Banka Yönetimi - ALM'nin Evrimi
1970'lerden 1990'ların başına kadar önemli bir faiz oranı riski yoktu. Bunun nedeni, faiz oranlarının RBI tarafından formüle edilmiş ve tavsiye edilmiş olmasıdır. Mevduat ve borç verme oranları arasındaki fark çok genişti.
O günlerde bankalar bilançoları kendileri yönetmiyordu. Bunun arkasındaki temel sebep, bilançoların düzenleyici otorite ve hükümetin reçeteleri ile yönetilmesiydi. Bankalara, faiz oranlarının deregülasyonu ile bilançolarını idare etmeleri için bolca alan ve özgürlük verildi. Bu nedenle, bankaların geniş ALM uyuşmazlıkları nedeniyle büyük kayıplara karşı güvende kalabilmeleri için ALM yönergelerini başlatmak önemliydi.
Hindistan Merkez Bankası, Şubat 1999'da ilk ALM Yönergelerini açıkladı. Bu yönergeler 1 Nisan 1999'dan itibaren geçerlidir. Bu yönergeler, diğerlerinin yanı sıra, faiz oranı riski ve likidite riski ölçümü, yayın düzeni ve ihtiyati limitleri içermektedir. Tüm varlık ve yükümlülüklerin belirtilen veya beklenen yeniden fiyatlandırma tarihi veya vade tarihine göre planlanarak boşluk tablolarının yapılması gerekliydi.
Bu aşamada, varlıklar ve borçların aşağıdaki 8 vade dilimine bölünmesi zorunlu kılındı:
- 1-14 gün
- 15-28 gün
- 29-90 gün
- 91-180 gün
- 181-365 gün
- 1-3 yıl
- 3-5 yıl
- ve 5 yaş üstü
Kalan vade olarak da adlandırılan vadelerine kalan aralıklar temelinde, tüm yükümlülük kayıtları çıkışlar olarak incelenirken, varlık kayıtları girişler olarak incelenecektir.
Likidite yönetiminin bir ölçüsü olarak, bankalar, kurullarının / yönetim komitelerinin onayı ile iç ihtiyati limitler oluşturarak, yapısal likidite beyanlarında kümülatif uyumsuzluklarını tüm zaman dilimlerinin ötesinde kontrol etmeye zorlandı.
Öngörülen yönergelere göre, normal süreçte, 1-14 günlük ve 15-28 günlük zaman aralıklarındaki negatif boşluk olarak da bilinen uyumsuzluklar, zaman dilimlerine göre nakit çıkışlarının yüzde 20'sini geçemiyordu. .
Daha sonra RBI, bankaların Aktif Pasif Yönetimi'ni, yani Aktif Pasif Yönetimi'ni takip etmek, kontrol etmek, izlemek ve raporlamak için bir Yönetim Kurulu Komitesi olarak Aktif Pasif Komitesi oluşturmalarını zorunlu kılmıştır.
Bu, uluslararası uygulamalara yanıt olarak ve likidite yönetiminin etkinliğinin daha keskin bir şekilde değerlendirilmesi ve vadeli para piyasasının iyileştirilmesi için bir teşvik sağlamak amacıyla gereksinimi karşılamak için Eylül 2007'de yapıldı.
RBI bu düzenlemelerde ince ayar yaptı ve şu anda Yapısal Likidite Beyannamesi'nde yer alan 1-14 günlük ilk sefer aralığını üç zaman dilimine bölerek bankaların likidite riskinin ölçümü için daha granüler bir stratejiyi kabul etmeleri sağlandı. . Ertesi gün 1 gün, 2-7 gün ve 8-14 gün adreslenir. Bu nedenle bankalardan vadesi gelen varlık ve yükümlülüklerini 10 zaman dilimine koymaları istenmiştir.
Ekim 2007'de açıklanan RBI yönergelerine göre bankalara ertesi gün, 2-7 gün, 8-14 gün ve 15-28 gün boyunca toplam kümülatif negatif uyumsuzlukların% 5,% 10,% 15 ve% 15'i geçmemesi önerildi. Likidite üzerindeki kümülatif etkiyi gidermek için kümülatif çıkışların sırasıyla% 20'si.
