Contabilidade Financeira - Conta de Investimento

Qualquer pessoa pode comprar e vender títulos em bolsa com o objetivo de aumentar seu patrimônio (monetário). A venda e compra dos títulos é feita por meio de bancos. Os corretores ajudam as pessoas nas negociações, pagando o valor da comissão, imposto do selo e corretagem, que são as partes essenciais da negociação de títulos.

No momento da venda desses títulos, os encargos devem ser deduzidos da venda, como receita para obter o preço de venda real. Na maioria das vezes, o preço de mercado é diferente do valor de face dos títulos, que depende de diferentes fatores reguladores. Se o valor de mercado dos títulos for igual ao valor de face, é denominadoat par; se o valor de mercado for menor do que o valor nominal, é chamado deon discount; e se o valor de mercado for maior do que o valor de face, é dito que éon premium.

Significado de Investimento

Investimento significa comprar ou criar um ativo com a expectativa futura de valorização do capital, dividendos (lucro), aluguéis, receitas de juros ou alguma combinação desses retornos. Porém, normalmente, os investimentos inerentes a alguma forma de risco, como o investimento em ações, imóveis e até mesmo títulos de renda fixa, entre outros, estão sujeitos ao risco de inflação.

Além disso, entre todos esses, os títulos são mantidos como um investimento de longo prazo para obter receita. Diz-se que são ativos fixos, mas quando o objetivo de uma organização é vender e comprar títulos em fundos de curto prazo para utilizar seu fundo excedente, entrariam na categoria de ativos circulantes.

Pode haver dois tipos de títulos -

Fixed Interest Securities - Os detentores de títulos de juros fixos recebem taxas de juros fixas.
Variable Yield Securities - Nesta categoria, o retorno do investimento pode variar de ano para ano.

Conta de investimento

Conta de investimento é uma conta aberta para fins de investimento. Além disso, se o número de investimentos for grande, uma conta separada para cada investimento deve ser aberta.

O lançamento contábil da compra de quaisquer investimentos é dado como segue -

On purchase of investment	Investimento A / c Dr Para dinheiro / banco A / c (Sendo investimento feito) *Note − Investment account is inclusive of purchase expenses like stamp duty, Commission, and brokerage.*
On Sale of investments	Dinheiro / Banco A / c Dr Para Investimento A / c (Sendo investimento feito) *Note − Investment account will be credited with net realized value of investment.*
Interest and dividend account	Dinheiro / Banco / Investimento A / c Dr Para Dividendo / Juros A / c (Sendo juros / dividendos recebidos sobre investimentos) *Note − Investments account will be credited in case, interest/dividend accrue and cash/bank account will be debited (in case) with net realized value of investment.*

Transações de Investimento

Normalmente temos os seguintes dois tipos de transações de investimento -

Cum Dividend ou Cotações de Juros Cum e
Cotações Ex-Dividendo ou Ex-Juros

Vamos discutir esses dois tipos de transações de investimento em detalhes.

Cum Dividend ou Cotações Cum Juros

Os juros e dividendos sobre os investimentos fixos são acumulados em intervalo regular, mas o pagamento desses são feitos apenas em datas fixas. Os dividendos são sempre pagos às pessoas, que são acionistas no momento dos pagamentos. Suponha que um acionista venda suas ações depois de mantê-las em suas mãos por até dez meses, então os dividendos sobre essas ações serão pagos ao comprador ou, podemos dizer, ao novo acionista.

Assim, o vendedor no momento da venda das ações normalmente cobra o valor dos dividendos acumulados até a data da venda, e isso é denominado 'DIVIDENDO CUM ”ou“ JUROS CUM ”. Uma vez que o preço de venda inclui o valor de uma ação e juros ou dividendo, portanto, no momento do lançamento nos livros de contas, o preço normal da ação deve ser contabilizado na conta de investimento e o valor do dividendo ou juros deve ser debitado em conta de dividendos ou juros.

No momento do recebimento de dividendos ou juros, dividendos ou juros serão creditados na conta, debitando em dinheiro ou em conta bancária. Por outro lado, nos livros do vendedor, o preço normal da ação deve ser creditado na conta de Investimento e o preço do dividendo ou juros acumulados deve ser creditado na conta de dividendo ou juros, conforme o caso.

Accounting Entries - Pode ser entendido através da tabela a seguir.

In the Books of Buyer

On purchase of investment	Investimento A / c Dr Dividendo ou juros A / c Para dinheiro / banco A / c (Sendo investimento feito)
On receipt of dividend or interest	Dinheiro / Banco A / c Dr Para Dividendo ou Juros A / c (Sendo dividendos ou juros recebidos)
for Accrued Interest	Juros acumulados A / c Dr Para juros A / c (Sendo juros vencidos)

In the Books of Seller

On Sale of investments	Dinheiro / Banco A / c Dr Para Investimento A / c Para Dividendo ou Juros A / c (Sendo Investimento Vendido)
On receipt of dividend or Interest	Dinheiro / Banco A / c Dr Para Dividendo ou Juros A / c (Sendo dividendos ou juros recebidos)

Cotações Ex-Dividendo ou Ex-Juros

O comprador de ações com cotação ex-dividendo não tem direito a receber o pagamento. É o intervalo entre orecord date e a payment datedurante o qual as ações são negociadas sem seus dividendos. Portanto, a pessoa que possui a segurança noex-dividend date receberá o pagamento, independentemente de quem atualmente detém as ações.

Diferença entre Cum-dividendo e Ex-Dividendo

As principais diferenças entre eles são fornecidas a seguir -

Os preços acumulados de juros ou dividendos incluem os juros ou dividendos acumulados na data da compra, ao passo que, no caso do ex-dividendo, os preços não incluem o valor do dividendo ou juros.
O preço de compra é maior do que o preço de compra normal no caso de Cum-dividendo, enquanto o preço de compra é o preço real no caso de ex-dividendo.
Nada é pagável adicional no caso de juros acumulados, enquanto o valor separado do dividendo ou juros deve ser pago no caso de ex-dividendo ou ex-juros.

Equilibrando a conta de investimento

A diferença do lado do débito e do crédito da conta de investimento é Lucro ou Perda no caso de todos os investimentos serem vendidos.

Caso parte dos investimentos seja vendida e o saldo dos investimentos permaneça não vendido, deverá ser transportado para o próximo exercício contábil e o saldo remanescente das duas partes (débito e crédito) representará lucro ou prejuízo na venda do investimento.

No caso em que os investimentos são ativos fixos, o lucro ou perda será de receita ou perda de capital e deve ser tratado em conformidade.

Contas de ações

As principais características da conta de investimento em relação às ações do capital são fornecidas a seguir -

Bonus Shares- As ações bonificadas são emitidas pelas empresas lucrativas aos atuais acionistas da empresa sem qualquer montante adicional. O objetivo da ação bonificada é capitalizar as reservas da empresa. Apenas o número de ações será adicionado na coluna de valor de face e o princípio ou a coluna de capital permanecerão inalterados.
Right Shares- As ações certas são primeiro oferecidas aos acionistas existentes da empresa como uma questão de direito, portanto chamadas de ações certas. De acordo com a Lei das Sociedades, as ações corretas podem ser emitidas após dois anos do estabelecimento de uma empresa ou após um ano da primeira emissão.