Teoria de Gestão de Passivos

Essa teoria foi desenvolvida ainda mais na década de 1960. Esta teoria afirma que não há necessidade de os bancos concederem empréstimos autoliquidáveis ​​e manterem ativos líquidos, uma vez que podem pedir dinheiro de reserva no mercado monetário sempre que necessário. Um banco pode reter reservas criando passivos adicionais contra si mesmo por meio de diferentes fontes.

Essas fontes abrangem a emissão de certificados de depósito a prazo, empréstimos de outros bancos comerciais, empréstimos dos bancos centrais, levantamento de fundos de capital por meio da emissão de ações e retomada dos lucros. Examinaremos essas fontes de fundos bancários neste capítulo.

Certificados de Depósitos a Prazo

Esses depósitos têm vencimentos diferentes, variando de 90 dias a menos de 12 meses. Eles são transferíveis no mercado monetário. Assim, um banco pode ter conexão com a liquidez vendendo-os no mercado monetário. Mas essa fonte tem dois deméritos.

Em primeiro lugar, se durante uma crise, a configuração da taxa de juros no mercado monetário for mais alta do que a taxa-teto estabelecida pelo banco central, os certificados de depósito a prazo não podem ser vendidos no mercado. Em segundo lugar, eles não são uma fonte confiável de fundos para os bancos comerciais. Os bancos comerciais maiores têm uma vantagem na venda desses certificados, pois eles têm grandes certificados que podem vender a taxas de juros baixas. Portanto, os bancos menores enfrentam problemas a esse respeito.

Empréstimos de outros bancos comerciais

Um banco pode construir passivos adicionais tomando empréstimos dos bancos que têm reservas em excesso. Mas esses empréstimos são por muito pouco tempo, ou seja, por um dia ou no máximo por uma semana.

A taxa de juros desses tipos de empréstimos depende do preço de controle do mercado monetário. Mas os empréstimos de outros bancos só são possíveis quando as condições econômicas são econômicas normais. Em tempos anormais, nenhum banco pode se dar ao luxo de conceder a terceiros.

Empréstimo do Banco Central

Os bancos também constroem passivos sobre si mesmos, tomando empréstimos do banco central do país. Eles pedem empréstimos para satisfazer suas necessidades de liquidez de curto prazo e descontando títulos do banco central. Mas esses tipos de empréstimos são comparativamente mais caros do que os de outras fontes.

Levantando Fundos de Capital

Os bancos comerciais retêm fundos distribuindo novas ações ou debêntures. Mas a disponibilidade de fundos por meio dessas fontes depende do volume de dividendos ou da taxa de juros que o banco está disposto a pagar. Basicamente, os bancos não estão preparados para pagar taxas mais altas do que as pagas por empresas de manufatura e comércio. Assim, eles não conseguem obter fundos suficientes dessas fontes.

Lavrando os lucros

A recuperação de seus lucros é considerada uma fonte alternativa de fundos líquidos para um banco comercial. Mas o quanto ela pode obter dessa fonte depende de sua taxa de lucro e de sua política de dividendos. Os bancos maiores podem depender dessas fontes em vez dos bancos menores.

Funções de fundos de capital

Geralmente, o capital do banco é composto por fontes próprias de financiamento de ativos. O volume de capital é equivalente ao patrimônio líquido, marcando a margem pela qual os ativos superam os passivos.

Espera-se que o capital proteja um banco de todos os tipos de riscos não segurados e não garantidos adequados para se transformar em perdas. Aqui, obtemos duas funções principais do capital. A primeira função é capturar perdas e a segunda é estabelecer e manter a confiança em um banco.

As diferentes funções dos fundos de capital são descritas resumidamente neste capítulo.

A Função de Absorção de Perdas

O capital é necessário para permitir que um banco cubra quaisquer perdas com seus próprios fundos. Um banco pode manter seus passivos completamente cercados por ativos, desde que suas perdas de soma não esgotem seu capital.

