Bank Mngmt-유동성 관리 이론

상업 은행과 연결될 때 유동성, 안전 및 수익성 목표간에 모순이있을 수 있습니다. 경제학자들은 때때로 몇 가지 이론을 내려 놓음으로써 이러한 모순을 해결하기 위해 노력해 왔습니다.

실제로 이러한 이론은 이러한 목표를 고려하여 자산의 분포를 모니터링합니다. 이러한 이론을 유동성 관리 이론이라고하며이 장에서 자세히 설명합니다.

상업 대출 이론

상업 대출 또는 실제 청구서 원칙 이론에 따르면 상업 은행은 단기 자기 청산 생산 대출 만 기업 조직에 전달해야합니다. 생산, 저장, 운송 및 유통의 연속 단계를 통한 상품의 진화 및 생산 자금을 조달하기위한 대출은 자체 청산 대출로 간주됩니다.

이 이론은 또한 상업 은행이 단기 자체 청산 생산 대출을 할 때마다 중앙 은행이 그러한 단기 대출의 보안에 대해 은행에 대출해야한다고 말합니다. 이 원칙은 각 은행에 대한 적절한 유동성과 전체 경제에 대한 적절한 통화 공급을 보장합니다.

중앙 은행은 승인 된 대출을 재 계산하여 은행 준비금을 늘리거나 없앨 것으로 예상되었습니다. 사업이 성장하기 시작하고 무역 요구 사항이 증가했을 때 은행은 중앙 은행과 청구서를 다시 계산하여 추가 준비금을 확보 할 수있었습니다. 사업이 중단되고 무역 요건이 감소하면 지폐 재 계산량이 줄어들고 은행 준비금의 공급과 은행 신용 및 자금의 양도 줄어들 것입니다.

장점

이러한 단기 자기 청산 생산 대출은 세 가지 이점을 얻습니다. 첫째, 유동성을 획득하여 자동으로 청산됩니다. 둘째, 단기적으로 성숙하고 생산적인 야망을 추구하기 때문에 나쁜 부채에 처할 위험이 없습니다. 셋째, 이러한 대출은 생산성이 높고 은행 수입을 얻습니다.

단점

장점에도 불구하고 상업 대출 이론에는 특정 결함이 있습니다. 첫째, 은행이 이전 대출금이 상환 될 때까지 대출을 거부하면 낙담 한 차용인은 생산을 최소화해야하여 궁극적으로 비즈니스 활동에 영향을 미칠 것입니다. 모든 은행이 동일한 규칙을 따르면 커뮤니티의 화폐 공급과 비용이 감소 할 수 있습니다. 결과적으로 기존 채무자가 대출금을 제때 상환하는 것이 불가능합니다.

둘째,이 이론은 대출이 정상적인 경제 상황에서 자기 청산이라고 믿습니다. 불황이 발생하면 생산과 무역이 악화되고 채무자가 만기에 채무를 갚지 못합니다.

셋째,이 이론은 은행의 유동성이 실제 거래 어음이 아닌 유동 자산의 판매 가능성에 의존한다는 사실을 무시합니다. 안전, 유동성 및 수익성을 보장합니다. 은행은 문제의시기에 만기에 의존 할 필요가 없습니다.

넷째,이 이론의 일반적인 단점은 대출이 자기 청산이 아니라는 것이다. 소매업 자에게 제공되는 대출은 구매 한 품목이 소비자에게 판매되지 않고 소매업 자와 함께 머 무르지 않으면 자동 청산되지 않습니다. 간단히 말해서, 성공하기위한 대출은 제 3자를 참여시킵니다. 이 경우 소비자는 대출자와 차용자 외에 제 3 자입니다.

이동성 이론

이 이론은 상업 은행이 자산의 손실없이 현금을 위해 다른 은행으로 이동할 수있는 상당한 양의 자산을 계속 유지한다면 HG Moulton에 의해 제안되었습니다. 요구 사항의 경우 만기에 의존 할 필요가 없습니다.

