Teori Manajemen Kewajiban

Teori ini dikembangkan lebih lanjut pada tahun 1960-an. Teori ini menyatakan bahwa, bank tidak perlu memberikan pinjaman likuidasi sendiri dan memelihara aset likuid karena mereka dapat meminjam uang cadangan di pasar uang kapan pun diperlukan. Bank dapat menahan cadangan dengan membangun kewajiban tambahan terhadap dirinya sendiri melalui sumber yang berbeda.

Sumber-sumber ini terdiri dari penerbitan sertifikat deposito berjangka, pinjaman dari bank umum lain, pinjaman dari bank sentral, penghimpunan dana modal melalui penerbitan saham, dan dengan membajak kembali keuntungan. Kami akan melihat sumber dana bank ini di bab ini.

Sertifikat Deposito

Deposito ini memiliki jangka waktu yang berbeda mulai dari 90 hari hingga kurang dari 12 bulan. Mereka dapat ditransfer di pasar uang. Dengan demikian, bank dapat memiliki hubungan dengan likuiditas dengan menjualnya di pasar uang. Tetapi sumber ini memiliki dua kekurangan.

Pertama, jika pada saat krisis tata letak suku bunga di pasar uang lebih tinggi dari plafon yang ditetapkan oleh bank sentral, maka sertifikat deposito tidak dapat dijual di pasar. Kedua, mereka bukan sumber dana yang dapat diandalkan bagi bank umum. Bank komersial yang lebih besar mendapat keuntungan dalam menjual sertifikat ini karena mereka memiliki sertifikat besar yang mampu mereka jual bahkan dengan suku bunga rendah. Jadi bank yang lebih kecil menghadapi masalah dalam hal ini.

Meminjam dari Bank Umum lain

Bank dapat membangun kewajiban tambahan dengan meminjam dari bank-bank yang memiliki cadangan berlebih. Tapi pinjaman ini hanya untuk waktu yang sangat singkat, yaitu sehari atau paling lama seminggu.

Tingkat bunga pinjaman jenis ini bergantung pada pengendalian harga di pasar uang. Namun peminjaman dari bank lain hanya dimungkinkan bila kondisi perekonomian perekonomian sedang normal. Dalam waktu yang tidak biasa, tidak ada bank yang mampu memberikan kepada orang lain.

Meminjam dari Bank Sentral

Bank juga membangun kewajiban sendiri dengan meminjam dari bank sentral negara. Mereka meminjam untuk memenuhi kebutuhan likuiditas mereka untuk jangka pendek dan dengan mendiskontokan tagihan dari bank sentral. Tetapi jenis pinjaman ini relatif lebih mahal daripada pinjaman dari sumber lain.

Menggalang Dana Modal

Bank komersial menahan dana dengan mendistribusikan saham baru atau surat hutang. Namun ketersediaan dana melalui sumber-sumber ini bergantung pada volume dividen atau tingkat bunga yang bersedia dibayarkan oleh bank. Pada dasarnya bank tidak bersedia membayar tarif lebih dari yang dibayarkan oleh perusahaan manufaktur dan perdagangan. Sehingga mereka gagal mendapatkan cukup dana dari sumber tersebut.

Membajak Keuntungan

Pengambilan kembali keuntungannya dianggap sebagai alternatif sumber dana cair bagi bank komersial. Tetapi seberapa banyak yang dapat diperoleh dari sumber ini bergantung pada tingkat keuntungan dan kebijakan dividennya. Bank yang lebih besar dapat bergantung pada sumber-sumber ini daripada bank yang lebih kecil.

Fungsi Dana Modal

Secara umum, modal bank terdiri dari sumber keuangan aset sendiri. Volume modal setara dengan kekayaan aset bersih, menandai margin dimana aset melebihi kewajiban.

Modal diharapkan untuk mengamankan bank dari segala macam risiko yang tidak diasuransikan dan tidak dijamin yang sesuai untuk diubah menjadi kerugian. Di sini, kita memperoleh dua fungsi utama modal. Fungsi pertama adalah untuk menangkap kerugian dan yang kedua adalah untuk membangun dan memelihara kepercayaan pada bank.

Fungsi dana modal yang berbeda dijelaskan secara singkat dalam bab ini.

Fungsi Penyerap Rugi

Modal diperlukan untuk mengizinkan bank menutupi kerugian dengan dananya sendiri. Bank dapat menyimpan kewajibannya sepenuhnya tertutup oleh aset selama jumlah kerugiannya tidak menguras modalnya.

