Główne waluty i systemy handlowe

Na waluty forex danego kraju wpływa szereg warunków makroekonomicznych, a także światowa sytuacja gospodarcza. Wskaźniki makro, takie jak wskaźniki ekonomiczne (wzrost PKB, import / eksport), czynniki społeczne (stopa bezrobocia, infrastruktura kraju lub warunki na rynku nieruchomości) oraz polityka banku centralnego (np. RBI w Indiach) są kluczowymi czynnikami określającymi wartość waluty na rynku walutowym.

Główne waluty

W tej sekcji poznamy różne cechy sześciu głównych walut.

Dolar amerykański

Dolar amerykański silnie dominuje na światowym rynku walutowym. Dolar amerykański to podstawowa lub uniwersalna waluta służąca do wyceny każdej innej waluty będącej przedmiotem obrotu na rynku Forex. Prawie wszystkie waluty są generalnie kwotowane w dolarach amerykańskich.

Dolar amerykański stanowi obecnie około 86% wszystkich transakcji na rynku walutowym. Większość towarów (metale, ropa itp.) Jest sprzedawana po cenach wyrażonych w dolarach amerykańskich; w rezultacie wszelkie wahania podaży i popytu na te towary mają bezpośredni wpływ na wartość dolara amerykańskiego. Stało się to w czasie kryzysu finansowego w 2008 roku, kiedy ceny ropy spadły, a kurs EUR / USD wzrósł do 1,60.

Ponieważ dolar amerykański jest uważany za bezpieczną walutę. Dlatego inwestorzy kierują się w stronę dolara, gdy koniunktura się pogarsza.

Euro (EUR)

Euro jest drugą najbardziej dominującą walutą na rynku forex. Podobnie jak dolar amerykański, euro cieszy się również dużym uznaniem na arenie międzynarodowej ze strony członków Europejskiej Unii Walutowej.

Euro jest używane przez 18 krajów członkowskich Unii Europejskiej i obecnie stanowi prawie 37% wszystkich transakcji na rynku Forex.

Główne czynniki wpływające na akceptację cen euro są często oparte na dobrze ustabilizowanych gospodarkach (krajach rozwiniętych), które używają wspólnej waluty, takich jak Francja i Niemcy. Ceny w euro zależą od kluczowych krajów (takich jak Niemcy) Inflacja cen konsumpcyjnych (CPI), Europejskiego Banku Centralnego, stopy bezrobocia i danych dotyczących eksportu.

Euro jest wspólną walutą wszystkich krajów europejskich i istnieje różnica między gospodarkami tych krajów, co zostało podkreślone podczas kryzysu zadłużenia w 2011 roku. To ogranicza dominację euro na światowym rynku forex. W przypadku problemów przywódcom UE trudno jest znaleźć wspólne rozwiązania korzystne zarówno dla dużych, jak i małych gospodarek.

Jen japoński (JPY)

Jen japoński jest najczęściej wymienianą i dominującą walutą na azjatyckim rynku forex. Jest to trzecia najpopularniejsza lub wymieniana waluta na rynku forex i stanowi prawie 20% światowej wymiany. Naturalny popyt na handel jenem pochodzi głównie z japońskiego Keiretsu, konglomeratów gospodarczych i finansowych. Japoński rynek akcji .ie, indeks Nikkei i rynek nieruchomości korelują ze zmiennością jena japońskiego (JPY).

Ponieważ gospodarka japońska jest głównie gospodarką opartą na eksporcie przemysłowym, japońska waluta (JPY) jest uważana przez handlowców i inwestorów za bezpieczną walutę w okresach, w których na rynku pojawia się awersja do ryzyka. Niskie stopy procentowe w Japonii pozwalają handlowcom na tanie pożyczki i inwestowanie w innych krajach.

Ryzyko walutowe JPY jest związane z ciągłą dewaluacją waluty i interwencjami banku centralnego kraju. Ponieważ Japonia jest gospodarką zorientowaną na eksport, bank centralny nieustannie próbuje osłabiać swoją walutę.

Funt brytyjski (GBP)

Funt brytyjski jest walutą Wielkiej Brytanii. Do końca II wojny światowej funt nadal dominował na rynku forex, jakim jest dziś dolar amerykański i był walutą odniesienia. Waluta (GBP) jest silnie wymieniana w stosunku do euro i dolara amerykańskiego, ale jest mniej obecna w stosunku do innych walut.

Funt brytyjski (GBP) jest czwartą najczęściej wymienianą walutą na świecie, a około 17% wszystkich transakcji odbywa się za pośrednictwem GBP na globalnym rynku forex. Ponieważ Londyn jest uważany za globalne centrum rynku forex, 34% wszystkich transakcji forex przechodzi przez London City.

Podstawowe czynniki wpływające na funta są tak złożone i zróżnicowane, jak brytyjska gospodarka i jej wpływ na świat. Inflacja, PKB kraju i rynek mieszkaniowy wpływają na wartość funta.

Inwestorzy na rynku Forex czasami używają funta jako alternatywy dla euro, zwłaszcza gdy problemy Unii Europejskiej stają się zbyt poważne.

