Gestão Bancária - Evolução do ALM
Não houve risco significativo de taxa de juros durante o período de 1970 ao início de 1990. Isso porque as taxas de juros foram formuladas e recomendadas pelo RBI. Os spreads entre depósitos e taxas ativas eram muito amplos.
Naquela época, os bancos não administravam os balanços por conta própria. A principal razão para isso foi que os balanços patrimoniais eram administrados por meio de prescrições da autoridade reguladora e do governo. Os bancos ganharam muito espaço e liberdade para lidar com seus balanços com a desregulamentação das taxas de juros. Portanto, era importante lançar diretrizes de ALM para que os bancos pudessem permanecer protegidos de grandes perdas devido a amplas incompatibilidades de ALM.
O Reserve Bank of India anunciou seu primeiro conjunto de Diretrizes de ALM em fevereiro de 1999. Essas diretrizes entraram em vigor a partir de 1o de abril de 1999. Essas diretrizes incluíam, entre outros, a medição do risco de taxa de juros e de liquidez, layout de transmissão e limites prudenciais. As declarações de lacunas deveriam ser feitas programando todos os ativos e passivos de acordo com a data de reavaliação ou data de vencimento declarada ou antecipada.
Nesta fase, os ativos e passivos foram obrigados a serem divididos nos seguintes 8 grupos de maturidade -
- 1-14 dias
- 15-28 dias
- 29-90 dias
- 91-180 dias
- 181-365 dias
- 1-3 anos
- 3-5 anos
- e acima de 5 anos
Com base nos intervalos restantes até o vencimento, também chamados de vencimento residual, todos os registros de passivos deveriam ser estudados como saídas, enquanto os registros de ativos deveriam ser estudados como entradas.
Como medida de gestão de liquidez, os bancos foram obrigados a controlar seus descasamentos cumulativos além de todos os intervalos de tempo em sua declaração de liquidez estrutural, construindo limites prudenciais internos com o consentimento de seus conselhos / comitês de gestão.
De acordo com as diretrizes prescritas, no curso normal, as incompatibilidades também conhecidas como a lacuna negativa nos intervalos de tempo de 1-14 dias e 15-28 dias não deveriam ultrapassar 20 por cento das saídas de caixa em relação aos intervalos de tempo .
Posteriormente, o RBI tornou obrigatório que os bancos constituíssem o ALCO, ou seja, o Comitê de Ativos e Passivos como um Comitê do Conselho de Administração para rastrear, controlar, monitorar e relatar o ALM.
Isto foi em Setembro de 2007, em resposta aos exercícios internacionais e para satisfazer a necessidade de uma avaliação mais acertada sobre a eficácia da gestão da liquidez e com vista a fornecer um estímulo à melhoria do mercado monetário a prazo.
O RBI ajustou esses regulamentos e foi garantido que os bancos aceitarão uma estratégia mais granular para a medição do risco de liquidez, dividindo o primeiro intervalo de tempo que é de 1-14 dias atualmente na Declaração de Liquidez Estrutural em três intervalos de tempo . Eles são endereçados em 1 dia no dia seguinte, 2-7 dias e 8-14 dias. Conseqüentemente, os bancos foram solicitados a colocar seus ativos e passivos vincendos em 10 intervalos de tempo.
De acordo com as diretrizes de RBI anunciadas em outubro de 2007, os bancos foram recomendados que as incompatibilidades negativas cumulativas totais durante o dia seguinte, 2-7 dias, 8-14 dias e 15-28 dias não deveriam ultrapassar 5%, 10%, 15% e 20% das saídas acumuladas, respectivamente, para fazer face ao efeito acumulado na liquidez.
Os bancos também foram recomendados a tentar uma gestão de liquidez dinâmica e projetar a demonstração de liquidez estrutural em uma base regular. Na ausência de um ambiente totalmente conectado em rede, os bancos foram autorizados a reunir a declaração sobre a melhor cobertura de dados presente originalmente, mas foram aconselhados a fazer tentativas cuidadosas para atingir 100 por cento de cobertura de dados em tempo hábil.
Da mesma forma, a demonstração da liquidez estrutural deveria ser apresentada ao RBI em intervalos regulares de um mês, como na terceira quarta-feira de cada mês. A frequência dos relatórios de supervisão sobre o status de liquidez estrutural foi alterada para quinzenal, com efeito a partir de 1º de abril de 2008. Os bancos devem reconhecer a declaração de liquidez estrutural na primeira e terceira quarta-feira de cada mês ao Banco de Reserva.
Os Conselhos dos Bancos foram alocados com a função completa de gestão de riscos e foram necessários para concluir a política de gestão de riscos e definir limites para riscos de liquidez, taxas de juros, câmbio e preço de ações.
O Comitê de Ativos e Passivos (ALCO) é um dos principais comitês que supervisiona a execução do sistema ALM. Este comitê é liderado pelo CMD / ED. A ALCO também reconhece os preços dos produtos para os depósitos, bem como os adiantamentos. O perfil de vencimento esperado dos ativos e passivos incrementais juntamente com o controle, monitoramento dos níveis de risco do banco. Ele precisa determinar a visão atual das taxas de juros do banco e basear suas decisões para estratégias de negócios futuras nessa visão.
O Processo ALM
O processo de ALM se baseia nos três pilares a seguir -
- Sistemas de informação ALM
- Sistema de Informação de Gestão
- Disponibilidade, precisão, adequação e conveniência das informações
É composto por funções como identificação dos parâmetros de risco, identificação do risco, medição de risco e gerenciamento de risco e definição de políticas de risco e níveis de tolerância.
Sistemas de informação ALM
A chave para o processo de ALM são as informações. A grande rede de agências e a indisponibilidade de um sistema adequado de coleta de informações necessárias para o ALM, que analisa as informações com base na maturidade residual e no padrão de comportamento, consome muito tempo dos bancos no estado atual a obtenção das informações necessárias.
Medir e administrar os requisitos de liquidez são práticas importantes dos bancos comerciais. Ao persuadir a capacidade de um banco de satisfazer seus passivos no vencimento, a gestão de liquidez pode minimizar a probabilidade de desenvolvimento de uma situação adversa.
A Importância da Liquidez
A liquidez vai além das fundações individuais, uma vez que a falta de liquidez em uma fundação pode causar reação em todo o sistema. A administração do banco não deve apenas distribuir as designações de liquidez dos bancos continuamente, mas também analisar como as demandas por liquidez provavelmente evoluirão em cenários de crise.
A experiência anterior mostra que os ativos normalmente considerados líquidos, como títulos do governo e outras ferramentas do mercado monetário, também podem se tornar ilíquidos quando o mercado e os participantes são unidirecionais. Assim, a liquidez deve ser perseguida por meio de maturidade ou incompatibilidades de fluxo de caixa.