Setiap kerugian yang diderita meminimalkan modal bank, memicu produk ekuitasnya seperti modal saham, dana modal, dana yang diperoleh dari laba, laba ditahan, bergantung pada bagaimana keputusan majelis umum.

Bank berhati-hati dalam menetapkan margin bunga mereka dan selisih lainnya antara pendapatan yang diperoleh dari dan harga dana pinjaman untuk menutupi biaya biasa mereka. Itulah sebabnya kerugian operasi tidak mungkin mengurangi modal dalam jangka panjang. Kami juga dapat mengatakan bahwa bank dengan rekam jejak yang panjang dan baik karena efisiensi masa lalu, telah berhasil menghasilkan dana sendiri dalam jumlah yang cukup untuk dengan mudah mengatasi kerugian operasional.

Untuk bank baru yang tidak memiliki banyak sejarah sukses, kerugian operasional dapat mengakibatkan modal di bawah tingkat minimum yang ditetapkan oleh hukum. Bank menghadapi risiko kerugian yang mungkin dan lebih besar yang berasal dari gagal bayar peminjam, menyebabkan beberapa aset mereka sebagian atau seluruhnya tidak dapat dipulihkan.

Fungsi Keyakinan

Bank mungkin memiliki aset yang cukup untuk mendukung kewajibannya, dan juga kekuatan modal yang memadai yang menyeimbangkan simpanan dan kewajiban lainnya dengan aset. Ini menghasilkan arus keuangan dalam kegiatan bisnis perbankan biasa. Di sini, modal bank merupakan kebutuhan penting untuk menutupi investasi tetapnya seperti aset tetap, yang melibatkan kepentingan pada anak perusahaan. Ini digunakan dalam operasi bisnisnya, yang pada dasarnya tidak menghasilkan aliran keuangan.

Jika arus kas yang dihasilkan oleh aset tidak cukup untuk memenuhi panggilan deposito atau kewajiban jatuh tempo lainnya, tidak sulit bagi bank dengan dukungan modal dan kredibilitas yang memadai untuk mendapatkan likuiditas yang hilang di pasar antar bank. Bank lain tidak akan merasa tidak nyaman meminjamkannya, karena mereka menyadari kapasitasnya untuk menyelesaikan kewajibannya dengan asetnya.

Jenis bank ini dapat menahan pelarian simpanan besar dan membiayai kembali dengan pinjaman pasar antar bank. Di bank dengan modal yang cukup, tidak ada alasan untuk takut akan eksodus deposan skala besar. Logikanya adalah bahwa masalah yang dapat memicu penangkapan bank pada awalnya tidak menjadi pusat perhatian. Pola likuiditas bergantian dengan posisi terendah dan tertinggi diharapkan, dengan yang terakhir terjadi pada saat arus masuk keuangan aset melebihi arus keluar, di mana bank cenderung meminjamkan kelebihan likuiditasnya.

Bank dibatasi untuk tidak mengandalkan pasar antar bank untuk mengklarifikasi semua masalah mereka. Untuk kepentingan mereka sendiri dan seperti yang diharapkan oleh regulator bank, mereka berharap untuk menyesuaikan jatuh tempo aset dan kewajiban mereka, sesuatu yang memungkinkan mereka untuk melewati situasi pasar yang penuh tekanan.

Suku bunga pasar bisa terpengaruh karena intervensi Bank Sentral. Ada banyak faktor yang berkontribusi seperti perubahan kebijakan moneter atau faktor lainnya. Hal ini dapat menyebabkan kenaikan harga pasar atau pasar akan runtuh. Bergantung pada masalah pasar, bank mungkin harus memotong jalur klien.

Fungsi Pembiayaan

Karena simpanan tidak sesuai untuk tujuan tersebut, terserah modal untuk menyediakan dana untuk membiayai investasi tetap (aset tetap dan bunga pada anak perusahaan). Fungsi khusus ini terlihat ketika sebuah bank mulai beroperasi, ketika uang yang diperoleh dari pemegang saham yang berlangganan digunakan untuk membeli gedung, tanah dan peralatan. Diinginkan untuk memiliki pertanggungan modal permanen untuk aset tetap. Itu berarti setiap investasi tambahan dalam aset tetap harus bertepatan dengan peningkatan modal.

