Manajemen Bank - Teori Manajemen Likuiditas

Ada kemungkinan kontradiksi antara tujuan likuiditas, keamanan, dan profitabilitas jika dikaitkan dengan bank komersial. Upaya telah dilakukan oleh para ekonom untuk menyelesaikan kontradiksi ini dengan meletakkan beberapa teori dari waktu ke waktu.

Faktanya, teori-teori ini memantau distribusi aset dengan mempertimbangkan tujuan-tujuan ini. Teori-teori tersebut disebut sebagai teori-teori manajemen likuiditas yang akan dibahas lebih lanjut pada bab ini.

Teori Pinjaman Komersial

Pinjaman komersial atau teori doktrin tagihan riil menyatakan bahwa bank komersial harus meneruskan hanya pinjaman produktif jangka pendek yang melikuidasi sendiri ke organisasi bisnis. Pinjaman yang dimaksudkan untuk membiayai produksi, dan evolusi barang melalui fase produksi, penyimpanan, transportasi, dan distribusi yang berurutan dianggap sebagai pinjaman yang melikuidasi sendiri.

Teori ini juga menyatakan bahwa setiap kali bank komersial membuat pinjaman produktif jangka pendek yang dapat dicairkan sendiri, bank sentral harus memberikan pinjaman kepada bank dengan jaminan pinjaman jangka pendek tersebut. Prinsip ini memastikan bahwa tingkat likuiditas yang sesuai untuk setiap bank dan jumlah uang beredar yang sesuai untuk seluruh perekonomian.

Bank sentral diharapkan meningkatkan atau menghapus cadangan bank dengan mendiskreditkan pinjaman yang disetujui. Ketika bisnis mulai tumbuh dan persyaratan perdagangan meningkat, bank dapat memperoleh cadangan tambahan dengan mendiskontokan kembali tagihan ke bank sentral. Ketika bisnis turun dan persyaratan perdagangan menurun, volume pendiskontokan ulang tagihan akan turun, pasokan cadangan bank dan jumlah kredit bank dan uang juga akan menyusut.

Keuntungan

Pinjaman produktif yang dapat dicairkan sendiri dalam jangka pendek ini memiliki tiga keuntungan. Pertama, mereka memperoleh likuiditas sehingga secara otomatis mereka melikuidasi diri. Kedua, karena mereka matang dalam jangka pendek dan memiliki ambisi yang produktif, tidak ada risiko mereka mengalami kredit macet. Ketiga, pinjaman semacam itu memiliki produktivitas tinggi dan menghasilkan pendapatan bagi bank.

Kekurangan

Terlepas dari kelebihannya, teori pinjaman komersial memiliki kekurangan tertentu. Pertama, jika bank menolak memberikan pinjaman sampai pinjaman lama dilunasi, peminjam yang berkecil hati harus meminimalkan produksi yang pada akhirnya akan mempengaruhi kegiatan bisnis. Jika semua bank menerapkan aturan yang sama, ini dapat mengakibatkan penurunan jumlah uang beredar dan biaya di masyarakat. Akibatnya, debitur yang ada tidak mungkin bisa melunasi pinjaman tepat waktu.

Kedua, teori ini percaya bahwa pinjaman dapat dilikuidasi sendiri dalam keadaan ekonomi normal. Jika ada depresi, produksi dan perdagangan memburuk dan debitur gagal membayar hutang pada saat jatuh tempo.

Ketiga, teori ini mengabaikan fakta bahwa likuiditas bank bergantung pada kelayakan aset likuidnya dan bukan pada tagihan perdagangan riil. Ini menjamin keamanan, likuiditas dan profitabilitas. Bank tidak perlu bergantung pada jatuh tempo pada saat kesulitan.

Keempat, kelemahan umum dari teori ini adalah bahwa tidak ada pinjaman yang dapat melikuidasi sendiri. Pinjaman yang diberikan kepada pengecer tidak dapat melikuidasi diri sendiri jika barang yang dibeli tidak dijual kepada konsumen dan tinggal dengan pengecer. Dengan kata sederhana, pinjaman untuk sukses melibatkan pihak ketiga. Dalam hal ini konsumen adalah pihak ketiga, selain pemberi pinjaman dan peminjam.

Teori Kemampuan Bergeser

Teori ini dikemukakan oleh HG Moulton yang bersikeras bahwa jika bank komersial melanjutkan sejumlah besar aset yang dapat dipindahkan ke bank lain untuk mendapatkan uang tunai tanpa adanya kerugian material. Dalam kasus persyaratan, tidak perlu bergantung pada jatuh tempo.

