Akuntansi Manajemen - Rasio Berguna
| Short–term Financial Position or Test of Liquidity | |
|---|---|
| (a) Rasio Saat Ini |
=
Aktiva Lancar
/
Kewajiban Lancar
|
| (b) Uji Cepat atau Asam atau Rasio Cairan |
=
Aset Likuid
/
Kewajiban Lancar
|
| (c) Rasio Cairan Mutlak |
=
Aset Likuid Mutlak
/
Kewajiban Lancar
|
| (d) Pengukuran Interval |
=
Aset Likuid
/
Rata-rata Biaya Operasional Harian
|
| Current Assets Movement (Asset Management Ratios) | |
| (a) Rasio Perputaran Persediaan / Saham |
=
Harga Pokok Penjualan
/
Rata-rata Persediaan dengan Biaya
|
| (b) Rasio Perputaran Debitur atau Piutang |
=
Penjualan Tahunan Kredit Bersih
/
Debitur Perdagangan Rata-rata
|
| (c) Periode Pengumpulan Rata-rata |
=
Total Debitur Perdagangan
/
Penjualan per Hari
|
| (d) Rasio / Kecepatan Perputaran Kreditur / Hutang |
=
Kredit Bersih Pembelian Tahunan
/
Kreditor Perdagangan Rata-rata
|
| (e) Periode Pembayaran Rata-rata |
=
Total Kredit Perdagangan / Hutang
/
Rata-rata Pembelian Harian
|
| (f) Rasio Perputaran Modal Kerja |
=
Penjualan atau Biaya Penjualan
/
Modal Kerja Bersih
|
| Analysis of Long-term Financial Position or Test of Solvency | |
| (a) Rasio Ekuitas Hutang |
=
Outsiders Funds
/
Shareholders ′ Funds
atau
=
Outsiders ′ Equities
/
Internal Equities
|
| (b) Rasio Utang yang Didanai terhadap Total Kapitalisasi |
=
Hutang yang Didanai
/
Total Kapitalisasi
× 100
|
| (c) Rasio Hutang Jangka Panjang dengan Pemegang Saham, Dana (Ekuitas Hutang) |
=
Dana Hutang /
Pemegang Saham Jangka Panjang
|
| (d) Rasio Kepemilikan atau Ekuitas |
=
Dana Pemegang Saham
/
Total Aset
|
| (e) Rasio Solvabilitas |
=
Total Kewajiban kepada Orang Luar
/
Total Aset
|
| (f) Rasio Kekayaan Bersih Aset Tetap |
=
Aset Tetap setelah Penyusutan
/
Dana Pemegang Saham
|
| (g) Rasio Aset Tetap atau Aset Tetap terhadap Dana Jangka Panjang |
=
Aset Tetap setelah Depresiasi
/
Total Dana Jangka Panjang
|
| (h) Rasio Aset Lancar terhadap dana Kepemilikan |
=
Aset Lancar
/
Dana Pemegang Saham
|
| (i) Layanan Hutang atau Perlindungan Bunga |
=
Laba Bersih (sebelum Int. & Pajak)
/
Biaya Bunga Tetap
|
| (j) Cakupan Total atau Cakupan Biaya Tetap |
=
EBIT
/
Total Biaya Tetap
|
| (k) Rasio Cakupan Dividen Preferensi |
=
Laba Bersih (sebelum Pendapatan & Pajak)
/
Dividen Preferensi
|
| (l) Rasio Kas terhadap Hutang atau Cakupan Arus Kas Hutang |
=
CF
/
1 +
SFD
/
1 - Tarif Pajak
CF = Arus kas tahunan sebelum Int. & Pajak SFD = Peruntukan dana sinking fund pada hutang |
| Analysis of Profitability | |
| (i) Profitabilitas Umum: | |
| (a) Rasio Laba Kotor |
=
Laba Kotor