Selama kehidupan bank, ia menghasilkan modal baru dari keuntungannya. Keuntungan yang tidak dibagikan kepada pemegang saham dialokasikan ke komponen ekuitas pemegang saham lainnya, sehingga terjadi peningkatan permanen. Pertumbuhan modal merupakan sumber dana tambahan yang digunakan untuk membiayai aset baru. Itu dapat membeli aset tetap baru, pinjaman atau transaksi lainnya. Adalah baik bagi bank untuk menempatkan sebagian modalnya dalam aset produktif, karena pendapatan yang diperoleh dari aset yang dibiayai sendiri bebas dari biaya dana pinjaman. Jika bank kebetulan membutuhkan lebih banyak modal baru daripada yang dapat diproduksi sendiri, ia dapat menerbitkan saham baru atau mengambil hutang subordinasi, keduanya merupakan sumber modal luar.

Fungsi Pembatasan

Modal merupakan acuan yang banyak digunakan untuk batasan berbagai jenis aset dan transaksi perbankan. Tujuannya agar bank tidak mengambil terlalu banyak peluang. Rasio kecukupan modal sebagai batasan utama mengukur modal terhadap aset tertimbang menurut risiko.

Bergantung pada risiko relatif masing-masing, nilai aset dikalikan dengan bobot mulai dari 0 hingga 20, 50, dan 100%. Kami menggunakan nilai buku bersih di sini, yang mencerminkan setiap penyesuaian, cadangan, dan ketentuan. Akibatnya, total aset disesuaikan dengan setiap devaluasi yang disebabkan oleh kredit macet, depresiasi aset tetap dan penurunan harga pasar, karena jumlah modal telah turun karena biaya yang dikeluarkan untuk menyediakan risiko yang teridentifikasi. Itu memaparkan modal pada risiko potensial, yang dapat menyebabkan kerugian di masa depan jika bank gagal memulihkan asetnya.

Rasio minimum modal untuk aset tertimbang menurut risiko adalah 8 persen. Di bawah keputusan kecukupan modal yang berlaku, modal disesuaikan dengan kerugian yang tidak ditutup dan cadangan berlebih, item yang dikurangi secara spesifik. Sampai batas tertentu, hutang subordinasi juga dimasukkan ke dalam modal. Keputusan tersebut juga mencerminkan risiko yang terkandung dalam kewajiban off-balance sheet.

Dalam konteks fungsi restriktif, pentingnya modal dan penentuan jumlah yang tepat dalam perhitungan kecukupan modal yang menjadikannya dasar yang baik untuk pembatasan eksposur kredit dan posisi valuta asing tanpa jaminan di bank. Batas eksposur kredit yang paling penting membatasi eksposur kredit bersih bank (disesuaikan untuk jenis keamanan yang dapat dikenali) terhadap satu pelanggan atau sekelompok pelanggan terkait sebesar 25% dari modal bank pelapor, atau sebesar 125% jika terhadap bank yang berbasis di Slovakia atau negara OECD. Ini harus memastikan diversifikasi portofolio pinjaman yang sesuai.

Keputusan tentang posisi valuta asing tanpa jaminan berusaha untuk membatasi risiko yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar dalam transaksi yang melibatkan mata uang asing, membatasi posisi valuta asing tanpa jaminan (perbedaan mutlak antara aset dan kewajiban valuta asing) dalam EUR sebesar 15% dari modal bank, atau 10% jika dalam mata uang lain. Total posisi valuta asing tanpa jaminan (jumlah posisi valuta asing tanpa jaminan dalam mata uang individu) tidak boleh melebihi 25% dari modal bank.

Keputusan yang mengatur aturan likuiditas memasukkan prinsip yang telah dibahas bahwa aset, yang biasanya tidak dibayarkan dalam kegiatan perbankan, perlu ditutup dengan modal. Hal ini mensyaratkan bahwa rasio jumlah investasi tetap (aset tetap, bunga pada anak perusahaan dan sekuritas ekuitas lainnya yang dimiliki dalam jangka waktu yang lama) dan aset tidak likuid (sekuritas ekuitas dan aset nonperforming yang kurang mudah dijual) terhadap dana dan cadangan bank itu sendiri tidak melebihi 1.

Karena kepentingannya, modal telah menjadi titik sentral dalam dunia perbankan. Di bank-bank terkemuka dunia, bagiannya dalam total aset / kewajiban bergerak antara 2,5 dan 8%. Level yang tampaknya rendah ini umumnya dianggap cukup untuk operasional perbankan yang sehat. Yang dapat beroperasi di ujung bawah kisaran adalah bank-bank besar dengan portofolio aset yang berkualitas dan terdiversifikasi dengan baik.

Kecukupan modal perlu mendapat perhatian terus-menerus. Pertumbuhan aset perlu memperhatikan jumlah modal. Akhirnya, masalah yang mungkin dihadapi bank akan terlihat pada modalnya. Dalam perbankan komersial, modal adalah rajanya.