Rachunkowość zarządcza - analiza wskaźnikowa
Stosunek jest wyrażeniem zależności między dwoma lub więcej elementami w kategoriach matematycznych. Przedstawienie znaczących i użytecznych powiązań między różnymi danymi księgowymi nazywa się współczynnikiem księgowym. Stosunek można wyrazić jako a: b (a jest do b), jako ułamek prosty, liczbę całkowitą lub procent.
Jeżeli aktywa obrotowe koncernu wynoszą 4,00 000 j.p., a zobowiązania krótkoterminowe 2,00 000 j.p., to stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych wynosi 4,00 000/2,00 000 = 2. Jest to współczynnik prosty. Pomnóż współczynnik przez 100, aby wyrazić go w procentach.
Możemy wyrazić stosunek między 200 a 100 na jeden z następujących sposobów:
- 2: 1
- 2/1
- 200%
- 2 do 1
- 2
Wskaźniki są niezwykle przydatne przy określaniu sytuacji finansowej koncernu.
Analiza księgowa
Analiza porównawcza i interpretacja danych księgowych nosi nazwę analizy księgowej. Gdy dane księgowe są wyrażone w odniesieniu do niektórych innych danych, przekazują one użytkownikom danych pewne istotne informacje.
Analiza wskaźnikowa i jej zastosowania
Analiza wskaźnikowa jest środkiem do zrozumienia słabości finansowej i dobrej kondycji organizacji. Mając na uwadze cel analizy, analityk musi dobrać odpowiednie dane do obliczenia odpowiednich wskaźników. Interpretacja zależy od kalibru analityka.
Analiza wskaźnikowa jest przydatna na wiele sposobów dla różnych zainteresowanych stron, zgodnie z ich odpowiednimi wymaganiami. Analiza wskaźnikowa może być wykorzystana na następujące sposoby:
- Poznać siłę i słabość finansową organizacji.
- Aby zmierzyć efektywność operacyjną problemu.
- Dla kierownictwa do przeglądu ubiegłorocznej działalności.
- Ocena poziomu wydajności.
- Przewidzieć przyszłe plany firmy.
- Optymalizacja struktury kapitału.
- Porównania wewnętrzne i wewnętrzne.
- Pomiar płynności, wypłacalności, rentowności i efektywności zarządzania koncernem.
- We właściwym wykorzystaniu majątku firmy.
- W przygotowaniu budżetu.
- Oceniając wypłacalność firmy, jej stan upadłości i szanse na chorobę korporacyjną.
Zalety analizy wskaźnikowej
Jest to potężne narzędzie do pomiaru krótko- i długoterminowej wypłacalności przedsiębiorstwa.
To narzędzie do pomiaru rentowności i efektywności zarządzania firmą.
Jest ważnym narzędziem pomiaru działalności operacyjnej przedsiębiorstwa.
Pomaga w analizie struktury kapitałowej przedsiębiorstwa.
Duże dane ilościowe można podsumować za pomocą analizy wskaźnikowej.
Łączy przeszłe wyniki księgowe z bieżącymi.
Jest to przydatne w koordynowaniu różnych procedur funkcjonalnych firmy.
Pomaga kierownictwu w podejmowaniu przyszłych decyzji.
Pomaga w utrzymaniu rozsądnej równowagi między sprzedażą i zakupem oraz szacowaniu zapotrzebowania na kapitał obrotowy.
Ograniczenia analizy wskaźnikowej
Chociaż Analiza współczynników jest bardzo przydatnym narzędziem księgowym do analizy i interpretacji różnych równań księgowych, ma swój własny zestaw ograniczeń:
Jeżeli dane otrzymane z rachunkowości finansowej są nieprawidłowe, to informacje pochodzące z analizy wskaźników nie mogłyby być wiarygodne.
Nieuwierzytelnione dane mogą prowadzić do błędnej interpretacji analizy wskaźnikowej.
Przyszłe prognozy mogą nie zawsze być wiarygodne, ponieważ analiza współczynników opiera się na wynikach z przeszłości.
Aby uzyskać ostateczne wyobrażenie o biznesie, należy obliczyć szereg wskaźników. Pojedynczy stosunek nie może służyć temu celowi.
Nie jest konieczne, aby wskaźnik oddawał rzeczywistą obecną sytuację firmy, ponieważ wynik jest oparty na danych historycznych.