Quaisquer perdas sofridas minimizam o capital de um banco, geradas em seus produtos de patrimônio, como capital social, fundos de capital, fundos gerados por lucros, lucros retidos, dependendo de como sua assembléia geral decide.

Os bancos tomam muito cuidado para fixar suas margens de juros e outros spreads entre a receita derivada e o preço dos fundos emprestados para incluir suas despesas ordinárias. É por isso que é improvável que os prejuízos operacionais diminuam o capital no longo prazo. Também podemos dizer que os bancos com uma longa e sólida trajetória, devido à sua eficiência passada, conseguiram produzir fundos próprios suficientes para fazer face com facilidade a eventuais perdas operacionais.

Para um novo banco sem muito histórico de sucesso, as perdas operacionais podem resultar em direcionamento de capital abaixo do nível mínimo fixado por lei. Os bancos correm um risco provável e maior de perdas decorrentes da inadimplência do tomador, tornando alguns de seus ativos parcial ou totalmente irrecuperáveis.

A função de confiança

Um banco pode ter ativos suficientes para respaldar seus passivos, e também poder de capital adequado que equilibra os depósitos e outros passivos por meio de ativos. Isso gera um fluxo financeiro no curso normal dos negócios bancários. Aqui, é uma necessidade importante que o capital de um banco cubra seus investimentos fixos como ativos fixos, envolvendo participações em subsidiárias. Estes são utilizados na operação de seus negócios, que basicamente não geram fluxo financeiro.

Se o fluxo de caixa gerado pelos ativos não atender às chamadas de depósito ou outras obrigações devidas, não será difícil para um banco com suporte de capital suficiente e credibilidade obter a liquidez que falta no mercado interbancário. Outros bancos não se sentirão incomodados em emprestá-lo, pois estão cientes da capacidade de liquidar suas obrigações com seus ativos.

Esse tipo de banco pode resistir a uma grande fuga de depósitos e refinanciá-los com empréstimos no mercado interbancário. Em bancos com uma base de capital suficiente, de qualquer forma, não há razão para temer um êxodo de depositantes em grande escala. A lógica é que as questões que podem desencadear a captura de um banco em primeiro lugar não vêm à tona. Espera-se um padrão alternativo de liquidez com mínimos e máximos, com o último ocorrendo em momentos de entrada de ativos financeiros superando a saída, onde o banco provavelmente emprestará seu excesso de liquidez.

Os bancos estão restritos a não contar com o mercado interbancário para esclarecer todas as suas questões. No seu próprio interesse e conforme esperado pelos reguladores bancários, eles esperam igualar os vencimentos de seus ativos e passivos, o que lhes permite navegar por situações de mercado estressantes.

As taxas de mercado podem ser afetadas devido à intervenção do Banco Central. Pode haver muitos fatores que contribuem para isso, como a mudança na política monetária ou outros fatores. Isso pode levar a um aumento nas taxas de mercado ou o mercado pode entrar em colapso. Dependendo do problema do mercado, os bancos podem ter que cortar as linhas de clientes.

A função de financiamento

Dado que os depósitos não são adequados para o efeito, cabe ao capital disponibilizar recursos para financiar os investimentos fixos (imobilizado e participações em subsidiárias). Esta função específica é aparente quando um banco abre, quando o dinheiro arrecadado dos acionistas assinantes é usado para comprar edifícios, terrenos e equipamentos. É desejável ter cobertura de capital permanente para ativos fixos. Isso significa que quaisquer investimentos adicionais em ativos fixos devem coincidir com um aumento de capital.

