Reformasi Perbankan Komersial

Pemerintah India memutuskan untuk mengubah reformasi ekonomi baru. Sebelumnya, industri perbankan sangat didominasi oleh sektor publik. Ini mengarah pada profitabilitas dan kualitas aset yang buruk. Negara itu sedang mengalami krisis ekonomi yang parah. Tujuan utama reformasi sektor perbankan adalah untuk membangun sistem keuangan yang terdiversifikasi, efisien dan kompetitif. Tujuan akhir dari sistem ini adalah untuk mengalokasikan sumber daya secara tepat melalui fleksibilitas fungsional, peningkatan kelayakan finansial dan penguatan kelembagaan.

Reformasi tersebut terutama difokuskan pada pemberantasan represi keuangan melalui minimalisasi peraturan perundang-undangan, sekaligus meningkatkan regulasi kehati-hatian. Selain itu, tingkat suku bunga deposito dan pinjaman yang dipinjamkan oleh bank telah secara progresif didenasionalisasi.

Pada tahun 1991, India telah menasionalisasi bank dalam dua tahap pada tahun 1969 dan 1980. Bank sektor publik (PSB) mengendalikan pasokan kredit. Periode pasca-1991 melihat tiga fase kronologis yang berbeda. Fase pertama kira-kira antara tahun 1991 hingga 1998. Fase kedua dimulai pada tahun 1998 dan berlanjut hingga dimulainya krisis keuangan global. Fase ketiga adalah fase yang sedang berlangsung.

Tahap 1

Seperti kita ketahui pasca 1991 merupakan masa reformasi struktural di bidang keuangan. Ada perkembangan yang belum pernah terjadi sebelumnya di berbagai bidang seperti perbankan dan pasar modal. Reformasi ini didasarkan pada rekomendasi yang diajukan oleh Komite Narasimham dalam laporan mereka pada November 1991.

Setelah fase pertama reformasi sektor perbankan di bawah bimbingan Komite Narasimham, langkah-langkah berikut dilakukan oleh pemerintah -

Menurunkan SLR dan CRR

SLR dan CRR yang tinggi meminimalkan keuntungan bank. SLR diminimalkan dari 38,5% pada tahun 1991 menjadi 25% pada tahun 1997. Akibatnya, bank memiliki lebih banyak dana yang dapat dialokasikan untuk pertanian, industri, perdagangan dll.

Rasio Cadangan Kas (CRR) adalah rasio kas bank dari total simpanan yang harus dijaga dengan RBI. CRR telah diturunkan dari 15% di tahun 1991 menjadi 4.1% di bulan Juni 2003. Tujuannya adalah untuk mengeluarkan dana yang dikurung di RBI.

Norma Kehati-hatian

Norma-norma tersebut diprakarsai oleh RBI untuk mewujudkan profesionalisme bank umum. Tujuan utama dari norma-norma ini adalah pengungkapan pendapatan, klasifikasi aset dan penyisihan kredit macet secara tepat sehingga pembukuan bank umum mencerminkan gambaran posisi keuangan yang akurat dan benar.

Norma kehati-hatian memastikan bank membuat penyisihan 100% untuk semua aset bermasalah (NPA). Untuk tujuan ini, mensponsori ditempatkan pada Rs.10.000 crores secara bertahap selama 2 tahun.

Norma Kecukupan Modal (CAN)

Ini adalah rasio modal minimum terhadap rasio aset berisiko. Pada bulan April 1992, RBI menetapkan CAN sebesar 8%. Pada Maret 1996, semua bank sektor publik telah mencapai rasio 8%.

Deregulasi Suku Bunga

Komite Narasimham merekomendasikan bahwa suku bunga harus ditentukan oleh kekuatan pasar. Sejak tahun 1992, penentuan tingkat suku bunga menjadi lebih sederhana dan mudah.

Pemulihan Hutang

Pemerintah India mengeluarkan “Pemulihan hutang karena Bank dan Lembaga Keuangan Act 1993” untuk mendukung dan mempercepat pemulihan iuran bank dan lembaga keuangan. Enam Pengadilan Pemulihan Khusus telah dibentuk untuk mengerjakan hal yang sama. Pengadilan Banding juga dibentuk di Mumbai.

Persaingan dari Bank Sektor Swasta Baru

Saat ini perbankan terbuka untuk sektor swasta. Bank sektor swasta baru telah mulai berfungsi dengan baik di industri perbankan. Bank swasta baru ini diizinkan untuk meningkatkan kontribusi modal dari investor institusi asing hingga 20% dan dari NRI hingga 40%. Akibatnya terjadi peningkatan persaingan.

