Técnicas de medição de risco

Para lidar com os diferentes tipos de riscos envolvidos na gestão de ativos e passivos, precisamos gerenciar os riscos para uma gestão bancária eficiente. Existem várias técnicas usadas para medir a divulgação dos bancos aos riscos das taxas de juros -

Modelo de análise de lacunas

O modelo de análise de lacunas divide o fluxo e o nível de incompatibilidade entre ativos e passivos por meio de financiamento ou lacuna de vencimento. É calculado para ativos e passivos de maturidades variáveis e é derivado para um horizonte de tempo definido. Este modelo verifica o gap de repricing que se encontra a meio da receita de juros auferida sobre os ativos do banco e dos juros pagos sobre o seu passivo num determinado intervalo de tempo.

Esse modelo representa a divulgação da receita total de juros do banco, às variações que ocorrem nas taxas de juros em diferentes faixas de vencimento. Gaps de reavaliação são estimados para ativos e passivos com vencimentos variáveis.

Um gap positivo reflete que os ativos são reavaliados antes dos passivos. Enquanto isso, um gap negativo reflete que os passivos precisam ser reavaliados antes dos ativos. O banco monitora a sensibilidade à taxa, que é o tempo que o gerente do banco terá que esperar para que haja uma variação nas taxas lançadas sobre qualquer ativo ou passivo de todos os ativos e passivos do balanço patrimonial.

A fórmula geral usada é a seguinte -

ΔNII = ΔR _i × GAP _i

Na fórmula acima -

NII é a receita total de juros.
R são as taxas de juros que influenciam os ativos e passivos no intervalo de maturidade relevante.
GAP é a diferença entre o valor contábil dos ativos sensíveis a taxas e passivos sensíveis a taxas.

Assim, quando há variação na taxa de juros, podemos facilmente analisar a influência da variação na receita financeira total do banco. Uma mudança na taxa de juros tem impacto direto em seu valor de mercado.

A principal desvantagem desse modelo é que este método considera apenas o valor contábil dos ativos e passivos e, portanto, negligencia seu valor de mercado. Portanto, esse método é uma medida incompleta da verdadeira exposição de um banco à taxa de juros.

Modelo de duração

A duração ou intervalo é uma medida crítica para a sensibilidade das taxas de juros de ativos e passivos. Isso se deve ao fato de considerar o tempo de chegada dos fluxos de caixa e o vencimento dos ativos e passivos. É o tempo médio medido até o vencimento de todos os valores predefinidos de fluxos de caixa. Este modelo indica a vida média do ativo ou passivo.It is denoted by the following formula -

DP_p = D (dR /1+R)

A equação acima resume a queda percentual no preço do contrato para um determinado aumento nas taxas de juros ou rendimentos necessários. Quanto maior o valor do intervalo, mais sensível é o custo daquele ativo ou passivo às variações das taxas de juros.

De acordo com a equação acima, o banco estará protegido do risco de taxa de juros se a diferença de duração entre os ativos e os passivos for zero. A principal vantagem desse modelo é que ele usa o valor de mercado de ativos e passivos.

Modelo de simulação

Este modelo auxilia na introdução de um elemento dinâmico no exame do risco de taxa de juros. Os modelos anteriores - a análise de lacunas e a análise de duração para a gestão de ativos e passivos perdem sua ineficiência para passar pela análise estática das exposições atuais ao risco de taxa de juros. Em suma, os modelos de simulação usam o poder do computador para suportar cenários “e se”. Por exemplo,

E se

o nível total das taxas de juros muda
planos de marketing são sub ou superestimados
balancetes encolhem ou expandem

Isso desenvolve a informação disponível para a gestão em termos de avaliação precisa das exposições atuais de ativos e passivos, carteiras de risco de taxa de juros, variações em variáveis-alvo distributivas como a adequação de capital de receita de juros total e liquidez, bem como os gaps futuros.

Há possibilidades de que este modelo de simulação impeça o uso para ver todo o trabalho de papel complexo devido à natureza dos resultados de papel massivos. Nesse tipo de condição, é muito importante mesclar a expertise técnica com o devido conhecimento das questões do empreendimento.

Existem demandas específicas para o crescimento de um modelo de simulação. Referem-se à precisão dos dados e à confiabilidade das suposições ou hipóteses feitas. Em palavras simples, deve-se estar em condições de olhar para substitutos referentes a taxas de juros, distribuições de taxas de crescimento, reinvestimentos, etc., em diferentes cenários de taxas de juros. Isso pode ser difícil e às vezes controverso.

Um ponto importante a ser observado aqui é que os gerentes do banco podem não querer documentar suas suposições e os dados estão prontamente disponíveis para colisões diferenciais de taxas de juros em variáveis múltiplas. Portanto, esse modelo precisa ser aplicado com cuidado, especialmente no sistema bancário indiano.

A aplicação de modelos de simulação trata do comprometimento de uma quantidade substancial de tempo e recursos. Se, no caso, não se pode arcar com o custo ou, mais importante, com o tempo dedicado à modelagem de simulação, faz todo o sentido se ater a tipos mais simples de análise.