Gospodarka indyjska - pieniądze i bankowość

Wprowadzenie

• Pieniądze są powszechnie akceptowanym środkiem wymiany.

• Wymiany gospodarcze bez arbitrażu pieniędzy nazywane są wymianami barterowymi.

• Wymiana barterowa staje się niezwykle trudna w dużych gospodarkach ze względu na wysokie koszty, jakie ludzie musieliby ponieść, szukając odpowiednich osób do wymiany nadwyżek.

• Pieniądze działają również jako wygodna jednostka rozliczeniowa. Wartość wszystkich towarów i usług można wyrazić w jednostkach pieniężnych.

• Pieniądze nie są nietrwałe, a koszty ich przechowywania są również znacznie niższe. Jest to również dopuszczalne dla każdego w dowolnym momencie. W ten sposób pieniądze mogą służyć jako magazyn wartości dla jednostek.

• Wszelkie aktywa inne niż pieniądze mogą również służyć jako środek przechowywania wartości. Na przykład nieruchomości, metale szlachetne, zwierzęta gospodarskie, zapasy itp.

• Są dwa główne powody, dla których ludzie chcą trzymać pieniądze. Powody są następujące -

  • Motyw transakcji
  • Motyw spekulacyjny

• Bonds to papiery obiecujące przyszły strumień zwrotów pieniężnych w określonym czasie.

• Spekulacyjny popyt na pieniądz jest odwrotnie proporcjonalny do stopy procentowej.

• Jeśli podaż pieniądza w gospodarce wzrośnie, a ludzie kupują obligacje za te dodatkowe pieniądze, to -

  • Wzrośnie popyt na obligacje
  • Ceny obligacji wzrosną i
  • Oprocentowanie spadnie

Formy pieniędzy

• Za pieniądz uważa się również saldo oszczędności i depozytów na rachunku bieżącym, które są publiczne w bankach komercyjnych. Te depozyty nazywane sądemand deposit.

• Lokaty, które są ustalane na określony czas i mogą być wypłacone tylko w momencie zapadalności, są nazywane time deposits.

• Każdy banknot ma na twarzy obietnicę od gubernatora RBI, że jeśli ktoś przedstawi banknot do RBI lub innego banku komercyjnego, RBI będzie odpowiedzialny za przekazanie tej osobie siły nabywczej równej wartości wydrukowanej na banknocie i monecie.

• Nazywa się banknoty i monety fiat money. Nie mają wartości wewnętrznej, takiej jak złota czy srebrna moneta. Nazywa się je również prawnymi środkami płatniczymi, ponieważ żaden obywatel kraju nie może im odmówić rozliczenia jakiejkolwiek transakcji.

• Każdy może odmówić wpłaty na żądanie (czeków) jako formy płatności. Nie są prawnymi środkami płatniczymi.

Bank Rezerw Indii

• RBI działa nie tylko jako bankier dla banków komercyjnych. Działa również jako bankier rządu Indii i rządu stanowego.

• W Indiach banknoty walutowe są emitowane przez Bank Rezerw Indii (RBI), który jest władzą monetarną w Indiach; jednak monety są emitowane przez rząd Indii.

• Kiedy RBI kupuje lub sprzedaje rządowe papiery wartościowe ogółowi społeczeństwa w celu zwiększenia lub zmniejszenia zapasów pieniądza o dużej sile w gospodarce, nazywa się operacją otwartego rynku.

• Bank rate jest stopą procentową, od której RBI pożyczył pieniądze bankowi komercyjnemu w momencie niedoboru rezerw.

• Jeżeli wskaźnik rezerwy gotówkowej (CRR) i ustawowy wskaźnik płynności (SLR) rośnie lub spada, to prowadzi to do spadku lub wzrostu wartości mnożnika pieniądza i podaży pieniądza w gospodarce.

Podaż pieniądza

• Nazywa się całkowity zasób pieniądza w obiegu wśród społeczeństwa w określonym momencie money supply.

• Według RBI istnieją cztery alternatywne miary podaży pieniądza znane jako M1, M2, M3 i M4.

M1 = CU + DD

• CU odnosi się do waluty publicznej i DD odnosi się do depozytów na żądanie netto posiadanych przez banki komercyjne.

• M2 = M1 + Depozyty oszczędnościowe na poczcie.

• M3 = M1 + Time Depozyty w bankach komercyjnych.

• M4 = M3 + suma depozytów w pocztowych organizacjach oszczędnościowych (bez krajowych bonów oszczędnościowych).

• M1 i M2 są nazywane narrow money a M3 i M4 są nazywane broad money.

• M3jest najczęściej używaną miarą podaży pieniądza. Znany jest również jako zagregowane zasoby pieniężne.

• Podaż pieniądza zmieni się, jeśli zmieni się wartość któregokolwiek z jej składników, takich jak CU, DD lub lokaty terminowe.

Inne fakty

• Plik Currency Deposit Ratio (CDR) to stosunek pieniędzy przechowywanych przez społeczeństwo w walucie do pieniędzy przechowywanych na depozytach bankowych.

• Plik Reserve Deposit Ratio (RDR) to odsetek całkowitych depozytów banków komercyjnych utrzymywanych jako rezerwy.

• Plik Cash Reserve Ratio (CRR) to depozyty, które banki muszą utrzymywać w RBI.

• Plik Statutory Liquidity Ratio (SLR) nakłada na banki obowiązek utrzymywania określonej części sumy depozytów popytowych i terminowych w postaci określonych płynnych aktywów.

• Banki komercyjne mogą pożyczać pieniądze od RBI pod adresem bank ratekiedy zabraknie im rezerw. Wysokie oprocentowanie bankowe sprawia, że ​​zaciąganie pożyczek w RBI jest kosztowne.

• Stopa procentowa oferowana przez bank posiadaczom depozytów nosi nazwę borrowing rate a tempo, w jakim banki pożyczają swoje rezerwy inwestorom, nazywa się lending rate.

• Nazywa się różnicę między stopą oprocentowania a stopą kredytu spread.

• Zdolność kredytową osoby ocenia się na podstawie jej majątku obrotowego lub zabezpieczenia (zabezpieczenie spłaty kredytu), jakie może zaoferować.

• Całkowita odpowiedzialność władz monetarnych danego kraju, RBI, nazywana jest bazą monetarną lub pieniądzem o dużej sile.

• Pieniądze o dużej sile składają się wówczas z waluty będącej w posiadaniu obywateli i rezerw banków komercyjnych, które obejmują gotówkę skarbców i depozyty bankowe w RBI.

• Łączna kwota depozytów wszystkich banków komercyjnych w kraju jest znacznie większa niż łączna wielkość ich rezerw. Jeśli wszyscy posiadacze rachunków wszystkich banków komercyjnych w kraju będą chcieli jednocześnie odzyskać swoje depozyty, banki nie będą miały wystarczających środków, aby zaspokoić potrzeby każdego posiadacza rachunku i dojdzie do upadłości banków.