การซื้อขาย Forex - ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ธนาคารต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายสกุลเงินการควบคุมการบริหารความเสี่ยงในนามของลูกค้าและความเสี่ยงของงบดุลและการดำเนินงานของตนเอง เราสามารถจำแนกความเสี่ยงเหล่านี้ออกเป็นสี่ประเภท -

  • ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

  • ความเสี่ยงด้านเครดิต

  • ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

  • ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการแข็งค่าหรืออ่อนค่าของสกุลเงินหนึ่ง (เช่น USD) กับสกุลเงินอื่น (สกุลเงินหลักเช่น INR) ทุกธนาคารมีสถานะ Long หรือ Short ในสกุลเงินค่าเสื่อมราคา (ในกรณี Long Position) หรือการแข็งค่า (ในกรณี Short Position) จะเสี่ยงต่อการขาดทุนให้กับธนาคาร

ความเสี่ยงนี้ส่งผลกระทบต่อธุรกิจเป็นหลัก แต่อาจส่งผลกระทบต่อผู้ค้ารายย่อยหรือนักลงทุนที่เปิดรับการลงทุน

ตัวอย่างเช่นหากชาวอินเดียมีซีดีในสหรัฐอเมริกามูลค่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐและอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 65 INR: 1 USD แสดงว่าชาวอินเดียมีเงิน 6,50,00,000 INR ในซีดีอย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตามหากอัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญเป็น 50 INR: 1 USD แสดงว่าชาวอินเดียมีซีดีเพียง 5,00,00,000 INR ในซีดีแม้ว่าเขาจะยังมีเงิน 1 ล้านดอลลาร์ก็ตาม

ความเสี่ยงด้านเครดิต

ความเสี่ยงด้านเครดิตหรือความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่ผู้กู้ไม่สามารถจ่ายเงินคืนให้กับธนาคารหรือผู้ให้กู้ได้ อาจเป็นเพราะฐานะทางการเงินของผู้กู้ไม่ดีและความเสี่ยงแบบนี้มักเกิดขึ้นกับผู้กู้ ความเสี่ยงนี้อาจปรากฏขึ้นในช่วงระยะเวลาของสัญญาหรือเมื่อครบกำหนด

การบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตคือการหลีกเลี่ยงความสูญเสียโดยทำความเข้าใจถึงความเพียงพอของเงินทุนของธนาคารและการสำรองการสูญเสียเงินกู้ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ความเสี่ยงด้านเครดิตสามารถลดลงได้โดยการกำหนดขีด จำกัด ของการดำเนินงานต่อลูกค้าโดยพิจารณาจากความน่าเชื่อถือของลูกค้าโดยการรวมเงื่อนไขในการยกเลิกสัญญาหากอันดับเครดิตของคู่สัญญาลดลง

คณะกรรมการบาเซิลแนะนำคำแนะนำต่อไปนี้สำหรับการควบคุมความเสี่ยง -

  • ติดตามความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องการกำกับดูแลการวัดผลและการควบคุม

  • ระบบสารสนเทศที่มีประสิทธิภาพ

  • ขั้นตอนการตรวจสอบและควบคุม

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

สภาพคล่องหมายถึงความกระตือรือร้นของตลาด (ผู้ซื้อและผู้ขาย) ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องหมายถึงความเสี่ยงจากการรีไฟแนนซ์

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดจากสถานการณ์ที่ -

  • มีเงินสดไม่เพียงพอต่อความต้องการของผู้ฝากและผู้กู้

  • การขายสินทรัพย์สภาพคล่องจะให้ผลตอบแทนน้อยกว่ามูลค่ายุติธรรม

  • การขายสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องไม่สามารถทำได้ในเวลาที่ต้องการเนื่องจากไม่มีผู้ซื้อ

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของธนาคาร

เป็นความน่าจะเป็นของการสูญเสียที่เกิดขึ้นเนื่องจากความไม่เพียงพอภายในของธนาคารหรือความล้มเหลวในการควบคุมการดำเนินงานหรือขั้นตอน

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือความเป็นไปได้ที่มูลค่าของการลงทุน (เช่นของธนาคาร) จะลดลงอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่ไม่คาดคิด