Teori ini menyatakan bahwa, agar aset dapat dipindahkan dengan sempurna, ia harus dapat langsung dialihkan tanpa kehilangan kerugian modal ketika ada kebutuhan akan likuiditas. Ini khusus digunakan untuk investasi pasar jangka pendek, seperti treasury bills dan bills of exchange yang dapat langsung dijual setiap kali ada kebutuhan untuk mengumpulkan dana oleh bank.

Tetapi dalam keadaan umum ketika semua bank membutuhkan likuiditas, teori pergeseran membutuhkan semua bank untuk memperoleh aset tersebut yang dapat dialihkan ke bank sentral yang merupakan lender of the last resort.

Keuntungan

Teori pergeseran memiliki elemen kebenaran yang positif. Kini bank memperoleh aset yang sehat yang dapat dialihkan ke bank lain. Saham dan surat utang perusahaan besar disambut sebagai aset likuid disertai dengan surat perbendaharaan dan wesel. Ini telah memotivasi pinjaman berjangka oleh bank.

Kerugian

Teori pergeseran memiliki kekurangannya sendiri. Pertama, hanya aset yang dapat dipindahkan tidak memberikan likuiditas ke sistem perbankan. Ini sepenuhnya bergantung pada kondisi ekonomi. Kedua, teori ini mengabaikan depresi akut, saham dan surat utang tidak dapat dialihkan ke pihak lain oleh bank. Dalam situasi seperti ini, tidak ada pembeli dan semua yang memilikinya ingin menjualnya. Ketiga, satu bank mungkin memiliki aset yang dapat dialihkan dalam jumlah yang cukup tetapi jika ia mencoba untuk menjualnya ketika terjadi pelarian di bank, hal itu dapat berdampak buruk pada keseluruhan sistem perbankan. Keempat, jika semua bank secara bersamaan mulai memindahkan aset mereka, hal itu akan berdampak buruk bagi pemberi pinjaman dan peminjam.

Teori Pendapatan yang Diantisipasi

Teori ini dikemukakan oleh HV Prochanow pada tahun 1944 atas dasar praktek pemberian pinjaman berjangka oleh bank-bank komersial AS. Teori ini menyatakan bahwa terlepas dari sifat dan fitur bisnis peminjam, bank merencanakan likuidasi pinjaman berjangka dari pendapatan yang diharapkan dari peminjam. Pinjaman berjangka adalah untuk jangka waktu lebih dari satu tahun dan diperpanjang untuk jangka waktu kurang dari lima tahun.

Hal ini diakui bertentangan dengan hipotesis (janji sebagai jaminan) mesin, saham, dan bahkan properti tak bergerak. Bank membatasi aktivitas keuangan peminjam saat meminjamkan pinjaman ini. Saat meminjamkan pinjaman, bank mempertimbangkan keamanan bersama dengan pendapatan yang diantisipasi dari peminjam. Jadi pinjaman oleh bank dibayar kembali oleh pendapatan masa depan peminjam dengan cara mencicil, bukan memberikan jumlah sekaligus pada saat pinjaman jatuh tempo.

Keuntungan

Teori ini mendominasi teori pinjaman komersial dan teori pergeseran karena memenuhi tiga tujuan utama likuiditas, keamanan dan profitabilitas. Likuiditas diselesaikan ke bank ketika peminjam menyimpan dan membayar kembali pinjaman secara teratur setelah jangka waktu tertentu dengan mencicil. Ini memenuhi prinsip keamanan karena bank mengijinkan untuk mengandalkan keamanan yang baik serta kemampuan peminjam untuk mengembalikan pinjaman. Bank dapat menggunakan kelebihan cadangannya dalam meminjamkan pinjaman berjangka dan yakin akan pendapatan reguler. Terakhir, pinjaman berjangka sangat menguntungkan bagi komunitas bisnis yang mengumpulkan dana untuk jangka menengah.

Kekurangan

Teori pendapatan yang diantisipasi tidak bebas dari kerugian. Teori ini adalah metode untuk memeriksa kelayakan kredit peminjam. Ini memberikan kondisi bank untuk memeriksa potensi peminjam untuk membayar pinjaman tepat waktu. Ini juga gagal memenuhi kebutuhan uang tunai darurat.