/
Penjualan Bersih
× 100
|
| (b) Rasio Operasi |
=
Biaya Operasi
/
Penjualan Bersih
× 100
|
| (c) Rasio Beban |
=
Beban Khusus
/
Penjualan Bersih
× 100
|
| (d) Rasio Laba Bersih |
=
Laba Bersih Setelah Pajak
/
Penjualan Bersih
× 100
|
| (e) Rasio Laba Operasi |
=
Laba Operasi
/
Penjualan Bersih
× 100
|
| Overall Profitability | |
| (a) Pengembalian Investasi Pemegang Saham (RoI) |
=
Laba Bersih setelah Pajak & Bunga
/
Dana Pemegang Saham
× 100
|
| (b) Pengembalian Modal Ekuitas |
=
Laba Bersih Setelah Pajak - Pref. Dividen
/
Modal Ekuitas Disetor
× 100
|
| (c) Laba per Saham (EPS) |
=
Laba Bersih Setelah Pajak - Pref. Dividen
/
Jumlah Saham Ekuitas
× 100
|
| (d) Pengembalian Modal Bruto yang Digunakan |
=
Laba Bersih Disesuaikan
/
Modal Kotor yang Digunakan
× 100
|
| (e) Pengembalian Modal Bersih yang Digunakan |
=
Laba
Bersih /
Modal Bersih yang Disesuaikan
× 100
|
| (f) Pengembalian Aset |
=
Laba Bersih Setelah Pajak
/
Aset Total Rata-rata
× 100
|
| (g) Rasio Perputaran Modal |
=
Penjualan atau Biaya Penjualan
/
Modal Kerja
× 100
|
| (h) Rasio Perputaran Aktiva Tetap |
=
Penjualan atau Harga Pokok Penjualan
/
Aktiva Tetap
× 100
|
| (i) Rasio Perputaran Modal Kerja |
=
Penjualan atau Harga Pokok Penjualan
/
Modal Kerja Bersih
× 100
|
| Market Test or Valuation Ratio | |
| (a) Rasio Hasil Dividen |
=
Dividen per Saham
/
Nilai Pasar per Saham
|
| (b) Rasio Pembayaran Dividen |
=
Dividen per Saham Ekuitas
/
Pendapatan per Saham
|
| (c) Rasio Harga / Pendapatan (P / E) |
=
Harga Pasar per Saham Ekuitas
/
Pendapatan per Saham
|
| (d) Rasio Hasil Pendapatan |
=
Penghasilan per Saham
/
Harga pasar per saham
|
| (e) Rasio Nilai Buku Nilai Pasar |
=
Nilai pasar per saham
/
Nilai buku per saham
|
| (f) Rasio Harga Pasar terhadap Arus Kas |
=
Harga pasar per saham
/
Arus kas per saham
|
| Market Test or Valuation Ratio | |
| (a) Rasio Gearing Modal |
=
Modal Saham Ekuitas + Cadangan & Surplus
/
Modal Awal + Hutang Jangka Panjang dengan Bunga Tetap
|
| (b) Total Investasi untuk Kewajiban Jangka Panjang |
=
Dana Pemegang Saham + Kewajiban
Jangka Panjang /
Kewajiban Jangka Panjang
|
| (c) Rasio Ekuitas Hutang |
=
Dana Orang Luar
/
Dana Pemegang Saham
|
| (d) Rasio Aset Tetap terhadap Utang yang Didanai |
=
Aset Tetap
/
Hutang yang Didanai
|
| (e) Rasio Kewajiban Lancar terhadap dana Pemilik |
=
Kewajiban Lancar
/
Dana Pemegang Saham
|
| (f) Rasio Cadangan terhadap Modal Ekuitas |
=
Cadangan
/
Ekuitas Modal Saham
× 100
|
| (g) Leverage Keuangan |
=
EBIT
/
EBIT - Bunga & Dividen Pref
|
| (h) Leverage Operasi |
=
Kontribusi
/
EBIT
|