負債管理理論

この理論は1960年代にさらに発展しました。この理論によれば、銀行は必要に応じて短期金融市場で準備金を借りることができるため、自己清算ローンを貸し出し、流動資産を維持する必要はありません。銀行は、さまざまなソースを介して銀行に対して追加の負債を構築することにより、準備金を保持できます。

これらの資金源は、譲渡性預金の発行、他の商業銀行からの借り入れ、中央銀行からの借り入れ、株式の発行による資本金の調達、および利益の回収から構成されています。この章では、これらの銀行資金源について検討します。

譲渡性預金

これらの預金の満期は、90日から12か月未満の範囲です。それらはマネーマーケットで譲渡可能です。したがって、銀行は短期金融市場でそれらを販売することによって流動性に接続することができます。しかし、このソースには2つのデメリットがあります。

第一に、危機の際に短期金融市場の金利レイアウトが中央銀行が設定した上限金利よりも高い場合、定期預金証明書を市場で販売することはできません。第二に、それらは商業銀行にとって信頼できる資金源ではありません。大規模な商業銀行は、低金利でも販売できる大きな証明書を持っているため、これらの証明書を販売する利点があります。したがって、小規模銀行はこの点で問題に直面しています。

他の商業銀行からの借り入れ

銀行は、超過準備がある銀行から借りることによって追加の負債を構築することができます。しかし、これらの借り入れは非常に短い期間、つまり1日または多くても1週間です。

これらのタイプの借入の金利は、マネーマーケットの管理価格に依存しています。しかし、他の銀行からの借り入れは、経済状況が通常の経済状態である場合にのみ可能です。異常な時期には、銀行は他人に与える余裕がありません。

中央銀行からの借り入れ

銀行はまた、国の中央銀行から借りることによって、自らに負債を構築します。彼らは、短期の流動性要件を満たすために、そして中央銀行からの請求書を割り引くことによって借り入れます。しかし、これらのタイプの借入は、他のソースからの借入よりも比較的コストがかかります。

資金調達

商業銀行は、新株や社債を分配することで資金を保有しています。しかし、これらの資金源を通じた資金の利用可能性は、銀行が支払う準備ができている配当の量または金利に依存しています。基本的に、銀行は製造業や貿易企業が支払うよりも高いレートを支払う準備ができていません。したがって、彼らはこれらの資金源から十分な資金を得ることができません。

利益を耕す

その利益の耕作は、商業銀行のための流動資金の代替源として考えられています。しかし、この情報源からどれだけ得ることができるかは、利益率と配当方針に依存します。大規模な銀行は、小規模な銀行ではなく、これらのソースに依存できます。

資本金の機能

一般的に、銀行資本は独自の資産資金源で構成されています。資本の量は純資産に相当し、資産が負債を上回るマージンを示します。

資本は、損失に転換するのに適したあらゆる種類の無保険および無担保のリスクから銀行を保護することが期待されています。ここでは、資本の2つの主要な関数を取得します。最初の機能は損失を捕捉することであり、2番目の機能は銀行への信頼を確立して維持することです。

この章では、資本金のさまざまな機能について簡単に説明します。

損失吸収機能

銀行が自己資金で損失をカバーできるようにするには、資本が必要です。銀行は、その合計損失が資本を使い果たしない限り、負債を資産で完全に囲み続けることができます。

持続する損失は銀行の資本を最小限に抑え、株式資本、資本ファンド、利益創出ファンド、内部留保などの株式商品全体で、総会の決定方法に依存して相殺されます。

銀行は、通常の費用を囲むために、得られた収入と借り入れた資金の価格との間の利ざややその他のスプレッドを修正するように細心の注意を払っています。そのため、営業損失が長期的に資本を沈静化させる可能性は低いです。また、過去の効率性により長く健全な実績を持つ銀行は、営業損失に容易に対応できる十分な自己資金を生み出してきたとも言えます。

成功の歴史があまりない新しい銀行の場合、営業損失により、資本が法律で定められた最低水準を下回る可能性があります。銀行は、借り手のデフォルトから生じる損失の可能性が高く、より大きなリスクを負っており、資産の一部を部分的または完全に回復不能にします。

信頼関数

銀行は、負債を裏付けるのに十分な資産と、預金やその他の負債を資産ごとにバランスさせる十分な資本力を持っている場合があります。これは、銀行業務の通常の過程で財務フローを生成します。ここで重要なのは、銀行の資本が、子会社の持分を含む固定資産などの固定投資をカバーすることです。これらは、基本的に財務フローを生み出さない事業運営に使用されます。

資産によって生み出されたキャッシュフローが預金の呼びかけやその他の債務を満たしていない場合、十分な資本支援と信頼性を備えた銀行が銀行間市場で不足している流動性を獲得することは難しくありません。他の銀行は、資産で負債を締結する能力を認識しているため、融資に不快感を感じることはありません。

