Теория управления пассивами

Эта теория получила дальнейшее развитие в 1960-х годах. Эта теория утверждает, что банкам нет необходимости предоставлять самоликвидирующиеся ссуды и поддерживать ликвидные активы, поскольку они могут занимать резервные деньги на денежном рынке, когда это необходимо. Банк может хранить резервы, создавая дополнительные обязательства перед собой из различных источников.

Эти источники включают выпуск срочных депозитных сертификатов, займы у других коммерческих банков, займы у центральных банков, привлечение капитальных средств путем выпуска акций и возврата прибыли. В этой главе мы рассмотрим эти источники банковских средств.

Срочные сертификаты вкладов

Эти депозиты имеют разные сроки погашения - от 90 дней до менее 12 месяцев. Их можно передавать на денежном рынке. Таким образом, банк может иметь доступ к ликвидности, продавая их на денежном рынке. Но у этого источника есть два недостатка.

Во-первых, если во время кризиса макет процентных ставок на денежном рынке выше, чем максимальная ставка, установленная центральным банком, сертификаты срочных вкладов не могут быть проданы на рынке. Во-вторых, они не являются надежным источником средств для коммерческих банков. Более крупные коммерческие банки имеют преимущество в продаже этих сертификатов, поскольку у них есть большие сертификаты, которые они могут позволить себе продавать даже по низким процентным ставкам. Так что небольшие банки сталкиваются с проблемами в этом отношении.

Заимствования в других коммерческих банках

Банк может создавать дополнительные обязательства, заимствуя у тех банков, у которых есть избыточные резервы. Но эти заимствования только на очень короткий срок, то есть на день или максимум на неделю.

Процентная ставка по этим видам заимствований зависит от контролирующей цены на денежном рынке. Но заимствования в других банках возможны только при нормальных экономических условиях. В ненормальные времена ни один банк не может позволить себе предоставлять другим.

Заимствования в ЦБ

Банки также накапливают пассивы за счет займов в центральном банке страны. Они заимствуют средства для удовлетворения своих требований к ликвидности на краткосрочный период и путем дисконтирования векселей центрального банка. Но эти виды заимствований сравнительно дороже, чем заимствования из других источников.

Привлечение капитальных средств

Коммерческие банки держат средства путем распределения свежих акций или долговых обязательств. Но доступность средств из этих источников зависит от объема дивидендов или процентной ставки, которые банк готов платить. В основном банки не готовы платить ставки выше, чем платят производственные и торговые предприятия. Таким образом, они не получают достаточно средств из этих источников.

Возвращение прибыли

Возврат прибыли рассматривается как альтернативный источник ликвидных средств для коммерческого банка. Но то, сколько он может получить из этого источника, зависит от его нормы прибыли и его дивидендной политики. Более крупные банки могут зависеть от этих источников, а не от более мелких.

Функции основных фондов

Как правило, банковский капитал состоит из собственных источников финансирования активов. Объем капитала эквивалентен стоимости чистых активов, что означает маржу, с которой активы перевешивают обязательства.

Ожидается, что капитал защитит банк от всех видов незастрахованных и необеспеченных рисков, способных трансформироваться в убытки. Здесь мы получаем две основные функции капитала. Первая функция - фиксировать убытки, а вторая - поддерживать доверие к банку.

В этой главе кратко описаны различные функции основных фондов.

Функция поглощения потерь

Капитал необходим, чтобы позволить банку покрывать любые убытки за счет собственных средств. Банк может держать свои обязательства полностью закрытыми активами до тех пор, пока его суммарные убытки не истощают его капитал.

Любые понесенные убытки сводят к минимуму капитал банка, распределяются по его долевым продуктам, таким как акционерный капитал, фонды капитала, генерируемые прибыли фонды, нераспределенная прибыль, в зависимости от решения общего собрания.

Банки тщательно устанавливают свою процентную маржу и другие разницы между доходом, полученным от заемных средств, и ценой заемных средств, чтобы покрыть свои обычные расходы. Вот почему операционные убытки вряд ли уменьшат капитал в долгосрочной перспективе. Мы также можем сказать, что банки с долгой и хорошей репутацией благодаря своей прошлой эффективности сумели собрать достаточно собственных средств, чтобы легко справиться с любыми операционными убытками.

Для нового банка, не имеющего большой истории успеха, операционные убытки могут привести к тому, что капитал окажется ниже минимального уровня, установленного законом. Банки подвержены вероятному и большему риску убытков в результате дефолта заемщика, что сделает некоторые из их активов частично или полностью безвозвратными.

Функция уверенности

Банк может иметь достаточные активы для обеспечения своих обязательств, а также достаточный капитал, который позволяет балансировать депозиты и другие обязательства по активам. Это создает финансовый поток в ходе обычной банковской деятельности. Здесь важно, чтобы капитал банка покрывал его основные инвестиции, такие как основные средства, включая доли в дочерних компаниях. Они используются в его бизнес-операциях, которые в основном не создают финансовых потоков.

Если денежный поток, генерируемый активами, не дотягивает до погашения требований по депозитам или других причитающихся обязательств, для банка с достаточным капиталом и надежностью нетрудно получить недостающую ликвидность на межбанковском рынке. Другим банкам не будет неудобно давать ему ссуды, так как они осведомлены о способности выполнять свои обязательства своими активами.

