Contabilidade de Gestão - Fluxo de Caixa
É muito importante para uma empresa manter um caixa adequado em mãos para fazer frente às despesas do dia-a-dia e investir como e quando necessário nos negócios. Assim, o dinheiro desempenha um papel vital para o sucesso do negócio. Às vezes, observa-se que, apesar do lucro adequado nos negócios, eles não conseguem arcar com seus impostos e dividendos, apenas por falta de fluxo de caixa.
Lemos sobre duas demonstrações financeiras muito importantes: primeiro, demonstração de receitas e, segundo, balanço patrimonial. As declarações de receita fornecem informações essenciais sobre as atividades operacionais de uma empresa, e os balanços mostram a posição financeira de uma empresa. Mas, ambos são incapazes de transmitir qualquer coisa sobre a geração de dinheiro de todas as atividades de negócios.
Tendo em vista a limitação acima, o conselho de contabilidade financeira dos EUA enfatizou a necessidade de uma demonstração de fluxo de caixa como:
“Os relatórios financeiros devem fornecer informações para ajudar os investidores e credores em potencial e outros usuários na avaliação dos valores, tempo e incerteza dos recebimentos de caixa prospectivos de dividendos ou juros e receitas de vendas, resgate ou vencimento de títulos ou empréstimos. As perspectivas para esses recebimentos de caixa são efetuados por uma empresa, a capacidade de gerar caixa suficiente para cumprir a obrigação no vencimento e suas outras necessidades operacionais de reinvestir nas operações e pagar dividendos em dinheiro. ”
Em junho de 1995, o Securities and Exchange Board of India "SEBI" alterou a Cláusula 32 do contrato de listagem exigindo que todas as empresas listadas forneçam, juntamente com o balanço patrimonial e a conta de lucros e perdas, uma demonstração do fluxo de caixa preparada no formato prescrito, mostrando o dinheiro fluxos das atividades operacionais, atividades de investimento e atividades de financiamento, separadamente.
Reconhecendo a importância da demonstração do fluxo de caixa, o Instituto de Contadores Certificados da Índia (ICAI) emitiu as demonstrações do fluxo de caixa revisadas AS-3 em março de 1997. As normas contábeis revisadas substituem as alterações AS-3 na posição financeira, emitidas em junho de 1981. Os objetivos da demonstração do fluxo de caixa fornecida em AS-3 (revisado) são as seguintes:
“As informações sobre os fluxos de caixa de uma empresa são úteis para fornecer aos usuários das demonstrações financeiras uma base para avaliar a capacidade das empresas de gerar caixa e equivalentes de caixa e as necessidades das empresas de utilizar esses fluxos de caixa. As decisões econômicas que são tomadas pelos usuários requerem uma avaliação da capacidade de uma empresa de gerar caixa e equivalentes de caixa e o momento e a certeza de suas gerações. A declaração trata do fornecimento de informações sobre as mudanças históricas em caixa e equivalentes de caixa de uma empresa por meio de fluxo de caixa - a demonstração que classificou o fluxo de caixa durante o período das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. ”
Durante um período de tempo especificado, uma demonstração dos fluxos de caixa descreve as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa em uma empresa. Uma demonstração de fluxo de caixa mostra o efeito líquido de várias transações comerciais sobre caixa e equivalentes de caixa e a consideração de recebimentos e pagamentos em dinheiro. O fluxo de caixa é um resumo da mudança na posição de caixa entre as datas de dois balanços e declarações de receita. Os termos importantes usados em uma demonstração de fluxo de caixa são os seguintes:
Dinheiro
O significado de dinheiro é dinheiro em mãos e dinheiro no banco, incluindo depósitos.
Caixa e equivalentes de caixa
Aqui, caixa e equivalentes de caixa implicam em investimentos prontamente conversíveis e de alta liquidez, cujo valor em dinheiro é bem conhecido por nós, sem risco de mudança em seu valor de realização. O objetivo de manter os equivalentes de caixa é atender aos nossos compromissos atuais e de curto prazo, e não para investimentos. Apenas os investimentos com prazos de vencimento curtos são qualificados como equivalentes de caixa. O vencimento curto significa o vencimento em três meses.
