Economia Indiana - Dinheiro e Bancos

Introdução

O dinheiro é um meio de troca comumente aceito.
As trocas econômicas sem a arbitragem de dinheiro são chamadas de trocas de escambo.
As trocas de permuta tornam-se extremamente difíceis em grandes economias devido aos altos custos que as pessoas teriam de incorrer em busca de pessoas adequadas para trocar seus excedentes.
O dinheiro também atua como uma unidade de conta conveniente. O valor de todos os bens e serviços pode ser expresso em unidades monetárias.

O dinheiro não é perecível e seus custos de armazenamento também são consideravelmente mais baixos. Também é aceitável para qualquer pessoa em qualquer momento. Assim, o dinheiro pode atuar como reserva de valor para os indivíduos.
Qualquer ativo que não seja dinheiro também pode atuar como reserva de valor. Por exemplo, imóveis, metais preciosos, gado, ações, etc.
Existem basicamente duas razões principais pelas quais as pessoas desejam reter dinheiro. As razões são as seguintes -
- Motivo da transação
- Motivo especulativo
Bonds são papéis com a promessa de um fluxo futuro de retornos monetários durante um certo período de tempo.
A demanda especulativa por moeda está inversamente relacionada à taxa de juros.
Se a oferta de dinheiro na economia aumentar e as pessoas comprarem títulos com esse dinheiro extra, então -
- A demanda por títulos vai aumentar
- Os preços dos títulos vão subir, e
- Taxa de juros diminuirá

Formas de dinheiro

O saldo em poupança e depósitos em conta corrente, em poder do público em bancos comerciais, também é considerado dinheiro. Esses depósitos são chamadosdemand deposit.
Os depósitos que são fixados por um determinado período de tempo e só podem ser sacados no momento do vencimento são conhecidos como time deposits.
Cada nota monetária traz em sua face uma promessa do governador do RBI de que se alguém apresentar a nota ao RBI ou a qualquer outro banco comercial, o RBI será responsável por dar à pessoa poder de compra igual ao valor impresso na nota e na moeda.
Notas e moedas de moeda são chamadas fiat money. Eles não têm valor intrínseco como uma moeda de ouro ou prata. Também são chamadas de licitações, pois não podem ser recusadas por nenhum cidadão do país para a liquidação de qualquer tipo de transação.
Os depósitos à vista (cheques) podem ser recusados por qualquer pessoa como forma de pagamento. Eles não são propostas legais.

Reserve Bank of India

O RBI não atua apenas como um banqueiro para os bancos comerciais. Ele também atua como banqueiro do governo da Índia e do governo estadual.
Na Índia, as notas monetárias são emitidas pelo Reserve Bank of India (RBI), que é a autoridade monetária da Índia; no entanto, as moedas são emitidas pelo Governo da Índia.

Quando o RBI compra ou vende títulos do governo ao público em geral em uma tentativa de aumentar ou diminuir o estoque de dinheiro de alta potência na economia, é chamado de Operação de Mercado Aberto.
Bank rate é a taxa de juros na qual o RBI emprestou dinheiro ao banco comercial no momento da falta de reservas.
Se a taxa de Razão de Reserva de Caixa (CRR) e Razão Líquida Estatutária (SLR) aumenta ou diminui, isso leva a uma diminuição ou aumento do valor do multiplicador de moeda e da oferta de moeda na economia.

Estoque de dinheiro

O estoque total de dinheiro em circulação entre o público em um determinado ponto do tempo é chamado money supply.
De acordo com o RBI, existem quatro medidas alternativas de oferta de moeda conhecidas como M1, M2, M3 e M4.

M1 = CU + DD

CU refere-se à moeda em poder do público e DD refere-se aos depósitos à vista líquidos mantidos por bancos comerciais.
M2 = M1 + Depósitos de Poupança dos Correios.
M3 = M1 + Depósitos a prazo em bancos comerciais.
M4 = M3 + Depósitos totais em entidades de poupança dos Correios (excluindo certificados de poupança nacionais).
M1 e M2 são chamados narrow money e M3 e M4 são chamados broad money.
M3é a medida de oferta monetária mais comumente usada. Também é conhecido como recursos monetários agregados.
A oferta de dinheiro mudará se o valor de qualquer um de seus componentes, como CU, DD ou Depósitos a Prazo, mudar.

Outros fatos

o Currency Deposit Ratio (CDR) é a proporção entre o dinheiro mantido pelo público em moeda e o que ele mantém em depósitos bancários.
o Reserve Deposit Ratio (RDR) é a proporção do total de depósitos que os bancos comerciais mantêm como reservas.
o Cash Reserve Ratio (CRR) são os depósitos que os bancos devem manter com o RBI.
o Statutory Liquidity Ratio (SLR) exige que os bancos mantenham uma determinada fração de seus depósitos à vista e a prazo na forma de ativos líquidos especificados.
Os bancos comerciais podem pedir dinheiro emprestado ao RBI em bank ratequando eles ficam sem reservas. As altas taxas bancárias tornam o empréstimo do RBI um assunto caro.
A taxa de juros oferecida pelo banco aos detentores de depósitos é chamada de borrowing rate e a taxa na qual os bancos emprestam suas reservas aos investidores é chamada de lending rate.
A diferença entre a taxa de empréstimo e a taxa de empréstimo é chamada spread.
A qualidade de crédito de uma pessoa é avaliada por seus ativos circulantes ou pela garantia (uma garantia dada para o reembolso de um empréstimo) que ela pode oferecer.
A responsabilidade total da autoridade monetária do país, RBI, é chamada de base monetária ou dinheiro de alta potência.
O dinheiro de alta potência consiste então em moeda mantida pelo público e reservas dos bancos comerciais, que incluem caixa-forte e depósitos bancários no RBI.
O valor total dos depósitos mantidos por todos os bancos comerciais do país é muito maior do que o tamanho total de suas reservas. Se todos os correntistas de todos os bancos comerciais do país quiserem seus depósitos de volta ao mesmo tempo, os bancos não terão meios suficientes para atender às necessidades de todos os correntistas e haverá quebras bancárias.