Borç Yönetimi Teorisi

Bu teori 1960'larda daha da geliştirildi. Bu teori, bankaların kendi kendini tasfiye eden krediler vermelerine ve gerektiğinde para piyasasında rezerv para ödünç alabilecekleri likit varlıkları sürdürmelerine gerek olmadığını belirtmektedir. Bir banka, kendisine karşı farklı kaynaklar aracılığıyla ek borçlar oluşturarak rezerv tutabilir.

Bu kaynaklar, vadeli mevduat ihraçlarını, diğer ticari bankalardan borçlanmayı, merkez bankalarından borçlanmayı, hisse ihracı yoluyla sermaye fonu yaratmayı ve kârların geri çekilmesinden oluşmaktadır. Bu bölümde bu banka fonu kaynaklarına bakacağız.

Mevduat Zaman Sertifikaları

Bu mevduatın vadeleri 90 günden 12 aya kadar değişmektedir. Para piyasasında devredilebilirler. Böylece bir banka, onları para piyasasında satarak likiditeye bağlanabilir. Ancak bu kaynağın iki dezavantajı var.

Birincisi, bir kriz anında para piyasasındaki faiz oranı düzeni merkez bankasının belirlediği tavan orandan yüksekse, vadeli mevduat sertifikaları piyasada satılamaz. İkincisi, ticari bankalar için güvenilir fon kaynağı değillerdir. Daha büyük ticari bankalar, düşük faiz oranlarında bile satabilecekleri büyük sertifikalara sahip oldukları için bu sertifikaları satmada avantaja sahiptir. Yani küçük bankalar bu açıdan sorunlarla karşı karşıya.

Diğer Ticari Bankalardan Borçlanma

Bir banka, fazla rezervi olan bankalardan borçlanarak ek borçlar oluşturabilir. Ancak bu ödünç almalar sadece çok kısa bir süre için, yani bir gün veya en fazla bir hafta içindir.

Bu tür borçlanmaların faiz oranı para piyasasında kontrol edici fiyata bağlıdır. Ancak diğer bankalardan borçlanma ancak ekonomik koşullar normal ekonomik olduğunda mümkündür. Olağandışı zamanlarda, hiçbir banka başkalarına bağış yapamaz.

Merkez Bankasından Borçlanma

Bankalar ayrıca ülke merkez bankasından borçlanarak kendilerine borçludurlar. Kısa vadeli likidite gereksinimlerini karşılamak için ve merkez bankasından fatura indirimi yaparak borç alırlar. Ancak bu tür borçlanmalar, diğer kaynaklardan alınan borçlara göre nispeten daha pahalıdır.

Sermaye Fonu Yaratmak

Ticari bankalar yeni hisse veya tahvil dağıtarak fon tutar. Ancak bu kaynaklar yoluyla fonların mevcudiyeti, temettü hacmine veya bankanın ödemeye hazır olduğu faiz oranına bağlıdır. Temelde bankalar, imalat ve ticaret işletmelerinin ödediğinden daha fazla oran ödemeye hazır değiller. Dolayısıyla bu kaynaklardan yeterince para alamıyorlar.

Karları Geri Çekmek

Karlarının geri çekilmesi, ticari bir banka için alternatif bir likit fon kaynağı olarak kabul edilir. Ancak bu kaynaktan ne kadar elde edebileceği, kâr oranına ve temettü politikasına bağlıdır. Daha büyük bankalar, daha küçük bankalardan çok bu kaynaklara bağlı olabilir.

Sermaye Fonlarının İşlevleri

Genel olarak, banka sermayesi, kendi varlık finansmanı kaynaklarından oluşur. Sermayenin hacmi, varlıkların yükümlülüklerden ağır bastığı marjı işaretleyerek net varlık değerine eşittir.

Sermayenin bir bankayı zarara dönüşmeye uygun her türlü sigortasız ve teminatsız riskten güvence altına alması beklenir. Burada, sermayenin iki temel fonksiyonunu elde ederiz. İlk işlev, kayıpları yakalamak, ikincisi ise bir bankaya güven oluşturmak ve sürdürmektir.

Sermaye fonlarının farklı işlevleri bu bölümde kısaca açıklanmıştır.

Kayıp Emme İşlevi

Bir bankanın her türlü zararı kendi fonlarıyla karşılamasına izin vermek için sermaye gerekir. Bir banka, toplam zararları sermayesini tüketmediği müddetçe, yükümlülüklerini tamamen varlıkların içinde tutabilir.

Sürdürülen herhangi bir zarar, bir bankanın sermayesini en aza indirir, genel kurulunun nasıl karar verdiğine bağlı olarak, hisse sermayesi, sermaye fonları, kârdan elde edilen fonlar, birikmiş kazançlar gibi öz sermaye ürünlerinde ortaya çıkar.