Fluxos de caixa
Existem dois tipos de fluxos: entradas e saídas. Se o aumento em dinheiro é o efeito de transações, é denominado entradas de dinheiro; e se o resultado das transações for uma diminuição em dinheiro, é chamado de saídas de caixa.
Note:Se a redução no caixa for devido à gestão de caixa, em vez de suas atividades operacionais, de investimento e de financiamento, ela será excluída das saídas de caixa. Gestão de caixa significa investimento de caixa em equivalentes de caixa.
Classificação dos fluxos de caixa
De acordo com AS-3 (revisado), os fluxos de caixa devem ser classificados em três categorias principais:
- Fluxo de caixa das atividades operacionais
- Fluxo de caixa das atividades de investimento
- Fluxo de caixa de atividades de financiamento
Fluxo de caixa das atividades operacionais
O influxo de caixa das atividades operacionais representa o nível de geração de caixa suficiente necessário para manter a capacidade operacional sem recurso a recursos externos de financiamento.
Em outras palavras, atividades operacionais significam as principais atividades geradoras de receita de uma empresa. Representa as transações que determinam o lucro ou prejuízo de uma empresa.
Exemplos de fluxos de caixa de atividades operacionais:
- Venda em dinheiro (bens ou serviços)
- Recebimentos de caixa de receitas de comissões, taxas e royalties, etc.
- Pagamentos em dinheiro a trabalhadores ou empregados na forma de salários ou ordenados.
- Pagamentos em dinheiro a fornecedores de bens ou serviços.
- Recebimento de caixa por conta de prêmio de seguro das seguradoras.
- Pagamentos em dinheiro na forma de reclamações, anuidades e outros benefícios.
- Pagamentos em dinheiro ou reembolso de imposto de renda caso não estejam incluídos nas atividades de investimento ou financiamento.
- Pagamentos em dinheiro por conta de contratos atuais e futuros.
Note: O recebimento em dinheiro da venda de instalações e maquinários entra na categoria de atividades de investimento.
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Ativos e investimentos de longo prazo que não vêm em equivalentes de caixa são conhecidos como atividades de investimento. A atividade de investimento representa quanto investimento em ativos de longo prazo foi feito para obter lucro no futuro.
Exemplos de fluxos de caixa de atividades de investimento:
Pagamentos em dinheiro para adquirir ativos tangíveis e intangíveis, incluindo construção de ativos e capitalização de custos de pesquisa e desenvolvimento.
Recebimentos de caixa pela venda de investimentos e alienação de ativos fixos.
Pagamento em dinheiro para investimentos em ações, bônus de subscrição e debêntures de outras empresas, etc., exceto aqueles que são cobertos por equivalentes de caixa ou adquiridos para fins comerciais. Em caso afirmativo, aqueles vêm em atividades operacionais.
Dinheiro recebido da alienação ou venda de ações, garantias ou resgate de fundos que não aqueles que são mantidos para fins comerciais.
Adiantamentos ou empréstimos concedidos a terceiros que não sejam sociedades financeiras.
Pagamento em dinheiro para contratos futuros que não sejam para fins comerciais.
Caixa recebido de contratos futuros que não sejam para fins comerciais.
Fluxo de caixa de atividades de financiamento
As atividades que podem resultar em mudanças no tamanho e na composição do capital do proprietário, incluindo ações preferenciais, são chamadas de atividades de financiamento. A divulgação separada é importante para atividades de financiamento.
Exemplos de fluxos de caixa de atividades de financiamento incluem caixa recebido na emissão de ações, debêntures, empréstimos, títulos e outros empréstimos de curto ou longo prazo.
Pagamentos em dinheiro no resgate de títulos de debêntures, ações preferenciais etc.
Tratamento de alguns itens típicos
O tratamento de alguns itens típicos de fluxo de caixa é discutido abaixo.
Itens extraordinários
A entrada ou saída de caixa é classificada de acordo com a natureza das atividades que podem ser operacionais, de investimento ou de financiamento. O fluxo de caixa devido a itens extraordinários deve ser mostrado separadamente na demonstração do fluxo de caixa para permitir que os usuários entendam sua natureza e efeito na demonstração do fluxo de caixa.
