp lệnh là hạn mức tín dụng được hệ thống quản lý tự động.

Trên thị trường liên ngân hàng, các nhà giao dịch giao dịch trực tiếp với hệ thống giao dịch, hệ thống khớp lệnh và nhà môi giới theo cách bổ sung.