Bankalara ayrıca dinamik likidite yönetimi denemeleri ve düzenli olarak yapısal likidite tablosu tasarlamaları önerildi. Tamamen ağa bağlı bir ortamın yokluğunda, bankaların başlangıçta mevcut en iyi veri kapsamına ilişkin açıklamayı bir araya getirmelerine izin verilmiş, ancak zamanında yüzde 100 veri kapsamına ulaşmak için dikkatli girişimlerde bulunmaları tavsiye edilmiştir.
Aynı şekilde, yapısal likidite beyanı da her ayın üçüncü Çarşamba günü olduğu gibi bir aylık düzenli aralıklarla RBI'ya sunulacaktı. Yapısal likidite durumuna ilişkin denetim raporlarının sıklığı 1 Nisan 2008 tarihinden itibaren iki haftada bir olarak değiştirildi. Bankaların, yapısal likidite beyanlarını her ayın birinci ve üçüncü Çarşamba günü Rezerv Bankası'na bildirmeleri bekleniyor.
Bankaların yönetim kurullarına risklerin tamamen yönetilmesi görevi verildi ve risk yönetimi politikasını sonuçlandırmak ve likidite, faiz oranları, döviz ve hisse senedi fiyat riskleri için limitler belirlemek gerekiyordu.
Aktif-Pasif Komitesi (APKO), Aktif Pasif Yönetimi sisteminin uygulanmasını gözden kaçıran en üst düzey komitelerden biridir. Bu komite CMD / ED tarafından yönetilmektedir. APKO ayrıca, mevduatlar için ürün fiyatlandırmasının yanı sıra avansları da kabul eder. Bankanın risk seviyelerinin kontrolü, izlenmesi ile birlikte artan varlık ve yükümlülüklerin beklenen vade profili. Bankanın mevcut faiz oranları görüşünü zorunlu kılması ve gelecekteki iş stratejisi kararlarını bu görüşe dayandırması gerekir.
ALM Süreci
ALM süreci, aşağıdaki üç temele dayanır:
- ALM bilgi sistemleri
- Yönetim bilgi sistemi
- Bilgi mevcudiyeti, doğruluğu, yeterliliği ve uygunluğu
Risk parametrelerinin belirlenmesi, riskin belirlenmesi, risk ölçümü ve Risk yönetimi ile Risk politikalarının ve tolerans seviyelerinin belirlenmesi gibi işlevlerden oluşur.
ALM bilgi sistemleri
ALM sürecinin anahtarı bilgidir. Geniş şube ağı ve ALM için gerekli olan bilgileri toplamak için yeterli bir sistemin bulunmaması, bilgiyi artık vade ve davranış biçimi temelinde inceleyen, mevcut durumdaki bankaların gerekli bilgileri temin etmesini zaman alıcı hale getirmektedir.
Likidite gereksinimlerinin ölçülmesi ve ele alınması ticari bankaların önemli uygulamalarıdır. Likidite yönetimi, bir bankanın yükümlülüklerini vadesi geldiğinde yerine getirme kabiliyetini ikna ederek, olumsuz bir durumun ortaya çıkma olasılığını en aza indirebilir.
Likiditenin Önemi
Bir vakıftaki likidite açığı tüm sistem üzerinde olumsuz etki yaratabileceğinden, likidite bireysel vakıfların ötesine geçer. Banka yönetimi, sadece bankaların likidite tanımlarını sürekli olarak bölümlere ayırmamalı, aynı zamanda likidite taleplerinin kriz senaryoları altında nasıl gelişebileceğini de analiz etmelidir.
Geçmiş deneyimler, Devlet tahvilleri ve diğer para piyasası araçları gibi genellikle likit olarak kabul edilen varlıkların, piyasa ve oyuncular Tek Yönlü olduğunda likit olmayan hale gelebileceğini göstermektedir. Bu nedenle likidite, vade veya nakit akışı uyumsuzlukları yoluyla takip edilmelidir.