โดยทั่วไปความเสี่ยงนี้เกิดขึ้นจากการลงทุนในพันธบัตรอัตราคงที่ เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นมูลค่าตลาดของพันธบัตรจะลดลงเนื่องจากอัตราที่จ่ายให้กับพันธบัตรนั้นต่ำกว่าอัตราตลาดปัจจุบัน ดังนั้นนักลงทุนจะไม่ค่อยมีแนวโน้มที่จะซื้อพันธบัตรเนื่องจากราคาตลาดของพันธบัตรลดลงพร้อมกับความต้องการที่ลดลงในตลาด การสูญเสียจะรับรู้เมื่อมีการขายพันธบัตรหรือถึงวันครบกำหนดอายุเท่านั้น

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นเกี่ยวข้องกับพันธบัตรระยะยาวเนื่องจากอาจมีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยเป็นเวลาหลายปี

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยสามารถลดลงได้โดยการกระจายการลงทุนในประเภทความปลอดภัยที่หลากหลายหรือโดยการป้องกันความเสี่ยง ในกรณีของการป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนสามารถทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยได้

ความเสี่ยงของประเทศ

ความเสี่ยงของประเทศหมายถึงความเสี่ยงในการลงทุนหรือให้กู้ยืมซึ่งอาจเกิดจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและ / หรือทางการเมืองในประเทศของผู้ซื้อซึ่งอาจส่งผลให้ไม่สามารถจ่ายเงินสำหรับการนำเข้าได้

ตารางต่อไปนี้แสดงรายชื่อประเทศที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าในการลงทุน -

อันดับ อันดับเปลี่ยนแปลง (จากปีก่อน) ประเทศ คะแนนรวม (จาก 100 คะแนน)
1 - สิงคโปร์ 88.6
2 - นอร์เวย์ 87.66
3 - สวิตเซอร์แลนด์ 87.64
4 - เดนมาร์ก 85.67
5 2 สวีเดน 85.59
6
1
ลักเซมเบิร์ก 83.85
7
2
เนเธอร์แลนด์ 83.76
8
3
ฟินแลนด์ 83.1
9 - แคนาดา 82.98
10
3
ออสเตรเลีย 82.18

Source: Euromoney Country risk – published January 2018

กฎการซื้อขายที่จะอยู่โดย

การบริหารเงินและจิตวิทยา

การจัดการเงินเป็นส่วนหนึ่งของการบริหารความเสี่ยง

การทำความเข้าใจและการดำเนินการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมมีความสำคัญมากกว่าความเข้าใจในสิ่งที่เคลื่อนไหวของตลาดและวิธีวิเคราะห์ตลาด

หากคุณในฐานะเทรดเดอร์ที่ทำกำไรมหาศาลในตลาดด้วยบัญชีซื้อขายขนาดเล็กเนื่องจากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณให้เลเวอเรจ 1:50 เป็นไปได้มากว่าคุณจะไม่ได้ใช้การจัดการเงินที่ดี คุณอาจจะโชคดีสักวันหรือสองวัน แต่คุณได้เสี่ยงต่อการอนาจารเนื่องจากมี "ขนาดการค้า" ที่สูงผิดปกติ หากไม่มีการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมและหากคุณยังคงซื้อขายในลักษณะนี้มีความเป็นไปได้สูงที่ในไม่ช้าคุณจะต้องสูญเสียเงินจำนวนมากและสูญเสียเงินทั้งหมดไป

จากความเชื่อที่เป็นที่นิยมผู้ค้าจำนวนมากล้มเหลวในการซื้อขายไม่ใช่เพราะพวกเขาขาดความรู้เกี่ยวกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคล่าสุดหรือไม่เข้าใจพารามิเตอร์พื้นฐาน แต่เป็นเพราะผู้ค้าไม่ปฏิบัติตามหลักการจัดการเงินขั้นพื้นฐาน การจัดการเงินเป็นสิ่งที่ถูกมองข้ามมากที่สุด แต่ก็เป็นส่วนสำคัญที่สุดของการซื้อขายในตลาดการเงิน

การจัดการเงินหมายถึงวิธีที่คุณจัดการกับการเงินทุกด้านที่เกี่ยวข้องกับการจัดทำงบประมาณการออมการลงทุนการใช้จ่ายหรืออื่น ๆ ในการดูแลการใช้เงินสดของบุคคลหรือกลุ่ม

การจัดการเงินความเสี่ยงต่อผลตอบแทนใช้ได้ในทุกตลาดไม่ว่าจะเป็นตลาดตราสารทุนสินค้าโภคภัณฑ์หรือตลาดสกุลเงิน