Handel na rynku Forex - połączenie towarów

Zmiany cen walutowych zależą od wielu czynników, w tym popytu i podaży, czynników ekonomicznych (PKB, CPI, PPI), stóp procentowych, inflacji, polityki. Ponieważ wzrost gospodarczy i eksport danego kraju są bezpośrednio powiązane, naturalne jest, że niektóre waluty w dużym stopniu zależą od cen towarów.

Rozwój gospodarczy krajów takich jak Arabia Saudyjska, Rosja, Iran (kraje będące największymi producentami ropy) jest silnie uzależniony od cen ropy naftowej (surowca). Kilka lat temu, kiedy ceny ropy naftowej przekroczyły 100 dolarów za baryłkę, giełda i rynek walutowy zareagowały bardzo pozytywnie (silna waluta), a następnie w latach 2016-17, kiedy ceny ropy spadły poniżej 30 dolarów za baryłkę, rynek finansowy zareagował bardzo negatywnie. Ceny spadły o 7% w ciągu jednego dnia (giełda, ekstremalna zmienność), ceny walut spadają. Ponieważ szczególnie niewiele krajów jest krajami eksportującymi towary, wzrost gospodarczy jest bezpośrednio powiązany z cenami towarów. Jak wiemy, silny wzrost gospodarczy w kraju oznacza silniejszą walutę.

W szczególności w przypadku dolara istnieje odwrotna zależność między cenami dolara a cenami towarów. Kiedy dolar umacnia się w stosunku do innych głównych walut, ceny surowców spadają, a kiedy dolar słabnie w stosunku do innych głównych walut, ceny surowców na ogół rosną.

Ale dlaczego tak?

Głównym powodem jest to, że dolar jest podstawowym (wzorcowym) mechanizmem wyceny większości towarów. Dolar amerykański ($) jest uważany za walutę rezerwową świata. Ponieważ jest uważana za bezpieczną walutę ($), większość krajów posiada dolary jako aktywa rezerwowe. W przypadku handlu surowcami (eksport / import) dolar jest mechanizmem wymiany dla wielu krajów, jeśli nie dla wszystkich. Kiedy dolar jest słaby, kupowanie towarów kosztuje więcej dolarów. Jednocześnie kosztuje mniej w innej walucie kraju (JPY, EURO, INR), gdy ceny dolara spadają.

Generalnie wyższe stopy procentowe prowadzą do niższych cen towarów. Na przykład, jeśli RBI (indyjski bank centralny) podniesie stopy procentowe, może to obniżyć poziom aktywności gospodarczej, a tym samym obniżyć popyt na towary.

Dla krajów takich jak Indie, które są bardzo dużym importerem ropy. Niskie ceny ropy są dobre dla krajów importujących ropę, ponieważ kiedy ceny ropy spadną, inflacja się ochłodzi, a tym samym stopy procentowe spadną, co zwiększy wzrost gospodarczy.