BankMngmt-流動性管理理論

商業銀行にリンクされている場合、流動性、安全性、収益性の目的の間にはおそらく矛盾があります。経済学者は、時々いくつかの理論を立てることによってこれらの矛盾を解決するための努力をしてきました。

実際、これらの理論は、これらの目的を考慮して資産の分布を監視します。これらの理論は流動性管理の理論と呼ばれ、この章でさらに説明します。

商業ローン理論

商業ローンまたは実際の請求書の原則理論は、商業銀行は短期の自己清算の生産的ローンのみを企業組織に転送すべきであると述べています。生産の資金を調達することを目的としたローン、および生産、保管、輸送、流通の連続するフェーズを通じた商品の進化は、自己清算ローンと見なされます。

この理論はまた、商業銀行が短期の自己清算生産的融資を行うときはいつでも、中央銀行はそのような短期融資の安全性について銀行に貸し付けるべきであると述べています。この原則は、各銀行に適切な程度の流動性と経済全体に適切なマネーサプライを保証します。

中央銀行は、承認されたローンを再割引することにより、銀行準備金を増加または消去することが期待されていました。ビジネスが成長し始め、貿易の要件が高まったとき、銀行は中央銀行との請求書を再割引することによって追加の準備金を獲得することができました。事業が衰退し、貿易の要件が低下すると、手形の再割引の量が減少し、銀行準備金の供給と銀行の信用とお金の量も縮小します。

利点

これらの短期自己清算生産性ローンは、3つの利点を獲得します。まず、流動性を獲得して、自動的に清算します。第二に、彼らは短期的に成熟し、生産的な野心のためであるため、不良債権に走るリスクはありません。第三に、そのようなローンは生産性が高く、銀行の収入を得る。

短所

利点にもかかわらず、商業ローン理論には特定の欠点があります。第一に、銀行が古いローンが返済されるまでローンの付与を拒否した場合、失望した借り手は生産を最小限に抑える必要があり、最終的には事業活動に影響を及ぼします。すべての銀行が同じルールを追求する場合、これはコミュニティのマネーサプライとコストの削減につながる可能性があります。その結果、既存の債務者が期限内にローンを返済することが不可能になります。

第二に、この理論は、ローンは通常の経済状況下では自己清算であると信じています。うつ病があると、生産と貿易が悪化し、債務者は満期時に債務を返済できなくなります。

第三に、この理論は、銀行の流動性が実際の貿易手形ではなく流動資産の売却可能性に依存しているという事実を無視しています。安全性、流動性、収益性を保証します。銀行はトラブル時に満期に依存する必要はありません。

第四に、この理論の一般的なデメリットは、自己清算型のローンがないことです。購入した商品が消費者に販売されず、小売業者に留まる場合、小売業者に提供されるローンは自己清算ではありません。簡単に言えば、成功するためのローンは第三者を雇います。この場合、消費者は貸し手と借り手に加えて第三者です。

シフト可能性理論

この理論は、商業銀行が実質的な損失なしに現金のために他の銀行に移動できるかなりの量の資産を継続する場合、と主張したHGモールトンによって提案されました。要件の場合、成熟度に依存する必要はありません。

この理論は、資産が完全にシフト可能であるためには、流動性が必要な場合に資本損失を失うことなく直接譲渡可能でなければならないと述べています。これは特に、銀行が資金を調達する必要があるときにいつでも直接販売できる財務省短期証券や為替手形などの短期市場投資に使用されます。

しかし、すべての銀行が流動性を必要とする一般的な状況では、シフト可能性理論では、すべての銀行がそのような資産を取得する必要があり、最後の貸し手である中央銀行にシフトすることができます。

利点

シフト可能性理論には、真実の肯定的な要素があります。現在、銀行は他の銀行に移すことができる健全な資産を取得しています。大企業の株式や社債は、財務省短期証券や為替手形を伴う流動資産として歓迎されています。これは銀行によるターム貸付の動機となっています。

不利益

シフト可能性理論には独自のデメリットがあります。第一に、資産のシフト可能性だけが銀行システムに流動性を提供しません。それは完全に経済状況に依存しています。第二に、この理論は深刻な不況を無視しており、銀行が株式や社債を他の人に譲渡することはできません。そのような状況では、買い手はなく、それらを所有するすべての人がそれらを売りたいと思っています。第三に、単一の銀行が十分な量のシフト可能な資産を持っているかもしれませんが、取り付け騒ぎがあるときにそれらを売ろうとすると、銀行システム全体に悪影響を与える可能性があります。第四に、すべての銀行が同時に資産のシフトを開始した場合、貸し手と借り手の両方に壊滅的な影響を及ぼします。

予想所得理論

この理論は、米国の商業銀行によるタームローンの延長の慣行に基づいて、1944年にHVProchanowによって提案されました。この理論は、借り手の事業の性質と特徴に関係なく、銀行は借り手の予想収入からタームローンの清算を計画していると述べています。タームローンは、1年を超え5年未満の期間です。

それは、機械、株、さらには不動産の仮説（担保としての質権）に反して認められています。銀行は、このローンを貸している間、借り手の財務活動に制限を課します。銀行はローンを貸し出す際に、借り手の予想収益とともにセキュリティを考慮します。したがって、銀行によるローンは、ローンの満期時に一時金を与えるのではなく、分割払いで借り手の将来の収益によって返済されます。

利点

この理論は、流動性、安全性、収益性という3つの主要な目的を満たしているため、商業ローン理論とシフト可能性理論を支配しています。流動性は、借り手が一定期間の分割払いの後に定期的にローンを保存して返済するときに銀行に決済されます。銀行は良好なセキュリティと借り手がローンを返済する能力に依存することを許可しているため、安全原則を満たしています。銀行はその余剰準備金をタームローンの貸付に使用することができ、通常の収入を確信しています。最後に、タームローンは、中期的に資金を集めるビジネスコミュニティにとって非常に有益です。

短所

予想収入の理論にはデメリットがあります。この理論は、借り手の信用力を調べる方法です。これは、借り手が期限内にローンを有利に返済する可能性を調査するための銀行の条件を提供します。また、緊急時の現金要件を満たしていません。