Penghapusan bertahap dari Kredit Terarah

Panitia merekomendasikan penghapusan rencana kredit yang diarahkan secara bertahap. Sebuah rekomendasi dibuat untuk menurunkan target kredit sektor prioritas dari 40% menjadi 10%. Akan sangat sulit bagi pemerintah karena petani, pengusaha kecil, dan pengangkut memiliki lobi yang kuat.

Akses ke Pasar Modal

Perusahaan Perbankan (Accusation and Transfer of Undertakings Act) ditingkatkan untuk memungkinkan bank meningkatkan modal melalui masalah publik. Hal ini tunduk pada ketentuan bahwa kepemilikan pemerintah pusat tidak akan menurunkan di bawah 51% dari modal disetor. Bank Negara India telah meningkatkan sejumlah besar dana melalui ekuitas dan obligasi.

Kebebasan Operasi

Bank umum berjadwal diberikan kebebasan untuk membuka cabang baru dan mengupgrade konter perpanjangan, setelah mencapai rasio kecukupan modal dan norma akuntansi kehati-hatian. Bank juga diizinkan untuk menutup cabang yang tidak layak selain di pedesaan.

Bank Area Lokal (LAB)

Pada tahun 1996, RBI mengeluarkan pedoman untuk mendirikan Bank Area Lokal dan menyetujui untuk membangun 7 LAB di sektor swasta. BAL memberikan dukungan dalam memobilisasi tabungan pedesaan dan mengubahnya menjadi investasi di daerah setempat.

Pengawasan Bank Umum

RBI membentuk Dewan Pengawas Keuangan dengan Dewan Penasehat untuk memberdayakan pengawasan bank dan lembaga keuangan. Pada tahun 1993 RBI membentuk departemen baru yaitu Departemen Pengawasan sebagai unit independen pengawasan bank umum.

Tindakan diambil untuk memberdayakan infus modal oleh pemerintah menjadi sekitar Rs. 20.000 Crore. Bersamaan dengan itu, bank-bank sektor publik diizinkan mengakses pasar modal untuk penyertaan modal ekuitas dengan syarat kepemilikan pemerintah minimal 51 persen.

Juga, langkah-langkah yang diperlukan diambil untuk mengembangkan kesehatan yang rapuh dan profitabilitas yang rendah. Hal ini menuntut kepatuhan terhadap norma kehati-hatian yang dapat diterima secara internasional, klasifikasi dan penyediaan aset, dan kecukupan modal. Berbagai langkah juga telah dimulai, salah satunya adalah dengan diberlakukannya Undang-undang Pemulihan Hutang kepada Bank dan Lembaga Keuangan pada tahun 1993. Setelah itu, 29 pengadilan pemulihan utang (DRT) dan lima pengadilan banding pemulihan utang (DRAT) dibentuk di sebuah jumlah tempat di negara ini.

Semua tindakan ini meminimalkan persentase NPA terhadap uang muka bruto dari 23,2 persen pada Maret 1993 menjadi 16 persen pada Maret 1998. Kemudian rasionalisasi dan deregulasi suku bunga juga dilakukan.

Bersamaan dengan itu, untuk membangun persaingan di ranah perbankan, berbagai langkah dilakukan. Ini terdiri dari pembukaan bank swasta, kebebasan yang lebih besar untuk membuka cabang dan pemasangan ATM, dan kebebasan fungsional penuh bagi bank untuk mengevaluasi kebutuhan modal kerja.

Tahap 2

Fase kedua reformasi dimulai dengan laporan Komite Narasimham lainnya pada bulan April 1998, yang menggantikan Krisis Asia Timur. Pasca 1998, dirasakan kebutuhan untuk merestrukturisasi utang karena proses DRT sangat lamban karena banyak kendala hukum dan lainnya.

Fitur penting dalam fase ini adalah meningkatnya persaingan antar bank. Meskipun 21 bank baru termasuk empat bank sektor swasta, satu bank sektor publik dan 16 entitas asing terdaftar, keseluruhan bank umum terjadwal (SCB) turun sekitar empat perlima menjadi 82 pada tahun 2007. Selain itu, FDI di sektor perbankan juga menurun. dibawa ke jalur otomatis, dan batasan pada bank swasta dinaikkan dari 49 persen menjadi 74 persen pada tahun 2004.

Guna memperkuat sektor perbankan, pemerintah mendelegasikan Komite Reformasi Perbankan di bawah Ketua M. Narasimham. Itu membuat laporannya pada bulan April 1998. Komite berfokus terutama pada langkah-langkah struktural dan pengembangan dalam standar pengungkapan dan tingkat transparansi.