Bankalar, olağan giderlerini kapatmak için, faiz marjlarını ve borç alınan fonların fiyatı ile elde ettikleri gelir arasındaki diğer farkları sabitlemeye özen gösterirler. Bu nedenle, işletme zararlarının uzun vadede sermayeyi azaltması pek olası değildir. Geçmişteki verimlilikleri sayesinde uzun ve sağlam bir sicile sahip bankaların, herhangi bir işletme zararı ile kolayca başa çıkabilecek kadar öz kaynak üretmeyi başardıklarını da söyleyebiliriz.

Çok fazla başarı geçmişi olmayan yeni bir banka için, işletme zararları, sermayenin kanunla belirlenen asgari düzeyin altına inmesi sonucunu doğurabilir. Bankalar, borçluların temerrüdünden kaynaklanan olası ve daha büyük bir zarar riski taşır ve bu da varlıklarının bir kısmını kısmen veya tamamen geri alınamaz hale getirir.

Güven Fonksiyonu

Bir banka, borçlarını desteklemek için yeterli varlığa ve ayrıca mevduatları ve diğer borçları varlıklarla dengeleyen yeterli sermaye gücüne sahip olabilir. Bu, bankacılık işlerinin olağan seyrinde bir finansal akış yaratır. Burada, bir banka sermayesinin, iştiraklerdeki menfaatleri içeren sabit kıymetler gibi sabit yatırımlarını karşılaması önemli bir zorunluluktur. Bunlar, temelde hiçbir finansal akış yaratmayan ticari faaliyetlerinde kullanılır.

Varlıklar tarafından üretilen nakit akışı, mevduat çağrılarını veya diğer vadesi gelen yükümlülükleri karşılayamıyorsa, yeterli sermaye desteğine ve kredibiliteye sahip bir bankanın, bankalararası piyasada eksik likiditesini elde etmesi zor değildir. Diğer bankalar, yükümlülüklerini varlıklarıyla sonuçlandırma kapasitesinin farkında olduklarından, kredi vermekten rahatsız olmayacaklar.

Bu tür bir banka, büyük bir mevduat uçuşuna dayanabilir ve bunu bankalararası piyasa borçlarıyla yeniden finanse edebilir. Yeterli sermaye tabanına sahip bankalarda, her halükarda, kitlesel bir mudilerin çıkışından korkmak için hiçbir neden yoktur. Mantık, bir banka ele geçirmesini tetikleyebilecek sorunların ilk etapta ilgi odağı olmamasıdır. Bankanın fazla likiditesini ödünç vermesinin muhtemel olduğu varlıkların finansal girişinin dışarıya çıktığı dönemlerde ortaya çıkan, düşük ve yüksek seviyeli alternatif bir likidite modeli beklenmektedir.

Bankalar, tüm sorunlarını açıklığa kavuşturmak için bankalararası piyasaya güvenmemekle sınırlıdır. Kendi çıkarları doğrultusunda ve banka düzenleyicilerinin beklediği gibi, varlıklarını ve yükümlülük vadelerini eşleştirmeyi beklerler, bu da stresli piyasa koşullarında yelken açmalarına izin veren bir şeydir.

Merkez Bankası'nın müdahalesi nedeniyle piyasa faizleri etkilenebilir. Para politikasındaki değişiklik veya diğer faktörler gibi buna katkıda bulunan birçok faktör olabilir. Bu, piyasa oranlarında bir artışa yol açabilir veya piyasa çökebilir. Piyasa sorununa bağlı olarak bankalar müşteri hatlarını kısmak zorunda kalabilir.

Finansman Fonksiyonu

Mevduatlar amaca uygun olmadığından, sabit yatırımları finanse etmek için fon sağlamak sermayeye bağlıdır (bağlı kuruluşlardaki sabit varlıklar ve faizler). Bu özel işlev, bir banka başladığında, abone hissedarlardan toplanan para bina, arazi ve ekipman satın almak için kullanıldığında belirgindir. Sabit varlıklar için kalıcı sermaye teminatına sahip olunması arzu edilir. Bu, sabit varlıklara yapılacak herhangi bir ek yatırımın sermaye artışıyla çakışması gerektiği anlamına gelir.

Bir bankanın yaşamı boyunca, kârından yeni sermaye yaratır. Ortaklara dağıtılmayan karlar, özkaynakların diğer bileşenlerine dağıtılarak kalıcı bir artışa neden olur. Sermaye artışı, yeni varlıkları finanse etmek için kullanılan ek bir fon kaynağıdır. Yeni sabit varlıklar, krediler veya diğer işlemleri satın alabilir. Bir bankanın sermayesinin bir kısmını üretken varlıklara yatırması iyidir, çünkü kendi kendini finanse eden varlıklardan elde edilen herhangi bir gelir ödünç alınan fonların maliyetinden muaftır. Bir banka kendi ürettiğinden daha fazla yeni sermayeye ihtiyaç duyarsa, yeni hisseler çıkarabilir veya sermaye benzeri bir borç alabilir, her ikisi de bir dış sermaye kaynağıdır.