Juros e Dividendos
Se o fluxo de caixa surgir devido a juros pagos ou juros e dividendos recebidos, isso deve ser classificado como atividades operacionais no caso de "empresas financeiras". No caso de “entidades que não sejam financeiras”, os juros pagos devem ser classificados como atividade de financiamento, e os juros e dividendos recebidos como atividade de investimento.
Note: O dividendo pago deve ser classificado como atividade de financiamento em ambos os casos acima.
Impostos sobre a renda
Os impostos sobre a renda devem ser divulgados separadamente e classificados como atividades operacionais na maioria dos casos, exceto quando pudermos identificar facilmente os impostos de acordo com a natureza da receita, mas se o valor total do imposto for dado, ele deve ser classificado como atividades operacionais.
Note: O imposto de distribuição de dividendos será classificado como atividades de financiamento.
Fluxos de caixa de aquisição e alienação de subsidiárias e outras unidades de negócios:
O fluxo de caixa decorrente da aquisição ou alienação de subsidiária deve ser apresentado separadamente e classificado como atividades de investimento. Essa transação deve ser facilmente identificável na demonstração do fluxo de caixa para permitir que os usuários entendam o efeito dela. O fluxo de caixa de alienação não é deduzido do fluxo de caixa de aquisição.
Moeda estrangeira
Os itens que aparecem em uma demonstração de fluxo de caixa devem ser apresentados no valor da moeda local, aplicando-se a taxa real de moeda estrangeira do dia específico em que a demonstração de fluxo de caixa será preparada. O efeito sobre o valor de caixa e equivalentes de caixa, conforme refletido na demonstração do fluxo de caixa, devido à mudança na taxa de moeda estrangeira, deve ser mostrado separadamente como uma reconciliação das mudanças.
Devido à mudança na taxa de câmbio, os ganhos e perdas não realizados não são fluxos de caixa. No entanto, o efeito no caixa e equivalentes de caixa mantidos ou devidos em moeda estrangeira é reportado na demonstração dos fluxos de caixa a fim de reconciliar o caixa e equivalentes de caixa no início e no final do período.
Transações não monetárias
Algumas atividades de investimento e financiamento não têm impacto direto nos fluxos de caixa. Por exemplo, conversão de dívida em capital, aquisição de uma empresa por meio de emissão de ações, etc.
Essas transações devem ser excluídas das demonstrações de fluxo de caixa, nas quais não há uso de caixa ou equivalentes de caixa. Existem outras demonstrações financeiras em que as atividades de investimento e financiamento aparecem separadamente.
Formato: (Método direto)
| M / s ABC LIMITED Demonstração do fluxo de caixa para o ano encerrado em 31 de março de 2014 |
|
| Particulars | Montante |
| Fluxos de caixa de atividades operacionais (Anexo-1) | XX |
| Fluxos de caixa de atividades de investimento (Anexo-2) | XX |
| Fluxos de caixa de atividades de financiamento (Anexo-3) | XX |
| Itens extraordinários | XX |
| Lucro líquido antes de impostos | XX |
| Imposto de Renda Pago | XX |
| Aumento ou redução líquida em dinheiro ou equivalentes a dinheiro | XX |
| Adicionar: Caixa e Equivalentes a Caixa no início do período | XX |
| Caixa e equivalentes de caixa no final do período | Xxx |
Cronograma - 1
Fluxo de caixa das atividades operacionais
| Particulars | Montante | |
| Dinheiro recebido de clientes | Xxx | |
| Dinheiro pago por: | ||
| - Fornecedores para compras | XX | |
| - Salários e salários | XX | |
| - Despesas operacionais e administrativas gerais | XX | XX |
| Lucro líquido antes de impostos → | XX | |
| Imposto de Renda Pago → | XX | |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais → | Xxx |
Anexo-2
Fluxo de caixa das atividades de investimento
| Particulars | Montante | |
| Dinheiro recebido por: | ||
| - Venda de Ativos Fixos | XX | |
| - Venda de Investimento | XX | |
| - Interesse recebido | XX | |
| - Dividendo recebido | XX | Xxx |
| Dinheiro pago por: | ||
| - Compra de ativos fixos | XX | |
| - Compra de Investimentos | XX | XX |
| Fluxo de caixa líquido das atividades de investimento → | XX | |
Anexo-3
Fluxo de caixa da atividade de financiamento
| Particulars | Montante | |
| Dinheiro recebido por: | XX | |
| Emissão de ações de capital | XX | |
| Emissão de ação preferencial | XX | |
| Empréstimos de longo prazo | XX | Xxx |
| Dinheiro pago por: | ||
| - Juros pagos | XX | |
| - Resgate de ações preferenciais | XX | |
| - Reembolso de empréstimos | XX | |
| Divida paga | XX | |
| Compra de Investimentos | XX | XX |
| Fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento → | XX | |
Método indireto de fluxo de caixa
- Requer dois balanços.