Analiza trendów odbywa się za pomocą różnych obliczonych wskaźników, które mogą zostać zniekształcone ze względu na zmiany poziomu cen.
Analiza wskaźnikowa jest skuteczna tylko wtedy, gdy te same zasady i zasady rachunkowości są stosowane również przez inne firmy, w przeciwnym razie porównania między przedsiębiorstwami nie pokażą w ogóle prawdziwego obrazu.
Dzięki analizie wskaźnikowej nie można zidentyfikować wydarzeń specjalnych. Na przykład termin zapadalności obligacji nie może zostać zidentyfikowany za pomocą analizy wskaźnikowej.
Do skutecznej analizy wskaźnikowej niezbędne jest praktyczne doświadczenie i wiedza o danej branży. W przeciwnym razie może się to okazać bezwartościowe.
Analiza wskaźnikowa jest użytecznym narzędziem tylko w rękach eksperta.
Rodzaje współczynników
Wskaźniki można klasyfikować na podstawie sprawozdań finansowych lub na podstawie aspektów funkcjonalnych.
Klasyfikacja na podstawie sprawozdania finansowego
Wskaźniki bilansowe
Wskaźniki obliczone na podstawie różnych danych z bilansu nazywane są wskaźnikiem bilansowym. Na przykład wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik płynności, wskaźnik dźwigni finansowej, wskaźnik kapitału zadłużenia i wskaźnik własności itp.
Wskaźnik przychodów
Wskaźniki obliczone na podstawie danych występujących na rachunku handlowym lub rachunku zysków i strat nazywane są wskaźnikami rachunku zysków i strat. Na przykład wskaźnik operacyjny, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku brutto, wskaźnik rotacji zapasów.
Stosunek mieszany lub złożony
Kiedy wykorzystywane są dane zarówno z bilansu, jak i rachunku zysków i strat, nazywa się to współczynnikiem mieszanym lub złożonym. Na przykład wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, wskaźnik rotacji zapasów, wskaźnik rotacji zobowiązań, wskaźnik rotacji środków trwałych, wskaźnik zwrotu z majątku netto, wskaźnik zwrotu z inwestycji.
| Klasyfikacja wskaźników na podstawie sprawozdań finansowych | ||
|---|---|---|
| Wskaźniki bilansowe | Wskaźniki zysków i strat A / C | Współczynniki złożone lub mieszane |
|
|
|
Klasyfikacja na podstawie aspektów finansowych
Współczynniki można dalej klasyfikować na podstawie ich aspektów funkcjonalnych, jak omówiono poniżej.
Wskaźniki płynności
Wskaźniki płynności służą do określenia krótkoterminowej zdolności płatniczej firmy, do skomentowania krótkoterminowej wypłacalności firmy lub do pokrycia bieżących zobowiązań. Podobnie obliczane są wskaźniki rotacji, aby poznać efektywność zasobów płynnych firmy, wskaźnik rotacji należności (dłużników) i zobowiązań (wierzycieli).
Długoterminowe wskaźniki wypłacalności i dźwigni finansowej
Wskaźnik kapitału zadłużenia i wskaźnik pokrycia odsetek są obliczane w celu poznania efektywności firmy w spłacie długoterminowych długów i pokryciu kosztów odsetek. Wskaźniki dźwigni obliczane są w celu poznania proporcji zadłużenia i kapitału własnego w finansowaniu przedsiębiorstwa.
Wskaźniki aktywności
Wskaźniki aktywności nazywane są również wskaźnikami obrotów. Wskaźniki aktywności mierzą efektywność, z jaką wykorzystywane są zasoby firmy.
Wskaźniki rentowności
Wyniki działalności biznesowej można obliczyć za pomocą wskaźników rentowności. Współczynniki te można również wykorzystać do poznania ogólnej wydajności i skuteczności firmy. W odniesieniu do sprzedaży i inwestycji obliczane są dwa rodzaje wskaźników rentowności.
| FUNKCJONALNA KLASYFIKACJA WSKAŹNIKÓW | |||
|---|---|---|---|
| Wskaźniki płynności | Długoterminowe wskaźniki wypłacalności i dźwigni finansowej | Wskaźniki aktywności Wskaźniki zarządzania aktywami | Wskaźniki zdolności do zysku |
| (ZA)
(B)
|
|
|
(A) In relation to sales
(B) In relation to Investments
|