Этот тип банка может противостоять крупному бегству вкладов и рефинансировать его за счет займов на межбанковском рынке. В любом случае у банков с достаточной капитальной базой нет причин опасаться массового исхода вкладчиков. Логика такова, что проблемы, которые могут спровоцировать захват банка, в первую очередь не попадают в центр внимания. Ожидается чередование модели ликвидности с минимумами и максимумами, причем последнее будет происходить в периоды, когда приток финансовых средств по активам превышает отток, когда банк, вероятно, ссудит свою избыточную ликвидность.

Банки могут не рассчитывать на то, что межбанковский рынок прояснит все их вопросы. В собственных интересах и, как ожидают органы банковского регулирования, они ожидают, что их активы и обязательства будут соответствовать срокам погашения, что позволяет им преодолевать стрессовые рыночные ситуации.

На рыночные ставки может повлиять вмешательство Центрального банка. Этому может способствовать множество факторов, например изменение денежно-кредитной политики или другие факторы. Это может привести к повышению рыночных ставок или обвалу рынка. В зависимости от рыночной проблемы банкам, возможно, придется сократить клиентские очереди.

Функция финансирования

Поскольку депозиты непригодны для этой цели, именно капитал должен предоставить средства для финансирования инвестиций в основной капитал (основных средств и долей участия в дочерних компаниях). Эта конкретная функция очевидна, когда банк запускается, когда деньги, полученные от подписавшихся акционеров, используются для покупки зданий, земли и оборудования. Желательно иметь постоянное капитальное покрытие основных средств. Это означает, что любые дополнительные вложения в основной капитал должны совпадать с увеличением капитала.

В течение жизни банка он генерирует новый капитал из своей прибыли. Прибыль, не распределенная между акционерами, распределяется на другие компоненты акционерного капитала, что приводит к постоянному увеличению. Рост капитала - это источник дополнительных средств, используемых для финансирования новых активов. Он может покупать новые основные средства, ссуды или другие операции. Для банка выгодно разместить часть своего капитала в производственных активах, поскольку любой доход, полученный от самофинансируемых активов, не покрывается стоимостью заемных средств. Если банку требуется больше нового капитала, чем он может произвести сам, он может либо выпустить новые акции, либо взять субординированный долг, что является внешним источником капитала.

Ограничительная функция

Капитал - это широко используемый эталон для лимитов на различные типы активов и банковских операций. Цель состоит в том, чтобы не дать банкам слишком много рисковать. Коэффициент достаточности капитала, как основной лимит, измеряет капитал относительно активов, взвешенных с учетом риска.

В зависимости от их соответствующих относительных рисков стоимость активов умножается на весовые коэффициенты от 0 до 20, 50 и 100%. Здесь мы используем чистую балансовую стоимость, отражающую любые корректировки, резервы и резервы. В результате общая сумма активов корректируется с учетом обесценения, вызванного невыполнением ссуд, обесцениванием основных средств и снижением рыночной цены, поскольку сумма капитала уже снизилась из-за расходов, понесенных при обеспечении идентифицированных рисков. Это подвергает капитал потенциальным рискам, которые могут привести к будущим убыткам, если банку не удастся вернуть свои активы.

Минимально необходимое соотношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска, составляет 8 процентов. Согласно действующему постановлению о достаточности капитала, капитал корректируется на непокрытые убытки и избыточные резервы за вычетом конкретных вычитаемых статей. В некоторой степени субординированный долг также включается в капитал. В постановлении также отражены риски, содержащиеся в забалансовых обязательствах.

В контексте ограничительной функции именно ключевое значение капитала и точное определение его величины при расчетах достаточности капитала делают его хорошей основой для ограничения кредитного риска и необеспеченных валютных позиций в банках. Наиболее важные лимиты кредитного риска ограничивают чистый кредитный риск банка (с поправкой на распознаваемые типы обеспечения) в отношении одного клиента или группы связанных клиентов на уровне 25% от капитала банка, представляющего отчетность, или 125%, если в отношении банка, базирующегося в Словакии. или страна ОЭСР. Это должно обеспечить соответствующую диверсификацию кредитного портфеля.

Постановление о необеспеченных валютных позициях направлено на ограничение рисков, вызванных колебаниями обменного курса при операциях с иностранной валютой, ограничение необеспеченных валютных позиций (абсолютная разница между валютными активами и обязательствами) в евро на уровне 15% от капитала банка, или 10%, если в другой валюте. Общая необеспеченная валютная позиция (сумма необеспеченных валютных позиций в отдельных валютах) не должна превышать 25% капитала банка.

Указ о правилах ликвидности включает уже обсуждавшийся принцип, согласно которому активы, которые обычно не оплачиваются при банковской деятельности, должны покрываться за счет капитала. Он требует, чтобы соотношение суммы основных инвестиций (основные средства, доли в дочерних компаниях и другие долевые ценные бумаги, удерживаемые в течение длительного периода) и неликвидных активов (менее легко обращающиеся долевые ценные бумаги и необслуживаемые активы) к собственным средствам и резервам банка не превышало 1.

Благодаря своей важности капитал стал центральной точкой в ​​мире банковского дела. В ведущих мировых банках его доля в совокупных активах / обязательствах колеблется от 2,5 до 8%. Этот, казалось бы, низкий уровень обычно считается достаточным для надежной банковской операции. В нижней части диапазона могут работать крупные банки с качественным и хорошо диверсифицированным портфелем активов.

Достаточность капитала заслуживает постоянного внимания. При росте активов необходимо учитывать размер капитала. В конце концов, любые проблемы, с которыми может столкнуться банк, отразятся на его капитале. В коммерческом банкинге король - это капитал.