Durante a vida de um banco, ele gera novo capital com seus lucros. Os lucros não distribuídos aos acionistas são destinados a outros componentes do patrimônio líquido, resultando em um aumento permanente. O crescimento do capital é uma fonte de fundos adicionais usados ​​para financiar novos ativos. Pode comprar novos ativos fixos, empréstimos ou outras transações. É bom para um banco colocar parte de seu capital em ativos produtivos, uma vez que qualquer renda obtida em ativos autofinanciados está livre do custo de fundos emprestados. Se um banco precisar de mais capital novo do que pode produzir por si mesmo, ele pode emitir novas ações ou assumir uma dívida subordinada, ambas uma fonte externa de capital.

A função restritiva

O capital é uma referência amplamente utilizada para limites em vários tipos de ativos e transações bancárias. O objetivo é evitar que os bancos se arrisquem demais. O índice de adequação de capital, como limite principal, mede o capital em relação aos ativos ponderados pelo risco.

Dependendo dos seus respectivos riscos relativos, o valor dos ativos é multiplicado por pesos que variam de 0 a 20, 50 e 100%. Usamos o valor líquido contábil aqui, refletindo quaisquer ajustes, reservas e provisões. Com isso, o total dos ativos é ajustado por eventuais desvalorizações causadas por inadimplência de empréstimos, depreciação do imobilizado e quedas do preço de mercado, visto que o montante de capital já caiu devido a despesas incorridas no provisionamento dos riscos identificados. Isso expõe o capital a riscos potenciais, que podem levar a perdas futuras se um banco deixar de recuperar seus ativos.

A proporção mínima exigida de capital para ativos ponderados pelo risco é de 8 por cento. De acordo com o decreto de adequação de capital aplicável, o capital é ajustado para perdas não cobertas e reservas em excesso, menos itens específicos dedutíveis. Até certo ponto, a dívida subordinada também é incluída no capital. O decreto também reflete os riscos contidos nos passivos fora do balanço.

No contexto da função restritiva, é a importância fundamental do capital e a determinação precisa de seu valor nos cálculos de adequação de capital que o tornam uma boa base para limitações de exposição de crédito e posições de câmbio não garantidas em bancos. Os limites de exposição de crédito mais importantes restringem a exposição de crédito líquido de um banco (ajustada para tipos de títulos reconhecíveis) contra um único cliente ou um grupo de clientes relacionados a 25% do capital do banco que reporta, ou a 125% se contra um banco com sede na Eslováquia ou um país da OCDE. Isso deve garantir uma diversificação adequada da carteira de empréstimos.

O decreto sobre as posições de câmbio não garantidas visa limitar os riscos causados ​​pelas flutuações da taxa de câmbio em transações envolvendo moedas estrangeiras, limitando as posições de câmbio não garantidas (a diferença absoluta entre ativos e passivos em moeda estrangeira) em EUR a 15% do capital de um banco, ou 10% se em qualquer outra moeda. A posição cambial total sem garantia (a soma das posições cambiais sem garantia em moedas individuais) não deve exceder 25% do capital de um banco.

O decreto que trata das regras de liquidez incorpora o princípio já discutido de que os ativos, que normalmente não são pagos na atividade bancária, devem ser cobertos por capital. Exige que a proporção da soma dos investimentos fixos (ativos fixos, participações em subsidiárias e outros títulos patrimoniais mantidos por um longo período) e ativos ilíquidos (títulos patrimoniais menos facilmente negociáveis ​​e ativos inadimplentes) para os fundos próprios de um banco e as reservas não excedam 1

Devido à sua importância, o capital se tornou um ponto central no mundo da banca. Nos principais bancos mundiais, sua participação no total de ativos / passivos oscila entre 2,5 e 8%. Esse nível aparentemente baixo é geralmente considerado suficiente para uma operação bancária sólida. Capaz de operar na extremidade inferior da faixa estão os grandes bancos com uma carteira de ativos de qualidade e bem diversificada.

A adequação de capital merece atenção constante. O crescimento dos ativos deve respeitar a quantidade de capital. Eventualmente, quaisquer problemas que um banco possa estar enfrentando aparecerão em seu capital. No banco comercial, o capital é o rei.