Banka Yönetimi - Likidite

Bankacılıkta likidite, bir bankanın finansal yükümlülüklerini vadesi geldiğinde yerine getirme kabiliyetini ifade eder. Para birimi cinsinden doğrudan nakit birikiminden veya Federal Rezerv veya başka bir merkez bankasındaki hesaptan gelebilir. Daha sık olarak, minimum zararla hızlı bir şekilde satılabilen menkul kıymetler edinmekten gelir. Bu, temel olarak, kısa vadeli vadeleri olan devlet bonolarından oluşan yüksek kredibilitesi yüksek menkul kıymetleri belirtir.

Vadeleri yeterince kısaysa, banka basitçe ilkeyi vade sonunda iade etmelerini bekleyebilir. Kısa vadeli, çok güvenli menkul kıymetler likit piyasalarda işlem yapmayı tercih eder, bu da büyük miktarların çok fazla hareket etmeden ve düşük işlem maliyetleri ile satılabileceğini belirtir.

Bununla birlikte, bir bankanın özellikle bir kriz anında likidite durumu, bu nakit rezervinden ve yüksek likidite menkul kıymetlerinden çok daha fazlasını etkileyecektir. Daha az likit varlıklarının vadesi de önemli olacaktır. Bazıları nakit sıkıntısı geçmeden önce olgunlaşabileceğinden, ek bir fon kaynağı sağlar.

Likidite İhtiyacı

Bankalar finansal sistem için önemli olduğundan banka likidite seviyeleri konusunda endişeliyiz. Yeterli güvenlik marjlarına sahip değillerse, doğaları gereği hassastırlar. Geçmişte, bir krizde kredi kuruduğunda bir ekonominin uğrayabileceği aşırı hasar biçimine tanık olduk. Sermaye, tartışmasız en temel güvenlik tamponudur. Bunun nedeni, kaynakların herhangi bir nitelikteki önemli kayıplardan geri kazanılmasını desteklemesidir.

Bir bankanın ölümünün en yakın nedeni, çoğunlukla klasik bir “banka işleminden” kurtulmayı imkansız kılan bir likidite sorunudur veya günümüzde modern bir eşdeğer, yeni finansman için borç piyasalarına yaklaşamama gibi. Bir bankanın varlıklarının ekonomik değerinin, tüm taleplerini karşılamaya fazlasıyla yeterli olması ve yine de bu bankanın, varlıkları likit olmaması ve yükümlülüklerinin kısa vadeli olması nedeniyle iflas etmesi tamamen mümkündür.

Bankalar, temel sosyal niyetlerinden biri olan vade dönüşümünü gerçekleştirmek olduğu için her zaman koşulara yaslanmışlardır, bu aynı zamanda zaman aracılığı olarak da bilinir. Basit bir deyişle, vadesiz mevduat ve diğer kısa vadeli fonları sağlarlar ve onları daha uzun vadelerde geri ödünç verirler.

Hane halkları ve işletmeler genellikle önemli derecede likidite için güçlü bir seçeneğe sahip oldukları için vade dönüşümü yararlıdır, ancak ekonomideki yararlı faaliyetlerin çoğu, birkaç yıl için doğrulanmış finansmana ihtiyaç duyar. Bankalar, hanehalklarının ve işletmelerin elde ettikleri likiditeden nadiren yararlandıkları gerçeğine dayanarak bu döngüyü tamamlarlar.

Mevduatlar yapışkan kabul edilir. Teorik olarak tüm vadesiz mevduatları tek bir günde çekmek mümkündür, ancak ortalama bakiyeleri normal zamanlarda dikkat çekici bir istikrar göstermektedir. Böylelikle bankalar, mevduatın hazır olacağına veya mevduat oranlarında bir artışla diğerlerinden eşdeğer mevduatın alınabileceğine dair makul bir güvence ile fonları daha uzun süreli olarak barındırabilirler.

Bir Banka Likiditeye Nasıl Ulaşabilir?