Frank szwajcarski (CHF)

Frank szwajcarski jest walutą i prawnym środkiem płatniczym Szwajcarii. Kod waluty dla franka to CHF, a najpopularniejszym kursem wymiany franka szwajcarskiego jest para CHF / EUR. Jest to także jedyna waluta dużego kraju europejskiego, który nie należy ani do Unii Europejskiej, ani do krajów G-7. Chociaż wielkość szwajcarskiej gospodarki jest stosunkowo niewielka, frank szwajcarski jest jedną z czterech głównych walut, którymi handluje się na rynku forex, co bardzo przypomina siłę i jakość szwajcarskiej gospodarki i finansów.

CHF jest również uważane za bezpieczne waluty haven i inwestorów dążyć do niego w okresach awersji do ryzyka: szwajcarska gospodarka i jej rezerwy walutowe głównie złoto (7 ^th największy rezerwat na świecie), aby dodać wiarygodności waluty.

Ceny CHF zależą od polityki banku centralnego. CHF ma tendencję do większej zmienności w porównaniu do innych głównych walut z powodu braku płynności.

Dolar kanadyjski (CAD)

CAD jest walutą opartą na towarach. Dzieje się tak, ponieważ kanadyjska gospodarka jest zorientowana na eksport, a głównym produktem eksportu jest ropa naftowa. W związku z tym na ceny dolara kanadyjskiego wpływa cena ropy naftowej.

Globalny wzrost gospodarczy i postęp technologiczny sprawiają, że CAD jest atrakcyjny dla inwestorów.

Różne systemy handlowe na rynku Forex

Na globalnym rynku forex można handlować na różne sposoby. Powszechnie stosowane systemy transakcyjne na rynku forex opisano poniżej -

Handel z brokerami

Broker walutowy lub broker forex znany również jako broker handlu walutami, w przeciwieństwie do brokerów akcji lub towarów, nie posiada pozycji. Główną rolą tych brokerów jest obsługa banków. Działają jako pośrednicy w kupowaniu i sprzedawaniu walut po stawkach prowizyjnych.

Przed pojawieniem się Internetu większość brokerów walutowych wykonywała zlecenia telefonicznie w systemie open box. W biurku maklera znajdował się mikrofon, który nieprzerwanie przekazywał wszystko, co przekazał za pośrednictwem bezpośrednich linii telefonicznych, do skrzynek mówców w bankach. W ten sposób banki otrzymały również wszystkie zamówienia biznesowe.

W systemie otwartej skrzynki używanym przez brokerów trader może usłyszeć wszystkie podane ceny; czy oferta została wykonana, czy oferta (zapytaj) przyjęta; i cenę, która nastąpiła. Przed przedsiębiorcą ukryte są kwoty poszczególnych ofert i ofert oraz nazwy banków pokazujące ceny. Ceny były poufne, a kupujący i sprzedający byli anonimowi.

W dobie Internetu wielu brokerów umożliwiło klientom dostęp do swoich kont i dokonywanie transakcji za pośrednictwem platformy elektronicznej (głównie za pośrednictwem własnego oprogramowania) i aplikacji komputerowych.

Handel bezpośredni

Handel bezpośredni opiera się na ekonomii wzajemności. Wszyscy uczestnicy rynku walutowego - bank, ustalając cenę, myślą, że drugi bank, który się do niego zwrócił, zwróci się do banku wzajemnie, ustalając własną cenę. Transakcje bezpośrednie zapewniają swobodę działań niż transakcje na rynku brokerskim. Czasami traderzy wykorzystują tę cechę.

Wcześniej sprzedaż bezpośrednia odbywała się przez telefon. Doprowadziło to do błędów, których nie można było zidentyfikować i naprawić. W połowie lat 80. XX wieku nastąpiło przejście od sprzedaży bezpośredniej do systemów transakcyjnych.

Systemy transakcyjne to komputery łączące banki uczestniczące na całym świecie. Każdy komputer jest połączony z terminalem. Połączenie z bankiem za pośrednictwem systemu dealerskiego jest znacznie szybsze niż połączenie przez telefon. Systemy transakcyjne są z każdym dniem coraz bezpieczniejsze. Wydajność systemu dealerskiego charakteryzuje się szybkością, bezpieczeństwem i niezawodnością. Sprzedawca jest w stałym kontakcie wzrokowym ze zmieniającymi się informacjami na jego terminalu / monitorze. Z tymi informacjami jest wygodniej niż być słyszanym podczas przełączeń, podczas rozmów.

Wiele banków korzysta z kombinacji brokerów i systemów handlu bezpośredniego. Obie te metody mogą być używane przez ten sam bank, ale nie na tym samym rynku.

Dopasowane systemy

Systemy dopasowania są zupełnie inne w porównaniu z systemami handlowymi. Dopasowane systemy są anonimowe, a indywidualni handlowcy zawierają transakcje z resztą rynku, podobnie jak transakcje na rynku brokerów, ale w przeciwieństwie do systemów transakcyjnych, w których handel nie jest anonimowy i jest prowadzony na zasadzie jeden do jednego. W przeciwieństwie do rynku brokerów, nie ma osób, które wprowadzają ceny na rynek, a płynność jest czasami ograniczona.

Różne cechy systemów dopasowujących to - szybkość, bezpieczeństwo i niezawodność, podobnie jak nasz system dealerski. Zaletą systemu dopasowywania jest to, że linie kredytowe są automatycznie zarządzane przez systemy.

Na rynku międzybankowym traderzy mają do czynienia bezpośrednio z systemami transakcyjnymi, systemami dopasowującymi i brokerami w sposób komplementarny.