Kısıtlayıcı İşlev

Sermaye, çeşitli varlık türleri ve bankacılık işlemleri üzerindeki limitler için yaygın olarak kullanılan bir referanstır. Amaç, bankaların çok fazla risk almasını önlemektir. Ana sınır olarak sermaye yeterlilik oranı, sermayeyi risk ağırlıklı varlıklara karşı ölçer.

İlgili göreceli risklerine bağlı olarak, varlıkların değeri 0 ile 20,% 50 ve 100 arasında değişen ağırlıklarla çarpılır. Burada her türlü ayarlamayı, rezervi ve provizyonu yansıtan net defter değerini kullanıyoruz. Sonuç olarak, kredi temerrütleri, sabit kıymet amortismanı ve piyasa fiyatı düşüşlerinin neden olduğu herhangi bir devalüasyona, tanımlanmış riskleri sağlamak için yapılan harcamalar nedeniyle sermaye miktarı zaten düştüğü için, varlıklar toplamı düzeltilir. Bu, sermayeyi potansiyel risklere maruz bırakır ve bir bankanın varlıklarını kurtaramaması durumunda gelecekteki kayıplara yol açabilir.

Sermayenin risk ağırlıklı varlıklara asgari oranı yüzde 8'dir. Geçerli sermaye yeterliliği kararnamesi uyarınca, sermaye, ödenmemiş zararlar ve fazla yedekler, belirli indirilebilir kalemler hariç tutulur. Sınırlı bir ölçüde, sermaye benzeri borç da sermayeye dahil edilir. Karar, ayrıca bilanço dışı yükümlülüklerin içerdiği riskleri de yansıtmaktadır.

Kısıtlayıcı fonksiyon bağlamında, sermayenin kilit önemi ve sermaye yeterliliği hesaplamalarındaki miktarının kesin olarak belirlenmesi, onu bankalardaki kredi riski ve teminatsız döviz pozisyonları üzerindeki sınırlamalar için iyi bir temel haline getirir. En önemli kredi riski limitleri, bir bankanın net kredi riskini (tanınabilir menkul kıymet türlerine göre ayarlanmış) tek bir müşteriye veya bir grup ilgili müşteriye karşı rapor eden bankanın sermayesinin% 25'inde veya Slovakya merkezli bir bankaya karşı ise% 125 oranında sınırlandırır. veya bir OECD ülkesi. Bu, uygun bir kredi portföyü çeşitlendirmesini sağlamalıdır.

Teminatsız döviz pozisyonlarına ilişkin kararname, yabancı para birimleri içeren işlemlerde döviz kuru dalgalanmalarının yol açtığı riskleri, teminatsız döviz pozisyonlarını (döviz varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki mutlak fark) EUR cinsinden bir bankanın sermayesinin% 15'i ile sınırlamayı veya Başka bir para biriminde ise% 10. Toplam teminatsız döviz pozisyonu (bireysel para birimlerindeki teminatsız döviz pozisyonlarının toplamı) bir banka sermayesinin% 25'ini geçmemelidir.

Likidite kurallarını ele alan kararname, genellikle bankacılık faaliyetlerinde ödenmeyen varlıkların sermaye tarafından karşılanması gerektiği şeklindeki daha önce tartışılan ilkeyi içerir. Sabit yatırımların (sabit varlıklar, bağlı ortaklıklardaki hisseler ve uzun süre elde tutulan diğer hisse senetleri) ve likit olmayan varlıkların (daha az kolaylıkla satılabilen hisse senetleri ve gelir getirmeyen varlıklar) toplamının bir bankanın kendi fonlarına ve rezervlerine oranının aşılmamasını gerektirir. 1.

Sermaye, önemi nedeniyle bankacılık dünyasında merkezi bir nokta haline geldi. Önde gelen dünya bankalarında toplam aktifler / pasifler içindeki payı% 2,5 ile% 8 arasında hareket etmektedir. Görünüşte düşük olan bu seviye, genellikle sağlam bir bankacılık işlemi için yeterli kabul edilir. Aralığın alt ucunda faaliyet gösterebilen, kaliteli ve iyi çeşitlendirilmiş varlık portföyüne sahip büyük bankalardır.

Sermaye yeterliliği sürekli dikkati hak ediyor. Varlık büyümesinin sermaye miktarına saygı duyması gerekir. Sonunda, bir bankanın karşılaşabileceği herhangi bir sorun sermayesinde görünecektir. Ticari bankacılıkta sermaye kraldır.