- Não há necessidade de conta de lucros e perdas no método indireto.
- Item que não é dinheiro requer.
- Precisamos de mudança na conta de ativos e passivos circulantes.
- Não há necessidade de abrir, abrindo contas de ativo circulante e passivo circulante.
Formato
(Método Indireto): Dado por AS-3
| M / s XYZ LIMITED Demonstração do fluxo de caixa para o ano encerrado em 31 de março de 2014 |
|
| Particulars | Montante |
| Fluxos de caixa de atividades operacionais (Anexo-1) | XX |
| Fluxos de caixa de atividades de investimento (Anexo-2) | XX |
| Fluxos de caixa de atividades de financiamento (Anexo-3) | XX |
| Itens extraordinários | XX |
| Lucro líquido antes de impostos → | XX |
| Imposto de Renda Pago → | XX |
| Aumento ou redução líquida em dinheiro ou equivalentes de caixa → | XX |
| Adicionar: Caixa e Equivalentes de Caixa no início do período → | XX |
| Caixa e equivalentes de caixa no final do período → | Xxx |
Anexo-1
Fluxo de caixa das atividades operacionais
| Particulars | Montante |
| Mudanças na conta de lucros e perdas | XX |
| Alterações na reserva (qualquer) | XX |
| (+) Dividendo Provisório | XX |
| Lucro líquido → | Xxx |
| Itens não monetários: | |
| (+) Depreciação | XX |
| (+) Perda na Venda de Ativos Fixos | XX |
| (+) Amortização de Ágio | XX |
| (+) Despesas Preliminares baixadas | XX |
| Receitas não monetárias: | |
| (-) Ganho na Venda de Ativo Fixo | XX |
| Lucro operacional antes das mudanças no capital de giro → | Xxx |
| ± Mudanças nos ativos e passivos circulantes | XX |
| Despesas operacionais de caixa antes de impostos | ------ |
| Imposto pago | Xxx |
| X | |
| Fluxo de caixa das atividades operacionais → | ------ |
| Xxx | |
Anexo-2
Fluxo de caixa das atividades de investimento
| Particulars | Montante | |
|---|---|---|
| Dinheiro recebido por: | ||
| - Venda de Ativos Fixos | XX | |
| - Venda de Investimento | XX | |
| - Interesse recebido | XX | |
| - Dividendo recebido | XX | Xxx |
| Dinheiro pago por: | ||
| - Compra de ativos fixos | XX | |
| - Compra de Investimentos | XX | XX |
| Fluxo de caixa líquido das atividades de investimento → | XX |
Anexo-3
Fluxo de caixa da atividade de financiamento
| Particulars | Montante | |
|---|---|---|
| Dinheiro recebido por: | ||
| - Emissão de Ações Patrimoniais | XX | |
| - Emissão de Ações Preferenciais | XX | |
| - Empréstimos de longo prazo | XX | Xxx |
| Dinheiro pago por: | ||
| - Juros pagos | XX | |
| - Resgate de ações preferenciais | XX | |
| - Reembolso de empréstimos | XX | |
| - Divida paga | XX | |
| - Compra de Investimentos | XX | XX |
| Fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento → | XX |