Futuros e opções de moeda estrangeira
Dependendo da seleção de compra ou venda do numerador ou denominador de um par de moedas, os contratos de derivativos são conhecidos como futures e options.
Existem várias maneiras de obter lucro com futuros e opções, mas o titular do contrato é sempre obrigado a seguir certas regras ao firmar um contrato.
Existem algumas diferenças básicas entre futuros e opções e essas diferenças são as maneiras pelas quais os investidores podem ter lucro ou prejuízo.
Negociação de moeda longa e curta
Futuros e opções de moeda são contratos derivativos. Esses contratos derivam seus próprios valores da utilização dos ativos subjacentes, que, neste caso, são pares de moedas. As moedas são sempre negociadas em pares.
Por exemplo, o par Euro e US Dollar é expresso como EUR / USD. Quando alguém compra este par, diz-se que está comprando (comprando) com o numerador, ou a moeda base, que é o Euro; e assim vendendo a moeda denominadora (cotação), que é o dólar. Quando alguém vende o par, está vendendo o euro e comprando o dólar. Quando a moeda longa se valoriza em relação à moeda curta, as pessoas ganham dinheiro.
Futuros em moeda estrangeira
Os futuros de moedas fazem com que o comprador do contrato compre a moeda longa (numerador) pagando com a moeda curta (denominador). O vendedor de um contrato tem a obrigação inversa. A obrigação do contato normalmente vence na data de expiração futura.
A relação entre as moedas compradas e vendidas é liquidada antecipadamente entre as partes envolvidas. As pessoas obtêm lucro ou prejuízo dependendo da diferença entre o preço estabelecido e o preço real efetivo na data de vencimento.
As margens são depositadas para as negociações de futuros - o dinheiro é a parte importante que serve como garantia de desempenho para garantir que ambas as partes sejam obrigadas a cumprir suas obrigações.
Opções em pares de moedas
A parte que compra uma opção de compra de par de moedas também pode decidir liquidar com uma execução ou vender a opção na data de vencimento ou antes dela. Existe umstrike price da opção que mostra uma relação de troca específica para um determinado par de moedas.
Quando o preço real do par de moedas é maior do que o preço de exercício, o titular da chamada obtém um lucro. Diz-se que executa a opção comprando a base e vendendo a cotação a um prazo rentável. Um comprador de opção de venda sempre aposta no denominador ou na moeda de cotação que valoriza em relação ao numerador ou à moeda base.
Opções sobre moedas futuras
Em vez de ter que comprar e vender pares de moedas, as opções em um futuro de moeda oferecem aos detentores do contrato o direito, mas não a obrigação, de comprar um contrato futuro de um par de moedas específico.
A estratégia nesse caso é que o comprador da opção possa lucrar com o mercado futuro sem ter que colocar nenhuma margem no contrato. Quando o contrato futuro se valoriza, o detentor da opção de compra ou do contrato pode simplesmente vender a opção de compra com lucro. O titular da chamada não precisa comprar o contrato futuro subjacente. Um comprador de uma opção de venda pode facilmente obter lucro se o contrato futuro perder valor.
Diferença entre opções e futuros
A diferença básica e mais proeminente entre opções e futuros está relacionada às obrigações que elas criam por parte dos compradores e vendedores.
A optionoferece ao comprador o direito básico, mas não a obrigação, de comprar (ou vender) um certo tipo de ativo a um preço decidido ou estabelecido, que é específico a qualquer momento enquanto o contrato estiver vivo.
Por outro lado, um futures O contrato oferece ao comprador a obrigação de comprar um ativo específico e ao vendedor a obrigação de vender e entregar esse ativo em uma data futura específica, desde que o titular não feche a posição antes do vencimento.
Um investidor pode entrar em um contrato futuro sem nenhum custo inicial além das comissões, enquanto a compra de uma posição de opções não precisa pagar um prêmio. Ao comparar a ausência de qualquer custo inicial de futuros, o prêmio da opção pode ser considerado como a taxa por não ser obrigada a comprar o ativo-objeto no caso de uma movimentação adversa nos preços. O prêmio pago na opção é o valor máximo que um comprador pode perder.
Outra diferença importante entre futuros e opções é o tamanho da posição dada ou subjacente. Normalmente, a posição subjacente é consideravelmente maior no caso de contratos futuros. Além disso, a obrigação de comprar ou vender esse determinado montante a um preço estabelecido torna os futuros um pouco mais arriscados para um investidor inexperiente.
A última e uma das diferenças proeminentes entre futuros e opções é a forma como os ganhos ou ganhos são obtidos pelas partes. No caso de opção, os ganhos podem ser realizados das seguintes três formas -
Exercendo a opção quando ela está no fundo do poço,
Indo ao mercado e assumindo a posição oposta, ou
Esperar até o vencimento e ganhar o gap entre o preço do ativo e o preço de exercício.
Por outro lado, os ganhos nas posições de futuros são naturalmente 'marcados a mercado' todos os dias. Isso significa que a variação do preço das posições é atribuída às contas de futuros das partes ao final de cada pregão. No entanto, um titular de uma chamada de futuros também pode obter ganhos indo ao mercado e optando pela posição oposta.