The following reforms were undertaken on the recommendations made by the committee -

New Areas - Area baru untuk pembiayaan bank telah dibuka seperti Asuransi, kartu kredit, manajemen aset, leasing, perbankan emas, perbankan investasi, dll.
New Instruments- Untuk fleksibilitas dan manajemen risiko yang lebih baik, alat dan teknologi baru telah diperkenalkan. Instrumen tersebut meliputi swap suku bunga, kontrak forward lintas mata uang, perjanjian suku bunga forward, fasilitas penyesuaian likuiditas untuk memenuhi ketidaksesuaian likuiditas sehari-hari.
Risk Management- Bank telah menginisialisasi komite khusus untuk menilai berbagai risiko. Keterampilan dan sistem mereka ditingkatkan secara teratur.
Strengthening Technology - Infrastruktur teknologi telah diperkuat untuk pembayaran dan penyelesaian dengan layanan seperti transfer dana elektronik, sistem pengelolaan dana terpusat, dll.
Increase Inflow of Credit - Langkah-langkah untuk mendorong aliran kredit ke sektor prioritas dengan fokus pada Kredit Mikro dan Kelompok Swadaya Masyarakat.
Increase in FDI Limit - Batas FDI telah dinaikkan di bank swasta dari 49% menjadi 74%.
Universal banking- Ini mengacu pada penggabungan perbankan komersial dan perbankan investasi. Ada beberapa pedoman untuk perluasan perbankan universal.
Adoption of Global Standards- RBI baru-baru ini memperkenalkan pengawasan berbasis risiko pada bank. Latihan internasional terbaik dalam sistem akuntansi, tata kelola perusahaan, sistem pembayaran dan penyelesaian, dll. Sedang didukung.
Information Technology - Bank telah mengusulkan perbankan online, perbankan elektronik, perbankan internet, perbankan telepon, dll. Berbagai tindakan telah diambil untuk mendukung penyampaian layanan perbankan melalui saluran elektronik.
Management of NPAs - RBI dan pemerintah pusat mengambil langkah-langkah untuk pengelolaan non-performing assets (NPA), seperti Corporate Debt Restructuring (CDR), Debt Recovery Tribunals (DRTs) dan Lok Adalats.
Mergers and Amalgamation - Pada bulan Mei 2005, RBI menerbitkan pedoman merger dan penggabungan bank swasta.
Guidelines for Anti-Money Laundering- Akhir-akhir ini, pencegahan pencucian uang menjadi perhatian penting dalam hubungan keuangan internasional. Pada tahun 2004, RBI memperbarui pedoman tentang prinsip mengenal pelanggan Anda (KYC).
Managerial Autonomy - Pada bulan Februari 2005, Pemerintah India mengedarkan paket otonomi manajerial untuk bank-bank sektor publik untuk memasok mereka ke bank-bank sektor swasta di India.
Customer Service- Beberapa tahun terakhir menyaksikan peningkatan layanan pelanggan. RBI meningkatkan layanannya dengan fasilitas kartu kredit, ombudsman perbankan, penyelesaian klaim deposan yang meninggal, dll.
Base Rate System of Interest Rates- Sistem Benchmark Prime Lending Rate (BPLR) diperkenalkan pada tahun 2003 untuk memastikan cerminan sebenarnya dari biaya yang sebenarnya. RBI mengusulkan sistem Base Rate pada 1 ^st Juli 2010. Tingkat dasar dapat didefinisikan sebagai tingkat minimum untuk semua pinjaman. Jika kita mengambil perbankan sistem secara keseluruhan, tingkat dasar berada di kisaran 5,50% - 9,00% seperti pada 13 ^th Oktober 2010.

Komite Reformasi Sektor Perbankan selanjutnya merekomendasikan bahwa adanya persaingan yang sehat antara bank sektor publik dan bank sektor swasta penting. Laporan tersebut menunjukkan aliran modal untuk memenuhi tingkat kecukupan modal yang lebih tinggi dan tidak ditentukan dan minimalisasi kredit yang ditargetkan.

Pemerintah fokus dengan bantuan proses reformasi untuk meningkatkan peran kekuatan pasar dengan melakukan pengurangan tajam dalam preemption melalui persyaratan cadangan, penetapan harga yang ditentukan pasar untuk sekuritas pemerintah, pembubaran suku bunga yang diatur dengan beberapa pengecualian dan peningkatan transparansi dan norma pengungkapan untuk mendukung disiplin pasar.