Contabilidade de gestão - índices úteis
| Short–term Financial Position or Test of Liquidity | |
|---|---|
| (a) Razões atuais |
=
Ativo Circulante
/
Passivo Circulante
|
| (b) Teste rápido ou ácido ou proporção líquida |
=
Ativos líquidos
/
passivos circulantes
|
| (c) Razão Líquida Absoluta |
=
Ativo líquido absoluto
/
passivo circulante
|
| (d) Medida de intervalo |
=
Ativos líquidos
/
Despesas operacionais médias diárias
|
| Current Assets Movement (Asset Management Ratios) | |
| (a) Relação Estoque / Rotação de Estoque |
=
Custo das mercadorias vendidas
/
Estoque médio a custo
|
| (b) Taxa de rotatividade / velocidade de devedores ou contas a receber |
=
Venda anual de crédito líquido
/
devedores comerciais médios
|
| (c) Período Médio de Coleta |
=
Total de devedores comerciais
/
venda por dia
|
| (d) Credores / Índice de Rotatividade a Pagar / Velocidade |
=
Crédito líquido de compra anual
/
credores médios de comércio
|
| (e) Período Médio de Pagamento |
=
Total de créditos comerciais / a pagar
/
média. Compra diária
|
| (f) Índice de rotatividade de capital de giro |
=
Vendas ou custo de vendas
/
capital de giro líquido
|
| Analysis of Long-term Financial Position or Test of Solvency | |
| (a) Índice de endividamento |
=
Fundos externos
/
acionistas ′ Fundos
ou
=
Outsiders ′ Ações
/
Ações internas
|
| (b) Índice de dívida financiada em relação ao total de capitalização |
=
Dívidas financiadas
/
Capitalização total
× 100
|
| (c) Proporção de dívida de longo prazo para acionistas, fundos (patrimônio líquido) |
=
Dívidas de longo prazo
/
acionistas ′ Fundos
|
| (d) Índice de propriedade ou patrimônio |
=
Fundos de acionistas
/
ativos totais
|
| (e) Índice de solvência |
=
Total de responsabilidades para com terceiros
/
total de ativos
|
| (f) Índice de patrimônio líquido de ativos fixos |
=
Ativos fixos após depreciação
/
acionistas ′ Fundos
|
| (g) Índice de ativos fixos ou ativos fixos para fundos de longo prazo |
=
Ativos fixos após depreciação
/
Fundo total de longo prazo
|
| (h) Proporção de ativos circulantes para fundos proprietários |
=
Ativos atuais
/
acionistas ′ Fundos
|
| (i) Serviço de dívida ou cobertura de juros |
=
Lucro líquido (antes de impostos e taxas internas)
/
Encargos de juros fixos
|
| (j) Cobertura total ou cobertura de cobrança fixa |
=
EBIT
/
Encargos fixos totais
|
| (k) Taxa de cobertura de dividendos preferenciais |
=
Lucro líquido (antes de impostos e taxas)
/
Dividendo preferencial
|
| (l) Relação de caixa sobre o serviço da dívida ou cobertura do fluxo de caixa da dívida |
=
CF
/
1 +
SFD
/
1 - Taxa de imposto
CF = Fluxo de caixa anual antes de Int. & Imposto SFD = Alocação de fundos de amortização na dívida |
| Analysis of Profitability | |
| (i) Lucratividade geral: | |
| (a) Razão de lucro bruto |
=
Lucro bruto
/
venda líquida
× 100
|
| (b) Razão operacional |
=
Custo operacional
/
venda líquida
× 100
|
| (c) Razão de despesas |
=
Despesa particular
/
venda líquida
× 100
|
| (d) Taxa de lucro líquido |
=
Lucro líquido após imposto
/
venda líquida
× 100
|
| (e) Taxa de lucro operacional |
=
Lucro operacional
/
venda líquida
× 100
|
| Overall Profitability | |
| (a) Retorno sobre o investimento dos acionistas (RoI) |
=
Lucro líquido após impostos e juros
/
acionistas ′ Fundo
× 100
|
| (b) Retorno sobre o capital próprio |
=
Lucro líquido após impostos - Pref. Dividendo
/
Capital social integralizado
× 100
|
| (c) Lucro por ação (EPS) |
=
Lucro líquido após impostos - Pref.Dividendo
/
Número de participação no capital
× 100
|
| (d) Retorno sobre o capital bruto empregado |
=
Lucro líquido ajustado
/
Capital bruto empregado
× 100
|
| (e) Retorno sobre o capital líquido empregado |
=
Lucro líquido ajustado
/
Capital líquido empregado
× 100
|
| (f) Retorno sobre ativos |
=
Lucro líquido após impostos
/
ativos totais médios
× 100
|
| (g) Índice de rotação de capital |
=
Venda ou custo de venda
/
capital empregado
× 100
|
| (h) Taxa de rotatividade de ativos fixos |
=
Venda ou custo dos bens vendidos
/
ativos fixos
× 100
|
| (i) Índice de rotatividade de capital de giro |
=
Venda ou custo dos bens vendidos
/
capital de giro líquido
× 100
|
| Market Test or Valuation Ratio | |
| (a) Taxa de rendimento de dividendos |
=
Dividendo por ação
/
Valor de mercado por ação
|
| (b) Taxa de pagamento de dividendos |
=
Dividendo por Ação do Patrimônio
/
Lucro por Ação
|
| (c) Relação Preço / Lucro (P / E) |
=
Preço de mercado por ação
/
lucro por ação
|
| (d) Taxa de rendimento de ganho |
=
Lucro
por ação /
preço de mercado por ação
|
| (e) Razão do valor contábil do valor de mercado |
=
Valor de mercado por ação
/
valor contábil por ação
|
| (f) Preço de mercado para relação de fluxo de caixa |
=
Preço de mercado por ação
/
fluxo de caixa por ação
|
| Market Test or Valuation Ratio | |
| (a) Índice de alavancagem de capital |
=
Capital
social + Reserva e excedente /
Pref.Capital + Dívida de longo prazo com juros fixos
|
| (b) Investimento total para passivos de longo prazo |
=
Fundo de Acionistas + Passivo de
Longo Prazo /
Passivo de Longo Prazo
|
| (c) Índice de endividamento |
=
Fundos de terceiros
/
Fundos de acionistas
|
| (d) Proporção entre ativos fixos e dívida financiada |
=
Ativos fixos
/
dívidas financiadas
|
| (e) Proporção do passivo circulante para o fundo de proprietários |
=
Passivo Circulante
/
Acionistas ′ Fundos
|
| (f) Relação entre Reserva e Capital Próprio |
=
Reservas
/
Capital Social
× 100
|
| (g) Alavancagem Financeira |
=
EBIT
/
EBIT - Juros e Pref. Dividendo
|
| (h) Alavancagem operacional |
=
Contribuição
/
EBIT
|