Büyük bankacılık grupları kendilerini önemli sermaye piyasası işleriyle meşgul ederler ve likidite gereksinimlerinde önemli ölçüde karmaşıklığa sahiptirler. Bu, repo işlerini, türev işlemlerini, ana aracılık ve diğer faaliyetleri desteklemek için yapılır.

Bankalar çeşitli şekillerde likiditeye ulaşabilirler. Bu yöntemlerin her birinin normalde aşağıdakileri içeren bir maliyeti vardır:

• Varlık vadelerini kısaltın
• Varlıkların ortalama likiditesini iyileştirin
• Lengthen
• Sorumluluk vadeleri
• Daha fazla eşitlik verin
• Koşullu taahhütleri azaltın
• Likidite koruması elde edin

Varlık vadelerini kısaltın

Bu, iki temel yoldan yardımcı olabilir. İlk yol, bazı varlıkların vadesi bir nakit sıkışıklığı süresince olgunlaşacak kadar kısaltılırsa, o zaman doğrudan bir fayda olduğunu belirtir. İkinci yol, daha kısa vadeli varlıkların temelde daha likit olduğunu belirtir.

Varlıkların ortalama likiditesini iyileştirin

Fiili veya olası bir nakit sıkışıklığının zaman ufku içinde olgunlaşacak varlıklar, herhangi bir fazlalık kaybı olmaksızın zamanında satılabiliyorsa, yine de önemli likidite sağlayıcıları olabilir. Bankalar varlık likiditesini pek çok şekilde artırabilir.

Tipik olarak, menkul kıymetler kredilerden ve diğer varlıklardan daha likittir, ancak bazı büyük kredilerin artık toptan satış pazarlarında satılması nispeten kolay olacak şekilde çerçevelenmiştir. Bu nedenle, mutlak bir ifade değil, bir derece unsurudur. Çoğunlukla daha kısa vadeli varlıklar, uzun olanlara göre daha likittir. Büyük hacimli ve büyük şirketler tarafından ihraç edilen menkul kıymetler daha fazla likiditeye sahiptir, çünkü daha fazla krediye değer menkul kıymet yaparlar.

Borç vadelerini uzatın

Bir yükümlülüğün süresi ne kadar uzunsa, bir banka hala nakit sıkıntısı içindeyken olgunlaşması o kadar az beklenir.

Daha fazla eşitlik verin

Adi hisseler, faiz veya benzeri periyodik ödemelerin yapılmasının gerekmediği birleşik fayda ile kalıcı vadeye sahip bir anlaşmaya neredeyse eşdeğerdir.

Koşullu taahhütleri azaltın

Gelecekte nakit ödeme yapmak için kredi limiti ve diğer koşullu taahhütlerin miktarını azaltmak. Potansiyel çıkışı sınırlandırarak kaynak ve nakit kullanım dengesini yeniden yapılandırır.

Likidite koruması elde edin

Bir banka, gerekirse gelecekte nakit bağlantısını garanti altına almak için başka bir bankayı veya bir sigortacıyı veya bazı durumlarda bir merkez bankasını ölçeklendirebilir. Örneğin, bir banka başka bir bankadan bir kredi limiti ödeyebilir. Bazı ülkelerde bankaların, bir kriz anında nakit kiralamak için teminat olarak aktarılabilecek, merkez bankalarında önceden konumlandırılmış varlıkları vardır.

Likidite elde etmek için kullanılan yukarıda belirtilen tüm tekniklerin normal zamanlarda net bir maliyeti vardır. Temel olarak, finansal piyasalar, uzun vadeli menkul kıymetler için faiz oranlarının kısa vadeli olanlardan daha yüksek olduğunu belirten yukarı doğru eğimli bir getiri eğrisine sahiptir.

Bu, çoğunlukla böyle bir eğriye normal yield curve ve istisnai dönemler olarak bilinir inverse yield curves. Getiri eğrisinin yukarı yönlü bir eğime sahip olması durumunda, daralan varlık vadeleri yatırım gelirini azaltırken, yükümlülük vadelerini uzatmak faiz giderlerini yükseltir. Aynı şekilde, daha likit enstrümanlar daha düşük getiriye sahiptir, aksi takdirde yatırım gelirini en aza indirir.