Handel na rynku Forex - ryzyko walutowe

Banki muszą stawić czoła ryzyku walutowemu ze względu na swoją działalność związaną z handlem walutami, kontrolę zarządzania ryzykiem w imieniu swoich klientów oraz ryzyko związane z własnym bilansem i operacjami. Możemy podzielić te zagrożenia na cztery różne kategorie -

• Ryzyko kursowe

• Ryzyko kredytowe

• Ryzyko płynności

• Ryzyko operacyjne

Ryzyko kursowe

Odnosi się to do aprecjacji lub deprecjacji jednej waluty (na przykład USD) w stosunku do innej waluty (waluta bazowa, taka jak INR). Każdy bank posiada długą lub krótką pozycję w walucie, deprecjacja (w przypadku pozycji długiej) lub aprecjacja (w przypadku pozycji krótkiej) naraża bank na stratę.

Ryzyko to dotyczy głównie przedsiębiorstw, ale może również dotyczyć indywidualnych handlowców lub inwestorów, którzy dokonują ekspozycji inwestycyjnej.

Na przykład, jeśli Hindus ma w Stanach Zjednoczonych płytę CD o wartości 1 miliona dolarów, a kurs wymiany wynosi 65 INR: 1 USD, wówczas Hindus ma faktycznie 6,50,00 000 INR na płycie CD. Jeśli jednak kurs wymiany znacznie się zmieni do 50 INR: 1 USD, wówczas Hindus będzie miał tylko 5,00 000 INR na płycie, mimo że wciąż ma 1 milion dolarów.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe lub ryzyko niewykonania zobowiązania jest związane z inwestycją, w przypadku której pożyczkobiorca nie jest w stanie spłacić kwoty bankowi lub pożyczkodawcy. Może to wynikać ze złej kondycji finansowej pożyczkobiorcy i tego rodzaju ryzyko jest zawsze po stronie pożyczkobiorcy. Ryzyko to może pojawić się w okresie obowiązywania kontraktu lub w terminie zapadalności.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym to praktyka polegająca na unikaniu strat poprzez zrozumienie wystarczalności kapitału banku i rezerw na straty kredytowe w dowolnym momencie. Ryzyko kredytowe można zmniejszyć, ustalając limity operacji dla każdego klienta, w oparciu o jego zdolność kredytową, poprzez włączenie klauzul dotyczących unieważnienia kontraktu w przypadku obniżenia się ratingu kontrahenta.

Komitet Bazylejski zaleca następujące zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka -

• Stałe śledzenie ryzyka, jego nadzór, pomiar i kontrola

• Skuteczny system informacyjny

• Procedury audytu i kontroli

Ryzyko płynności

Płynność odnosi się do tego, jak aktywny (kupujący i sprzedający) jest rynek. Ryzyko płynności odnosi się do ryzyka refinansowania.

Ryzyko płynności to prawdopodobieństwo straty wynikającej z sytuacji, w której -

• nie ma wystarczającej ilości gotówki, aby zaspokoić potrzeby deponentów i pożyczkobiorców.

• sprzedaż aktywów niepłynnych przyniesie mniej niż ich wartość godziwa

• sprzedaż aktywów niepłynnych nie jest możliwa w pożądanym czasie ze względu na brak kupujących.

Ryzyko operacyjne

Ryzyko operacyjne jest związane z działalnością banku.

Jest to prawdopodobieństwo straty wynikającej z wewnętrznych niedoskonałości banku lub załamania się jego kontroli, operacji lub procedur

Ryzyko stopyprocentowej

Ryzyko stopy procentowej to możliwość spadku wartości inwestycji (np. Banku) w wyniku nieoczekiwanej zmiany stopy procentowej.

Ogólnie rzecz biorąc, ryzyko to pojawia się w przypadku inwestycji w obligacje o stałym oprocentowaniu. Gdy stopa procentowa rośnie, wartość rynkowa obligacji spada, ponieważ oprocentowanie obligacji jest teraz niższe niż obecna stopa rynkowa. W związku z tym inwestor będzie mniej skłonny do zakupu obligacji, gdy cena rynkowa obligacji spadnie wraz ze spadkiem popytu na rynku. Strata jest realizowana dopiero po sprzedaży obligacji lub osiągnięciu terminu zapadalności.

Wyższe ryzyko stopy procentowej jest związane z obligacjami długoterminowymi, ponieważ może minąć wiele lat, w ciągu których mogą wystąpić niekorzystne wahania stóp procentowych.

Ryzyko stopy procentowej można zminimalizować poprzez dywersyfikację inwestycji w ramach szerokiej gamy typów papierów wartościowych lub poprzez zabezpieczenie. W przypadku zabezpieczenia inwestor może zawrzeć swap stopy procentowej.

Ryzyko kraju

Ryzyko kraju odnosi się do ryzyka inwestowania lub pożyczania, prawdopodobnie ze względu na środowisko gospodarcze i / lub polityczne w kraju kupującego, które może skutkować brakiem możliwości opłacenia importu.

Poniższa tabela zawiera listę krajów, w których ryzyko inwestycyjne jest mniejsze -

Ranga	Zmiana rangi (z poprzedniego roku)	Kraj	Ogólny wynik (na 100)
1	-	Singapur	88,6
2	-	Norwegia	87,66
3	-	Szwajcaria	87,64
4	-	Dania	85,67
5	2	Szwecja	85,59
6	1	Luksemburg	83,85
7	2	Holandia	83,76
8	3	Finlandia	83.1
9	-	Kanada	82,98
10	3	Australia	82,18

Source: Euromoney Country risk – published January 2018

Zasady handlu obowiązujące

Zarządzanie pieniędzmi i psychologia

Zarządzanie pieniędzmi jest integralną częścią zarządzania ryzykiem.

Zrozumienie i wdrożenie właściwego zarządzania ryzykiem jest o wiele ważniejsze niż zrozumienie tego, co porusza rynek i jak analizować rynki.

Jeśli jako inwestor osiągasz ogromne zyski na rynku na bardzo małym rachunku transakcyjnym, ponieważ Twój broker forex zapewnia Ci dźwignię finansową w wysokości 1:50, najprawdopodobniej nie wdrażasz rozsądnego zarządzania pieniędzmi. Być może masz szczęście przez jeden lub dwa dni, ale naraziłeś się na nieprzyzwoite ryzyko z powodu nienormalnie wysokiego „rozmiaru transakcji”. Bez odpowiedniego zarządzania ryzykiem i jeśli będziesz kontynuować handel w ten sposób, istnieje duże prawdopodobieństwo, że wkrótce wylądujesz z serią strat i stracisz całe pieniądze.

Wbrew powszechnemu przekonaniu, więcej traderów ponosi porażkę w swoim handlu nie dlatego, że brakuje im wiedzy na temat najnowszych wskaźników technicznych lub nie rozumieją podstawowych parametrów, ale raczej dlatego, że inwestorzy nie przestrzegają najbardziej podstawowych zasad zarządzania pieniędzmi. Zarządzanie pieniędzmi jest najczęściej pomijaną, ale także najważniejszą częścią handlu na rynkach finansowych.

Zarządzanie pieniędzmi odnosi się do tego, jak radzisz sobie ze wszystkimi aspektami swoich finansów, obejmującymi budżetowanie, oszczędzanie, inwestowanie, wydawanie pieniędzy lub w inny sposób nadzorowanie wykorzystania gotówki przez osobę lub grupę.

Zarządzanie pieniędzmi, ryzyko nagród działa na wszystkich rynkach, czy to na rynku akcji, rynku towarów czy rynku walutowym.