이 이론은 자산이 완벽하게 이동할 수 있으려면 유동성이 필요할 때 자본 손실없이 직접 양도 할 수 있어야한다고 말합니다. 이것은 특히 은행에서 자금을 조달 할 필요가있을 때마다 직접 판매 할 수있는 국채 및 어음과 같은 단기 시장 투자에 사용됩니다.

그러나 모든 은행이 유동성을 필요로하는 일반적인 상황에서 이동성 이론은 모든 은행이 이러한 자산을 취득해야하며,이를 최후 수단의 대출자 인 중앙 은행으로 전환 할 수 있습니다.

이점

이동 가능성 이론에는 긍정적 인 진실 요소가 있습니다. 이제 은행은 다른 은행으로 이동할 수있는 건전한 자산을 얻습니다. 대기업의 주식과 사채는 재무부 어음과 어음이 수반되는 유동 자산으로 환영받습니다. 이것은 은행의 기간 대출에 동기를 부여했습니다.

불리

이동 가능성 이론에는 자체 단점이 있습니다. 첫째, 자산의 이동성 만이 은행 시스템에 유동성을 제공하지 않습니다. 그것은 경제적 조건에 전적으로 의존합니다. 둘째,이 이론은 급성 우울증을 무시하고 주식과 사채는 은행에 의해 다른 사람에게 이전 될 수 없습니다. 그런 상황에서는 구매자가없고, 그것을 소유 한 모든 사람이 그것을 팔고 싶어합니다. 셋째, 단일 은행은 충분한 양의 변동 가능한 자산을 보유 할 수 있지만, 은행이 실행될 때 매각하려고하면 전체 은행 시스템에 악영향을 미칠 수 있습니다. 넷째, 모든 은행이 동시에 자산을 이동하기 시작하면 대출자와 차용자 모두에게 재앙을 초래할 것입니다.

예상 소득 이론

이 이론은 HV Prochanow가 1944 년 미국 상업 은행의 기간 대출을 연장하는 관행을 기반으로 제안했습니다. 이 이론은 차용자의 사업의 성격과 특징에 관계없이 은행이 차용자의 예상 수입에서 기간 대출의 청산을 계획한다고 말합니다. 기간 대출은 1 년을 초과하고 5 년 미만의 기간으로 연장됩니다.

그것은 기계류, 주식, 심지어 부동산에 대한 가설 (담보로서의 서약)에 반하는 것으로 인정됩니다. 은행은이 대출을 대출하는 동안 차용인의 재무 활동에 제한을 둡니다. 대출을하는 동안 은행은 대출자의 예상 수입과 함께 보안을 고려합니다. 따라서 은행 대출은 대출 만기일에 일시불을 제공하는 대신 차용인의 미래 수익으로 분할 상환됩니다.

장점

이 이론은 유동성, 안전 및 수익성이라는 세 가지 주요 목표를 충족하기 때문에 상업 대출 이론과 전환 가능성 이론을 지배합니다. 차입자가 일정 기간 분할로 대출금을 정기적으로 저축하고 상환하면 유동성이 은행에 정산됩니다. 은행이 대출을 상환 할 수있는 차용인의 능력뿐만 아니라 좋은 보안에 의존하도록 허용하므로 안전 원칙을 충족합니다. 은행은 초과 준비금을 기간 대출 대출에 사용할 수 있으며 정규 소득을 확신합니다. 마지막으로, 기간 대출은 중기 자금을 모으는 비즈니스 커뮤니티에서 높은 수익을 올립니다.

단점

기대 소득 이론에는 단점이 없습니다. 이 이론은 차용인의 신용도를 조사하는 방법입니다. 이는 대출자가 적시에 유리하게 대출을 상환 할 수있는 가능성을 검사하기위한 은행 조건을 제공합니다. 또한 긴급 현금 요구 사항을 충족하지 못합니다.