このタイプの銀行は、大規模な預金のフライトに耐え、銀行間市場の借り入れで借り換えることができます。とにかく、十分な資本基盤を持つ銀行では、大規模な預金者の流出を恐れる理由はありません。そもそも銀行の買収を引き起こす可能性のある問題は脚光を浴びていないというのが論理です。低流動性と高流動性の交互のパターンが予想され、後者は、銀行が過剰な流動性を貸し出す可能性が高い資産金融流入が流出を上回っているときに発生します。

銀行は、すべての問題を明確にするために銀行間市場に頼らないように制限されています。銀行規制当局が期待するように、彼ら自身の利益のために、彼らは資産と負債の満期を一致させることを期待しています。これにより、ストレスの多い市場の状況を乗り切ることができます。

中央銀行の介入により、市場金利が影響を受ける可能性があります。金融政策の変更やその他の要因のように、それに寄与する多くの要因があります。これは、市場レートの上昇につながる可能性があり、または市場が崩壊する可能性があります。市場の問題によっては、銀行は顧客ラインを削減しなければならない場合があります。

財務機能

預金は目的に適さないため、固定投資（固定資産および子会社の持分）の資金を調達するための資金を提供するのは資本次第です。この特定の機能は、銀行が立ち上がったとき、加入株主から調達したお金が建物、土地、設備の購入に使用されたときに明らかになります。固定資産に対して恒久的な資本をカバーすることが望ましい。つまり、固定資産への追加投資は、増資と同時に行う必要があります。

銀行の存続期間中、銀行はその利益から新しい資本を生み出します。株主に分配されなかった利益は、株主資本の他の要素に割り当てられ、恒久的に増加します。資本の成長は、新しい資産の資金調達に使用される追加の資金源です。新しい固定資産、ローン、またはその他の取引を購入できます。自己資金による資産から得られる収入は借り入れた資金の費用がかからないので、銀行がその資本の一部を生産的資産に置くことは良いことです。銀行が自分たちで生産できるよりも多くの新しい資本を必要とする場合、銀行は新しい株式を発行するか、劣後債を受け取ることができます。どちらも外部の資金源です。

制限機能

資本は、さまざまな種類の資産および銀行取引の制限について広く使用されているリファレンスです。目的は、銀行があまりにも多くのチャンスをとらないようにすることです。自己資本比率は、主な制限として、リスク加重資産に対する自己資本を測定します。

それぞれの相対リスクに応じて、資産の価値に0から20、50、100％の範囲の重みを掛けます。ここでは、調整、準備金、引当金を反映した正味簿価を使用します。その結果、資産の合計は、特定されたリスクを提供するために発生した費用のために資本の額がすでに減少しているため、ローンのデフォルト、固定資産の減価償却および市場価格の下落によって引き起こされる切り下げに対して調整されます。これは資本を潜在的なリスクにさらし、銀行が資産の回収に失敗した場合、将来の損失につながる可能性があります。

リスク加重資産に対する資本の最低必要比率は8％です。適用される自己資本比率法令に基づき、自己資本は、カバーされていない損失および超過準備金、より具体的でない控除項目について調整されます。限られた範囲で、劣後債務も資本に含まれています。法令はまた、オフバランスシート負債に含まれるリスクを反映しています。

制限機能の文脈では、銀行の信用エクスポージャーと無担保外国為替ポジションの制限の良い基盤となるのは、資本の重要性と自己資本比率の計算におけるその金額の正確な決定です。最も重要な信用エクスポージャーの制限は、報告銀行の資本の25％、またはスロバキアに拠点を置く銀行の場合は125％で、単一の顧客または関連する顧客のグループに対する銀行の正味信用エクスポージャー（認識可能な種類のセキュリティに合わせて調整）を制限します。またはOECD諸国。これにより、適切なローンポートフォリオの分散が保証されます。

無担保外国為替ポジションに関する法令は、外貨を含む取引における為替レートの変動によって引き起こされるリスクを制限すること、無担保外国為替ポジション（外国為替資産と負債の絶対差）を銀行の資本の15％でユーロで制限すること、または他の通貨の場合は10％。無担保外国為替ポジションの合計（個々の通貨での無担保外国為替ポジションの合計）は、銀行の資本の25％を超えてはなりません。

流動性規則を扱う法令には、通常は銀行業務で支払われない資産は資本でカバーする必要があるというすでに議論された原則が組み込まれています。銀行自身の資金および準備金に対する固定投資（固定資産、子会社の持分およびその他の長期保有株式）および流動性の低い資産（市場性の低い株式および不良資産）の合計の比率が超えないことが要求されます。 1.1。

その重要性のために、資本は銀行の世界の中心点になりました。世界の主要銀行では、総資産/負債に占めるシェアは2.5〜8％の間で変動します。この一見低いレベルは、一般的に健全な銀行業務には十分であると考えられています。範囲の下限で運営できるのは、質が高く多様な資産ポートフォリオを備えた大手銀行です。

自己資本の充実は常に注目に値する。資産の成長は資本の額を尊重する必要があります。最終的に、銀行が直面する可能性のある問題は、その資本に現れます。商業銀行では、資本が王様です。